淺談香港壽險(xiǎn)保單

尹軍

摘 要：近幾年隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品熱度的提高，香港人壽保單成為時(shí)下非常受歡迎的投保對(duì)象，深圳每天都有大量的居民排隊(duì)去香港購(gòu)買人壽保單，甚至于很多遠(yuǎn)距離居民，特地搭乘飛機(jī)前往香港購(gòu)買人壽保單。那么香港人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品是否真的完敗內(nèi)地的保險(xiǎn)產(chǎn)品？本文將對(duì)香港保單做一個(gè)淺顯的分析。關(guān)鍵詞：香港人壽保單;重大疾病險(xiǎn);費(fèi)率核定;分紅險(xiǎn);紅利分配;核保流程;理賠流程

保險(xiǎn)產(chǎn)品是家庭理財(cái)規(guī)劃配置的重要組成部分，在上個(gè)世紀(jì)初，由于保險(xiǎn)行業(yè)制度不完善，個(gè)險(xiǎn)市場(chǎng)秩序紊亂，導(dǎo)致保險(xiǎn)類產(chǎn)品被大多數(shù)家庭忽視。在考慮配置家庭資產(chǎn)的時(shí)候，往往將理財(cái)和投資劃為一體，從而忽略對(duì)保險(xiǎn)保障產(chǎn)品的配置。但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的可支配收入越來越多，對(duì)家庭資產(chǎn)配置的要求也越來越高，原有的直線型投資配置不可能滿足家庭財(cái)務(wù)的健康配置要求，家庭財(cái)務(wù)的安全性也是必要考慮的因素。因此一個(gè)完整的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃必須同時(shí)配置保障型，穩(wěn)健型和風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品。根據(jù)不同的家庭財(cái)務(wù)狀況，綜合考量安全性，流動(dòng)性和收益性，達(dá)到均衡配置。

保險(xiǎn)在家庭資產(chǎn)配置中的重要性提升的同時(shí)，也伴隨著新的問題：如何配置以及在何處配置。例如時(shí)下最熱的議題就是香港保險(xiǎn)好不好，要不要去香港購(gòu)買保險(xiǎn)。香港的很多保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)大肆宣傳，香港保險(xiǎn)便宜，保障全，保費(fèi)低，收益高，買的很劃算。國(guó)內(nèi)很多保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)同時(shí)對(duì)此作出抨擊：“香港保單神化破滅”，“去香港購(gòu)買保險(xiǎn)得不到理賠保障”等等。兩地保險(xiǎn)從業(yè)人員超的不可開交，而大陸居民完全不受影響，成群結(jié)隊(duì)的去香港購(gòu)買人壽。身處深圳這個(gè)于香港比鄰的城市，每周末都有香港專車來深圳一車車的接內(nèi)地居民赴港購(gòu)買香港保單，且購(gòu)買了的居民幾乎都會(huì)推薦給親朋好友一起購(gòu)買。咨詢過身邊很多朋友，無一不表示一定會(huì)去香港購(gòu)買保險(xiǎn)，覺得在香港買大病醫(yī)療險(xiǎn)，買得放心，而且便宜;分紅險(xiǎn)分紅很高，用來養(yǎng)老非常合適。

香港壽險(xiǎn)保單是否真的想大多數(shù)購(gòu)買者想的那樣，費(fèi)率便宜，保障全面且收益高呢？本文就重大疾病險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)這兩個(gè)最受歡迎的險(xiǎn)種來分析說明。

（一）香港的重大疾病保單

重大疾病險(xiǎn)是投保人支付一定的風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)，將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。香港的重大疾病險(xiǎn)種大多也是生死兩全附加提前給付重大疾病，精算師在制定費(fèi)率時(shí)，會(huì)按照該地區(qū)的人口平均壽命和所承包重大疾病在各個(gè)年齡段的得病幾率，因此不同的年齡階段和身體狀況的投保人費(fèi)率會(huì)不一樣。另一方面保險(xiǎn)公司收入的保費(fèi)會(huì)進(jìn)行一定比例的各類投資，精算師在核定費(fèi)率時(shí)，也會(huì)參照當(dāng)?shù)貐^(qū)的無風(fēng)險(xiǎn)收益率。

2014年 香港的人均壽命綜合上升至全球第一：香港女性平均壽命86.7;香港男性平均壽命80.5.而內(nèi)地居民這一數(shù)值分別是：77.37和72.38，遠(yuǎn)低于香港。在疾病發(fā)生率方面，由于內(nèi)地人口基數(shù)大，外加上食品安全，環(huán)境污染等隱患，內(nèi)地的各類疾病綜合發(fā)病率也遠(yuǎn)高于香港。此外 香港是全球低利率城市，港幣和美金的定期利率極低，因此保險(xiǎn)公司持有資金的成本也遠(yuǎn)低于內(nèi)地。綜合這三個(gè)因素考量，同一個(gè)投保人投保相同保額的重疾險(xiǎn)，在香港投保確實(shí)比在內(nèi)地投保年繳保費(fèi)更少。舉個(gè)例子：32歲非吸煙男性，在香港投保時(shí)下最受歡迎的保誠(chéng)終身型重疾保險(xiǎn)，保額10萬美金，在香港每年支付2536美金，折合人民幣約為16000.在內(nèi)地，該投保人投保等值10萬美金人民的終身型重大疾病，年交保費(fèi)約為22000元人民幣。

