吸引外資：中國應(yīng)該減稅

張明

當(dāng)前，中國是全球第二大的外商直接投資流入國。未來外資決定是否繼續(xù)投資中國時(shí)，考慮最多的因素之一是中國的營商環(huán)境。讓人欣喜的是，根據(jù)世界銀行營商環(huán)境報(bào)告的評估，2005年至2018年中國整體營商環(huán)境從全球第91位上升至46位，是全球營商環(huán)境改善最顯著的國家之一。同時(shí)我們注意到，世行衡量營商環(huán)境的10個(gè)一級指標(biāo)中，衡量稅收環(huán)境的投資者“納稅”指標(biāo)仍然有巨大的提升空間。

為什么說減稅是當(dāng)前中國營商環(huán)境改善中的最迫切的點(diǎn)？原因一，目前外資流入中國速度放緩，同時(shí)出現(xiàn)一定數(shù)量的撤資和投資轉(zhuǎn)移，如果再加上外企利潤的匯出，可能出現(xiàn)數(shù)量巨大的資本流出，對外儲形成一定壓力，或損害其他投資者對中國經(jīng)濟(jì)的信心，帶來宏觀上的風(fēng)險(xiǎn)，急需有效方法改善投資環(huán)境。

原因二，減稅對內(nèi)資企業(yè)和外商同樣必要而緊迫。目前中國人口紅利逐漸消失，各種要素成本上升，國內(nèi)企業(yè)利潤率偏低。說到底，企業(yè)利潤下降的營商環(huán)境無論如何不能被稱為良好的營商環(huán)境。稅收紅利能直接增加企業(yè)利潤，改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)競爭力。新《外商投資法》確認(rèn)了外資享受國民待遇，與內(nèi)資企業(yè)適用同樣的稅收法律。國民待遇意味著中國將塑造整體良好的投資環(huán)境，同時(shí)改善內(nèi)資企業(yè)和外商投資待遇。

原因三，部分國家通過稅收改革降低企業(yè)負(fù)擔(dān)，相形之下中國的稅負(fù)更顯沉重，這將影響全球資本的流向。例如，美國采用屬地征稅制，大幅降低企業(yè)所得稅率，鼓勵(lì)企業(yè)將海外的利潤匯回。日本在積極降低企業(yè)所得稅稅率，印度也啟動(dòng)了包含減稅和簡化納稅流程的大規(guī)模稅改。各國競相減稅，形成了對資金的爭奪，客觀上對中國形成了壓力。

如何通過減稅改善營商環(huán)境？首先，中國需逐步轉(zhuǎn)向“低稅負(fù)，嚴(yán)征管”的稅收體制?，F(xiàn)有體制下稅收征收相對寬松，企業(yè)實(shí)際稅負(fù)差異較大，這會(huì)導(dǎo)致事實(shí)上的不公平，有悖平等原則。逃稅企業(yè)在經(jīng)營方面存在隱患，未來可能要為此付出更高的代價(jià)，這會(huì)增加企業(yè)運(yùn)營的不確定性。對整個(gè)社會(huì)來說，逃漏稅會(huì)催生腐敗，并帶來經(jīng)濟(jì)主體行為的扭曲。建立透明、穩(wěn)定的營商環(huán)境，首先要過渡到低稅負(fù)與嚴(yán)征管相結(jié)合的稅收體制。將來中國的減稅方案要有更強(qiáng)的針對性。

因此，中國需要在宏觀經(jīng)濟(jì)和資本流動(dòng)管理的大框架下，先設(shè)定細(xì)致的政策目標(biāo)，再有針對性地設(shè)計(jì)減稅政策。同時(shí)，中國應(yīng)著力減輕國內(nèi)企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。一方面，這能夠培育具有全球競爭力的中國企業(yè)。另一方面，當(dāng)中國以符合國際慣例的形式給予本土企業(yè)稅收紅利時(shí)，外資勢必通過多種方式來利用這種待遇，這將提高中國企業(yè)在商業(yè)談判中的籌碼。

因此，筆者建議中國拉長減稅周期。不是一次性完成減稅，而是用較長的時(shí)間實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅負(fù)的較大幅度下降?？梢钥紤]將外企在中國的經(jīng)營時(shí)間與稅負(fù)掛鉤，引導(dǎo)外資在中國進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，鼓勵(lì)外資為提升中國福利做貢獻(xiàn)。

學(xué)術(shù)觀點(diǎn)

污染治理投資對環(huán)境成本的影響

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 崔也光 周暢浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 王肇

“地區(qū)污染治理投資與企業(yè)環(huán)境成本”《財(cái)政研究》2019年第3期

隨著生態(tài)文明建設(shè)的加強(qiáng)與各項(xiàng)環(huán)境政策的落實(shí)，中國各地區(qū)環(huán)境污染治理投資額度逐年增加，對企業(yè)產(chǎn)生了重要影響。

本文的研究結(jié)果顯示：地區(qū)污染治理投資越多，企業(yè)發(fā)生的環(huán)境成本越小——投資具有“擠出效應(yīng)”；該效應(yīng)集中在資本化的環(huán)境成本中，而對費(fèi)用化部分影響不顯著；該效應(yīng)在非三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)更為明顯。進(jìn)一步細(xì)分地區(qū)污染治理投資的類型，發(fā)現(xiàn)廢氣、廢水與其他治理項(xiàng)目投資產(chǎn)生了顯著的“擠出效應(yīng)”，而其他投資無顯著影響。其他指標(biāo)分析顯示：企業(yè)規(guī)模越大能夠支付的企業(yè)環(huán)境成本越大；相較于資本化環(huán)境成本，重污染企業(yè)繳納了更多的排污費(fèi)與環(huán)保罰款等費(fèi)用化成本。

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資料來源：《財(cái)經(jīng)》APP