變量兇猛

在數(shù)學意義上，沒有固定值，可以改變的數(shù)即為變量。

2019年，中國互聯(lián)網(wǎng)的變量在哪里？換句話說，改變互聯(lián)網(wǎng)格局的新動能又是哪些？

消費升級、市場下沉、技術迭代、效率革新、組織變形、營銷躍遷……大風正在過境，種種跡象表明，中國互聯(lián)網(wǎng)將進入一個深度變化期，巨頭公司也適時做出一系列的調整。戰(zhàn)略如何領跑？組織如何賦能？技術進擊的邊界在哪里？如何應對市場重構？投資的洋流向何處運動？

舟至中流，擊楫勇進。這些由趨勢變化而產生的變量穿透時代，將深刻傳導并影響產業(yè)鏈的方方面面。從某種角度而言，互聯(lián)網(wǎng)巨頭認知變量，把握新動能的程度，將決定未來整個互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的格局和走向。

變量1：戰(zhàn)略領跑

戰(zhàn)略不是口號，也不是圖紙，而是一個價值創(chuàng)造體系。戰(zhàn)略與選擇路徑有關，與商業(yè)模式有關，與企業(yè)基因有關，更與創(chuàng)始人的使命愿景有關。

京東：打造全零售形態(tài)

過去的2018年，對于京東來說是困難的一年。從外部環(huán)境來看，電商紅利減退，增量變得艱難，加上競爭對手窮追不舍，京東面臨全新的挑戰(zhàn)和殘酷的競爭，亟待在頂層戰(zhàn)略上祭出一記漂亮的“全壘打”。

事實上，京東早在2017年就正式確立了“無界零售”的戰(zhàn)略宏圖和“積木賦能”的未來，積極向“零售+零售基礎設施的服務商”轉型。今年第一季度，京東的最大的變化就是京東商城正式升級為零售子集團，并試圖通過商業(yè)模式、生意鏈條、目標用戶3大變化定位未來發(fā)展方向。

在商業(yè)模式方面，京東零售子集團將從開放式貨架向全零售形態(tài)轉變。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展，消費行為可以發(fā)生在任伺場景之下，因此京東的商業(yè)模式將從開放式貨架向全零售形態(tài)轉變。全零售形態(tài)則意味著消費者可以在任何一個場景下形成交易一電商平臺、社交媒體、線下店、社區(qū)中心、智能硬件等。對京東而言，這一形態(tài)既能滿足多種場景和業(yè)態(tài)下的每一個需求，也能在不同場景間形成協(xié)同效應，增加用戶黏性。

在生意鏈條方面，京東將從“商品”向“商品+服務”轉變。近年來，京東一直在強化“零售基礎設施服務商”的角色，試圖讓服務收入成為新增長引擎。根據(jù)京東財報顯示，京東集團2018年四季度凈服務收入為146億元，同比增長45.7%，全年凈服務收入為459億元，同比增長50.5%，占整體凈收入比例約10%。其中，物流及其他服務收入同比大幅增長142%，京東物流服務能力開放初見成效。

目前京東服務收入的成長速度就高于傳統(tǒng)的商品直營業(yè)務。從賣商品到賣服務，是電商改善利潤率的有效方法。尤其在消費升級背景之下，電商平臺都在從拼價格到拼服務體驗轉變。

在目標用戶方面，京東將實現(xiàn)企業(yè)用戶、家庭用戶、男性用戶，女性用戶、高線城市人群和低線城市人群等目標用戶的全覆蓋。按照京東零售子集團CEO徐雷的說法，京東要對用戶需求有足夠的理解和洞察能力，要在正確的時間、正確的場景，給對的用戶提供最適合的商品及服務。

一盤貨打天下的時代已經(jīng)過去了，京東的全零售戰(zhàn)略不僅在于場景和用戶的拓展，更是從單純以貨為中心，到以客戶為中心的變化。

美團：超級平臺進行時

成立于2010年的美團，以驚人的速度打造了國內最大的本地生活服務020平臺。盡管在戰(zhàn)術層面不斷探索和調整，但美團在O2O的長期戰(zhàn)略上一直是堅定的。事實證明，這種戰(zhàn)略上的堅持是正確的，中國的本地生活服務O2O行業(yè)過去5年達到了58.0%的年均復合增長率，2017年市場規(guī)模達2.7萬億元。

今年3月11日晚間，美團點評發(fā)布上市以來的首份年報，2018年全年美團實現(xiàn)營業(yè)收入652.3億元，同比增長92 3%，年度交易用戶達4億，較2017年同期的3.1億增長近1億用戶。

一直以來，王興并沒有為美團的發(fā)展設定邊界，而是對生活服務場景全覆蓋，每一步棋都是指向這個目標。2018年10月30日，美團創(chuàng)始人王興在內部信中寫道：“我們將戰(zhàn)略聚焦Food+Platform，以‘吃為核心，苦練基本功?！边@足以證明美團從單一的餐飲外賣服務衍生到了生活服務超級大平臺的雄心。

事實上，任何業(yè)務邊界擴張的本質都是企業(yè)核心能力的合理延伸，美團將在接下來繼續(xù)圍繞“Food+Platform”戰(zhàn)略，基于餐飲外賣、到店酒旅兩大核心業(yè)務，帶動新業(yè)務發(fā)展，繼續(xù)完善“吃住行游購娛”的完整生態(tài)閉環(huán)布局。

