喬榛
摘要:我國(guó)居民收入差距不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)不僅成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)制約因素,而且成為影響社會(huì)發(fā)展的一個(gè)重要因素。探索我國(guó)居民收入差距擴(kuò)大的原因,進(jìn)一步尋找縮小居民收入差距的途徑和措施,成為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)重要命題。本文把資本收益率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率關(guān)系引入居民收入差距的分析框架,并借助我國(guó)改革開放后的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)了這一分析框架的適用性。結(jié)果顯示,我國(guó)改革開放后居民收入差距擴(kuò)大的趨勢(shì)與資本收益率超出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的趨勢(shì)相吻合。這給我們選擇縮小居民收入差距的政策提供了一個(gè)可以遵循的方向。
關(guān)鍵詞:資本收益率;經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率;居民收入
引 言
居民收入差距是不斷擴(kuò)大,還是趨于收斂,這是收入分配理論研究的一個(gè)重要課題。世界各國(guó)都十分關(guān)注這一變化趨勢(shì),并積極尋求避免收入差距擴(kuò)大或?qū)崿F(xiàn)收入差距收斂的有效對(duì)策。中國(guó)自1978年開始的改革開放不斷推動(dòng)居民收入結(jié)構(gòu)的變化。一個(gè)曾經(jīng)因?qū)嵭杏?jì)劃經(jīng)濟(jì)體制而實(shí)現(xiàn)了收入平等分配的國(guó)家,逐步形成了居民收入差距不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)。當(dāng)收入差距發(fā)生在人們想擺脫收入平等分配帶來的普遍貧窮時(shí),對(duì)它的擴(kuò)大有著較強(qiáng)的容忍度。而隨著人們對(duì)普遍貧窮逐漸淡忘,收入差距擴(kuò)大就變成一個(gè)越來越突出的問題。在這種背景下,收入分配研究就會(huì)把它關(guān)注的焦點(diǎn)集中于收入差距上。檢索對(duì)中國(guó)改革開放后收入差距擴(kuò)大研究的成果,可以發(fā)現(xiàn)如下幾個(gè)線索:
我國(guó)居民收入差距的擴(kuò)大首先與制度變遷有著比較密切的聯(lián)系。如陳宗勝等較早地認(rèn)為,制度變遷和體制改革,是影響居民收入差別的基本因素。1隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化,各種非公有制經(jīng)濟(jì)成分不斷增加,經(jīng)濟(jì)的混合程度不斷提高。因此,資產(chǎn)收益在個(gè)人收入中的比重越來越大,這種變化必將導(dǎo)致居民收入差距的擴(kuò)大。此外,作為可以扭轉(zhuǎn)收入差距擴(kuò)大趨勢(shì)的財(cái)政體制,在其改革進(jìn)程中并沒有很好地發(fā)揮這一作用,相反,財(cái)政體制改革在一定程度上加大了收入差距,周明海等從微觀層面入手,發(fā)現(xiàn)企業(yè)異質(zhì)性是不同所有制企業(yè)勞動(dòng)份額差異的重要原因,所有制結(jié)構(gòu)變動(dòng)將通過減少要素扭曲引致勞動(dòng)份額下降。2其次,我國(guó)居民收入差距還受到分配方式的變化的直接影響。如陳宗勝等認(rèn)為,改革開放后,中國(guó)的收入分配制度和收入分配關(guān)系發(fā)生了很大變化,因此,居民的收入分配差距逐漸擴(kuò)大。3再次,教育和人力資本的差異也被認(rèn)為是影響居民收入差距的一個(gè)原因。如白雪梅采用1982——2000年的數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)的教育和收入不平等之間的關(guān)系進(jìn)行了時(shí)間序列檢驗(yàn),發(fā)現(xiàn)中國(guó)的教育與收入分配差距間存在著密切的穩(wěn)定關(guān)系。4而權(quán)衡對(duì)教育和人力資本差異影響居民收入差距所做的研究表明,中國(guó)的教育和人力資本的差異嚴(yán)重影響了居民的收入差距,在地區(qū)之間,受教育層次和人力資本高的地區(qū),比受教育年限短、人力資本低的地區(qū),其居民的收入要高得多,因此導(dǎo)致的居民收入差距也會(huì)擴(kuò)大。5最后,對(duì)外開放程度也被人們納入到人們對(duì)收入差距研究的視野中,如邵敏等通過對(duì)2002——2007年間工業(yè)行業(yè)工資不平等的變化進(jìn)行的研究,發(fā)現(xiàn)行業(yè)出口貿(mào)易密集度的提高會(huì)使該行業(yè)發(fā)生相對(duì)更偏向技能勞動(dòng)力的技術(shù)進(jìn)步,從而提高了行業(yè)內(nèi)部的工資不平等。