現(xiàn)代供應(yīng)鏈，共享信用在等你

□ 本刊記者 王煒

3月6日，十三屆全國(guó)人大二次會(huì)議新聞中心舉行的記者會(huì)上，國(guó)家發(fā)改委主任何立峰就如何推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展回答記者提問(wèn)時(shí)說(shuō)：“國(guó)家將加強(qiáng)信用信息共享平臺(tái)和信用服務(wù)體系建設(shè)，進(jìn)一步幫助民營(yíng)企業(yè)特別是中小微企業(yè)解決融資難融資貴的問(wèn)題，尤其是解決流動(dòng)性問(wèn)題，讓信用成為企業(yè)的‘可變現(xiàn)資產(chǎn)’?！?/p>

人無(wú)信不立，業(yè)無(wú)信不興。新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，信用不僅是企業(yè)社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)，更是一種無(wú)形資產(chǎn)。

當(dāng)前的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)不再是企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，而是供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。黨的十九大報(bào)告提出，要在現(xiàn)代供應(yīng)鏈等領(lǐng)域“培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)、形成新動(dòng)能”。這為中國(guó)企業(yè)的發(fā)展指明了方向。

現(xiàn)代供應(yīng)鏈金融的新動(dòng)能在哪里？正是在國(guó)有企業(yè)信用的高勢(shì)能當(dāng)中。在我國(guó)以公有制為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)制度下，國(guó)有企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著主力軍作用，有著極高的商業(yè)信用。這樣的信用匯集到一起，形成一個(gè)巨大的信用“水庫(kù)”。而目前，“水庫(kù)”里水波蕩漾，卻只在國(guó)企體內(nèi)循環(huán)，中小企業(yè)分不到一杯羹，沒(méi)有起到對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)作用。

智慧物流車間

記者在采訪金融賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)時(shí)了解到的幾組數(shù)據(jù)，說(shuō)明了這股高勢(shì)能的存在。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年，全國(guó)票據(jù)貼現(xiàn)和保理業(yè)務(wù)總量達(dá)到10.32萬(wàn)億元。就山東來(lái)說(shuō)，省內(nèi)166家上市公司，2017年應(yīng)收賬款占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入比率在50%以上的就有75家，占比接近40%，其中31家比值在100%以上；截至2018年第三季度末，山東省轄內(nèi)上市公司應(yīng)收賬款余額946.59億元，應(yīng)付賬款余額1000.78億元。而有數(shù)據(jù)顯示，到2020年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將接近15萬(wàn)億元，存量空間驚人。

數(shù)據(jù)的背后，反映出國(guó)有企業(yè)的高信用，像懸浮在高山上，形成了巨大的信用勢(shì)能。供應(yīng)鏈金融建立以“共享信用”為導(dǎo)向的運(yùn)行方式，能引導(dǎo)這股高勢(shì)能順勢(shì)而下，轉(zhuǎn)化成為高動(dòng)能，惠及民營(yíng)企業(yè)，眾多中小企業(yè)將會(huì)插上信用的翅膀，實(shí)現(xiàn)新的騰飛。

長(zhǎng)期以來(lái)，民營(yíng)企業(yè)一直處于融資難、融資貴的困境。僅去年，央行全年5次降準(zhǔn)，以期增加民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)貸款額度。但是，銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2018全年銀行業(yè)貸款余額中，民營(yíng)企業(yè)貸款僅占25%。

效果之所以不顯著，其根子在于，在資方眼里，民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)相比，規(guī)模小、實(shí)力弱，造成了信用低這一先天不足的后果。

解決民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，實(shí)際上政府一直在想辦法。去年11月1日，中央召開民營(yíng)經(jīng)濟(jì)座談會(huì)。緊接著，山東省出臺(tái)《關(guān)于支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，在解決民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題、提升金融服務(wù)水平方面提出了9條具體意見，其中就有推進(jìn)實(shí)施民營(yíng)企業(yè)信用融資計(jì)劃：依托山東省企業(yè)融資服務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，整合企業(yè)融資需求、金融供給、征信服務(wù)、進(jìn)出口、稅收和社保等信息，搭建全省統(tǒng)一的企業(yè)融資綜合服務(wù)平臺(tái)；鼓勵(lì)發(fā)展市場(chǎng)化的征信服務(wù)機(jī)構(gòu)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等手段分析民營(yíng)企業(yè)運(yùn)行和誠(chéng)信狀況，為金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)信用貸款規(guī)模提供支持。

山東普惠融資租賃股份有限公司CEO房健認(rèn)為：“用共享信用的思路來(lái)重構(gòu)供應(yīng)鏈金融，實(shí)現(xiàn)信用在國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)間自由流動(dòng)，進(jìn)而帶動(dòng)全社會(huì)其他經(jīng)營(yíng)主體推廣共享信用，這是一條解決制約民營(yíng)企業(yè)融資難點(diǎn)問(wèn)題的新路徑，也正是現(xiàn)代供應(yīng)鏈金融的新動(dòng)能。”

