區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于支付清算領(lǐng)域研究

1.支付清算概述

1.1 支付與一切社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)緊密相關(guān)，支付推動(dòng)金融業(yè)的形成與發(fā)展

關(guān)于支付的定義，狹義地說(shuō)，支付是指“社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)引起的資金轉(zhuǎn)移行為”。廣義地說(shuō)，支付是指“一種價(jià)值交換的手段”。因此，支付可以不需要貨幣（例如以物易物），貨幣存在的意義就是作為支付媒介。支付工具是一切商品及服務(wù)交易得以實(shí)現(xiàn)的必需品，支付涉及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方方面面，與一切社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)密切相關(guān)。

全球支付方式的演化和創(chuàng)新伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以"降低交易成本”為核心宗旨，而支付領(lǐng)域的每一次巨大創(chuàng)新， 都會(huì)推動(dòng)產(chǎn)生新的金融業(yè)務(wù)和金融工具的產(chǎn)生，進(jìn)而促進(jìn)金融業(yè)的形成和發(fā)展。

對(duì)支付工具的需要是貨幣產(chǎn)生的直接原因之一。商品經(jīng)濟(jì)開(kāi)始發(fā)展，人們不再滿足以物易物的交易效率，一般等價(jià)物從商品中逐漸被認(rèn)可。貨幣的出現(xiàn)是金融業(yè)發(fā)展的根源。

商號(hào)的票據(jù)和匯兌服務(wù)的出現(xiàn)，推動(dòng)了金融業(yè)的誕生。唐朝的“飛錢(qián)”，背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)喈?dāng)于當(dāng)今的商業(yè)匯票的雛形。金融業(yè)萌芽。

多種貨幣的兌換憑證和付款委托書(shū)出現(xiàn)，推動(dòng)跨境貿(mào)易融資。12世紀(jì)意大利多種貨幣兌換商發(fā)展起來(lái)，能夠支持異地付款，相當(dāng)于當(dāng)今的銀行匯票，匯票的融資功能由此發(fā)展起來(lái)。

尋求輕便的支付工具是銀行業(yè)產(chǎn)生的重要原因。由于金屬攜帶不便，錢(qián)莊提供了場(chǎng)地和安保，沉淀的資金用于借貸。銀行業(yè)由此誕生。不同銀行的銀票之間兌換困難，銀行業(yè)設(shè)立了會(huì)員制的獨(dú)立清算所，并要求成員繳存保證金。清算所成為中央銀行的前身。

1.2 支付方式的進(jìn)化方向：由實(shí)到虛，無(wú)微不至

回顧貨幣與支付發(fā)展的歷史，大致可以劃分為三個(gè)階段，分別是古代的實(shí)物支付，近代的信用支付以及現(xiàn)代的電子支付。當(dāng)然，每個(gè)階段并非是涇渭分明的。例如，古代的交子和鏢局的通票既是實(shí)物又帶有信用特征，近代的信用卡和ATM機(jī)既擁有信用屬性又完成了初步的電子化。

實(shí)物支付時(shí)代，買(mǎi)賣(mài)雙方必須把要交換的商品運(yùn)輸?shù)酵坏攸c(diǎn)才能完成支付。一般等價(jià)物產(chǎn)生后，物流和資金流實(shí)現(xiàn)了分離，一般等價(jià)物充當(dāng)了交易媒介。實(shí)物交易普遍存在的問(wèn)題是：便攜性差、標(biāo)準(zhǔn)化低、普及性不足、總量有限。

信用支付的發(fā)端，即紙質(zhì)錢(qián)莊票據(jù)和紙質(zhì)貨幣的產(chǎn)生，基于錢(qián)莊和政府的信用，價(jià)值符號(hào)從實(shí)物貨幣中分離了出來(lái)，創(chuàng)造出更加輕便、標(biāo)準(zhǔn)化的支付工具，并且由于紙鈔可以大量生產(chǎn)，解決了古代經(jīng)濟(jì)遇到的通貨緊縮的問(wèn)題;信用支付發(fā)展到后期，最主要的突破在于基于銀行信用創(chuàng)造出了延期支付的工具。

電子支付極大地改變了支付信息載體和傳輸方式，支付從此擺脫了空間距離的限制，支付效率得以飛躍式的提升?？梢哉f(shuō)，現(xiàn)代支付進(jìn)程的前半段主要體現(xiàn)在銀行清結(jié)算系統(tǒng)的建設(shè)以及連通各大銀行賬戶的卡組織的發(fā)展上，后半段發(fā)展則主要依賴于第三方支付機(jī)構(gòu)的終端支付工具的創(chuàng)新，極大的便利了大眾消費(fèi)者的生活。