但戰(zhàn)略的走向并非一成不變。王興率先提出了“互聯(lián)網(wǎng)下半場”的理論，認為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)未來的發(fā)展將從過去C端的用戶增長驅動轉變?yōu)锽端的產業(yè)鏈效率提升。圍繞這個戰(zhàn)略實現(xiàn)，美團從2016年開始積極布局B端的企業(yè)服務類業(yè)務。

由于To C方面的業(yè)務布局基本完成，美團將逐漸把業(yè)務重心從“交易頻率”轉向“產業(yè)深度”?？梢姷氖牵磥砻缊F將在B端產業(yè)鏈發(fā)力，從一個撮合服務交易的電商平臺演進為一張縱橫交錯、貫通產業(yè)的本地生活服務超級平臺。今年美團將面向B端加強補貼，以外賣為例，美團點評到家事業(yè)群總裁王莆中表示，美團外賣的10000名員工的重心，會從消費者轉向商家，從滿足消費者需求轉向做好商家服務。

美團的本地生活服務業(yè)務本質上是雙邊市場，需要不斷增強B端和C端的黏性。C瑞形成黏性的方式已經(jīng)駕輕就熟，而在B端，如何與商戶建立更深層次的連接將是美團探索的重中之重。

中國互聯(lián)網(wǎng)正在發(fā)生的一場“無邊界”擴張運動，美團將成為這場運動的主角。

小米：“手機+AIoT”雙引擎

今年3月19日，小米公布了其上市之后的酋份年報，小米2018年營收1749億元，同比增長52.6%。其中，小米智能手機業(yè)務營收約1138億元，同比增長41.3%，占總營收比重為65.1%，IoT與生活消費品營收約438億元，同比增長86.9%，占比為25.1%。

可以看出，小米的營收雖然仍以手機業(yè)務為主，但其占比正不斷下降，而IoT業(yè)務的營收增速最快，營收占比也存不斷提升。

財報反映出的數(shù)據(jù)，也預示著小米在戰(zhàn)略層面的調整。3月7日，小米宣布成立AIoT戰(zhàn)略委員會，將AIoT上升到與手機業(yè)務并重的戰(zhàn)略高度，形成“手機+AIoT”雙引擎戰(zhàn)略。AIoT即AI+IoT，人工智能+物聯(lián)網(wǎng)平臺。所謂“手機+AIoT”雙引擎戰(zhàn)略，是由雷軍在2019年1月11日集團年會上啟動、并將其作為未來5年的核心戰(zhàn)略，并將持續(xù)在AIoT領域投入累計超過100億元。

存今年“兩會”期間，雷軍提交了《關于布局5G應用推動物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展的建議》，他表示：5G是數(shù)字經(jīng)濟新引擎，產業(yè)應用不限于智能手機、基站建設等領域，更會推動物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、視頻社交、人工智能產品與應用的發(fā)展。

事實上，從推出小米路由器，布局生態(tài)鏈業(yè)務開始，小米用5年多的時間逐步完成了從Iot到AI的全面布局。從路由器、充電寶、電動牙刷到洗衣機、空調、智能電視，小米生態(tài)鏈憑借著產品設備量、用戶量和數(shù)據(jù)積累，和線上線下渠道的打通，已經(jīng)形成了一個相對完整的生態(tài)鏈。

更為重要的是，隨著5G商用的加速，設備的連接能力將有明顯的飛躍，AIoT也將迎來發(fā)展的黃金期。相比手機，AIoT的想象空間顯然更大，存雷軍看來，只要贏得了AIoT，小米就贏得了未來的“硬件+互聯(lián)網(wǎng)”。

變量2：組織賦能

戰(zhàn)略的執(zhí)行首先要組織先行，組織架構的變化必然是為戰(zhàn)略服務?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭不約而同地透過重組與調整，獲取充分的組織彈性和應變能力，以期贏得快速的外部變化中的生態(tài)主導權。

小巨人的春天

2018年年底，京東集團（包括零售、物流、數(shù)科三大子集團）開始推進“小集團、大業(yè)務”的轉型，總部職能從管理改為戰(zhàn)略，運營職能進一步下放到業(yè)務板塊，給予業(yè)務板塊更多的授權。這意味著管理要給經(jīng)營松綁，讓各個業(yè)務板塊能夠更有意愿、更有條件地去自主經(jīng)營，實現(xiàn)更有質量的增長。

其中，京東零售子集團在明確了以客戶為中心的經(jīng)營理念之后，進行了一次大規(guī)模的組織架構調整，將原先以品類為核心的縱向一體化架構，變成了以客戶為中心的積木化前、中、后臺的架構。

前臺部門主要圍繞C端和B端客戶建立靈活、創(chuàng)新和快速響應的機制;中臺部門主要通過沉淀、迭代和組件化地輸出可以服務于前端不同場景的通用能力，不斷適配前臺;后臺部門：主要將為中前臺提供保障和專業(yè)化支持。

