“巴西特朗普”上臺，巴西將變天？

結(jié)束了巴西左派工人黨和中右巴西社會(huì)民主黨長達(dá)24年的雙頭壟斷后，巴西新總統(tǒng)雅伊爾·博索納羅的勝利似乎將為這個(gè)拉丁美洲最大經(jīng)濟(jì)體開啟一個(gè)全新時(shí)代。

以“巴西高于一切”為競選綱領(lǐng)——讓人不禁想起美國總統(tǒng)特朗普的“美國優(yōu)先”口號，博索納羅的破壞性言論震驚了區(qū)域盟友和全球貿(mào)易伙伴：他借鑒特朗普的戰(zhàn)術(shù)抨擊中國，威脅要?jiǎng)訐u區(qū)域貿(mào)易協(xié)定，并推動(dòng)巴西駐以色列大使館遷往耶路撒冷。

復(fù)雜的信號

在經(jīng)濟(jì)問題上，博索納羅的言論與該國過去的軍事領(lǐng)導(dǎo)人站在完全同一陣營。他曾經(jīng)說，巴西前總統(tǒng)費(fèi)爾南多·恩里克·卡多佐（Fernando Henrique Cardoso）因推行國有企業(yè)私有化而應(yīng)該被判處槍決。同時(shí)，他支持國家干預(yù)和控制一些戰(zhàn)略性企業(yè)。

但是，博索納羅提名頭腦冷靜的保羅·蓋德斯（Paulo Guedes）領(lǐng)導(dǎo)一個(gè)新成立的“超級經(jīng)濟(jì)部”，并且將當(dāng)前的計(jì)劃、金融和產(chǎn)業(yè)組合結(jié)合在一起，這一舉措?yún)s鼓舞了觀察者們。

美國Validus Specialty政治和信貸風(fēng)險(xiǎn)主管科琳娜·穆勒·莫納漢（Corina Muller Monaghan）說：“我聽說，銀行和出口商對在巴西開展業(yè)務(wù)越來越興奮，盡管他們很謹(jǐn)慎。他們中的一些人嗅到了巴西對外貿(mào)易和投資新的積極信號，似乎松了一口氣，但未來一年，他們?nèi)詫で鬁p輕風(fēng)險(xiǎn)，并權(quán)衡與預(yù)測該國將要發(fā)生的變化?！?/p>

對許多人來說，蓋德斯——這位說話溫和的芝加哥大學(xué)畢業(yè)生曾經(jīng)擔(dān)任一家資產(chǎn)管理公司的負(fù)責(zé)人——為博索納羅的獨(dú)裁提供了一份亟須的“親市場自由主義”陪襯。IHS Markit拉美國家風(fēng)險(xiǎn)副主管卡洛斯·凱西（Carlos Caicedo）表示：“蓋迪斯過去曾指出，巴西的保護(hù)主義色彩太過濃厚，該國需要深化貿(mào)易自由化改革。”

在最近的一份報(bào)告中，裕利安怡（Euler Hermes）將蓋迪斯的“親商政策”綱領(lǐng)描述為對企業(yè)“最不糟糕”的選擇。該政策雖然不是一個(gè)響亮的支持，但至少對企業(yè)有一定的好處。到目前為止，2019年1月1日宣誓就職的博索納羅似乎已經(jīng)緩和了他在私有化問題上的立場。他表示，將在上任的第一年內(nèi)把巴西418家國有企業(yè)中的絕大多數(shù)掛牌出售。

然而，巴西近年的表現(xiàn)已經(jīng)表明，這位位高權(quán)重的“芝加哥小子”并不足以說服市場：前總統(tǒng)迪爾瑪·羅塞夫（Dilma Rousseff）在其第二任期內(nèi)對約阿希姆·維（Joachim Levy）的任命僅持續(xù)了11個(gè)月，而博索納羅的內(nèi)閣已經(jīng)開始放棄出售國有企業(yè)。

“我認(rèn)為，外國企業(yè)已經(jīng)開始意識到，巴西情況比它們所希望的要復(fù)雜得多。蓋迪斯當(dāng)然是非常自由的，但博索納羅和他周圍的軍方人士則更加民族主義，尤其是涉及巴西國家石油公司（Petrobras）和巴西國有電力公司（Eletrobras）等國有企業(yè)時(shí)。”牛津分析公司拉丁美洲高級分析師吉爾·赫奇斯（Jill Hedges）表示。

赫奇斯補(bǔ)充表示，分歧已經(jīng)開始出現(xiàn)，而且更多的分歧可能隨之而來?！拌b于兩個(gè)立場的不一致，我認(rèn)為，我們很可能會(huì)看到一些政策僵局，尤其是一個(gè)派系龐大的國會(huì)不會(huì)輕易考慮合作，我也不會(huì)驚訝于2020年內(nèi)閣的變動(dòng)。”他說?？紤]到博索納羅缺乏管理經(jīng)驗(yàn)，他將如何有效地在這些不同職位之間進(jìn)行協(xié)調(diào)還有待觀察。