6而孫永強(qiáng)等基于1978——2008年中國(guó)30個(gè)省份的面板數(shù)據(jù),對(duì)我國(guó)對(duì)外開放與城鄉(xiāng)居民收入差距之間的長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系和短期波動(dòng)影響做了實(shí)證分析,發(fā)現(xiàn)對(duì)全國(guó)而言,長(zhǎng)期的對(duì)外開放顯著擴(kuò)大了城鄉(xiāng)居民收入差距。7此外,還有一個(gè)特殊的研究角度,把居民收入差距與灰色收入發(fā)生的程度聯(lián)系起來,分析灰色收入對(duì)居民收入差距的影響。如王小魯通過對(duì)調(diào)查數(shù)據(jù)的分析得出一個(gè)結(jié)論,認(rèn)為制度缺陷造成的灰色收入干擾了國(guó)民收入的正常分配。在初次分配領(lǐng)域,灰色收入導(dǎo)致要素配置的扭曲,直接影響效率和未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在再分配領(lǐng)域,灰色收入造成國(guó)民收入的逆向再分配,把本該用于低收入居民的資金通過非正當(dāng)途徑轉(zhuǎn)移到權(quán)力相關(guān)者手中,進(jìn)一步擴(kuò)大了收入差距和分配不公。8
居民收入差距原因的復(fù)雜性和多變性,使它成為收入分配理論的一個(gè)永恒課題。不斷開辟新的研究取向是應(yīng)對(duì)該課題的正確選擇。
法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家托馬斯.皮凱蒂在2013年9月用法文出版了一部重要著作——《21世紀(jì)資本論》。該書的英文版于2014年3月出版,并迅速成為一部非常暢銷的著作。不僅在歐美主要網(wǎng)絡(luò)書店暢銷,而且成為學(xué)者們廣泛關(guān)注和熱烈討論的話題。這部著作之所以流行,主要原因是它反映了全球無論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家對(duì)于收入差距拉大等不平等問題的高度關(guān)注。在對(duì)收入不平等的研究中,皮凱蒂提出了一個(gè)重要觀點(diǎn),即“資本收益率明顯而持久地高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率這一事實(shí),是推動(dòng)財(cái)富分配更加不平等的強(qiáng)大動(dòng)力?!?在此,我們盡管看到的是皮凱蒂把資本收益率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的關(guān)系和財(cái)富分配的不平等聯(lián)系起來,但稍做延伸,把資本收益率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與居民收入差距聯(lián)系起來,是否也可以作為分析居民收入差距的一個(gè)新的研究取向。進(jìn)一步地,還可以聯(lián)系我國(guó)的現(xiàn)實(shí)來拓展對(duì)該研究角度的理解。
一、一個(gè)新的分析居民收入差距的理論框架
收入分配通常涉及的是兩個(gè)問題,一個(gè)是收入如何在各個(gè)人之間分配,另一個(gè)是收入分配的結(jié)果是否平等。前者被定義為功能性分配,后者被定義為規(guī)模性分配。功能性分配和規(guī)模性分配在不同時(shí)期受到人們不同的關(guān)注,這決定了人們對(duì)收入分配的不同研究取向。進(jìn)入本世紀(jì)后,收入的規(guī)模性分配或收入差距更為人們所關(guān)注,并成為收入分配理論研究的重點(diǎn)。
研究收入分配差距又主要涉及兩個(gè)方面的內(nèi)容,一個(gè)是如何度量收入差距,另一個(gè)是如何確定引起收入差距的因素。對(duì)于后一個(gè)問題,收入分配理論給予的關(guān)注較多,并形成不同的分析框架。
古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)收入分配的研究從功能性分配出發(fā),如最早提升收入分配在經(jīng)濟(jì)學(xué)中地位的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家李嘉圖把國(guó)民收入劃分為三類,即作為勞動(dòng)報(bào)酬的工資、資本報(bào)酬的利潤(rùn)和土地報(bào)酬的地租。而這三種收入在相應(yīng)的三個(gè)要素所有者之間分配的結(jié)果如何,成為李嘉圖分析的重點(diǎn)。他認(rèn)為,只要食品供給依賴于國(guó)內(nèi)生產(chǎn),富有的地主將得到越來越大的收入份額,而在以資本積累推動(dòng)現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程中,資本的收入份額會(huì)越來越大,不平等也將越來越大。因此,古典經(jīng)濟(jì)學(xué)建立的是一個(gè)以要素重要性為依據(jù)的收入差距分析框架。