這個架構首先明確了離客戶最近，最理解和洞察客戶需求，最終實現(xiàn)客戶價值的職能為前臺，與客戶體驗息息相關的終端、場景都被劃分到了前臺。其次，明確提出了零售板塊大中臺建設的目標，京東除了承擔數(shù)據(jù)、搜索、產品、系統(tǒng)的技術中臺，還將大力開展供應鏈中臺的建設。

實際上，京東零售子集團這種前、中、后臺的合作關系相當于積木，可以無縫連接，不同的模塊快速拼接成型，形成強大的合力。而從整個京東集團的層面來看，加速組織的扁平化和加強一線授權，能夠更好地激發(fā)內部創(chuàng)新活力，提高各個業(yè)務板塊的運營效率。

扁平化一度是互聯(lián)網(wǎng)公司引以為傲的標配。阿里巴巴曾存幾年前的一次架構調整中，將整個集團分為25個事業(yè)部，其中淘寶網(wǎng)也被拆分成為數(shù)個事業(yè)部。在馬云看來，新架構下的組織更為扁平，各個事業(yè)部可以自主決策，以此希望成為最持久，最具活力的公司。

美團也在2017年11月的一次調整中，組建了到家、到店、酒旅和出行4大業(yè)務，但一年后，又進一步拆成2平臺+2事業(yè)群+2事業(yè)部，分別是用戶平臺、LBS平臺、到店事業(yè)群、到家事業(yè)群、小象事業(yè)部和快驢事業(yè)部。不難看出，4變6，依舊是美團為了應對變化的扁平化管理嘗試，以保持組織的活力與彈性。

向B端看齊

近年來，許多與互聯(lián)網(wǎng)產業(yè)相關的巨頭紛紛調整組織架構，以適應人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算的變革。

2018年9月30日，騰訊啟動戰(zhàn)略升級，喊出了“扎根消費互聯(lián)網(wǎng)，擁抱產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”的口號，并對組織架構進行大調整，新成立云與智慧產業(yè)事業(yè)群、平臺與內容事業(yè)群，并將原來的7大事業(yè)群壓減至6個。這次組織架構調整核心在于“B”，根據(jù)調整方案，騰訊的B端業(yè)務，將統(tǒng)一打包到了云與智慧產業(yè)事業(yè)群，涉及范圍包括：云、智慧零售、安全、地圖、醫(yī)療、物聯(lián)網(wǎng)、智能平臺等。

馬化騰將這次調整可以歸結為3個關鍵詞：“革新”“升級”“新起點”。他在今年3月的業(yè)績會記者提問環(huán)節(jié)表示，組織架構調整最重要的一個變化是從原來分布的幾個事業(yè)部群和云、智慧產業(yè)相關板塊的部門聚合起來。騰訊的目標并不是簡單的一個云收入和介入，而是整個服務要從消費轉向產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。

2018年11月，阿里巴巴集團CEO張勇發(fā)出全員公開信，宣布了阿里最新一次組織升級。這次組織升級2項最主耍的變動是：阿里云升級為阿里云智能，加強技術、智能互聯(lián)網(wǎng)的投入和建設;天貓升級為“大天貓”，形成天貓事業(yè)群、天貓超市事業(yè)群、天j莆進出口事業(yè)部3大板塊。這次調整也是阿里在組織架構層面對原有戰(zhàn)略的延續(xù)，阿里被重新定義為賦能商家的“商業(yè)操作系統(tǒng)”，而阿里云無疑是這個系統(tǒng)的重要一環(huán)。調整之后，云和AI將上升到更重要的位置。

2018年12月18日，百度創(chuàng)始人、董事長李彥宏宣布架構調整，其中最引人關注的一項就是智能云事業(yè)部升級為智能云事業(yè)群組，同時承載AI to B和云業(yè)務的發(fā)展。至此，BAT三家都完成了面向To B方向的組織架構調整。

戰(zhàn)略決定組織。BAT這一輪組織架構調整并非僅僅是基于原有商業(yè)模式上的微調，而是將企業(yè)發(fā)展的重點從c端轉移到了B端。無論是阿里、騰訊強化在云端服務上的布局，還是百度強化在智能科技領域上的規(guī)劃，都預示在B端戰(zhàn)場的爭奪將越來越激烈。

重返層級制？

種種跡象表明，小米正在告別曾經(jīng)引以為傲的扁平化組織。

今年2月26，小米集團進行了新一輪組織架構調整，并在核心管理崗位上任命了14名總經(jīng)理、副總經(jīng)理，這也被外界解讀為小米重返層級制的信號。上市不到1年，小米已經(jīng)進行了5次架構調整，背后反映的是對市場的焦慮和管理升級的緊迫性。

IDC數(shù)據(jù)顯示，去年下半年中國智能機出貨量同比下滑10%，同期小米大跌23%，在頭部廠商中跌幅排名第一。有分析認為，上市后小米組織能力的不足被充分放大，過于扁平化導致缺乏組織效能，其戰(zhàn)斗力和執(zhí)行力被打折扣。也有小米員工指出扁平化的弊端，比如阻礙項目精細化、難以做到合理有效的授權、容易造成資源浪費、給人才招聘帶來阻力等。

