P2P資金存管銀行建設問題探析

田文杰

【摘 要】隨著2018年年中P2P問題平臺數(shù)量激增，筆者發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)問題的平臺也有一部分是與商業(yè)銀行簽訂有資金存管協(xié)議的，這就引出一個問題：為什么簽訂了存管協(xié)議仍然會出問題？本文即從P2P行業(yè)資金存管現(xiàn)狀入手，分析商業(yè)銀行資金存管在P2P行業(yè)運營上現(xiàn)有的作用及問題，并以此提出相應的解決措施和辦法。

【關(guān)鍵詞】P2P；資金存管；商業(yè)銀行

2018年，國內(nèi)金融市場的流動性危機讓許多金融行業(yè)陷入困境，P2P網(wǎng)貸業(yè)務成為收到?jīng)_擊最大的一個行業(yè)，年中的暴雷、跑路問題層出不窮，使得生存問題取代了利潤增長問題成為大多數(shù)平臺所面臨的核心問題。這迫使中國金融監(jiān)管層再一次開始審慎分析網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展問題，這其中，P2P資金存管銀行建設問題成為熱議的話題之一。

一、P2P寒冬之年

回望2018年，中國金融市場浪潮不斷，尤其以年中P2P平臺的暴雷潮最為吸引人眼球，將眾多投資人的視野再一次集中在互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其是網(wǎng)貸平臺的建設問題上。

從圖1可以看出，2018年正常運營平臺數(shù)量持續(xù)走低，從年初的2178家平臺，連續(xù)十一個月縮減，直至十二月僅剩1187家正常運行的平臺，數(shù)量直接腰斬。而新增平臺數(shù)量也比前幾年減少很多，最高的就是一月新增20家，其余月份始終維持在較低水平，并且從8月開始，連續(xù)多月沒有新增網(wǎng)貸平臺。

此外，2018年也是P2P平臺出現(xiàn)問題比較集中的一年，暴雷、跑路、刑偵介入，已經(jīng)成為2018 P2P平臺的關(guān)鍵詞。圖2中可以看出，從六月開始，問題平臺數(shù)量激增，七月更是暴雷將近200家，出現(xiàn)了自網(wǎng)貸業(yè)務出現(xiàn)以來暴雷數(shù)量之最。令普通投資者感到恐慌的是，2018年的雷潮波及了眾多大平臺和成立時間較為久遠的老平臺。這其中不乏有國資背景的，有上市公司背景的，其資金實力都不容小覷。另外，早在P2P平臺出現(xiàn)之初就成立的平臺也被爆出跑路。

二、P2P行業(yè)資金存管現(xiàn)狀

早在2015年，我國的金融監(jiān)管層就出臺了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》和《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》，從政策上明確提出了P2P 平臺應盡快與合適的銀行業(yè)金融機構(gòu)開展合作，由后者為前者提供資金存管服務，以期減少P2P 行業(yè)的風險性。

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2018年12月18日，已有江西銀行、廣東華興銀行、上饒銀行和新網(wǎng)銀行等63家銀行布局P2P網(wǎng)貸平臺資金存管業(yè)務，共有622家正常運營平臺宣布與銀行簽訂直接存管協(xié)議，占同期P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺總數(shù)量的53.71%，可以看出目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)已有一半以上的平臺與銀行簽訂存管協(xié)議。其中，江西銀行和廣工華興銀行都以承接60家的數(shù)量占據(jù)榜首。隨著越來越多的平臺上線銀行存管，出現(xiàn)了銀行存管平臺暴雷的現(xiàn)象。截至2018年7月18日，全國共有39家平臺在上線銀行存管后停業(yè)或出現(xiàn)提現(xiàn)困難跑路等問題。這說明并不是只要平臺與銀行簽訂存管協(xié)議，就一定是安全的。

從圖3可以看出承接P2P資金存管業(yè)務的銀行大部分是地方性的商業(yè)銀行。而全國性的商業(yè)銀行承接存管的最多的就是恒豐銀行和浙商銀行，分別排在第六位和第八位。其他為人們所熟知的全國性商業(yè)銀行承接數(shù)量都在個位數(shù)，其中工商銀行、中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行承接數(shù)量為零。

數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家

三、商業(yè)銀行開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務的阻礙及建議

（一）商業(yè)銀行開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務的阻礙

早在2016年，監(jiān)管部門就發(fā)布了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》，明確規(guī)定網(wǎng)貸平臺“選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為出借人和借款人的資金存管機構(gòu)”，而且與商業(yè)銀行合作還能隱形提高網(wǎng)貸平臺的信用等級。故而，之所以會出現(xiàn)全國性商業(yè)銀行對開展網(wǎng)貸平臺資金存管業(yè)務的興趣不高的原因不在于網(wǎng)貸平臺不積極主動尋求合作，而是商業(yè)銀行不愿意開展網(wǎng)貸平臺資金存管業(yè)務。

一方面，監(jiān)管新規(guī)對銀行開展資金存管業(yè)務的資質(zhì)作出了詳細的規(guī)定。要求銀行必須設立一級部門負債資金存管業(yè)務，同時具有自主開發(fā)、自主運營信息技術(shù)系統(tǒng)的能力。

另外，P2P平臺的風險較大。這與商業(yè)銀行安全性的經(jīng)營原則相悖，雖然商業(yè)銀行不直接參與平臺運作，但是一旦與P2P平臺簽訂存管協(xié)議后，就相當于隱形為其提供了信用背書，將商業(yè)銀行的信用出借給網(wǎng)貸平臺方，提高了平臺的信用等級，但對商業(yè)銀行自身而言并無多大益處。