馬克思在繼承古典經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上所建立的經(jīng)濟(jì)學(xué)旨在揭示資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律。資本是馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心范疇,但它被賦予新的意義。資本在馬克思那里不僅僅是一個(gè)簡(jiǎn)單的生產(chǎn)要素,它變成了一種生產(chǎn)關(guān)系,即資本關(guān)系。在這一關(guān)系中,馬克思指出了資本主義生產(chǎn)的一個(gè)重要特點(diǎn)是資本家雇傭工人勞動(dòng)并占有其創(chuàng)造的剩余價(jià)值。資本主義生產(chǎn)是在同一個(gè)資本家同時(shí)雇傭較多的工人,因而勞動(dòng)過程擴(kuò)大了自己的規(guī)模并提供了較大量產(chǎn)品的時(shí)候才開始的?;蛘哒f,較多的工人在同一時(shí)間、同一空間,為了生產(chǎn)同種商品,在同一個(gè)資本家的指揮下工作,這成為資本主義生產(chǎn)的起點(diǎn)。2由此不難看出,一個(gè)資本家雇傭較多的工人從事生產(chǎn),這不僅包含了資本關(guān)系的剝削意義,而且包含著一個(gè)擴(kuò)大收入差距的重要機(jī)制。假設(shè)剩余價(jià)值率為50%,資本家雇傭1個(gè)工人,其獲得剩余價(jià)值為工人工資的一半,雇傭2個(gè)工人,資本家就獲得了與工人一樣的收入,雇傭4個(gè)工人,資本家的收入就是工人收入的2倍,雇傭8個(gè)工人,資本家的收入就是工人收入的4倍。這個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)關(guān)系所表明的是,當(dāng)收入由眾多的人向少數(shù)人集中,那么一定會(huì)形成一種收入快速積聚的效應(yīng),從而使收入差距不斷擴(kuò)大。馬克思對(duì)收入分配的理論分析還不僅僅停留在這一機(jī)制中,他根據(jù)資本主義生產(chǎn)的實(shí)際運(yùn)行對(duì)收入分配差距的形成機(jī)制有著更現(xiàn)實(shí)的分析?!耙坏┵Y本主義制度的一般基礎(chǔ)奠定下來,在積累過程中就一定會(huì)出現(xiàn)一個(gè)時(shí)刻,那時(shí)社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率的發(fā)展成為積累的最強(qiáng)有力的杠桿?!?這就是說,隨著資本主義勞動(dòng)生產(chǎn)率提高,資本主義生產(chǎn)也相應(yīng)地發(fā)生變化。資本家用相對(duì)剩余價(jià)值生產(chǎn)替代絕對(duì)剩余價(jià)值生產(chǎn),從而獲得了一種新的攫取剩余價(jià)值的手段。相對(duì)剩余價(jià)值生產(chǎn)與絕對(duì)剩余價(jià)值生產(chǎn)相比,雖然相對(duì)甚至絕對(duì)地減少對(duì)雇傭工人的雇傭,但它會(huì)進(jìn)一步加速資本家和工人之間的兩極分化。其基本的機(jī)理便是,相對(duì)剩余價(jià)值生產(chǎn)會(huì)形成大量的產(chǎn)業(yè)后備軍,這會(huì)從內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)方面形成對(duì)雇傭工人收入增長(zhǎng)的壓力,進(jìn)而造成工人階級(jí)的貧困化。據(jù)此,馬克思總結(jié)了資本主義積累的絕對(duì)的、一般規(guī)律,即“社會(huì)的財(cái)富即執(zhí)行資本越大,它的增長(zhǎng)的規(guī)模和能力越大,從而無產(chǎn)階級(jí)的絕對(duì)數(shù)量和他們的勞動(dòng)生產(chǎn)力越大,產(chǎn)業(yè)后備軍也就越大 ……但是同現(xiàn)役勞動(dòng)軍相比,這種后備軍越大,常備的過剩人口也就越多,他們的貧困同他們所受的勞動(dòng)折磨成反比(或正比)。最后,工人階級(jí)中貧困階層和產(chǎn)業(yè)后備軍越大,官方認(rèn)為需要救濟(jì)的貧民也就越多”。1馬克思的這一收入分配差距的分析框架建立在資本關(guān)系這一資本主義本質(zhì)特征的基礎(chǔ)上。這也是資本主義制度形成收入差距的一個(gè)最本質(zhì)的根源。但是,隨著資本主義的發(fā)展,資本關(guān)系在發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家得到了一定程度的調(diào)整,而且世界上的所有國(guó)家又不是性質(zhì)相同的國(guó)家,這些都決定了現(xiàn)代收入分配差距有著許多不同的特點(diǎn)。因此,需要建立新的分析框架,以對(duì)復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)有更普遍性的解釋。
皮凱蒂的《21世紀(jì)資本論》同樣把資本與收入、財(cái)富不平等聯(lián)系起來,但卻形成了一個(gè)不同于馬克思的新的收入分配差距分析框架。這雖然不能說是對(duì)馬克思的收入分配理論的超越,而且也不能說它可以替代馬克思的分析框架,但他提供的一個(gè)新的分析框架具有一定綜合性特征,即把古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的基于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的要素貢獻(xiàn)和馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)的資本特殊作用一定程度地結(jié)合起來,形成了一個(gè)以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、資本收益相結(jié)合的收入和財(cái)富差距解釋框架。
