證券公司培育理財產(chǎn)品市場的策略

袁超

【摘 要】隨著國民經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，我國的理財行業(yè)進(jìn)入了全新的發(fā)展時期，但是在發(fā)展過程中面臨的不僅有機(jī)遇，更是布滿荊棘，所以在行業(yè)的發(fā)展過程中要對諸多因素進(jìn)行把握，因為該行業(yè)的發(fā)展受到諸多內(nèi)外因素的共同影響，譬如資管新規(guī)的推行，相關(guān)政策的完善為理財產(chǎn)品市場的發(fā)展?fàn)I造了一個規(guī)范性比較強(qiáng)的外部環(huán)境，本文結(jié)合國內(nèi)外理財行業(yè)發(fā)展的實際情況，結(jié)合當(dāng)前人民的實際理財需求，對如何培育理財產(chǎn)品市場提出了自己的看法，僅供參考。

【關(guān)鍵詞】證券公司；理財產(chǎn)品；策略

國民經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展在很大程度上改善了廣大人民的日常生活，生活水平的提高令廣大人民有更多的資金進(jìn)行理財產(chǎn)品的投資，伴隨投資理財行業(yè)的繁榮，證券公司的理財產(chǎn)品逐漸成為其中的重要組成部分，投資需求的擴(kuò)大對于我國的理財產(chǎn)品市場來說既是一個機(jī)遇，同時也是一個挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)為人民理財需求的多樣化和理財水平的不斷提高，然而證券理財產(chǎn)品的實際發(fā)展情況不容樂觀，為了促進(jìn)我國理財行業(yè)的長遠(yuǎn)健康發(fā)展，制定合理的理財產(chǎn)品培育策略很有必要。

一、我國國內(nèi)理財市場的發(fā)展現(xiàn)狀

想要對國內(nèi)理財市場的發(fā)展情況進(jìn)行把握，對其行業(yè)的發(fā)展歷程進(jìn)行了解尤為重要，結(jié)合理財行業(yè)的實際發(fā)展情況來看，理財行業(yè)的發(fā)展起步于歐洲，真正發(fā)展是在美國，美國經(jīng)濟(jì)實力和綜合國力的提高，為理財行業(yè)的發(fā)展奠定了堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)，對于該國理財行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展來說有很大的促進(jìn)作用，理財行業(yè)的繁榮發(fā)展，使其逐漸成為金融行業(yè)收入的主要組成。

自改革開放以來，中國的國民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，綜合國力不斷提高，為諸多行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了一個較為穩(wěn)定的外部環(huán)境，生活水平的提高和收入的增多也為人們消費觀念的轉(zhuǎn)變創(chuàng)造了條件，間接性也為理財產(chǎn)品的發(fā)展創(chuàng)造了便利條件，結(jié)合市場公司的實際調(diào)查數(shù)據(jù)來看，在2018年購買過理財產(chǎn)品的人數(shù)達(dá)到調(diào)查人數(shù)的50%，投資過借貸產(chǎn)品的人數(shù)達(dá)到45%。結(jié)合《中國理財顧問服務(wù)發(fā)展報告（2018）》來看，至2017年，我國的理財總規(guī)模已經(jīng)達(dá)到150億元，可以說理財產(chǎn)品的種類得到了很大程度的豐富，數(shù)量也在急速增大[1]。

二、證券公司培育理財市場的必要性

上交所等相關(guān)機(jī)構(gòu)和組織的建立，為中國股市的發(fā)展創(chuàng)造了條件，也成功為理財市場的繁榮發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，結(jié)合我國投資市場的實際發(fā)展情況來看，當(dāng)前我國的股市市值已經(jīng)位于世界前列，就以我國的深圳和上海為例，就有至少3400家上市公司，且這種趨勢還在不斷增強(qiáng)，可以說證券公司進(jìn)行理財產(chǎn)品市場已經(jīng)逐漸成為了一種潮流，結(jié)合行業(yè)的發(fā)展實際情況來看，主要有以下幾個原因：

首先就是中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度比較快，這為理財市場的繁榮提供了充足的經(jīng)濟(jì)動力，上市公司的數(shù)量不斷增多，規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，上市公司的發(fā)展為價值投資的發(fā)展創(chuàng)造了條件，可以說這是相關(guān)行業(yè)理財產(chǎn)品市場發(fā)展的市場基礎(chǔ)。

其次就是我國的券商處于低迷時間的周期比較長，傳統(tǒng)的導(dǎo)流模式和經(jīng)營方式不僅與時代的發(fā)展潮流相悖，同時也無法滿足行業(yè)發(fā)展的實際需求，這是證券商發(fā)展理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的主要內(nèi)在原因[2]。

第三就是證券理財產(chǎn)品的投資風(fēng)險性比較低，消費者可以在充分了解產(chǎn)品特點之后進(jìn)行買賣，符合消費者的實際投資需求，客觀上也有利于保障行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，為行業(yè)奠定了堅實的客戶基礎(chǔ)。