隨著小米從一家創(chuàng)業(yè)公司變成一家擁有2萬名員工的大企業(yè)，市場的變化和內部出現(xiàn)的問題提醒著它，有必要從扁平化走集中，在制度設計、組織架構上走向規(guī)范化。因此，上市以來，小米一連進行了多次組織架構調整，設置了組織部和參謀部，單設中國區(qū)，并逐漸推動層級化管理落地。

扁平化管理的核心在于減少管理層次，力求將最高決策直接傳遞到基層執(zhí)行人員，強調效率和彈性，而層級化則是層層傳遞的金字塔式結構。作為一種管理模式，兩者都有其優(yōu)缺點，關鍵是企業(yè)如何在不同發(fā)展階段和外部環(huán)境變化下，做出最適合自身的選擇。

當小米還是一家創(chuàng)業(yè)公司的時候，移動互聯(lián)網(wǎng)紅利處于上升期，擁有持續(xù)的創(chuàng)新力和產品開發(fā)能力意味著可以收割足夠的市場和用戶，這種情況下，扁平化的組織結構有利于戰(zhàn)略的達成。當移動互聯(lián)網(wǎng)紅利消退，外部市場環(huán)境變得嚴峻的時候，迅速統(tǒng)一思想，建立明確的層級制和指揮鏈，強化執(zhí)行力和戰(zhàn)斗力就成了生存的必要條件。

因此，小米重返層級制，某種意義上更像是從組織系統(tǒng)開始，為了應對挑戰(zhàn)的一次自我調整。

變量3：技術進擊

某種意義而言，技術是商業(yè)的第一生產力。技術驅動帶來的商業(yè)革命，必然將持續(xù)推動產品創(chuàng)新、商業(yè)模式和用戶關系的迭代與進化。對于互聯(lián)網(wǎng)巨頭而言，第一次新舊技術替換的過程，其實就是重新?lián)寠Z賽道的過程。

搶占AI高地

得AI者，制霸天下。

創(chuàng)新工場董事長李開復曾公開表示，“AI的社會意義將超越電腦、互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等特定的信息技術，甚至有極大的可能，在人類發(fā)展史上，成為下一次工業(yè)革命的核心驅動力。”事實上，AI不僅是一次技術層面的革命，還是通過對生產效率、商業(yè)結構、生活方式的改造和重塑，深刻改變社會與經(jīng)濟形態(tài)。

近年來，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛把戰(zhàn)略向AI傾斜，意欲搶占決定未來勝負的技術高地。百度是國內第一家把AI提到核心技術創(chuàng)新地位的互聯(lián)網(wǎng)公司，投入了巨大的研發(fā)成本，擁有一支多達2000名AI技術人員的研發(fā)軍團，不僅搭建了國內最具規(guī)模的AI大腦一百度大腦，還在無人駕駛技術方面保持國內領先。

更為重要的是，AI已經(jīng)融入百度所有產品線，并向互聯(lián)網(wǎng)服務、工業(yè)制造、智能生活等領域輸出其云服務和AI能力?？梢哉f，百度這個昔日以搜索引擎為核心的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，在某種程度上已經(jīng)成為一家AI公司，賦能各行業(yè)變革。

阿里巴巴也在深度布局AI領域，不僅自身投入研發(fā)，還通過強大的投資能力，覆蓋了AI芯片獨角獸中的大部分企業(yè)，力求在AI落地應用場景中抓住市場先機。目前，阿里巴巴在城市、工業(yè)、零售、金融、汽車、家庭等多個場景推出ET大腦等“產業(yè)AI”方案。在去年的天貓“雙11”上，阿里人工智能已經(jīng)滲透到各個環(huán)節(jié)，機器智能推薦系統(tǒng)、客服機器人“阿里小蜜”、AI設計師“魯班”、機房運維機器人“天巡”，它們與人類一起完成各項任務，成為“史上最大規(guī)模的人機協(xié)同”。

BAT中，雖然騰訊入局AI稍晚，但后勁十足。目前，騰訊內部有三大人工智能團隊：騰訊優(yōu)圖、AI Lab和微信AI。騰訊優(yōu)圖是騰訊機器學習研發(fā)團隊，專注于圖像處理、模式識別、深度學習;AI Lab是企業(yè)級AI實驗室，專注于AI基礎研究和應用探索的結合，目前將醫(yī)療作為主要場景之一;微信AI主要包含微信智聆語音團隊和微信語義理解團隊，致力于開發(fā)語音人工智能技術。

2018年，騰訊發(fā)布AI開放平臺AI.QQ.COM，該平臺將匯聚騰訊AI技術能力，開放100余項AI能力接口，供行業(yè)使用。同時將以AI加速器為生態(tài)抓手，從技術、導師、產業(yè)資源、市場、投資等方面加速企業(yè)成長，與合作伙伴共同打造行業(yè)解決方案。

AI這一扇新商業(yè)大門正在開啟，BAT的自我挑戰(zhàn)或許才剛開始。

向云端出發(fā)

超級計算機存云上。近年來，中國云計算產業(yè)規(guī)模年均增長率在30%以上，云計算技術創(chuàng)新已成為各行業(yè)發(fā)展的新動能。今年3月，《人民日報》刊文稱，“云計算不只是一個工具、一項技術，也是一種數(shù)字經(jīng)濟時代的創(chuàng)新范式，可以對各個產業(yè)進行全新賦能”。