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)即國(guó)民收入的增長(zhǎng),通常是一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)(或地區(qū))所生產(chǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值增長(zhǎng)。為了說明這種增長(zhǎng)的程度,一般用經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率來衡量。對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的理解,可以從經(jīng)濟(jì)總量或產(chǎn)出產(chǎn)品和服務(wù)量變化的角度去理解,也可以從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)給人們帶來的消費(fèi)品數(shù)量變化的角度去理解。如此,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率有國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率和人均產(chǎn)出增長(zhǎng)率的區(qū)分。二者的關(guān)系取決于人口增長(zhǎng)率的變化,具體說來,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率等于人口增長(zhǎng)率與人均產(chǎn)出增長(zhǎng)率之和。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與收入分配之間的關(guān)系是非常明確的。從人類社會(huì)的生存方式來看,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是收入分配的基礎(chǔ),或者說經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)決定著收入分配。如果我們把經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)程度或經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與收入分配的差距聯(lián)系起來,那么在這二者之間會(huì)出現(xiàn)怎樣的關(guān)系?對(duì)此,一種邏輯分析的結(jié)論是,在生產(chǎn)力水平極低的時(shí)期,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的任何變化對(duì)收入差距都不會(huì)有太大影響,居民之間的收入分配較為平等。隨著生產(chǎn)力水平的提高并達(dá)到一定程度后,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率對(duì)收入分配差距的影響也發(fā)生變化,表現(xiàn)為隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的提高,居民之間的收入分配差距會(huì)擴(kuò)大。這起因于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果不再像生產(chǎn)力水平極低時(shí)那樣均等分配了,而出現(xiàn)了對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果的非均衡占有,因此,人們之間的收入差距開始擴(kuò)大。當(dāng)生產(chǎn)力進(jìn)一步發(fā)展,并達(dá)到了相當(dāng)高水平時(shí),經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率對(duì)收入分配差距的影響又會(huì)出現(xiàn)新的變化,表現(xiàn)為隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的提高,居民之間的收入分配差距會(huì)出現(xiàn)收斂。這是因?yàn)樯a(chǎn)力達(dá)到相當(dāng)高水平時(shí),一方面經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率提高的幅度變小,另一方面經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)本身也需要借助于收入分配差距縮小引起的有效需求擴(kuò)張。因此,收入分配差距會(huì)出現(xiàn)收斂的狀況。
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率除了表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率對(duì)收入分配差距具有的這一影響規(guī)律外,還可以考慮人均收入增長(zhǎng)率對(duì)收入分配差距的影響。由于人口增長(zhǎng)率呈現(xiàn)出來的歷史規(guī)律是隨社會(huì)不斷進(jìn)步,人口增長(zhǎng)率在總體上呈倒U型演進(jìn)的趨勢(shì),即在人類社會(huì)的相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間里,人口增長(zhǎng)率在高出生率和高死亡率的結(jié)構(gòu)下比較低;隨著人類社會(huì)的發(fā)展,人口的死亡率開始下降,從而出現(xiàn)高出生率和低死亡率的結(jié)構(gòu),因此人口增長(zhǎng)率開始上升;人類社會(huì)進(jìn)一步發(fā)展,不僅死亡率進(jìn)一步下降,而且出生率也在下降,從而出現(xiàn)了低出生率和低死亡率引起的人口增長(zhǎng)率的下降。