個(gè)人遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場調(diào)查及發(fā)展前景分析

王煜 曾金 吳瓊

摘要：本次課題研究適逢并捕捉了我國個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的關(guān)鍵時(shí)期，通過對此險(xiǎn)種的宏觀分析和對試點(diǎn)情況的具體調(diào)研、統(tǒng)計(jì)和思考，本文將試點(diǎn)情況更詳細(xì)地反饋出來，為試點(diǎn)工作的進(jìn)行和改進(jìn)提供建議。

本文通過對該保險(xiǎn)的理論研究、福建省推行現(xiàn)狀及其效益、缺陷和建議三部分進(jìn)行系統(tǒng)的闡述分析，旨在促進(jìn)該產(chǎn)品的落實(shí)和我國養(yǎng)老保險(xiǎn)“第三支柱”的發(fā)展，構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系。

關(guān)鍵詞：個(gè)人遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)；理論；福建??；效益及建議

中圖分類號：F810.42+F812.44文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1008-4428（2019）03-0124-02

一、 個(gè)稅遞延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的理論研究

（一）我國市場現(xiàn)狀分析

現(xiàn)階段我國養(yǎng)老金體系含基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)三大支柱。第一支柱面臨可持續(xù)壓力，第二支柱發(fā)展慢、覆蓋面小，第三支柱亟待起步，故業(yè)內(nèi)有個(gè)稅遞延政策有望成為個(gè)人購買商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的催化劑的共識。

2007年，我國提出個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)概念，2016年，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中提到要推出個(gè)稅遞延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，2018年5月1日起，正式在上海市、福建省和蘇州工業(yè)園區(qū)進(jìn)行個(gè)稅遞延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，期限暫定一年。

（二） 我國出臺實(shí)施的理論選擇

1. 儲蓄的生命周期理論

由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家布倫伯格和弗朗克·莫迪利亞尼提出。核心是將儲蓄與終身收入同個(gè)人生命周期關(guān)聯(lián)，出于預(yù)期收入等不確定因素難達(dá)到效應(yīng)最大化。當(dāng)人們把繳納的養(yǎng)老金視作保證退休后的收入而儲蓄時(shí)，該理論為利用儲蓄方式為個(gè)人提供養(yǎng)老金的理論依據(jù)。

2. 稅收的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)理論

稅收的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，指的是一個(gè)國家生產(chǎn)者與消費(fèi)者因課稅在經(jīng)濟(jì)行為方面所做出的反應(yīng)，分為收入和替代效應(yīng)兩方面，該理論可作為個(gè)稅遞延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)及稅收優(yōu)惠政策制定的直接理論參考。

二、 福建省個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)推行現(xiàn)狀分析

個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在福建試點(diǎn)已超過半年，雖有標(biāo)準(zhǔn)化的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，但尚未形成品牌、知名度，民眾對購買此保險(xiǎn)的意愿并不如預(yù)期樂觀。為此，我們在福建省福州市以抽樣調(diào)查的方式開展問卷調(diào)研，共發(fā)放問卷186份，有效回收問卷177份，問卷有效回收率達(dá)95%。

（一）調(diào)查情況分析

1. 調(diào)查對象情況分析

本次調(diào)查對象為福建省福州市20歲以上居民，采用隨機(jī)抽樣調(diào)查方法。在回收的177份有效問卷受訪者中，男性93人，女性84人，男性人數(shù)略多于女性，總體符合福州市男女人口比例。從年齡構(gòu)成上看，31—40歲受訪者最多，達(dá)33.9%；41—50歲次之，達(dá)28.6%；20—30歲最少，占比13.6%；50歲以上人群占23.9%。從學(xué)歷層次來看，69%的受訪者為大專或本科學(xué)歷。從工作單位性質(zhì)分析，30.5%為機(jī)關(guān)事業(yè)單位，國有企業(yè)27.1%，民營企業(yè)12.4%，個(gè)體戶及其他行業(yè)共30%。綜合來看本次受訪對象來自各行各業(yè)，具有較高的代表性。