在云計算這條賽道上，BAT可謂各顯神通。去年天貓“雙11”，阿里云解決了獨自調度5 000臺服務器能力，新增調用的彈性計算能力累積超過1000萬核，相當于10座大型數(shù)據(jù)中心。阿里云自主研發(fā)的“飛天”云計算操作系統(tǒng)，可以將遍布全球的百萬級服務器連成一臺超級計算機，以在線公共服務的方式為社會提供計算能力。

2018年，阿里云的營收額達到了213.6億元，4年間增長了約20倍，用戶超過200萬，成為亞洲最大的云服務服務商。目前，阿里云已經(jīng)在全球18個地域開放了45個可用區(qū)，為全球數(shù)十億用戶提供可靠的計算支持，覆蓋場景包括交通出行、醫(yī)療、金融、智能制造、智慧城市等。

騰訊云雖然起步比阿里云晚3年，但依托騰訊在社交和游戲領域的優(yōu)勢，它還是在短時間內迅速建立起優(yōu)勢。騰訊云在游戲、視頻直播與O2O等領域的云市場份額領先于競爭對手，并已將圖像識別等人工智能技術通過云服務對外提供。經(jīng)過多年的積累和發(fā)展，騰訊云已經(jīng)積累了200+產品和應用，涵蓋云服務器、存儲、數(shù)據(jù)庫、安全等領域，產品的種類不斷豐富能夠滿足各種商業(yè)場景。目前，騰訊云已在全球25個地區(qū)內開放了53個可用區(qū)，并積極向旅游、公共安全、城市規(guī)劃、生命科學和金融等重點行業(yè)拓展。

百度云起步最晚，2018年在國內的市場份額連前10名都沒擠進，但這絲毫不影響百度在云計算上的雄心。早在2016年，百度就確定了“云計算+大數(shù)據(jù)+人工智能”三位一體的發(fā)展戰(zhàn)略。相比阿里，百度弱化了基礎云服務，而是以百度大腦為后臺引擎，集成平臺解決方案能力，面向企業(yè)級市場，實現(xiàn)百度AI能力在各個行業(yè)快速落地。比如，百度云結合自身特有的百度大腦110項人工智能能力，以及大數(shù)據(jù)能力，為金融機構提供安全合規(guī)的智能化解決方案。

隨著互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)競逐產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，云計算被提到前所未有的戰(zhàn)略高度，BAT先后調高云計算架構級別，未來關于云端的爭奪將更加白熱化。

萬物互聯(lián)是一張網(wǎng)

BAT在人工智能與云計算領域的“軍備競賽”，很大程度指向了一張網(wǎng)。未來借助物聯(lián)網(wǎng)，大量的人，流程、數(shù)據(jù)和物品將不斷連接交互、相互融合并迅速增長。

2018年3月，阿里巴巴宣布物聯(lián)網(wǎng)成為繼電商、云計算、金融、物流之后第五大戰(zhàn)略。當年的云棲大會上，阿里首次提出“阿里云天空物聯(lián)網(wǎng)”的概念，啟動“達爾文計劃”，該計劃旨在通過一系列的包括平臺、芯片和微基站在內的全鏈路生態(tài)服務，交付給企業(yè)一張自有可控的物聯(lián)網(wǎng)。

連接是計算和數(shù)字化的基礎，芯片與網(wǎng)絡則是連接的基礎。作為物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略的一部分，阿里還成立了半導體公司“平頭哥”，主攻芯片，推進物聯(lián)網(wǎng)產業(yè)鏈中的芯片、模組、安全、傳感器及智能應用等各種類型IoT伙伴與物聯(lián)網(wǎng)云平臺進行全面協(xié)同。未來，阿里將持續(xù)加大對物聯(lián)網(wǎng)基礎設施的投入，通過與生態(tài)伙伴的合作，最終將實現(xiàn)服務100萬開發(fā)者、沉淀100萬物聯(lián)網(wǎng)應用解決方案、連接100億物聯(lián)網(wǎng)設備的目標。

早在2014年，騰訊就在積極探索并推進萬物互聯(lián)發(fā)展，以連接一切搭建生態(tài)助力物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。馬化騰也提出了“三張網(wǎng)”概念，即人+物聯(lián)網(wǎng)+智能網(wǎng)，希望在大數(shù)據(jù)時代，基于大連接基礎上，為城市、金融、醫(yī)療、零售和工業(yè)等提供智慧解決方案。之后，騰訊發(fā)布了騰訊云智能物聯(lián)解決方案。通過云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)以及騰訊生態(tài)能力的深度整合，用科技賦能智能商業(yè)、智能酒店、智能旅游、智能公園、智能物流、智能硬件等多個行業(yè)，幫助企業(yè)和生活完成智能互聯(lián)。

百度、小米、華為等巨頭也在加速布局。百度以“ABC+IoT+智能邊緣”促進物聯(lián)網(wǎng)在各垂直領域展開大規(guī)模應用，并賦能各行各業(yè);小米則憑借IoT的先發(fā)優(yōu)勢，積累了大量硬件用戶，目前小米IoT已經(jīng)連接了1.32億臺設備，并且隨著其IoT平臺對外開放，已經(jīng)形成了一個全新物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)盟;華為則在物聯(lián)網(wǎng)上投入了大量的資源。它的HiLink設備的注冊量達到1000萬～1500萬臺，激活率為70%。