第四就是信息時代的到來，為我國證券公司理財產(chǎn)品的發(fā)展奠定了堅實的技術(shù)基礎(chǔ)，當(dāng)前行業(yè)已經(jīng)能夠通過大數(shù)據(jù)等多項信息技術(shù)對客戶和數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，從而制定合理的理財計劃，可以說為證券理財產(chǎn)品的發(fā)展注入了全新的發(fā)展活力。

三、證券公司理財產(chǎn)品市場的發(fā)展現(xiàn)狀

我國證券公司的發(fā)展周期與西方發(fā)達(dá)國家相比還有很大的差距，在發(fā)展過程中積累的經(jīng)驗和教訓(xùn)也比較少，但是發(fā)展速度比較快，國內(nèi)的證券公司在發(fā)展的過程中，對于理財產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新力度也在不斷加大，主要還是為了滿足投資者多層面的投資需求。在發(fā)展的過程中面臨諸多機(jī)遇和挑戰(zhàn)，可以說是任重而道遠(yuǎn)，但是，證券公司理財產(chǎn)品的發(fā)展和進(jìn)步已經(jīng)逐漸成為我國金融行業(yè)中的重要趨勢。

券商收益憑證是一種有價證券，但是這種證券在安全性上超過了傳統(tǒng)的銀行理財，雖然說傳統(tǒng)的銀行理財自身的安全性比較高，但是還是無法與這種證券相比，因為傳統(tǒng)的銀行理財是一種表外負(fù)債，而券商收益憑證與其相反，是一種表內(nèi)負(fù)債。這種表內(nèi)負(fù)債的風(fēng)險等級非常低，屬于低風(fēng)險等級中的R1，對于一些重視本金的投資者來說非常適合。毫無疑問，券商收益憑證的安全性也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于P2P產(chǎn)品，由此也可以看出券商收益憑證的巨大發(fā)展?jié)摿3]。

四、證券公司培育理財產(chǎn)品市場的策略

從上述敘述中可以看出，證券公司發(fā)展理財產(chǎn)品的工作面臨很多發(fā)展挑戰(zhàn)，但是相關(guān)產(chǎn)品的發(fā)展?jié)摿ξ阌怪靡?，所以針對我國證券公司理財產(chǎn)品市場的發(fā)展實際，制定科學(xué)合理的發(fā)展策略很有必要，主要來說分為以下幾點：

（一）加大科研力度，豐富理財產(chǎn)品

隨著理財行業(yè)的迅速發(fā)展，豐富理財產(chǎn)品的具體種類很有必要，想要實現(xiàn)這項理想目標(biāo)，加大科研力度是其中的重點工作，之所以需要豐富理財產(chǎn)品，還是因為投資者日益多樣化的投資需求。理財產(chǎn)品的豐富過程需要綜合多種影響因素，譬如行業(yè)的發(fā)展實際、投資者的投資取向和時代的發(fā)展需求等等，只有實現(xiàn)對這些關(guān)鍵因素的把握，才能在最大程度上保障證券理財行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，總的來說，有以下幾個方面的工作有待推進(jìn)：首先行業(yè)要發(fā)揮自身的主觀能動性，加大科研力度，不僅是資金投入，還包括人才投入等多種投入；其次就是要對行業(yè)發(fā)展過程中的經(jīng)驗和教訓(xùn)進(jìn)行總結(jié)，無論是積極經(jīng)驗還是失敗教訓(xùn)，都是總結(jié)工作中的重點。證券公司要充分利用投資學(xué)的相關(guān)理論推進(jìn)風(fēng)險評估工作，這樣就能在很大程度上彌補理財產(chǎn)品自身存在的不足之處，為公司創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。

（二）增加營銷渠道，培養(yǎng)理財專家

結(jié)合行業(yè)的發(fā)展實際情況來看，傳統(tǒng)的營銷渠道已經(jīng)很難滿足當(dāng)前行業(yè)的營銷需求，所以增加營銷渠道也顯得很有必要，行業(yè)工作人員不能拘泥于傳統(tǒng)的行業(yè)營銷模式，要勇于創(chuàng)新，為營銷渠道的豐富創(chuàng)造條件，譬如網(wǎng)上營銷和電話營銷，都是當(dāng)前時代發(fā)展過程中的重要營銷渠道，在營銷渠道的豐富過程中，還需要對以下幾個關(guān)鍵因素進(jìn)行把握：首先就是對投資者群體進(jìn)行分層，這樣就能針對不同的投資者群體推進(jìn)不同的營銷渠道，從而在最大程度上提高營銷工作的效率；其次就是要對當(dāng)前時代的多種資源進(jìn)行利用，主要包括信息技術(shù)資源和相關(guān)的客戶資源，這樣有利于構(gòu)建一個完善的營銷體系。除此之外，對理財專家的培養(yǎng)也顯得尤為重要，因為理財專家是整項理財工作中的核心，理財專家的專業(yè)素養(yǎng)會對理財工作產(chǎn)生重要的導(dǎo)向作用，因此要立足于行業(yè)的發(fā)展實際，切實提高理財工作人員的綜合素質(zhì)和專業(yè)技能[4]。