在保障范圍方面：內(nèi)地重疾保險(xiǎn)參照保監(jiān)會(huì)規(guī)定，除必須涵蓋的25中重大疾病外，各家保險(xiǎn)公司會(huì)額外覆蓋幾類非高發(fā)類重大疾病，保障重疾病癥30-35種，輕癥病癥12種。香港的重疾類產(chǎn)品拆分的比較細(xì)，保障病癥能達(dá)50種以上，輕癥15種以上。

因此假使只考慮保費(fèi)和保障范圍，香港的重疾保障類保險(xiǎn)產(chǎn)品確實(shí)非常吸引人。但投保純保障類產(chǎn)品的同時(shí)，還建議投保人充分考慮未來的生活活動(dòng)區(qū)域，考慮一旦發(fā)生理賠事件是，是否能夠及時(shí)有效的得到賠償以及理賠所需的成本。

（二）香港的分紅型保單

分紅險(xiǎn)是香港保單中又一熱賣產(chǎn)品。在香港由于無風(fēng)險(xiǎn)收益率極低，香港的分紅險(xiǎn)大多沒有固定給付，收益來源基本來自分紅。香港分紅險(xiǎn)的另一特征是現(xiàn)金價(jià)值極低。如果不考慮分紅的因素，0歲的寶寶投保分紅險(xiǎn)至其60歲左右退出現(xiàn)金價(jià)值才能覆蓋本金，流動(dòng)性遠(yuǎn)低于內(nèi)地保單。因此香港保險(xiǎn)代理人在介紹香港分紅險(xiǎn)時(shí)，無一不強(qiáng)調(diào)分紅收益，香港分紅保單的分紅演算利率在4%-4.5%不等。而內(nèi)地分紅型保單的結(jié)構(gòu)則是以固定給付搭配浮動(dòng)分紅的方式。固定給付利率會(huì)參照內(nèi)地的無風(fēng)險(xiǎn)收益率，目前行業(yè)內(nèi)分紅險(xiǎn)固定給付的比例在1.5%左右，根據(jù)不同的年齡和不同產(chǎn)品結(jié)構(gòu)略有不同，而分紅比例則行業(yè)內(nèi)默認(rèn)不超過2.5%。

不考慮匯率預(yù)期的因素，一個(gè)是固定保底協(xié)定回報(bào)加浮動(dòng)收益的結(jié)構(gòu)，另一個(gè)是高預(yù)期的浮動(dòng)收益。如何抉擇則看投保人的心理預(yù)期和投保目的。在這里就分紅的原理做一個(gè)闡述。

在內(nèi)地，多數(shù)保險(xiǎn)公司紅利來源采用的是比較流行的三元素法，即紅利來源于利差、死差和費(fèi)差。也有公司采取兩差或一差分紅。

費(fèi)差是指附加費(fèi)用率與實(shí)際營(yíng)業(yè)費(fèi)用率之差。一般來說，分紅保險(xiǎn)前期投入大，費(fèi)差有差損無差益。在三差分紅的保險(xiǎn)公司中，2001年度的分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在2002年分紅時(shí)，就有保險(xiǎn)公司宣布無紅利分配。而兩差分紅保險(xiǎn)是按照設(shè)計(jì)費(fèi)用攤?cè)氤杀荆幢阌匈M(fèi)差損也全部由保險(xiǎn)公司自己承擔(dān)，前期投入費(fèi)用再大對(duì)紅利分配也不影響，保證投保人在第一年就有紅利分配。

死差是指預(yù)定死亡率與實(shí)際死亡率之差。死差與一家公司的核彼賠技術(shù)水平和業(yè)務(wù)管理水平密切相關(guān)。正常情況下依據(jù)經(jīng)驗(yàn)生命表作為壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，可獲得穩(wěn)定死差益。

利差是指實(shí)際投資回報(bào)率與預(yù)定利率之差。利差益與一家公司的投資能力密切相關(guān)。

與公司盈余有關(guān)的還有退保或失效保險(xiǎn)單的準(zhǔn)備金與退保金之差，以及其他差，如因責(zé)任準(zhǔn)備金提存方式的變更所產(chǎn)生的損益、雜項(xiàng)收入與雜項(xiàng)支出之差等。