地方國有金融投資集團(tuán)公司風(fēng)險管控機(jī)制研究

徐爽

摘 要：地方性的國有金融投資集團(tuán)公司是地方重要的國有資產(chǎn)的投資類型的平臺，在其發(fā)展和運(yùn)營的過程中需要遵循一系列重要的原則，例如投資人保護(hù)等原則，這些選擇對于公司投資工作的有一定的規(guī)范作用。地方國有金融投資集團(tuán)公司的投資對于國有資產(chǎn)和地方金融發(fā)展都有些重要的意義，所以做好相關(guān)的投資工作是非常有必要的，此外，由于我國金融體系不完善，中小民企發(fā)展不充分等一系列的原因，集團(tuán)公司的金融投資存在較大的風(fēng)險，這就需要集團(tuán)公司不斷的提高自身的建設(shè)，適應(yīng)金融市場的發(fā)展和變化，通過對集團(tuán)公司內(nèi)部風(fēng)險防控體系的建設(shè)以及規(guī)避外部環(huán)境的體系的建設(shè)更好的促進(jìn)我國地方性國有金融投資集團(tuán)公司的發(fā)展和建設(shè)。

關(guān)鍵詞：金融投資;國有資產(chǎn);金融風(fēng)險

一、我國地方國有金融投資集團(tuán)公司發(fā)展中存在的主要風(fēng)險

（1）金融法制不完善的法律風(fēng)險

集團(tuán)公司投資的過程中必然會受到相關(guān)的法律法規(guī)的影響和制約，但是由于我國相關(guān)的金融法制還不夠健全，在我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展中，金融法制的建設(shè)明顯落后于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步，這就使得集團(tuán)公司的投資可能會面臨吸引法律的漏洞，一些金融法律涉及不到的內(nèi)容，這就就是其發(fā)展中面臨的法律風(fēng)險。

在地方國有金融投資集團(tuán)公司的主要業(yè)務(wù)板塊中，由于交易板塊面臨的地方性市場環(huán)境復(fù)雜，相關(guān)的法律法規(guī)對于這一部分的內(nèi)容還沒有具體到實際的聯(lián)系規(guī)范中，整體的法律體系較為寬泛，對于交易板塊的投資存在較大的法律漏洞和風(fēng)險，特別是相關(guān)的掛牌制度存在一定的缺位現(xiàn)象，對于這一領(lǐng)域的金融監(jiān)管也不夠嚴(yán)格，這主要是由于一些地方政府為了更好的發(fā)展經(jīng)濟(jì)，從而放松監(jiān)管，導(dǎo)致相關(guān)的掛牌流程較為簡單，存在較大的運(yùn)營風(fēng)險。在中小民企的發(fā)展融資中，容易出現(xiàn)非法集資和私募股權(quán)等一系列違法的操作，同時制度的缺陷也會給相關(guān)業(yè)務(wù)的開展帶來巨大的法律風(fēng)險。

（2）投資對象合同違約的信用風(fēng)險

在集團(tuán)公司的投資業(yè)務(wù)中，信用風(fēng)險主要是由于客戶的違約造成的，我國相關(guān)企業(yè)的信用體系還不健全，難以規(guī)避眾多的信用風(fēng)險，集團(tuán)公司在投資中難免會遇到一些企業(yè)由于自身經(jīng)營狀況不佳造成的違約信用風(fēng)險。

在地方國有金融投資集團(tuán)公司的投資服務(wù)中，中小型的民企也是其投資的重要對象，但是中小型的民企在發(fā)展中規(guī)模、資金以及管理運(yùn)營的水平都有限，所以自身存在較大的風(fēng)險。集團(tuán)公司在針對中小型企業(yè)的投資中，由于相關(guān)的信擔(dān)保體系不完善，而實際運(yùn)營的監(jiān)管也不到位，所以中小型企業(yè)在融資中存在很大的信用風(fēng)險。其次，集團(tuán)工資在投資中缺乏投資者保護(hù)的措施和策略，對于風(fēng)險識別和控制的手段極為有限，同時也加劇了投資對象的信用風(fēng)險。