2. 受訪者對個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)認(rèn)知情況分析

就調(diào)查結(jié)果分析，71.8%的受訪者表示從未聽說過，較清楚的僅有5.6%?？梢娛茉L的絕大部分人對個(gè)稅遞延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)一無所知，即使聽說過也可能一知半解，當(dāng)下福州市居民個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的認(rèn)知并不到位，距預(yù)期普及效果相去甚遠(yuǎn)。

3. 受訪者對個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)參保意愿情況分析

調(diào)查中我們對不了解情況的受訪者進(jìn)行了現(xiàn)場知識普及和產(chǎn)品介紹，數(shù)據(jù)顯示，參保意愿十分強(qiáng)烈的有16.9%，拒絕參保的僅占4.5%，考慮參保的和繼續(xù)持觀望態(tài)度的分別占比40.7%和37.9%。與當(dāng)下保單的銷售暫時(shí)遇冷情況相比可知，當(dāng)前福州市潛在客戶較多。

4. 影響受訪者參保意愿的突出因素——年齡和收入

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，年齡和收入是影響受訪者參保意愿的突出因素，而性別和工作單位性質(zhì)對選擇參保與否影響較小。

從年齡分布看，41—50年齡段的受訪者參保意愿最強(qiáng)，達(dá)66.7%；而20—30年齡段的受訪者參保意愿最弱，僅占3.3%。造成這一現(xiàn)象的主要原因可能是處于中年的受訪者收入相對穩(wěn)定，且養(yǎng)老需求迫切；而年輕群體由于初入社會不久，工資收入相對較少且不穩(wěn)定，又面臨結(jié)婚生子等壓力，參保意愿較弱。

從收入分布來看，月均收入在6500—8000的受訪者投保意愿最強(qiáng)，占56.7%，而月均收入低于3500的受訪者投保意愿最弱，僅有6.7%。收入較高的群體，對個(gè)稅遞延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的接受程度較高，保費(fèi)負(fù)擔(dān)較輕。

（二）試點(diǎn)情況分析

1. 政策支持與落實(shí)

2018年4月，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》指出，自2018年5月1日起，在福建省進(jìn)行為期一年的試點(diǎn)。2018年6月13日福建省財(cái)政廳、地稅局等各級有關(guān)單位印發(fā)《福建省實(shí)施個(gè)人所得稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)工作方案》，為試點(diǎn)工作提出具體方案。

2. 保險(xiǎn)公司態(tài)度積極

截至2018年底，銀保監(jiān)會前后分四批公布了20家經(jīng)營公司名單。在銷售渠道和方式上，除常規(guī)與企事業(yè)單位合作進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣外，各保險(xiǎn)公司還積極通過微信、合作伙伴在線平臺等多種渠道進(jìn)行銷售，如平安養(yǎng)老險(xiǎn)三款稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品登陸京東金融。

3. 搭上稅收優(yōu)惠政策快車

2019年1月起，新個(gè)稅細(xì)則正式施行。贍養(yǎng)老人為六項(xiàng)專項(xiàng)附加扣除之一，此外，部分商業(yè)保險(xiǎn)亦可免個(gè)稅?？梢妭€(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)成功搭上稅后優(yōu)惠政策快車，包含個(gè)稅專項(xiàng)扣除的免稅項(xiàng)后期發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/p>

4. 手續(xù)繁雜，消費(fèi)者望而卻步

據(jù)機(jī)構(gòu)研報(bào)預(yù)計(jì)，保守估計(jì)有30%的納稅人會購買此保險(xiǎn)。實(shí)際上，與保險(xiǎn)公司積極響應(yīng)的局面相比，消費(fèi)者對此險(xiǎn)種的關(guān)注度并不高，銷售情況也不如預(yù)期。個(gè)人購買產(chǎn)品需要先激活中保信平臺，每月打印扣稅憑證，交給公司人力資源部門后抵稅。由于需要每月下載扣稅憑證，不少客戶反映投保后手續(xù)過于繁瑣。