改變貿(mào)易政策

在左翼領(lǐng)導(dǎo)人的領(lǐng)導(dǎo)下，巴西與美國長期不和，美國官員對巴西與古巴、中國的緊密關(guān)系對美國在該地區(qū)的軟實(shí)力造成的影響感到不安。但在這位新總統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)下，一切似乎都有可能改變，他向民粹主義盟友特朗普的公開示好似乎取得了成效。特朗普史無前例地在2018年11月派國家安全顧問約翰·博爾頓（John Bolton）與博索納羅會(huì)面，兩人就貿(mào)易和安全合作進(jìn)行了討論。這位巴西當(dāng)選的新總統(tǒng)稱贊這次會(huì)談“非常富有成效”，而博爾頓在邁阿密—戴德學(xué)院的一次演講中稱，博索納羅是一位“志同道合的領(lǐng)導(dǎo)人”。

博索納羅任命保守的民族主義者埃內(nèi)斯托·阿勞霍（Ernesto Araujo）為外交部部長是改變貿(mào)易政策的另一個(gè)潛在跡象。在以“反對全球主義”為口號的博客中，特朗普的狂熱崇拜者阿勞霍強(qiáng)烈反對多邊主義以及中國在對巴西投資和貿(mào)易中的主導(dǎo)地位。

赫奇斯表示：“很明顯，尤其在提名阿勞霍擔(dān)任外交部部長之后，博索納羅仍計(jì)劃保持他的‘反全球化立場?！?然而，事實(shí)上，他可能會(huì)在他的故鄉(xiāng)遇阻。阿勞霍的主要支持者是大型出口商，尤其是農(nóng)產(chǎn)品出口商，他不想讓他們失望，已經(jīng)不得不收回早先的各種言論。

對待中國關(guān)系方面，盡管在巴西競選期間存在許多恫嚇，但很少有人相信該國將冒險(xiǎn)惹惱這個(gè)自2009年以來最大的貿(mào)易伙伴。“中國是巴西進(jìn)出口的重要來源，也是目前巴西的主要外國投資者。未來，博索納羅政府將不得不低調(diào)處理這一問題?！弊稍児綜ontrol Risks巴西及南錐體業(yè)務(wù)主管托馬斯·法瓦羅（Thomaz Favaro）表示。他補(bǔ)充稱，與中國有關(guān)的言論似乎直接取自特朗普的劇本，但未必能通過巴西背景的現(xiàn)實(shí)檢驗(yàn)。

中國《環(huán)球時(shí)報(bào)》主編胡錫進(jìn)也持相同觀點(diǎn)。他最近在推特上說：“無論博索納羅在競選期間說了什么，我認(rèn)為他都會(huì)對中國采取友好的政策。中國是巴西大豆和礦石的最大買家。特朗普式反復(fù)無常的中國政策將不符合巴西國家利益?！?/p>

不過，其他觀察者對新政府的挑釁采取了一種不那么樂觀的態(tài)度。2018年11月初，博索納羅再次追隨特朗普的腳步，在競選活動(dòng)中承諾將巴西駐以色列大使館從特拉維夫遷往耶路撒冷。埃及立即取消了巴西時(shí)任外交部部長阿洛伊西奧·努內(nèi)斯（Aloysio Nunes）的正式訪問，以示抗議。

“外交政策的改變可能會(huì)危及巴西與阿拉伯世界利潤豐厚的貿(mào)易活動(dòng)。巴西是阿拉伯國家的蛋白質(zhì)出口大國，與阿拉伯國家的貿(mào)易順差達(dá)70億美元?！狈ㄍ吡_說。他還說，新的巴西政府是否會(huì)落實(shí)這一倡議還不是一個(gè)明確的事實(shí)?！翱紤]到所有這些限制因素，最終我們認(rèn)為，博索納羅的外交政策可能不會(huì)像他在競選時(shí)承諾的那樣具有破壞性?！彼f。

重組區(qū)域聯(lián)盟

每況愈下的南方共同市場聯(lián)盟——由巴西、阿根廷、巴拉圭和烏拉圭（委內(nèi)瑞拉的成員國資格仍處于暫停狀態(tài)）組成——似乎不太可能逃離博索納羅政府的關(guān)注。即將上任的巴西農(nóng)業(yè)部長特麗莎·克里斯蒂娜對當(dāng)?shù)貓?bào)紙表示，該區(qū)域聯(lián)盟對巴西“不利”，并表示巴西要么徹底改革，要么退出該組織。

博索納羅表示，巴西將努力尋找一種新方式，使本國能夠獨(dú)立于“南方共同市場”，以尋求與其他國家的雙邊自由貿(mào)易協(xié)定。

“這是一個(gè)很大的建議，我們還沒有看到它是否以及如何實(shí)施，因?yàn)楹翢o疑問，盡管‘南方共同市場未能成為全球一體化的工具，但另一方面，巴西在這個(gè)區(qū)域聯(lián)盟內(nèi)部保持著積極的貿(mào)易關(guān)系?！?法瓦羅說，“與巴西全球出口商品結(jié)構(gòu)（其中約2/3是大宗商品）形成對比，‘南方共同市場仍然是巴西制造商的重要市場。任何試圖顯著改變區(qū)域聯(lián)盟的舉動(dòng)都可能會(huì)受到制造業(yè)的強(qiáng)烈反對。”