人口增長(zhǎng)率的這種變化,會(huì)使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)收入分配差距的影響發(fā)生一些改變。在生產(chǎn)力水平極低且人口增長(zhǎng)率較低時(shí),經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)收入分配差距的影響并不受人口增長(zhǎng)率的影響,收入分配均等化與極低的生產(chǎn)力水平以及較低的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相伴生。當(dāng)生產(chǎn)力達(dá)到一定水平后,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率超過人口增長(zhǎng)率,這引起的人均產(chǎn)出的增長(zhǎng)會(huì)加劇收入分配差距的擴(kuò)大。而生產(chǎn)力水平進(jìn)一步提高,人口增長(zhǎng)率下降,人口素質(zhì)提高,則會(huì)使收入分配差距出現(xiàn)收斂的狀況。
資本收益是一個(gè)有著不同解釋的概念。馬克思將資本收益界定為資本剝削工人獲得剩余價(jià)值或利潤(rùn),而西方經(jīng)濟(jì)學(xué)把資本收益解釋為資本在生產(chǎn)過程中所做貢獻(xiàn)的一種報(bào)酬。我們?cè)谶@里采取一種一般的說法,將資本收益看作是資本參與生產(chǎn)活動(dòng)獲得的一種報(bào)酬。它不僅取決于在生產(chǎn)中的邊際貢獻(xiàn),而且也取決于資本在生產(chǎn)中所處的地位。把資本收益或資本收益率與收入分配差距聯(lián)系起來,那么會(huì)發(fā)現(xiàn)在二者之間存在著一個(gè)基本的邏輯關(guān)系,即資本收益率在各要素收益率中處于較高水平時(shí),就一定會(huì)引起收入向資本所有者集中,從而產(chǎn)生收入差距擴(kuò)大的趨勢(shì)。因此,資本收益率與收入分配差距的關(guān)系,主要是由資本與其他生產(chǎn)要素在生產(chǎn)中的關(guān)系決定的。當(dāng)資本在生產(chǎn)中處于優(yōu)勢(shì)地位時(shí),生產(chǎn)的收入就會(huì)向資本所有者集中,而且這種優(yōu)勢(shì)越明顯,集中的程度就越高。
現(xiàn)在,我們把經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與資本收益率結(jié)合起來,從二者的關(guān)系去考慮它們對(duì)收入分配差距的影響,這便是一個(gè)新的分析居民收入差距的理論框架。如前所述,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率對(duì)收入分配差距的影響具有歷史性特征,考慮到人口增長(zhǎng)率,這種特征依然存在。而資本收益率對(duì)收入分配差距的影響,則要取決于資本在各生產(chǎn)要素中的地位或優(yōu)勢(shì)大小。按照皮凱蒂的一個(gè)基本觀點(diǎn),資本收益率高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率時(shí),財(cái)富的差距會(huì)擴(kuò)大。對(duì)這一觀點(diǎn)加以解釋,這主要是因?yàn)橘Y本收益率高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率會(huì)引起一種財(cái)富累積增長(zhǎng)規(guī)律,從而使資本所有者占有的財(cái)富越來越集中。其實(shí),在資本收益率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的關(guān)系中還包含著一種擴(kuò)大收入差距的機(jī)制,也就是說,收入差距是資本收益率大于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的一個(gè)直接結(jié)果,而財(cái)富差距是這種收入差距累積的結(jié)果。
資本收益率相對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率更高是財(cái)富或收入差距擴(kuò)大的一個(gè)原因。這其中包含的一個(gè)重要機(jī)理是,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果更多地被資本所獲取。針對(duì)這一機(jī)理,各國(guó)都把抑制資本或進(jìn)行收入再分配作為控制居民收入差距擴(kuò)大的一項(xiàng)重要措施。不過,這樣的一個(gè)邏輯結(jié)論還需要進(jìn)一步證明。如果采取典型案例分析,那么中國(guó)改革開放后的變化提供了一個(gè)理想事實(shí)。
二、基于中國(guó)居民收入差距形成事實(shí)的檢驗(yàn)
(一)變量和數(shù)據(jù)
在資本收益率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率影響居民收入差距的機(jī)理中首先可以解析出三個(gè)基本變量,即資本收益率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、居民收入差距。