最后，微薄的利潤是全國性商業(yè)銀行不愿參與的終極原因。全國型商業(yè)銀行的利潤增長點主要還是依賴存貸款利差，為P2P平臺提供存管業(yè)務所得到的中間業(yè)務費用與存貸款利差相比可以忽略不計。并且因為簽訂存管協(xié)議而給商業(yè)銀行帶來的風險也是是商業(yè)銀行不能主動控制的，故而微薄的利潤和風險可控之間，全國性商業(yè)銀行毫無疑問會選擇后者。但對于地方性商業(yè)銀行而言就完全不一樣了。地方性商業(yè)銀行之間的競爭激烈，強烈需要通過增加中間收入來增加利潤收入。故而就出現(xiàn)了全國性商業(yè)銀行不愿涉足，反而是地方性商業(yè)銀行爭相開展網(wǎng)貸平臺資金存管業(yè)務。

（二）商業(yè)銀行開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務的建議

第一，允許全國性商業(yè)銀行和第三方支付機構(gòu)合作，共同開展網(wǎng)貸平臺資金存管業(yè)務。原2016年的暫行辦法中要求商業(yè)銀行開展資金存管業(yè)務，具有自主開發(fā)、自主運營信息技術(shù)系統(tǒng)的能力。這在一定程度上增加了銀行的運營成本，所以部分銀行考慮到利潤和風險之間的關(guān)系，就果斷放棄了這個還不明朗的行業(yè)。為了解決這一問題，可以允許銀行與第三方支付進行技術(shù)上的合作，但實際上的運營、平臺資質(zhì)檢驗還是由銀行來做。對于P2P 平臺上的每一筆借貸業(yè)務來說，其產(chǎn)生的相應資金往來直接就在出借主體與借款主體的存管賬戶之間完成劃轉(zhuǎn)，整個流程快捷方便。第三方支付機構(gòu)負責收集客戶信息，并且將客戶信息與銀行共享，方便銀行完善信息數(shù)據(jù)庫并進行后續(xù)資金監(jiān)測工作。[1]

第二，加快網(wǎng)貸平臺履約保險制度建設。當P2P 平臺出現(xiàn)資金緊張問題時，由履約保險來對相關(guān)受害人進行賠付，這樣在一定程度上可以減輕商業(yè)銀行參與資金存管業(yè)務而又擔心平臺風險過高，不利于經(jīng)營的后顧之憂。而對于保險公司而言，P2P行業(yè)的高風險是其不愿開展履約保險業(yè)務的一大原因（本文中暫不涉及保險層的相關(guān)問題分析）。以此降低P2P平臺風險，從而更好地激發(fā)商業(yè)銀行參與P2P資金存管業(yè)務的興趣。

第三，加快P2P平臺引入信用征信系統(tǒng)。現(xiàn)階段，P2P平臺大多沒有加入全國征信系統(tǒng)，導致借款人有恃無恐，出現(xiàn)大量違約，導致平臺資金運轉(zhuǎn)不暢，從而出現(xiàn)暴雷、跑路的情況。鑒于此，建議加快平臺引入征信制度，其中最為便捷的方式就是和商業(yè)銀行合作，一旦與銀行簽訂資金存管協(xié)議，客戶的任何關(guān)于平臺的資金變動就都在銀行的監(jiān)測范圍內(nèi)，銀行完全可以比照信用卡監(jiān)測系統(tǒng)來監(jiān)測平臺賬戶。一旦借款人出現(xiàn)逾期不還，按照相關(guān)規(guī)定將其信息在征信系統(tǒng)中登記，從而起到震懾借款人的作用，以此降低平臺借貸項目的違約率。

四、商業(yè)銀行開展資金存管業(yè)務的監(jiān)管建議

在P2P平臺運作中引入資金存管制度，有利于保護借出人的利益，有利于平臺安全平穩(wěn)運作，是現(xiàn)階段穩(wěn)定市場的一個重要舉措。但由于我國相關(guān)的規(guī)章制度并不健全，導致了該政策并沒有起到應有的作用，同時也給監(jiān)管部門的監(jiān)管帶來一定的難度。鑒于此，提出以下幾點建議：

第一，明確商業(yè)銀行資金存管的權(quán)利與義務。在過去的一年中有大量P2P平臺出現(xiàn)運營問題，這其中也有一部分是簽訂有資金存管協(xié)議的，這就說明現(xiàn)有的政策中并沒有明確銀行在網(wǎng)貸運作中應該有的職責，商業(yè)銀行在其中只是提供了一個資金流通的渠道，并沒有實質(zhì)的監(jiān)督作用。另外，這也給監(jiān)管部門的監(jiān)管帶來難度，職責不明確，導致平臺運作出現(xiàn)問題時，銀行沒有任何作為并且還推諉責任，并沒有起到保護出借人利益的作用。故而，明確銀行的權(quán)利與義務，并要求將其進行公告，以降低商業(yè)銀行因權(quán)利義務不明確而不愿意開展此業(yè)務的疑慮。

第二，加強平臺的信息披露制度建設。這一工作應交由商業(yè)銀行來做。比照基金的托管業(yè)務，商業(yè)銀行應建立網(wǎng)貸平臺資金存管業(yè)務信息披露制度。及時披露那些對出借人利益有重大影響的信息，比如該平臺的資質(zhì)、借款人的資金動向，整個平臺的資金運作情況。并要求平臺運作方及時公布自己的財務狀況，并對其出具意見。

【參考文獻】

[1] 錢智通、孔劉柳.我國商業(yè)銀行P2P 資金存管業(yè)務分析[J].新金融，2016（5）

[2] 張哲宇. 野蠻式生長后P2P 資金存管模式分析與監(jiān)管展望[J].新金融，2016（6）

[3] 沈國玲、曹洋. P2P進入銀行托管資金時代[J].金融博覽，2015（7）