我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題及建議

忻州師范學(xué)院

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

截止2017年底，我國商業(yè)銀行面向個人投資者發(fā)行的一般個人類理財產(chǎn)品存續(xù)余額為14.6萬億元，面向個人投資者發(fā)行的高資產(chǎn)凈值類理財產(chǎn)品存續(xù)余額為2.91萬億元，面向個人投資者發(fā)行的私人銀行類理財產(chǎn)品存續(xù)余額為2.28萬億元，共計19.79萬億元。其中，2017年年底一般個人類理財產(chǎn)品存續(xù)余額比2017年年初增長2.76萬億元，增幅達(dá)到了23.31%。商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的銷售范圍遍及我國內(nèi)地31個省(自治區(qū)，直轄市)，從商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存續(xù)余額的分布來看，國有大型商業(yè)銀行約占三成，股份制銀行約占四成，其余為城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。①

2017年，我國商業(yè)銀行個人類理財產(chǎn)品全年募集金額為110.44萬億元，2017年年末存續(xù)余額為19.79萬億元。從理財資產(chǎn)配置情況來看，標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)仍是銀行理財資金配置的主要資產(chǎn)，其中債券是理財資金配置的最重要的一類資產(chǎn)。從理財產(chǎn)品風(fēng)險等級來看，大部分理財產(chǎn)品風(fēng)險等級為“二級(中低)”及以下，風(fēng)險等級“四級”以上的很少。2017年，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品個人投資者獲取收益6667.5億元。2015年至2017年，銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品的客戶實際年化收益率基本分布在3.5%-5.0%之間。②

2018年4月27日發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(資管新規(guī))，對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生了一些影響，主要體現(xiàn)在以下三點：①銀行理財凈值化轉(zhuǎn)型將會提速；②結(jié)構(gòu)化存款可能會替代保本理財(截止2017年底，保本理財產(chǎn)品占比約25%)；③預(yù)期收益型產(chǎn)品的期限可能會明顯增長。與此同時，通過對Z銀行理財產(chǎn)品品種的分析發(fā)現(xiàn)，除了原先起點金額5萬元、10萬元的理財產(chǎn)品外，出現(xiàn)了很多面向低收入投資者的起點金額為1萬元的理財產(chǎn)品，這也體現(xiàn)了我國普惠金融的理念得到了推廣。（見表1）

二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題

表1 Z銀行部分理財產(chǎn)品

(一)銷售渠道單一。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，以支付寶為代表的第三方支付平臺、微信手機(jī)客戶端、京東、唯品會等電商都紛紛推出了各種各樣的理財產(chǎn)品，增加了投資者對于個人理財產(chǎn)品的選擇，分流了一部分商業(yè)銀行的投資金額。為了跟隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，各大銀行也都紛紛推出了所在行手機(jī)銀行客戶端，力爭為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。手機(jī)銀行有著業(yè)務(wù)辦理更便捷、效率更高、成本更低、覆蓋面更廣等優(yōu)勢，但無論從技術(shù)上來看，還是從對于手機(jī)銀行的推廣和宣傳上來看還都不夠成熟，居民對于商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的選擇渠道仍然更多的依賴銀行營業(yè)廳網(wǎng)點及理財經(jīng)理的推薦等線下服務(wù)，線上銷售的接受度和信任度不高，所占的比重較小，商業(yè)銀行對于線上服務(wù)的發(fā)展仍然需要強(qiáng)大的技術(shù)支持和大力的宣傳和引導(dǎo)。

(二)產(chǎn)品同質(zhì)化。近幾年來，商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量及規(guī)模不斷增加，但類型多樣化十分欠缺，仍然僅包含銀行存款、貸款、保險、基金、人民幣理財產(chǎn)品及外匯理財產(chǎn)品等基本品種，資金投向仍以債券為主，風(fēng)險等級大部分為一級或者二級，對國際上創(chuàng)新的綜合性理財服務(wù)涉足較少。并且，各商業(yè)銀行間個人理財產(chǎn)品的資金配置比例、產(chǎn)品金額、收益率、投資期限等大多相似，沒有形成各自的品牌特色。另一方面，商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品不能根據(jù)客戶的需求特點來進(jìn)行差異化定制。根據(jù)Z銀行理財產(chǎn)品銷售情況分析，從年齡段上來看，40歲-60歲的中年客戶是理財產(chǎn)品的投資主體，但是在產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計、投資期限和風(fēng)險收益等方面基本沒有體現(xiàn)客戶特征，再者我國多家商業(yè)銀行分支行眾多，理財產(chǎn)品針對發(fā)達(dá)地區(qū)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)也缺乏對投資者需求的考量。隨著利率市場化和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)，將對形式單一的個人理財產(chǎn)品產(chǎn)生倒逼機(jī)制。