居民收入差距是被解釋變量,可以采用人們廣泛使用的一個(gè)指標(biāo)——基尼系數(shù)來衡量。皮凱蒂在《21世紀(jì)資本論》中提出用收入的數(shù)量級(jí)來衡量不平等,并且區(qū)分了勞動(dòng)收入的不平等、資本收入的不平等和總收入的不平等。勞動(dòng)收入不平等具有溫和性,而資本收入不平等會(huì)走向極端,總收入不平等介于二者之間。如此對(duì)居民收入不平等的界定是對(duì)基尼系數(shù)等不平等綜合指標(biāo)的一種修正,而且也確實(shí)有利于對(duì)收入分配的不同層次的考察。然而,如果是對(duì)收入差距本身進(jìn)行解析,那么這種分層次的收入差距指標(biāo)更有針對(duì)性,也更為清晰。但如果是對(duì)收入差距的原因或影響機(jī)理進(jìn)行分析,那么選擇基尼系數(shù)會(huì)更有利于檢驗(yàn)的簡(jiǎn)單有效性。我們的目的是對(duì)居民收入差距的原因進(jìn)行分析,因此,選擇基尼系數(shù)更為現(xiàn)實(shí)且簡(jiǎn)潔。在數(shù)據(jù)方面,我們以程永宏(2007)估計(jì)的1980—1990年、1992—2004年的總體基尼系數(shù)為主序列,同時(shí)參考國(guó)家統(tǒng)計(jì)局報(bào)告的2003—2013年全國(guó)基尼系數(shù)進(jìn)行補(bǔ)充。然而,我們發(fā)現(xiàn)2003年和2004年兩個(gè)序列存在較大差異,比如程永宏(2007)估計(jì)的數(shù)字分別為0.443、0.442,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)字分別為0.479、0.473,不過在兩個(gè)序列在下降趨勢(shì)上卻是一致的。為此,我們假定程永宏(2007)序列在2005—2013年的變化趨勢(shì)與國(guó)家統(tǒng)計(jì)局序列的變化趨勢(shì)一致,并根據(jù)2003年和2004年的相對(duì)差異調(diào)整為統(tǒng)一序列,同時(shí),對(duì)于缺失的1991年的基尼系數(shù),采用插值處理,最終得到1980—2013年的基尼系數(shù)序列。
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率是另一個(gè)解釋變量,我們用《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)率來表示。我們這里選擇了一種最簡(jiǎn)單化的方式來界定這一指標(biāo),即用統(tǒng)計(jì)年鑒的年度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率來表示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。雖然經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率也可以由不同的指標(biāo)來衡量,如國(guó)民收入增長(zhǎng)率、國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率,甚至國(guó)民凈福利增長(zhǎng)率等。但選擇用國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率同樣也是遵循了簡(jiǎn)單有效的原則,無論是數(shù)據(jù)的獲得,還是其代表性,都有著較為典型的意義。
資本收益率是解釋變量,有時(shí)也被稱為資本回報(bào)率(或投資回報(bào)率),它是當(dāng)期資本收益與資本存量之間的比率關(guān)系。資本回報(bào)率的估計(jì)一般分為微觀層面和宏觀層面兩種。前者以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),但是在考察全國(guó)整體情況時(shí),企業(yè)樣本往往面臨企業(yè)涵蓋范圍有限、企業(yè)進(jìn)入退出因時(shí)間而變化等問題,因此基于估計(jì)的資本存量的宏觀估計(jì)方法更具優(yōu)勢(shì)。鑒于白重恩和張瓊(2014)的出色工作,這里直接引用他們的估計(jì)結(jié)果??紤]到我們的研究側(cè)重于考察要素(資本和勞動(dòng))收入的非平衡性對(duì)居民收入差距的影響,因此這里將生產(chǎn)稅計(jì)入資本收益,即以1978—2013年稅前資本收益率序列作為資本收益率的度量指標(biāo)。
(二)基本統(tǒng)計(jì)描述
基尼系數(shù)序列是由兩套數(shù)據(jù)合并而成的,這里首先要考察該序列的可靠性問題。由于城鄉(xiāng)收入差距通常認(rèn)為能解釋居民收入差距的絕大部分,因此可以用兩個(gè)序列的相關(guān)性和顯著性來間接判斷基尼系數(shù)是否可靠。我們使用統(tǒng)計(jì)年鑒中城鄉(xiāng)人均可支配收入(純收入)之差與之和的比值度量城鄉(xiāng)收入差距。圖1的散點(diǎn)圖描述了基尼系數(shù)和城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系,直觀上兩個(gè)序列存在明顯的線性關(guān)系,同時(shí)回歸結(jié)果也表明,城鄉(xiāng)收入差距每變動(dòng)一個(gè)單位,基尼系數(shù)相應(yīng)變動(dòng)0.741個(gè)單位,且這種關(guān)系在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著。以上分析表明,盡管我們所使用的基尼系數(shù)序列是合并的產(chǎn)物,但對(duì)中國(guó)居民收入差距的解釋力度仍然是比較可靠的。
