關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的路徑探析

吳朗

【摘 要】大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，擴(kuò)寬了互聯(lián)網(wǎng)金融交易的空間范圍，覆蓋了更多的長尾群體。本文對國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管進(jìn)程進(jìn)行研究。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展路徑；探析

互聯(lián)網(wǎng)作為推動“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展的基礎(chǔ)和前提， 現(xiàn)已遍布各個領(lǐng)域與行業(yè)， 而處于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代條件下， 幾乎所有的傳統(tǒng)行業(yè)都被互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行重新整合或改造， 金融業(yè)也不例外。在互聯(lián)網(wǎng)連接下， 信息不對稱和圍墻設(shè)置逐漸消失， 這使得金融業(yè)呈現(xiàn)去中心化、用戶需求個性化與柔性化目標(biāo)的發(fā)展趨勢， 在此背景下， “互聯(lián)網(wǎng)+”和金融業(yè)相結(jié)合產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融模式。中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會曾指出， “從本質(zhì)上講， 互聯(lián)網(wǎng)金融是利用大數(shù)據(jù)、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)資金融通的一種新型金融服務(wù)模式。”

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融 （ITFIN） 是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在當(dāng)今這個互聯(lián)網(wǎng)時代大背景下。金融業(yè)服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)的有機(jī)結(jié)合和創(chuàng)新發(fā)展的結(jié)果[1]。它主要包括金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺提供的傳統(tǒng)金融服務(wù)， 還包括非金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)建立的電商平臺， 投資理財平臺， 民間資本借貸平臺以及第三方支付平臺。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的障礙與問題

互聯(lián)網(wǎng)在不斷推動金融業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展的同時也存在一些問題， 從而制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的高質(zhì)量與可持續(xù)發(fā)展。

（一） 征信體系不完善

征信是金融服務(wù)主體進(jìn)行放貸的依據(jù)， 但目前我國征信服務(wù)相對落后， 無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需求。當(dāng)前我國征信系統(tǒng)的突出問題是征信信息不完善、征信數(shù)據(jù)嚴(yán)重分割。我國企業(yè)征信及個人征信系統(tǒng)信息主要來自商業(yè)銀行， 其未能有效整合分布在公安局、稅務(wù)局、法院等政府部門和公共事業(yè)部門的信息。如在商業(yè)銀行中， 其儲存的個人及小微企業(yè)的信貸數(shù)據(jù)較少， 這使得個人及小微企業(yè)的信用情況可能存在漏洞。此外， 國內(nèi)民間征信機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和規(guī)模普遍較小， 且從事個人征信的機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)少于企業(yè)征信的機(jī)構(gòu)， 征信體系覆蓋的范圍不足。 尤其是廣大農(nóng)村地區(qū)， 農(nóng)戶和農(nóng)民的征信體系建設(shè)尤其欠缺[2]。

（二） 基礎(chǔ)設(shè)施不健全

互聯(lián)網(wǎng)金融想要獲得長久發(fā)展， 必須要建立和完善相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施， 如網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施和標(biāo)準(zhǔn)接口基礎(chǔ)設(shè)施。以網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施為例， 其主要用于互聯(lián)網(wǎng)的普及和網(wǎng)速的提高。由于我國存在的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)， 受基礎(chǔ)實施限制， 城鄉(xiāng)之間的網(wǎng)絡(luò)普及存在較大的差異， 這導(dǎo)致了農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展緩慢；而數(shù)據(jù)作為新的生產(chǎn)要素， 要加大對互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的重視程度、適度開放， 在合適條件下可使其數(shù)據(jù)市場化， 促進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易；標(biāo)準(zhǔn)接口的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)， 主要是使得企業(yè)研發(fā)的產(chǎn)品能夠相互兼容， 相互匹配， 從而降低運營成本[3]。

（三） 信息安全低保障

與大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈技術(shù)、數(shù)字貨幣及人工智能相結(jié)合的金融服務(wù)應(yīng)用于支付清算、銀行信貸、資產(chǎn)管理、數(shù)字貨幣等領(lǐng)域， 但其應(yīng)用力度仍有較大的提升空間。互聯(lián)網(wǎng)金融是基于信息技術(shù)開展的金融服務(wù)， 信息技術(shù)的安全性和可靠性直接影響金融服務(wù)的質(zhì)量。若黑客攻擊金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫， 可能導(dǎo)致用戶信息的泄露、篡改甚至刪除， 這對互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的信息安全性提出了更高要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融擁有大量交易數(shù)據(jù)， 涵蓋了“長尾”用戶， 其面臨的安全風(fēng)險和信息泄露風(fēng)險將更加突出。