供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是共享信用。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行濟(jì)南分行副行長(zhǎng)孫偉告訴記者：“一份應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓流動(dòng)，是這份應(yīng)收賬款背后的信用在支撐著。通過(guò)國(guó)有企業(yè)主動(dòng)確認(rèn)，盤活中小企業(yè)手里握有的國(guó)有企業(yè)應(yīng)收賬款，符合銀行對(duì)應(yīng)收賬款的認(rèn)定和風(fēng)險(xiǎn)偏好，銀行是樂(lè)見其成的?！?/p>

如果國(guó)有企業(yè)能夠通過(guò)構(gòu)建供應(yīng)鏈金融規(guī)則，主動(dòng)拿出企業(yè)信用并在技術(shù)上實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融鏈條上共享，那么阻隔在核心企業(yè)和供應(yīng)商之間的高墻會(huì)自動(dòng)消失?！皣?guó)有企業(yè)的信用源源不斷地輸入民營(yíng)企業(yè)之中，應(yīng)收賬款實(shí)現(xiàn)自由處分和轉(zhuǎn)讓，資金鏈不再因?yàn)橘~期的問(wèn)題而停擺，民營(yíng)企業(yè)的活力由此煥發(fā)出來(lái)。而對(duì)國(guó)有企業(yè)而言，帶來(lái)的好處也是不言而喻的，如合理安排資金、降低有息負(fù)債、減少財(cái)務(wù)支出、獲得新的收益、增進(jìn)整個(gè)鏈條的競(jìng)爭(zhēng)力?！狈拷”硎?。

現(xiàn)代供應(yīng)鏈金融，正在成為深化國(guó)有企業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、建設(shè)以社會(huì)主義公有制為主經(jīng)濟(jì)體系的重要內(nèi)容。

從共享信用的角度改革供應(yīng)鏈金融，會(huì)大大降低鏈條上供應(yīng)商的融資成本，提高供應(yīng)鏈鏈條的競(jìng)爭(zhēng)力和效率。濟(jì)南高新城市建設(shè)發(fā)展有限公司董事長(zhǎng)劉金輝算了一筆賬，假設(shè)供應(yīng)商可以方便完整地處置應(yīng)收賬款，在供應(yīng)鏈上供應(yīng)商轉(zhuǎn)讓一次自己的應(yīng)收賬款（核心企業(yè)的應(yīng)付賬款）獲取資金的成本是6%，那么轉(zhuǎn)讓了9次之后，第10次保理融資，平均融資成本就會(huì)降到0.6%。

供應(yīng)鏈上應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓和多級(jí)流轉(zhuǎn)，實(shí)質(zhì)流轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的是核心企業(yè)的信用，每個(gè)轉(zhuǎn)讓和接受轉(zhuǎn)讓的供應(yīng)商或保理商都共享了核心企業(yè)的信用。這種共享信用模式盤活了核心企業(yè)閑置的信用，利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)配置了信用資源（賦能供應(yīng)商），供應(yīng)鏈上的企業(yè)將爆發(fā)出乘數(shù)級(jí)的能量。

從法律角度看，在上海為金融行業(yè)提供了多年司法服務(wù)的王偉律師認(rèn)為，共享國(guó)有企業(yè)信用方式是破解供應(yīng)鏈金融難題的最佳思路，也是《物權(quán)法》和《合同法》的應(yīng)有之意。例如，對(duì)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓，《合同法》第八十條規(guī)定：“債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人?！眰鶆?wù)人接到債權(quán)人權(quán)利轉(zhuǎn)讓的通知后，權(quán)利轉(zhuǎn)讓開始生效，債務(wù)人必須向新債權(quán)人履行義務(wù)。

“共享信用”建設(shè)，政府和大型國(guó)有企業(yè)是當(dāng)仁不讓的主力推動(dòng)者。正如高速公路、通訊網(wǎng)絡(luò)一樣，“共享信用”建設(shè)從長(zhǎng)遠(yuǎn)看是一項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。由政府來(lái)推動(dòng)，核心企業(yè)市場(chǎng)主體可以構(gòu)建新的規(guī)則，提高企業(yè)的契約精神，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)向高信用社會(huì)邁進(jìn)。

在裝備制造、能源化工等行業(yè)較為集中的山東省屬企業(yè)，本身具有較長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，帶動(dòng)上下游企業(yè)良性發(fā)展，無(wú)論對(duì)自身還是對(duì)本地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都具有重大意義，而這些恰恰正是發(fā)展共享信用、解決供應(yīng)鏈金融難題的優(yōu)勢(shì)。接受采訪的金融界、企業(yè)界人士一致認(rèn)為，盡快通過(guò)共享信用建設(shè)，完善企業(yè)信用生態(tài)，構(gòu)建現(xiàn)代供應(yīng)鏈，這無(wú)疑是實(shí)現(xiàn)山東經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的一條有價(jià)值的路徑。