接下來,我們考察資本收益率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和基尼系數(shù)之間的關(guān)系,圖2描述了三者的變化趨勢(shì)。第一,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的變化范圍一般在5%到15%之間,而資本收益率的變化范圍集中在15%到30%之間,也就是說,在1978—2013年期間,資本收益率普遍高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率,這是中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)變化的一個(gè)重要特征。第二,通過觀察資本收益率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之差的變化情況,還可以發(fā)現(xiàn)二者的差距表現(xiàn)出一種縮小的趨勢(shì),尤其從20世紀(jì)90年代中期開始這種縮小化的特征越來越明顯(2008年除外)。第三,居民收入基尼系數(shù)整體上表現(xiàn)為增長(zhǎng)趨勢(shì),但在20世紀(jì)90年代中期前后表現(xiàn)有所不同,前期增長(zhǎng)較快,后期增長(zhǎng)放緩,特別是近幾年有小幅度下降的趨勢(shì)。
如果將上述三個(gè)變量統(tǒng)一起來分析,圖2還表明,資本收益率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率差距的變化與基尼系數(shù)的變化密切相關(guān)。比如,20世紀(jì)90年代中期之前,基尼系數(shù)的較快增長(zhǎng)與資本收益率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率差距的高位運(yùn)行相對(duì)應(yīng),而90年代中期之后資本收益率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率差距的不斷縮小對(duì)應(yīng)著基尼系數(shù)的緩慢增長(zhǎng)。實(shí)際上,1981—1995年資本收益率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的平均差距為0.176,同時(shí)基尼系數(shù)的年均水平為0.344,年均增長(zhǎng)率為0.009;1996—2013年上述數(shù)字分別為0.120、0.434和0.001。數(shù)字上的直接比較表明,資本收益率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的差距影響的是基尼系數(shù)(收入差距)的變化而非水平,即資本收益率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的差距越大,基尼系數(shù)的增長(zhǎng)率往往也越大。直觀上,上述發(fā)現(xiàn)符合皮凱蒂的觀點(diǎn),但作為科學(xué)研究,下面將以嚴(yán)格的計(jì)量檢驗(yàn)確保該結(jié)論的可靠性。
(三)計(jì)量檢驗(yàn)
上面的分析已經(jīng)建立了資本收益率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率差距與基尼系數(shù)增長(zhǎng)率的線性關(guān)系假設(shè),本節(jié)將借助于計(jì)量工具進(jìn)行檢驗(yàn)??紤]到收入再分配,我們給出兩種檢驗(yàn)思路:一種是不考慮再分配情況,將生產(chǎn)稅看作資本收益,從而用稅前資本收益率作為度量指標(biāo),上面描述分析中采用的就是這個(gè)指標(biāo);另一種是考慮再分配情況,將生產(chǎn)稅看作政府財(cái)政收入,然后通過財(cái)政支出進(jìn)行再分配,并用財(cái)政支出中用于社會(huì)保障支出、政策性補(bǔ)貼支出和科教文衛(wèi)支出的比例度量居民收入再分配,這部分?jǐn)?shù)據(jù)同樣由《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》整理得到。由于使用的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)為時(shí)間序列,因此首先要考察的是各變量的平穩(wěn)性,即進(jìn)行單位根檢驗(yàn),這里采用最有功效的DF-GLS檢驗(yàn)。
表1中,GINIR、KGDP1、KGDP2和FEXR分別表示基尼系數(shù)增長(zhǎng)率、稅前資本收益率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之差、稅后資本收益率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之差和由財(cái)政支出度量的收入再分配。就各變量的水平形式而言,除了不含趨勢(shì)項(xiàng)的GINIR不含單位根外,其余均含單位根。而當(dāng)一階差分后,ΔGINIR、ΔKGDP1和ΔKGDP2均變?yōu)槠椒€(wěn)序列,同時(shí)ΔFEXR在不含趨勢(shì)項(xiàng)的情況下也是一階平穩(wěn)的。因此總的來說,GINIR、KGDP1、KGDP2和FEXR都可以看作是一階單整變量,即I(1)。對(duì)于一階單整變量,我們要考察變量間是否存在協(xié)整關(guān)系,這里采用Engle and Granger(1987)提出的兩步法進(jìn)行檢驗(yàn)。首先利用OLS估計(jì)線性組合I(1)序列的協(xié)整系數(shù),然后對(duì)殘差序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。如果殘差序列不存在單位根,則可以接受一階單整變量的線性組合“存在協(xié)整關(guān)系”的零假設(shè),此時(shí)的協(xié)整系數(shù)就是長(zhǎng)期均衡參數(shù)。