（3）金融市場體系不健全的市場風(fēng)險

近年來，我國金融市場存在較大的安全風(fēng)險，這主要表現(xiàn)為一系列的金融杠桿率過高以及股票證券市場漲跌幅度過大等金融問題，除了在改革開放中我國市場的監(jiān)管有所松懈，更多的原因在于我國相關(guān)體系不健全，特別是金融市場規(guī)避風(fēng)險的措施和應(yīng)對策略有待提高。我國金融市場處于轉(zhuǎn)型升級的重要時期，在同一些發(fā)達(dá)國家的成熟的金融市場相比，各種機(jī)制體制都在不斷的發(fā)展和完善中。在集團(tuán)公司的相關(guān)融資業(yè)務(wù)中，由于缺乏監(jiān)管和市場的約束，面臨的風(fēng)險是眾多融資個體無法承受的。集團(tuán)公司在應(yīng)對政策性的任務(wù)的時候，難免會忽略市場發(fā)展的實際狀況和規(guī)律，從而作出錯誤的決策，特別是在一些收益率低、日期較長的社會公益和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域的工程建設(shè)，這些工程無疑會在很大程度上造成集團(tuán)公司收益的降低和資金運(yùn)行的困難，同時也會極大的增加企業(yè)投資的風(fēng)險。

（4）法務(wù)風(fēng)控機(jī)構(gòu)工作業(yè)務(wù)中的管理風(fēng)險

內(nèi)控風(fēng)控是集團(tuán)公司重要的風(fēng)險規(guī)避體系建設(shè)的部門，其工作更多的是為了避免企業(yè)投資中市場工作涉及的法律事務(wù)的風(fēng)險控制。但是由在發(fā)展的過程中相關(guān)法務(wù)風(fēng)控部門不完善，很難發(fā)揮風(fēng)險管控的作用，這就需要企業(yè)通過外部機(jī)構(gòu)的法律顧問方式來規(guī)避自身的法控風(fēng)險，但是法律顧問機(jī)構(gòu)一般只會涉及到風(fēng)險項目的處理，在企業(yè)日常運(yùn)營中存在的法律安全性管并不能后很好的規(guī)避和排除，這就使得一系列不易察覺的法律風(fēng)險嚴(yán)重的制約了企業(yè)風(fēng)險管控的能力和水平。例如，一些地方國有金融投資集團(tuán)公司為了更好的發(fā)展，通過宣傳國有資產(chǎn)等內(nèi)容就會觸犯相關(guān)的法律，給自身的發(fā)展和建設(shè)帶來一系列不利的影響。

二、針對相關(guān)風(fēng)險管控的重要原則

（1）針對投資者進(jìn)行保護(hù)的原則

對于金融企業(yè)的發(fā)展而言，投資者對于企業(yè)的信心是企業(yè)能夠長期發(fā)展和存在的重要因素，所以，投資者保護(hù)原則也是這樣的金融必須重視的核心內(nèi)容。雖然在我國金融市場的發(fā)展中，我國政府采取了一系列的措施對投資者進(jìn)行保護(hù)，維護(hù)金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，同時市場的監(jiān)管也注重對投資者的保護(hù)，從整體上降低了投資者面臨的金融風(fēng)險。但是對于金融企業(yè)的發(fā)展而言，仍然需要企業(yè)不斷的加強(qiáng)對投資者的保護(hù)措施和規(guī)則制度，樹立良好的企業(yè)影響，通過樹立投資者對企業(yè)發(fā)展的信心，進(jìn)而獲得自身的發(fā)展。

（2）適應(yīng)市場發(fā)展的原則

地方國有金融投資集團(tuán)公司在發(fā)展的過程中需要了解整個行業(yè)市場的運(yùn)行狀況，公司的運(yùn)營要符合市場發(fā)展的規(guī)律，符合市場的規(guī)則制度。集團(tuán)公司需要承擔(dān)一定的社會責(zé)任，但同時也要做好自身的發(fā)展和盈利，兼顧政府和市場對公司的影響。在市場的競爭中，要規(guī)范自身的行為和工作，在加強(qiáng)監(jiān)管的情況下，做好風(fēng)險管控的工作。要通過制定正確的發(fā)展戰(zhàn)略，讓企業(yè)的發(fā)展符合市場的發(fā)展現(xiàn)狀。