一場由物聯(lián)網(wǎng)技術引發(fā)的“萬物智聯(lián)”革命正在加速到來。

變量4：消費重構

消費領域是互聯(lián)網(wǎng)巨頭爭奪的一塊重要戰(zhàn)場，而零售又是這個戰(zhàn)場的重中之重。在新的技術變革之下，消費要素正在重構，一方面，市場變得更加垂直和細分，另一方面，獲取顧客和商業(yè)價值的入口變得分散。因此，互聯(lián)網(wǎng)巨頭亟待在這場大重構中找到打開勝利之門的密鑰。

跑出第二曲線

消贊升級的大趨勢加上自身業(yè)績增長內生驅動，頭部電商平臺亟待跑出自己的第二曲線。

根據(jù)艾媒咨詢發(fā)布的《2018中國新消費專題研究報告》顯示，中國已經(jīng)進入新消費時代，用戶追求性價比的品質生活和個性化消費。他們不再一味追求低價，更加注重品質，同時也在淡化對名牌的偏好，而是更加重視高性價比和“滿足自身情感需求”的消費。

在這種情況下，頭部電商平臺瞄準新的消費潮流和價值客群，紛紛推出了自己的精品電商平臺。淘寶心選、網(wǎng)易嚴選、京東京造、蘇寧極物、當當優(yōu)品、小米有品悉數(shù)殺入戰(zhàn)場，開辟了一條全新的增長路徑。

從本質上來看，精品電商的共同點是去品牌化，少而精，性價比高，同時加入了優(yōu)質廠商和平臺的雙重背書。艾媒咨詢認為，精品電商模式能實現(xiàn)對品質的嚴格把控，在供應鏈各個環(huán)節(jié)更好地聯(lián)結優(yōu)質商品與消費者，通過直連工廠和消費者，去除多重中間溢價，保證了商品的最優(yōu)性價比。

從目前精品電商的格局來看，網(wǎng)易嚴選有超過10000個SKU，采用ODM模式，由制造商和供應商設計生產，網(wǎng)易參與需求定制，并負責采購銷售。淘寶心選是阿里首家自營店鋪，圍繞“家居+生活百貨+出行精品”進行選品，已實現(xiàn)與超過50家設計師、IP、原創(chuàng)商家的合作。小米有品則主打“爆品”模式，銷售包括小米、米家以及生態(tài)鏈產品等，強調科技感，是小米“AI+IOT”戰(zhàn)略的重要布局。京東京造產品線覆蓋居家、服飾、電器、餐廚、洗護、飲食、出行7大品類，通過京東大數(shù)據(jù)洞察用戶需求、精準開發(fā)產品。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭都表示出了對精品電商未來發(fā)展前景的重視，不愿意錯過任伺一個有可能沖擊或者顛覆現(xiàn)有電商格局的新模式。這種戰(zhàn)略心態(tài)同樣體現(xiàn)在各大電商平臺布局拼購業(yè)務上，“淘寶特價版”“京東拼購”“網(wǎng)易一起拼”“蘇寧樂拼購”，無一不是為了在社交電商領域占個位置。對于巨頭們而言，誰能找到電商增長的第二曲線，誰就能競爭長跑中獲得一個好身位。

下沉，再下沉

到線下去，到農村去，到社區(qū)去，到大眾身邊去，到每一個看得見的消費場景中去。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)帶來的“人、貨、場”重構，以及中國消費結構和層級發(fā)生的變化，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛喊出了“下沉”的口號。

首先是攻占線下，渠道下沉。

阿里巴巴對線下的滲透可謂是高舉高打。從私有化銀泰，到投資三江購物、新華都、大潤發(fā)，再到主導投資孵化盒馬鮮生以及開設淘寶心選實體店，阿里對線下零售領域的投入已高達700億元。通過大量入股和收購成熟大型零售商改造傳統(tǒng)門店、合作新零售項目，阿里正在構建一個新零售帝國。

騰訊的攻勢同樣凌厲，先是通過京東牽線，拿下永輝超市5%的股份，隨后與沃爾瑪、家樂福、步步高、海瀾之家等實體零售企業(yè)合作，形成龐大的智慧零售線下同盟。京東計劃在全國一至三線城市開設100家“京東幫智慧社區(qū)店”，打造中國家庭服務最大入口。以線下起家的蘇寧陸續(xù)推出了“蘇寧極物”“蘇鮮生”“蘇寧小店”“蘇寧零售云”等業(yè)態(tài)，其中“蘇寧小店”已經(jīng)覆蓋70座城市、20000個社區(qū)。網(wǎng)易則在2018年底開了首家網(wǎng)易嚴選實體店，計劃打造社區(qū)店，大規(guī)模布局一二線城市。

其次是收割低線，用戶下沉。

一二線城市的互聯(lián)網(wǎng)紅利開始消退，互聯(lián)網(wǎng)基礎設施正全面下沉。除了本來就從“五環(huán)外”起家的拼多多之外，其他老牌互聯(lián)網(wǎng)巨頭也紛紛開始收割低線市場。