2.區(qū)塊鏈改造力

區(qū)塊鏈天然適用于改造支付清算系統(tǒng)，能夠在多方面發(fā)揮巨大價(jià)值。

2.1數(shù)字貨幣支付清結(jié)算——高效的交易結(jié)算及穿透式監(jiān)管

2.1.1 基于區(qū)塊鏈“交易即結(jié)算”的特征，數(shù)字貨幣區(qū)塊鏈支付清算網(wǎng)絡(luò)將具有更高的運(yùn)算效率。

無(wú)論是國(guó)內(nèi)各銀行之間或者第三方支付和銀行之間，還是涉及多國(guó)銀行機(jī)構(gòu)的跨境業(yè)務(wù)，都存在對(duì)賬的問(wèn)題。對(duì)賬的存在，根本上是因?yàn)殡p方在交易時(shí)沒(méi)有達(dá)成充分一致， 或者是交易鏈路上指令執(zhí)行不一致，因此需要通過(guò)對(duì)賬來(lái)做核查，達(dá)到最終結(jié)果的一致。

區(qū)塊鏈分布式賬本及共識(shí)算法，使得交易相關(guān)方共同維護(hù)一套賬本，鏈上支付可以在交易時(shí)直接達(dá)成共識(shí)，省去交易后對(duì)賬的環(huán)節(jié)，具有交易即結(jié)算特征。釋放原先耗費(fèi)在對(duì)賬工作中的巨大勞動(dòng)力，去除對(duì)中央對(duì)手方或者第三方的依賴。

并且，跨境支付中，區(qū)塊鏈可信多方賬本可支持銀行機(jī)構(gòu)以外的外匯交易流動(dòng)性提供者加入，降低換匯的交易摩擦。

2.1.2 從區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的可追溯性、可編程性來(lái)看，數(shù)字貨幣支付將能夠幫助監(jiān)管層實(shí)現(xiàn)更優(yōu)的監(jiān)管效力。

我國(guó)已在積極推進(jìn)基于區(qū)塊鏈的數(shù)字法幣案例探索，法定數(shù)字貨幣的實(shí)現(xiàn)，將幫助央行對(duì)發(fā)行數(shù)字貨幣的去向分布、應(yīng)用領(lǐng)域精準(zhǔn)掌握。甚至，利用區(qū)塊鏈可編程性，能夠有效限制特定屬性的數(shù)字貨幣在指定的領(lǐng)域流通。比如可以限制新發(fā)行的數(shù)字貨幣不能流通到房地產(chǎn)相關(guān)的賬戶里，扶貧資金智能流向貧困者的賬戶等。

2.2 證券等金融資產(chǎn)登記清結(jié)算——本質(zhì)上與貨幣支付清結(jié)算一致

通過(guò)區(qū)塊鏈解決多個(gè)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)之間以及機(jī)構(gòu)與中央對(duì)手方之間的對(duì)賬問(wèn)題。具體可細(xì)分為基于區(qū)塊鏈的證券發(fā)行登記系統(tǒng)、基于區(qū)塊鏈智能合約的證券自動(dòng)化交易系統(tǒng)，以及“交易即結(jié)算”的證券清結(jié)算系統(tǒng)。

2.3 數(shù)字票據(jù)——支持拆分，提高流動(dòng)性，可追溯

數(shù)字票據(jù)基于區(qū)塊鏈發(fā)行，即成為可拆分的數(shù)字資產(chǎn)，利用區(qū)塊鏈高效的數(shù)字資產(chǎn)流轉(zhuǎn)體系，提升票據(jù)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率和流動(dòng)性。并且透明化運(yùn)作，打擊灰色中介的欺詐行為。

數(shù)字票據(jù)相關(guān)服務(wù)方，共同維護(hù)基于區(qū)塊鏈的共享數(shù)據(jù)庫(kù)，利用區(qū)塊鏈不可篡改不可抵賴的特性解決紙質(zhì)票據(jù)“一票多賣(mài)”的問(wèn)題，并能將“背書(shū)”通過(guò)區(qū)塊鏈智能合約完成，既追溯票據(jù)背書(shū)歷史，又能自動(dòng)化高效完成轉(zhuǎn)讓。

2.4 信用證——高效流轉(zhuǎn)，減少在途時(shí)間

利用區(qū)塊鏈技術(shù)賬本強(qiáng)一致性，實(shí)時(shí)同步，防篡改等特性，將信用證各參與方作為節(jié)點(diǎn)接入?yún)^(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，建立起基于區(qū)塊鏈技術(shù)的信用證信息和貿(mào)易單據(jù)電子化傳輸體系，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)信用證鏈上流轉(zhuǎn)，實(shí)時(shí)寫(xiě)入，實(shí)時(shí)讀取以及實(shí)時(shí)驗(yàn)證驗(yàn)押，從而降低票據(jù)、信用證的在途時(shí)間，加快資金周轉(zhuǎn)速度。

信用證的變化可以實(shí)時(shí)被其他相關(guān)行或企業(yè)及第三方獲取，可保證各方信息透明確保相關(guān)方利益。通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)的引入，信用證信息可以在鏈上實(shí)現(xiàn)安全、快速、可追溯的傳遞，并且可支持中文報(bào)文，在國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算中可以取代SWIFT，從而實(shí)現(xiàn)自主安全可控的國(guó)內(nèi)信用證交換體系。

作者簡(jiǎn)介：

趙靚琳，1990年3月，漢，女，山東淄博人，碩士研究生，助教，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融。