（四） 監(jiān)管體系不到位

互聯(lián)網(wǎng)金融在金融模式上具有創(chuàng)新性， 是金融領(lǐng)域的新興業(yè)態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)涵蓋支付、信貸、保險、理財?shù)榷喾N業(yè)態(tài)， 行業(yè)內(nèi)的混業(yè)經(jīng)營趨勢明顯。我國原有的金融監(jiān)管體系是針對分業(yè)經(jīng)營設(shè)立的， 不適用于現(xiàn)有的混業(yè)經(jīng)營模式， 其具有一定的滯后性[4]。同時互聯(lián)網(wǎng)、移動通信的虛擬特性， 使得互聯(lián)網(wǎng)金融突破了時間、空間及行業(yè)界限， 這也加大了監(jiān)管難度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管發(fā)展不平衡， 較成熟的第三方支付相應(yīng)的配套法律比較齊全， P2P網(wǎng)貸平臺、互聯(lián)網(wǎng)保險等業(yè)態(tài)的相關(guān)監(jiān)管政策也相繼出臺， 但是仍然有部分業(yè)態(tài)的監(jiān)管相對滯后， 并未形成完整的監(jiān)管政策。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融高質(zhì)量發(fā)展的措施

（一） 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融融合先進(jìn)技術(shù)的能力

企業(yè)應(yīng)不斷促進(jìn)數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新， 進(jìn)一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)覆蓋面， 降低金融產(chǎn)品的可得成本。數(shù)字技術(shù)如生物識別技術(shù)等， 為構(gòu)建穩(wěn)定、高效的身份識別系統(tǒng)帶來了特有的機(jī)會。部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司已經(jīng)涉足指紋識別、人臉識別、瞳孔識別等高級別的防偽技術(shù)以保障客戶信息安全。其中， 人工智能運用先進(jìn)的算法和模型， 通過分析用戶留下的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)從而判斷用戶的實際需求。精準(zhǔn)的行為匹配可以提升風(fēng)控模型的預(yù)測能力， 大數(shù)據(jù)風(fēng)控可以完成大量用戶的貸款申請審核、反欺詐等工作， 并可通過積累的數(shù)據(jù)推測不同群體的違約概率、投資風(fēng)險偏好等， 最終可利用這些數(shù)據(jù)引導(dǎo)借款人或投資人從而降低風(fēng)險。最后可以通過人工智能的自學(xué)習(xí)能力， 不斷智能修正， 提高預(yù)測的成功率。

（二） 進(jìn)一步完善社會信用體系建設(shè)

信息技術(shù)的發(fā)展， 有效地降低了獲取數(shù)據(jù)信息的成本。而我國各數(shù)據(jù)平臺處于“各自為政”的情況， 其并未形成一個統(tǒng)一的數(shù)據(jù)平臺， 這導(dǎo)致了用戶有效數(shù)據(jù)難以進(jìn)行統(tǒng)一管理， 這些割裂的數(shù)據(jù)不利于構(gòu)建社會信用體系。未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需打通各數(shù)據(jù)平臺的藩籬， 使之形成信息統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)平臺， 通過建立個人和企業(yè)的信用賬戶、納入個人和企業(yè)的信用信息、及時公布失信個人和企業(yè)的情況， 維護(hù)社會信用體系的良好運轉(zhuǎn)。社會信用體系的完善能夠提高金融服務(wù)的有效性， 降低信息不對稱， 提高資金的使用效率。進(jìn)一步完善我國社會信用體系建設(shè)對我國金融業(yè)發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。

（三） 進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不僅要建立完善的法律法規(guī)， 還要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律監(jiān)管。法律法規(guī)方面， 一是要完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)品的進(jìn)入和退出相關(guān)機(jī)制， 要進(jìn)一步細(xì)化進(jìn)入和退出相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)與法律法規(guī)；二是要對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)主體進(jìn)行監(jiān)管， 降低其行業(yè)風(fēng)險；三是著力監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險多發(fā)環(huán)節(jié)， 尤其是與交易業(yè)務(wù)相關(guān)的環(huán)節(jié)；四是加強(qiáng)對用戶的保護(hù)力度， 服務(wù)好用戶是互聯(lián)網(wǎng)金融的目標(biāo)， 維護(hù)好用戶的合法權(quán)益是互聯(lián)網(wǎng)金融的基本要求。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律方面， 加強(qiáng)行業(yè)自律應(yīng)充分協(xié)調(diào)政府機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)監(jiān)管協(xié)會三者間的統(tǒng)一， 從而制定出切實可行的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)， 使監(jiān)管部門及時發(fā)布行業(yè)發(fā)展情況， 做到事前、事中、事后的管控， 提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險防控的能力， 形成有效的風(fēng)險輿情體系， 使之及時發(fā)覺和處理風(fēng)險事件。

四、結(jié)論

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管是為了建立一套完善的監(jiān)管體系， 保證行業(yè)內(nèi)開展的所有業(yè)務(wù)都合規(guī)合法， 進(jìn)而保障參與者的權(quán)益及金融市場的穩(wěn)定。在大數(shù)據(jù)技術(shù)支撐的背景下， 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管并不是為了抑制金融創(chuàng)新， 而是為了防范金融風(fēng)險。一個完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系在保障互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定發(fā)展的同時， 還會給金融創(chuàng)新提供足夠的土壤。由于我國信用體系不夠完善， 對于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的監(jiān)管缺乏經(jīng)驗， 因此在利用大數(shù)據(jù)技術(shù)參與互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系構(gòu)建時， 既要參考國外的監(jiān)管經(jīng)驗， 還要考慮國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融實際情況。

【參考文獻(xiàn)】

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