牛津分析公司的赫奇斯補(bǔ)充稱：“博索納羅將面臨來自制造業(yè)的壓力，尤其需要保持與阿根廷的貿(mào)易往來。阿根廷是巴西最大的汽車市場。”

從很大程度上講，阿根廷是巴西在該地區(qū)最重要的貿(mào)易伙伴，但兩國關(guān)系似乎正在變得復(fù)雜。從蓋德斯的“阿根廷沒有優(yōu)先地位，‘南方共同市場也沒有”的聲明開始，到博索納羅拒絕陪同時(shí)任總統(tǒng)米歇爾·泰默出席2018年11月底在阿根廷首都布宜諾斯艾利斯舉行的20國集團(tuán)首腦會(huì)議，巴西已經(jīng)破壞了阿根廷與世界其他國家更加開放的貿(mào)易計(jì)劃。與此同時(shí)，法國總統(tǒng)馬克龍表示，如果博索納羅退出巴黎協(xié)定的計(jì)劃，他將不會(huì)簽署醞釀20年的“歐盟—南方共同市場（EU-Mercosur）貿(mào)易協(xié)定”。然而，對一些人來說，巴西的任何行動(dòng)都只會(huì)加速“南方共同市場”不可避免的滅亡命運(yùn)。

“坦率地說，‘南方共同市場—?dú)W盟貿(mào)易協(xié)定已經(jīng)談判很長時(shí)間了，但并沒有取得真正成功。在該區(qū)域，博索納羅顯然不會(huì)給予南方共同市場任何優(yōu)先地位;它的日子是否真的屈指可數(shù)是另一個(gè)問題，但如果巴西退出或忽視它，它剩下的時(shí)間就更不多了?！焙掌嫠拐f。

削減“巴西成本”

引人注目的民粹主義背后，是商界和投資界對博索納羅領(lǐng)導(dǎo)下的巴西是什么樣子的謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。“我從一些貸款機(jī)構(gòu)和客戶那里聽說，他們覺得在巴西做生意的成本可能會(huì)降低。我認(rèn)為隨著蓋德斯的加入，在巴西做生意會(huì)更容易?！盫alidus的穆勒·莫納漢說。

巴西總統(tǒng)府辦公廳主任奧妮克斯·洛倫佐尼（onyx lorenzoni）最近表示，新政府將優(yōu)先考慮經(jīng)濟(jì)，并賦予企業(yè)“更多自主權(quán)”。然而，關(guān)于如何實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的細(xì)節(jié)仍然很少。

從美國JLT Specialty負(fù)責(zé)信貸、政治和安全風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的高級副總裁馬克·雷根哈特（Mark Regenhardt）的語氣看，在這種不確定性的情形下，歡呼是謹(jǐn)慎的?！澳壳?，我的許多同事和客戶似乎對新政府的新變化持積極態(tài)度。這并不是說沒有贏家和輸家，在這個(gè)時(shí)候很難預(yù)測誰會(huì)成為贏家和輸家。我們保持樂觀，但同時(shí)也對未知存在恐懼?！彼f。

據(jù)裕利安怡稱，對博索納羅政府經(jīng)濟(jì)計(jì)劃可行性的懷疑“可能引發(fā)貨幣貶值”，盡管這在總體上有利于出口商，但會(huì)損害巴西電子和機(jī)械等依賴外資投入的部門。

因而，雷根哈特看到，巴西消費(fèi)電子產(chǎn)品和白色家電領(lǐng)域的保險(xiǎn)需求正在增加，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的非支付保險(xiǎn)需求也在增長。他表示：“到目前為止，他們在該國的貨幣和總體商業(yè)氣候方面遇到了一些困難?！?/p>

博索納羅內(nèi)閣截然不同的意識形態(tài)是否能形成一個(gè)團(tuán)結(jié)一致的政府，其夸夸其談是否會(huì)被實(shí)用性削弱，這一切還有待觀察。但這位巴西新總統(tǒng)所傳達(dá)的減少國家整體規(guī)模、控制公共開支、重新平衡公共財(cái)政和減輕企業(yè)監(jiān)管負(fù)擔(dān)的信號，無疑引起了全球商界的關(guān)注——尤其與他的競選對手提出的更為平穩(wěn)的方式相比。因此，盡管對博索納羅領(lǐng)導(dǎo)的巴西將會(huì)是什么樣子幾乎沒有把握，但投資者和企業(yè)們都在期待最好的結(jié)果，同時(shí)為任何可能發(fā)生的情況做好準(zhǔn)備。

（譯/王素）

本文編輯：王素。聯(lián)系郵箱：417111519@qq.com