三、 個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的效益及建議

（一）個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)效益及優(yōu)勢

1. 對社會公眾的效益

對納稅人來說，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與繳稅后扣除的其他保險(xiǎn)不同，保費(fèi)支出在繳稅之前扣除，減輕了工作群體的納稅壓力，遞延個(gè)稅將在退休后按照收入狀況和個(gè)稅稅率扣繳。購買“稅延養(yǎng)老”產(chǎn)品還能降低一定比例企業(yè)年金支出，用于發(fā)放員工福利。

2. 對國家的效益

個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)作為新產(chǎn)品會使商業(yè)保險(xiǎn)公司的營業(yè)收入逐漸上升，企業(yè)所得稅也隨之增加，因此這份稅收增加會彌補(bǔ)由于個(gè)人所得稅繳納量下降帶來的財(cái)政收入減少。盡管國家個(gè)稅收入小幅降低，但未來的養(yǎng)老保險(xiǎn)成本大幅減少，有力地推動了“稅延養(yǎng)老”產(chǎn)品的發(fā)展，彌補(bǔ)了基本養(yǎng)老缺口，有利于我國養(yǎng)老保障體系的完善。

3. 對保險(xiǎn)業(yè)的效益

通過對我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中第三支柱的發(fā)展水平進(jìn)行提升，個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)會為人民提供更好的保障，對保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生極大的影響。

據(jù)保險(xiǎn)精算師估算，這項(xiàng)試行每年會給福建省增加100多億元的保費(fèi)收入，這對商業(yè)保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入貢獻(xiàn)巨大。同時(shí)保費(fèi)收入可用于長期投資，并進(jìn)入良性循環(huán)。此外，這一試行效益促使保險(xiǎn)業(yè)的投資引入，從而使養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)得到進(jìn)一步發(fā)展。

（二）個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的不足之處

1. 與個(gè)人所得稅設(shè)定宗旨沖突

個(gè)人所得稅宗旨為調(diào)節(jié)居民收入分配，縮小貧富差距。個(gè)稅稅率差異決定投保人因個(gè)體不同而不同的福利改善幅度。理論上不同收入者均可享受個(gè)稅遞延優(yōu)惠，但扣除比例相同時(shí)，高收入者由于稅負(fù)較重在實(shí)施此政策后比低收入者獲得更大的節(jié)稅空間，而低收入者幾乎享受不到優(yōu)惠，最終擴(kuò)大居民貧富差距，與宗旨矛盾。

2. 涉及個(gè)體范圍較窄

根據(jù)財(cái)稅（2018）22號文件，適用人員為取得工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬所得的個(gè)人，以及取得個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得、對企事業(yè)單位的承包承租經(jīng)營所得的個(gè)體工商業(yè)主、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資者、合伙企業(yè)自然人合伙人和承包承租經(jīng)營者。城鄉(xiāng)未在職居民和自由職業(yè)者無法享受個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)惠，同時(shí)由于缺乏第一支柱的政府養(yǎng)老保險(xiǎn)，更是需要國家政策重點(diǎn)幫扶的對象，貧富差距會繼續(xù)擴(kuò)大。

3. 扣除限額過小

高收入者由于只能在稅前扣除1000元/月，若想增加保額，超出部分應(yīng)當(dāng)在后期退休時(shí)再繳納個(gè)稅，這會導(dǎo)致高收入者趨向于其他投資。低收入者個(gè)稅稅率較低，個(gè)稅征收額調(diào)高是必然趨勢，他們參加個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)并不能獲得優(yōu)惠。同時(shí)保險(xiǎn)公司進(jìn)行初始費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換費(fèi)的收取，投保人并不能看到具體實(shí)際的優(yōu)惠。