(三)風(fēng)險管控不完善。健全的風(fēng)險管理體系是商業(yè)銀行健康快速發(fā)展的保障，風(fēng)險管理對于商業(yè)銀行任一業(yè)務(wù)和任一環(huán)節(jié)都至關(guān)重要。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展較晚，風(fēng)險管理體系還不夠健全，全面風(fēng)險管理的思想還未完全滲入到整個系統(tǒng)中，許多銀行工作人員風(fēng)險意識薄弱。在商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)方面，很多案例顯示，理財經(jīng)理面對銷售業(yè)績考核，為了完成銷售金額任務(wù)，往往在風(fēng)險控制方面有所疏忽：1.在向客戶推薦理財產(chǎn)品時，并未強(qiáng)調(diào)對于理財產(chǎn)品的風(fēng)險提示，有意夸大理財產(chǎn)品的收益水平；2.銷售人員在向客戶推薦理財產(chǎn)品時，沒有認(rèn)真對投資者的投資需求、財務(wù)情況和風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，導(dǎo)致投資者持有的理財產(chǎn)品與其風(fēng)險承受能力不匹配；3.銀行理財產(chǎn)品涉及金融品類繁多，銷售人員的業(yè)務(wù)專業(yè)度參差不齊，在理財、風(fēng)險等金融知識方面可能有所欠缺。這些風(fēng)險因素都為客戶和銀行的未來收益埋下了隱患。

三、完善我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的建議

(一)加大個人理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度。首先，在產(chǎn)品方面：1.可以豐富標(biāo)的金融工具的種類，在嚴(yán)格把控風(fēng)險的基礎(chǔ)上，考慮引入金融衍生品、藝術(shù)收藏品、原油等種類；2.調(diào)整理財產(chǎn)品的組織結(jié)構(gòu)，按照投資者不同層次的需求在原有理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，重新進(jìn)行優(yōu)化組合，使其風(fēng)險收益特征更加多元化，更能體現(xiàn)不同層次需求的特點；3.通過調(diào)研，更多的獲取客戶群體的相關(guān)資料，包括年齡、職業(yè)、財務(wù)狀況、流動性偏好和風(fēng)險偏好等信息，為客戶設(shè)計個性化的理財產(chǎn)品；其次，在服務(wù)方面：金融業(yè)作為服務(wù)行業(yè)，商業(yè)銀行要提高員工的服務(wù)意識與服務(wù)質(zhì)量，除了理財產(chǎn)品產(chǎn)品的多層次，針對普通客戶、理財客戶、財富客戶以及私人銀行客戶等服務(wù)也應(yīng)該實現(xiàn)創(chuàng)新和多層次，從理財產(chǎn)品到服務(wù)，打造品牌特色。

(二)強(qiáng)化風(fēng)險管控。首先，從外部來看，加強(qiáng)對理財業(yè)務(wù)的法律監(jiān)管：1.在法律制度上將商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)納入表內(nèi)核算，細(xì)化其會計核算科目，將其納入到銀行監(jiān)管體系當(dāng)中來，加強(qiáng)對個人理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管；2.增強(qiáng)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)信息披露的強(qiáng)制性、完善性和連續(xù)性，減少投資者對于個人理財產(chǎn)品的信息不對稱；其次，從內(nèi)部來看，商業(yè)銀行風(fēng)險管理部門應(yīng)從風(fēng)險預(yù)測、風(fēng)險評估、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險化解各個環(huán)節(jié)來完善個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，使理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理流程化、系統(tǒng)化；最后，提高理財業(yè)務(wù)人員的綜合素質(zhì)和專業(yè)度，對理財經(jīng)理等業(yè)務(wù)相關(guān)員工進(jìn)行知識培訓(xùn)，包括：溝通技巧、人生規(guī)劃、理財知識、風(fēng)險知識和財產(chǎn)知識等內(nèi)容，著重提高對于理財業(yè)務(wù)的專業(yè)性。

(三)拓展多元銷售渠道。首先，從技術(shù)層面進(jìn)一步提高手機(jī)銀行客戶端的安全性，從業(yè)務(wù)層面進(jìn)一步完善手機(jī)銀行客戶端的功能，豐富微銀行(微信公眾號)和智能柜臺的業(yè)務(wù)種類，在日常經(jīng)營活動中，加大對這幾種線上服務(wù)的宣傳和引導(dǎo)，對于個人理財業(yè)務(wù)來說，爭取實現(xiàn)從產(chǎn)品推薦到售后咨詢一體化線上服務(wù)；其次，增加社區(qū)銀行網(wǎng)點，設(shè)置社區(qū)銀行周邊客戶基本需求的業(yè)務(wù)，不僅可以降低成本，還能讓客戶體驗更加便捷的服務(wù)，提升客戶的滿意度；最后，增強(qiáng)與客戶的聯(lián)系溝通，滿足客戶面對面咨詢和交流的需求，著重客戶培養(yǎng)和維護(hù)客戶關(guān)系，從理財咨詢到長期理財規(guī)劃，努力提供全方位的服務(wù)，無論是上門還是信息溝通，努力提高客戶對銀行的忠誠度。

注釋：

①②銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行模褐袊y行業(yè)理財市場報告（2017）