表2的回歸分析中考慮了序列自相關(guān)問題,采用的是CO廣義最小二乘法(Cochrane an Orcutt,1949)。從DW檢驗(yàn)結(jié)果看,CO估計(jì)法顯著改善了模型中的自相關(guān)問題。另外,表2回歸結(jié)果的可靠性還依賴于殘差序列是否存在單位根。我們同樣采用了DF-GLS檢驗(yàn)法進(jìn)行了單位根檢驗(yàn),結(jié)果表明,在考慮趨勢(shì)項(xiàng)的情況下,模型1和模型2均在5%的統(tǒng)計(jì)水平上拒絕“存在單位根”的零假設(shè),而當(dāng)不考慮趨勢(shì)項(xiàng)時(shí),仍可以在10%的統(tǒng)計(jì)水平上拒絕零假設(shè)。綜合以上自相關(guān)和單位根檢驗(yàn),表2中兩個(gè)模型的估計(jì)結(jié)果還是比較可靠的,即模型存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系。
模型1的估計(jì)是不考慮再分配的情形,KGDP1的系數(shù)在5%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著,表明稅前資本收益率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之差對(duì)基尼系數(shù)增長(zhǎng)率的影響的統(tǒng)計(jì)意義明顯,從而支持了資本收益率明顯而持續(xù)地高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率造成了收入差距擴(kuò)大的觀點(diǎn)。模型2的估計(jì)考慮了再分配的情形,一方面KGDP2 的系數(shù)仍然具有10%的統(tǒng)計(jì)顯著性,進(jìn)一步支持了皮凱蒂的觀點(diǎn),另一方面FEXR系數(shù)為負(fù)表明當(dāng)前的財(cái)政支出對(duì)于收入再分配具有一定的影響,不過這種再分配效應(yīng)并不具有統(tǒng)計(jì)顯著性,還難以因此做出相應(yīng)的判斷。
三、結(jié)論及政策建議
以上通過分析中國(guó)改革開放后資本收益率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率關(guān)系對(duì)居民收入差距的影響,一定程度地證實(shí)了資本收益率高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率會(huì)擴(kuò)大居民收入差距的結(jié)論。這對(duì)于我們制定相關(guān)政策提供了一個(gè)重要的方向。
第一,在我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)后,縮小居民收入差距需要抑制資本收益率。這在政策上可以通過提高資本所得稅來降低資本收益率,以此減少資本收益率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的差距,達(dá)到縮小居民收入差距的目的。
第二,抑制資本收益率應(yīng)該采取結(jié)構(gòu)性政策,對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資本收益率不僅不予以抑制,而且還應(yīng)該予以扶持,對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)的資本收益率要加大抑制的力度。這不僅有利于縮小收入差距,而且也有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)秩序的更加和諧。
第三,極力保持經(jīng)濟(jì)較高的增長(zhǎng)速度,避免導(dǎo)向經(jīng)濟(jì)過低增速將加大收入差距的趨勢(shì)。這在政策上要大力推進(jìn)新增長(zhǎng)動(dòng)力的培育,特別是創(chuàng)新動(dòng)力的培育,為此,需要推動(dòng)政府的職能轉(zhuǎn)換,使政府真正成為創(chuàng)新的服務(wù)者,而不是創(chuàng)新的重要主體。
第四,要用好收入再分配的政策,努力平衡資本收益率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的關(guān)系。雖然縮小資本收益率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的差距是解決居民收入差距問題的一種機(jī)制,但并不是把縮小資本收益率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的差距作為目的,而是使它們之間的差距向著有利于縮小居民收入差距的方向演進(jìn),也就是要把處理這一關(guān)系作為政策手段,而不是政策目標(biāo)。