盡管收入沒有一二線城市高，但是三四線城市消費需求卻日趨旺盛。根據(jù)移動互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)公司Quest Mobile發(fā)布的國內五大電商平臺用戶數(shù)據(jù)顯示，三四線城市之后的電商用戶占比高達44%～69%。而來自抖音、快手的城市用戶分布比例顯示，抖音平臺三線及以下城鎮(zhèn)的用戶占比達到46%，快手這一占比則達到65%。

巨頭們除了存線上搶奪“五環(huán)外”，在線下也竭力去覆蓋低線市場的每個場景。阿里完成了上萬家天貓小店的改造，其家中絕大部分是低線市場的夫妻店、小賣部。蘇寧打造了“零售云”，以鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場為切入點，改造傳統(tǒng)門店，把電商帶到鄉(xiāng)鎮(zhèn)家庭。京東通過打造京東幫服務店，將電商、金融與現(xiàn)代物流體系引入縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)，并將O2O理念不斷滲透給低線市場人群。

接下來，巨頭們必然會進一步加強下沉趨勢，不僅是渠道和用戶的下沉，還有更多的技術、服務和消費方式的下沉。

尋找完美終端

新消費時代，互聯(lián)網(wǎng)巨頭都存竭力打造自己的完美終端。

無論是實體門店還是電商，傳統(tǒng)零售的“人、貨、場”都會受到空間和時間的限制，新零售則可以運用大數(shù)據(jù)、人工智能、VR等技術，徹底打通虛擬與現(xiàn)實各個環(huán)節(jié)，使得整個商品在生產、流通、配送、服務的過程中變得更加高效。在這個過程中，終端消費者的行為和偏好也會被迅速互聯(lián)網(wǎng)化，終端價值被進一步放大。

作為新零售的發(fā)起者，阿里巴巴對旗下零售業(yè)態(tài)進行了大刀闊斧的數(shù)字化改造。門店與線上會員體系的打通，線下及時配送，大數(shù)據(jù)輔助商品陳設，為傳統(tǒng)的線下門店帶去大量客流。以盒馬鮮生為例，該公司已在全國19個城市擁有120多家門店，按照其CEO侯毅的說法，盒馬并不是超市，也不是餐飲店，而是一個數(shù)據(jù)和技術驅動的新零售平臺。對于盒馬而言，其生鮮超市不僅是用戶體驗中心，更是流量中心，可以引導在線消費。

除了自身投資的零售業(yè)態(tài)，阿里同樣也為20萬合作商家的終端進行新零售賦能，天貓智慧門店通過數(shù)字化改造、工具升級、運營升級、數(shù)據(jù)賦能，全面變革了傳統(tǒng)零售門店。女裝品牌伊芙麗與天貓合作打造的“智慧門店”，消費者在門店的行為數(shù)據(jù)能夠與天貓旗艦店進一步匹配，并由天貓大數(shù)據(jù)體系進行識別和洞察，反饋到伊芙麗的生產端。另外，“智慧門店”還能支持線上下單，線下門店發(fā)貨、自提、退換貨等服務。

京東線下生鮮超市京東7FRESH支持門店為中心3千米范圍內最快30分鐘送達的配送服務，門店大部分商品都可在獨立的App上同步售賣。作為京東無界零售對外賦能的“樣板”，7FRESH在選品、物流、數(shù)據(jù)、科技、供應鏈等方面得到京東眾多優(yōu)質資源支持，計劃未來3-5年在全國范圍開設1000家店。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭們之所以要在線下打造充滿場景感、交易高頻并日離用戶近的終端，說到底還是在于“入口效應”，一來可以為線上獲取更多的線下分銷渠道，二來通過線下消費數(shù)據(jù)分析，可以幫助線上優(yōu)化商品，最終提高線上線下的消費轉化率。

巨頭們的完美終端之路沒用終點，只有不停進化，從高級走向更高級。

變量5：投資洋流

BAT因發(fā)展戰(zhàn)略需要，反過來輸出資本、拓展版圖，與傳統(tǒng)風投機構一起，把互聯(lián)網(wǎng)風投推向白熱化。

這里有一個還算成熟的小建議：忽視潮流與風口，轉而關心洋流。滾流發(fā)生在大洋深處，沒有潮水喧囂壯觀，不如臺風驚心動魄，但只有洋流才能帶你到很遠的地方。關注還深埋在海洋深處的悸動——互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的投資布局，錢流向哪里，哪里就有機會。

百度：押寶硬科技

百度的投資行為一直落后于阿里和騰訊，2016年開始迎頭趕上，在策略上從保守型轉為風險型。以前，百度三分之二的投資，都是搜C輪以后;但是這3年下來，百度70%的投資都在B輪以前?？耧j突進的畫風后，藏著的是不成功便成仁的發(fā)展焦慮。

2018年百度對外投資事件超70起。其中戰(zhàn)略融資事件8起，且這些投資事件都獲得過億元，粗略估計百度對外投資金額超75億元。近5成押注企業(yè)服務、硬件、醫(yī)療服務等硬核賽道。

百度2018年在硬件行業(yè)投資出手19次，企業(yè)服務領域出手15次，從投資布局看，對研發(fā)企業(yè)的偏愛，延續(xù)其高科研投入的互聯(lián)網(wǎng)基因。