4. 補(bǔ)貼方式單一

我國個(gè)人所得稅實(shí)行的是累進(jìn)稅率，因此高收入者多繳稅，低收入者少繳稅或者不繳稅，所以低收入者享受不到個(gè)稅遞延的優(yōu)惠，僅采用稅收補(bǔ)貼方式只能吸引高收入者，人數(shù)、效果有限。

（三）個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)指引

2018年5月7日，中國銀監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)指引》首次說明試點(diǎn)實(shí)施的原則和操作細(xì)節(jié)，由此稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)入啟動階段。

《產(chǎn)品開發(fā)指引》以“收益穩(wěn)健、長期鎖定、終身領(lǐng)取、精算平衡”為原則，通過對產(chǎn)品要素、產(chǎn)品管理和名詞進(jìn)行解釋，說明個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品穩(wěn)健風(fēng)格明顯、保障服務(wù)趨向全面、為服務(wù)競爭留下空間的特點(diǎn)和趨勢，最大亮點(diǎn)是通過稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品給予參保人產(chǎn)品選擇權(quán)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換權(quán)，提高養(yǎng)老資金配置的靈活性。

中國銀監(jiān)會將指導(dǎo)監(jiān)督保險(xiǎn)公司做好稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)有關(guān)工作，出臺配套文件，促進(jìn)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)持續(xù)健康發(fā)展。

（四）個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展建議

1. 擴(kuò)大試點(diǎn)范圍和籌建力度

我國個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)行開始于2018年5月1日，上海市、福建省和蘇州工業(yè)園三個(gè)試點(diǎn)對于我國較大社會公眾群體和日漸攀升的養(yǎng)老需求來說力度較小，因此如何繼續(xù)開展試點(diǎn)籌建工作是相關(guān)部門的重點(diǎn)工作。

2. 加大專業(yè)人才培養(yǎng)力度

新型的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品意味著相關(guān)專業(yè)人才的需求較大。個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品在費(fèi)率的厘定、遞延期限和保費(fèi)收入的投資管理上都面臨著較復(fù)雜的問題，因此對應(yīng)專業(yè)人才需要精通稅務(wù)和保險(xiǎn)精算知識。商業(yè)保險(xiǎn)公司需要加強(qiáng)和相關(guān)專業(yè)高校的合作，將更多對應(yīng)專業(yè)人才引入并充分發(fā)揮其積極作用。

3. 調(diào)整鼓勵政策，加大宣傳

鼓勵政策需要調(diào)整涉及人群對于不同年齡段、職業(yè)和收入的針對性，例如對城鄉(xiāng)未在職居民和自由職業(yè)者應(yīng)采取多樣化政策優(yōu)惠。同時(shí)政府相關(guān)部門積極宣傳，努力落實(shí)到個(gè)人認(rèn)知。

4. 增強(qiáng)政策的針對性和合理性

針對不同收入者采取不同的補(bǔ)貼方式，直接財(cái)政補(bǔ)貼和稅收補(bǔ)貼相結(jié)合。低收入者可以獲得財(cái)政補(bǔ)貼，而高收入者則采用已試行的稅收遞延方式。此外，政府可以采取定額限制和比率限制相結(jié)合的做法，限制個(gè)稅遞延的額度，保證投保人工作與退休兩個(gè)狀態(tài)的生活水平相對穩(wěn)定。

5. 完善政策細(xì)則，調(diào)整扣除限額扣除比率

設(shè)定不同收入納稅人投?！岸愂震B(yǎng)老”產(chǎn)品的限額，遏制高收入人群逃稅避稅，促進(jìn)社會公平。將《稅法》和《保險(xiǎn)法》相結(jié)合，在財(cái)政局、銀保監(jiān)會和稅務(wù)局等部門共同商定下進(jìn)行細(xì)則的完善工作。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡介：

王煜，女，山東日照人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融學(xué)專業(yè)學(xué)生；

曾金，女，江西贛州人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融學(xué)專業(yè)學(xué)生；

吳瓊，女，江西撫州人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融學(xué)專業(yè)學(xué)生。