（3）整體的投資風(fēng)險管控原則

金融企業(yè)存在的風(fēng)險包括很多方面的內(nèi)容，一方面企業(yè)金融風(fēng)險具有多樣化，復(fù)雜化的金融管理都可能是的隨著自身風(fēng)險的管理失衡，從而爆發(fā)更大規(guī)模的金融風(fēng)險，另一方面，企業(yè)也需要重視多層級公司的風(fēng)險傳導(dǎo)，通過整體的投資風(fēng)險管控原則全面的降低企業(yè)面臨的風(fēng)險，這就需要企業(yè)加強(qiáng)綜合的管理能力，加強(qiáng)集團(tuán)公司整體的規(guī)劃和發(fā)展。

三、建立健全風(fēng)險管控體系的方法策略

（1）加強(qiáng)對投資者保護(hù)的信用風(fēng)險管控

對于投資者的保護(hù)能夠極大的提高企業(yè)的客戶信任度，對于金融企業(yè)后續(xù)的發(fā)展是非常重要的，同時也可以在很大程度上降低企業(yè)的信用風(fēng)險。投資者保護(hù)就是要確?！叭钡捻椖恳?guī)范，通過打造公平、公正、公開的市場環(huán)境更好的確保投資者的個人權(quán)益。在對于一些項目的風(fēng)險要及時的提醒投資者，保證投資者享有投資的知情權(quán)，對于企業(yè)運(yùn)營的風(fēng)險要有一定的了解。對于投資者的信息要做好保密的措施，防止信息的泄露和篡改。

（2）完善市場風(fēng)險的科學(xué)預(yù)警

市場風(fēng)險的管控需要集團(tuán)公司做好統(tǒng)籌規(guī)劃的工作，要針對各個層級的子公司經(jīng)營合理的調(diào)節(jié)和分配，優(yōu)化集團(tuán)公司相關(guān)資源的優(yōu)化配置，減少市場風(fēng)險的可能。在面對市場環(huán)境變動的情況下，科學(xué)預(yù)警的機(jī)制能夠通過風(fēng)險的預(yù)估歷史的制定相關(guān)策略來應(yīng)對風(fēng)險。將企業(yè)風(fēng)險化解的機(jī)制和預(yù)警機(jī)制有效的結(jié)合，最大程度的減少風(fēng)險對企業(yè)的影響，把市場風(fēng)險逐漸的分散。要通過同其他市場主體的協(xié)調(diào)和配合，共同應(yīng)對市場風(fēng)險，保證企業(yè)的發(fā)展。

（3）加強(qiáng)法務(wù)風(fēng)控部門的風(fēng)險內(nèi)控建設(shè)

法務(wù)風(fēng)控部分對于金融企業(yè)有著極為重要的作用，所以一定要加強(qiáng)法務(wù)風(fēng)控部門的建設(shè)，明確其職能，最大程度的降低企業(yè)運(yùn)營的法律風(fēng)險。法務(wù)風(fēng)控部門要針對企業(yè)運(yùn)營的各個階段和環(huán)境做好風(fēng)險的防控工作。對于企業(yè)的業(yè)務(wù)合同和相關(guān)文件要做好必要的風(fēng)險評估，降低企業(yè)不必要的法律風(fēng)險。要通過一系列的活動提高企業(yè)的法律意識，對于金融法律要有一定的了解和解讀。要對企業(yè)業(yè)務(wù)的各個過程進(jìn)行法律風(fēng)險的評估，一旦發(fā)現(xiàn)法律的風(fēng)險就需要及時的做出上報和處理。在面對法律糾紛是，要最大程度的保證企業(yè)的合法利益。

四、結(jié)束語

總而言之，在地方國有金融投資集團(tuán)公司的發(fā)展中，完善相關(guān)的金融體系的發(fā)展和建設(shè)對于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和降低企業(yè)的金融風(fēng)險有著重要的意義。個地方集團(tuán)公司都需要根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌霭l(fā)展的具體情況，要遵循一系列的重要原則，做好風(fēng)險管控的工作，要正確的協(xié)調(diào)政策性和企業(yè)發(fā)展盈利的目標(biāo)，一方面要承擔(dān)一定的社會責(zé)任，為社會的和諧作出一定的貢獻(xiàn)，另一方面也要注重市場的影響，從企業(yè)盈利和發(fā)展的監(jiān)督完善工作的管理。

參考文獻(xiàn)

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