（三）完善全流程投資理財產(chǎn)品服務(wù)

服務(wù)在投資行業(yè)的影響力越來越大，因此服務(wù)質(zhì)量也會對整項理財產(chǎn)品服務(wù)工作產(chǎn)生重要的反作用，但是結(jié)合我國證券行業(yè)理財產(chǎn)品的實際服務(wù)情況來看，對于全流程投資理財服務(wù)工作來說還有很大的完善空間，主要來說，分為以下幾個工作重點：首先就是對信息技術(shù)加以利用，對客戶的信息有一個較為全面的認(rèn)識和了解，為后期的理財服務(wù)奠定信息基礎(chǔ)；其次就是對客戶的經(jīng)濟(jì)實力和投資取向有一個詳細(xì)的認(rèn)識和了解，從而為客戶的投資推進(jìn)個人化服務(wù)工作；最后就是要深化理財客戶的精細(xì)化管理，不僅能在很大程度上提高服務(wù)工作的效率，也能實現(xiàn)客戶投資體驗的優(yōu)化。

（四）加強(qiáng)信息與風(fēng)險披露機(jī)制建設(shè)

證券理財產(chǎn)品的投資風(fēng)險雖然比較小，但是也是一個風(fēng)險與收益并存的過程，為了建立良好的企業(yè)形象，實現(xiàn)行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，相關(guān)證券公司在推進(jìn)理財產(chǎn)品服務(wù)時，一定要事先告知投資者具體的投資內(nèi)容和投資風(fēng)險，除此之外，證券公司還需要定期向投資者傳達(dá)相關(guān)產(chǎn)品的收益虧損情況。在理財產(chǎn)品出現(xiàn)巨大收益或者是巨大損失時，一定要及時披露，將相關(guān)信息傳達(dá)至相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。風(fēng)險控制機(jī)制的完善也是相關(guān)工作中的重點，包括理財產(chǎn)品的投訴機(jī)制等等[5]。

（五）健全證券理財產(chǎn)品市場法律法規(guī)

完善的法律法規(guī)能為一個行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造一個穩(wěn)定的外部環(huán)境，對于我國的證券理財產(chǎn)品行業(yè)來說也是如此，但是結(jié)合我國證券理財產(chǎn)品市場的法律法規(guī)建設(shè)實際情況來看還有很大的完善空間，由于理財產(chǎn)品市場涉及到大量的資金收益，所所以充分發(fā)揮法律法規(guī)的監(jiān)管作用很有必要，再加上國家相關(guān)監(jiān)管部門的日益重視，金融法規(guī)的健全成為了一種必然，主要來說，相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)與完善分為以下兩個重點：

首先就是健全理財市場和證券公司的規(guī)章制度，因為我國當(dāng)前證券公司的理財產(chǎn)品市場缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制，主要還是因為規(guī)章制度的不完善，特別是在銷售和服務(wù)領(lǐng)域，更是存在很多的管理漏洞。

其次就是健全證券公司理財產(chǎn)品創(chuàng)新與開發(fā)的法律法規(guī)，這主要是因為我國對于知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度較小，大批理財產(chǎn)品在創(chuàng)新和開發(fā)的過程中由于缺乏法律法規(guī)的約束誤入歧途，由此可見推進(jìn)相關(guān)完善工作的必要性。

第三國家和相關(guān)部門要發(fā)揮自身的監(jiān)管作用，實現(xiàn)對相關(guān)法律法規(guī)的合理利用，一方面能為行業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航，另一方面也能提高監(jiān)管工作的效率，實現(xiàn)行業(yè)的資源優(yōu)化配置。

五、結(jié)語

綜上所述，證券理財產(chǎn)品在我國金融投資領(lǐng)域的實際發(fā)展過程中，面臨的不僅有挑戰(zhàn)，更多的是機(jī)遇，雖然說行業(yè)發(fā)展面臨很多棘手的難題，但是其發(fā)展?jié)摿ξ阌怪靡?，實現(xiàn)行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展可以說是任重而道遠(yuǎn)，需要諸多部門的群策群力，從國家層面來說，要發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用，加大對相關(guān)領(lǐng)域的扶持力度，包括政策扶持和資金扶持，為證券理財產(chǎn)品的發(fā)展?fàn)I造一個較為穩(wěn)定的外部環(huán)境；從證券行業(yè)自身來說，要加大科研力度，豐富理財產(chǎn)品，完善相關(guān)規(guī)章制度，為行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展創(chuàng)造出新的活力。

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