作為中國第一大搜索引擎，百度投資新潮傳媒，揭示出其對線下流量的渴望。目前互聯(lián)網(wǎng)在線流量漸趨枯竭，向線下突圍已成互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的潮水方向。

醫(yī)療健康行業(yè)是百度另一個重頭戲，在百度的帶領下，2018年投資數(shù)量占到歷年醫(yī)療健康領域投資數(shù)量的一半;在線上，百度通過自身搜索引擎的優(yōu)勢，投資文化娛樂領域中音樂、視頻等企業(yè)，擴大流量入口的同時在細分類目上提升搜索能力。

百度投資次數(shù)最多的TOP5行業(yè)：硬件、企業(yè)服務、醫(yī)療健康、汽車交通、文娛傳媒。

百度出資最多的TOP5行業(yè)：汽車交通17億元、硬件14億元、企業(yè)服務12億元、文娛傳媒11億元、金融10億元。

百度投資賽道分布

綜合IT結子、企業(yè)名片行業(yè)研究、鯨準研究院數(shù)據(jù)，戳止日期：2018年12月31日

阿里巴巴：埋頭新零售

阿里巴巴在“買買買”的路上沒有一天停歇過。

近幾年更是大手筆頻出：95億美元全資收購餓了么，攜手菜鳥對中通完成13.8億美元投資，以及菜鳥和圓通快遞對香港國際機場建設數(shù)字物流中心15億美元投資;對分眾傳媒14.6億美元的投資。

很明顯，阿里現(xiàn)已完全成為包括電子商務、線下零售、智慧物流、網(wǎng)絡支付、大數(shù)據(jù)和云計算等在內的龐大數(shù)字經(jīng)濟體，更有投資收購企業(yè)的高水準：今日頭條、餓了么、萬達電影、分眾傳媒、居然之家、中通快遞……這也可窺察一二：阿里仍在繼續(xù)加碼新零售布局！

其中，阿里下注今日頭條和分眾傳媒，線上線下營銷手段齊抓。前者是國內排行第一的聚合類資訊類App，數(shù)據(jù)顯示的用戶量已經(jīng)高達7億之多，日活躍量用戶已經(jīng)也高達2億之多;后者是電梯媒體廣告模式創(chuàng)建者，抓住“電梯”這個核心場景，其電梯媒體覆蓋150多個城市，超過150萬個電梯終端，日均觸達5億人次主流人群。而這些都可以為阿里新零售帶來流量保證。

阿里投資次數(shù)最多的ToP5行業(yè)：企業(yè)服務、汽車交通、本地生活、電子商務、金融。

阿里出資最多的TOP5行業(yè)：本地生活645億元、文娛傳媒556億元、汽車交通341億元、企業(yè)服務340億元、電子商務274億元。

阿里投資賽道分布

綜合IT桔子、企名片行業(yè)研究、鯨準研究院數(shù)據(jù)，截止日期：2018年12月31日。

騰訊投資賽道分布

綜合IT桔子、企名片行業(yè)研究、鯨準研究院數(shù)據(jù)，截止日期：2018年12月31日。

騰訊：潛心打造社交娛樂帝國

2018年對騰訊來說應該算悲喜交加，悲的是騰訊股價連跌9日，創(chuàng)上市以來連跌紀錄，加上又自家回購，對市場也造成不小的影響。喜的是騰訊投資的嗶哩嗶哩、虎牙、拼多多、蔚來、趣頭條、同程藝龍、蘑菇街等15家企業(yè)紛紛上市，也算收獲頗豐。

現(xiàn)在看來，騰訊已不單單是一家微信、QQ為主的社交企業(yè)了，它已完全發(fā)展為一個商業(yè)娛樂帝國。與阿里不同，騰訊具備強大的社交基因，鞏固流量、高效變現(xiàn)是核心。

其中，騰訊依舊布局自身優(yōu)勢領域，比如文娛，游戲這兩塊。騰訊通過大量投資文化娛樂領域，擴寬流量入口。2018年騰訊存文化娛樂行業(yè)的投資達42筆，數(shù)量在各賽道遙遙領先，與其他巨頭對比，在該領域也占據(jù)優(yōu)勢。

騰訊以100億元入股華人文化集團，為自身下一步娛樂造星做好充分準備。而騰訊向來最重視游戲，去年大火的王者榮耀便是出自騰訊旗下，今年更是投資了近20家游戲公司。

此外，騰訊今年還下注汽車交通領域，先是國外布局Uber，Go-Jek，國內則入局人人車、瓜子二手車及途虎養(yǎng)車網(wǎng)等該領域頭部企業(yè)，看得出騰訊對汽車交通領域的看好。

電商投資方面，騰訊更加注重社交電商，2018年騰訊投資了有贊、拼多多、每日優(yōu)鮮等12家社交和社區(qū)電商平臺，拼多多更是成功上市。

騰訊通過京東對線下永輝、步步高等平臺的投資，以及云計算、AI技術等投資布局，在新零售方面與阿里形成全面對抗的局面。

騰訊投資次數(shù)最多的TOP5行業(yè)：文娛傳媒、企業(yè)服務、電子商務、教育、游戲。

騰訊出資最多的TOP5行業(yè)：汽車交通173億元、文娛傳媒152億元、游戲102億元、體育健身93億元、房產家居89億元。