互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對商業(yè)銀行核心競爭力構建的影響研究述評

曹藝

【摘要】隨著網(wǎng)絡經濟的發(fā)展，實業(yè)界企業(yè)采用平臺戰(zhàn)略進行轉型升級的實踐層出不窮，對此學術界也展開了研究，按照平臺模式進行分類歸納主要包括廣告媒體、電子商務、互聯(lián)網(wǎng)金融和軟件系統(tǒng)等類型。

【關鍵詞】平臺經濟 互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行

謝平（2012）首次提出互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，從融資模式角度出發(fā)，將其界定為區(qū)別于已有的直接融資和間接融資模式之外的一種全新的融資模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展并對傳統(tǒng)金融產業(yè)產生重要的影響和變革，眾多學者開始從不同角度對互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行之間的影響關系展開了探討。

邱峰（2013）認為互聯(lián)網(wǎng)金融憑借快捷的支付、高效的資金配置效率和較低的資金匹配成本等優(yōu)勢對商業(yè)銀行產生了全面、系統(tǒng)和持續(xù)的沖擊。通過將互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的優(yōu)劣勢進行比較，將互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行產生的沖擊歸納為三個方面：首先，搶占了銀行對融資中介服務和資金支付中介的獨占份額造成金融脫媒，弱化了商業(yè)銀行的金融中介壟斷地位;劉勤福和孟志芳（2014）認為互聯(lián)網(wǎng)金融在金融資源普惠程度、交易成本和資源配置效率方面都比傳統(tǒng)商業(yè)銀行更具有發(fā)展優(yōu)勢。

在實踐研究方面，王錦虹（2015）按照資產類、負債類和中間業(yè)務類三大業(yè)務類別分別選取指標構建測度指標體系，使用德爾菲法問卷調查和模糊層次分析法對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利的影響作用進行了實證研究，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融影響銀行盈利的結構中，負債業(yè)務影響的貢獻程度較大，而對資產業(yè)務和中間業(yè)務影響的貢獻程度較小。

Buzzacchi等（1995）對意大利銀行中電子銀行創(chuàng)新業(yè)務的擴散效應進行了研究，發(fā)現(xiàn)意大利銀行開展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新活動可以創(chuàng)造出來源于他們的競爭對手的正網(wǎng)絡外部性。Corrocher N（2006）在此基礎上，利用持續(xù)模型實證探究了意大利銀行采取網(wǎng)上銀行創(chuàng)新業(yè)務的動因。

錢峰（2011）以互聯(lián)網(wǎng)下的云計算為研究對象，指出云計算在數(shù)據(jù)存儲和處理能力方面為銀行業(yè)的轉型發(fā)展提供了一種更加高效的手段，它通過網(wǎng)絡能夠根據(jù)用戶需求為客戶提供靈活易擴展的軟硬件服務和平臺資源，具有資源共享、按需定制、靈活易擴展、低成本和服務可度量的特點，由此得到的云計算解決方案為銀行業(yè)解決業(yè)務流程再造和產品服務創(chuàng)新的變革需求提供了硬軟件和業(yè)務服務等方面的有利支持。

綜合來看，已有的研究表明互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對商業(yè)銀行的負債業(yè)務、資產業(yè)務和中間業(yè)務均產生了深刻的影響，不斷侵蝕著銀行的傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢和利潤空間，對商業(yè)銀行的經營管理和持續(xù)發(fā)展造成了嚴重的沖擊和挑戰(zhàn)。

Evans（2003）認為平臺是為具有截然不同但又相互依賴的需求的不同客戶群體提供一個真實或虛擬的場所以實現(xiàn)交易和互動，實現(xiàn)成本最小化。徐晉（2006）在此基礎上將平臺定義為可以導致或促成雙邊或多邊客戶之間交易的一種現(xiàn)實或虛擬的空間。

網(wǎng)絡外部性是網(wǎng)絡平臺最重要的特征之一。Armstrong（2006）對雙邊市場的交叉網(wǎng)絡外部性進行了研究，認為平臺一邊的用戶規(guī)模和質量對另一邊客戶從平臺獲得的效益具有正比關系。Rochet和Tirole（2004）在此基礎上進一步提出雙邊用戶的這種正比關系必須在平臺向雙邊用戶收取恒定不變的費用的前提下才成立。

由于網(wǎng)絡平臺的獨有特征，對其定價和競爭規(guī)則也展開了研究。Rochet和Tirole（2004）、Armstrong（2006）等學者從需求彈性和網(wǎng)絡外部性兩個角度對網(wǎng)絡平臺定價進行了研究，結果表明網(wǎng)絡平臺具有傾斜式的定價結構，大多數(shù)平臺在創(chuàng)建之初都面臨“雞蛋相生”的難題，為了保證足夠規(guī)模并且比例合理的互補性需求用戶加入到平臺上來，根據(jù)各邊用戶的需求彈性和外部性強度，通過對一邊用戶采用低價或免費甚至補貼的方式先保證其加入，然后從另一邊用戶的較高費用中實現(xiàn)盈利。Ulrich和Julian（2006）、Martin和Tonaso（2008）等研究了網(wǎng)絡媒體平臺的價格結構，發(fā)現(xiàn)平臺對廣告商收取的廣告費用隨著觀眾用戶數(shù)量的增加而增加;而隨著廣告商需求的提高而下降。劉啟和李明志（2009）基于Hotelling模型對不同市場競爭結構下平臺傾斜式定價的情況進行了研究，表明市場競爭結構從從壟斷向寡頭壟斷轉變的過程中，平臺的定價傾斜也將被迫發(fā)生變化。

李雪靜（2013）對我國P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管問題進行了研究，在借鑒美英等國家的監(jiān)管模式的基礎上，結合我國現(xiàn)行的監(jiān)管情況，對我國P2P網(wǎng)貸平臺的規(guī)范發(fā)展提出了對策建議。

軟件平臺方面，楊藥（2012）認為網(wǎng)絡平臺組織模式開拓了企業(yè)盈利渠道，為產業(yè)發(fā)展提供了新的增長動力，并從經濟學角度對以蘋果手機平臺為例的網(wǎng)絡平臺組織運行方式進行了案例分析。蘋果通過打造強大的智能手機平臺整合實現(xiàn)了外界軟件資源的整合，并在產品、營銷和用戶體驗等方面都成功實現(xiàn)了顛覆，將手機通訊行業(yè)從單純的通信功能盈利模式轉變?yōu)槌休d多業(yè)務的新獲利模式。楊蕙馨、王碩等（2014）將網(wǎng)絡效應引入Bass模型，研究了技術標準競爭性的擴散機制。

平臺為具有截然不同但又相互依賴的需求的不同客戶群體提供了一個真實或虛擬的聚集場所，通過平臺自身的結構和機制設計促進群體之間的互動和交易，并能通過內部化網(wǎng)絡外部性降低交易成本，實現(xiàn)多方共贏，與傳統(tǒng)的經營模式相比具有顯著的優(yōu)勢，也因此對傳統(tǒng)產業(yè)造成了深刻的影響。隨著網(wǎng)絡經濟的迅猛發(fā)展，越來越多的企業(yè)通過打造平臺變革傳統(tǒng)經營模式，傳統(tǒng)媒體、交易、金融、信息通訊等產業(yè)紛紛借助網(wǎng)絡平臺戰(zhàn)略成功實現(xiàn)了轉型和升級，形成了新的競爭優(yōu)勢。網(wǎng)絡平臺商業(yè)模式日漸成為新經濟常態(tài)下最具活力、最具潛力的模式之一，成為網(wǎng)絡經濟時代下產業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要的新興驅動力。