國際租賃準(zhǔn)則改革對我國的預(yù)期影響及應(yīng)對

李欣蕓

國際會計準(zhǔn)則理事會主席漢斯·胡格沃斯特曾說：“高質(zhì)量的財務(wù)信息是市場經(jīng)濟的血液?！备鶕?jù)現(xiàn)行的租賃會計準(zhǔn)則，大多數(shù)的租賃合同于財務(wù)報表之中不可見，報表使用者難以通過財務(wù)報表中的信息，完整地了解到企業(yè)的財務(wù)狀況。因此，為了會計信息質(zhì)量的提高，對國際租賃準(zhǔn)則改革的研究是必不可少的。本文的研究意義主要在于理論方面和實用方面。在理論層面上，本文系統(tǒng)地梳理了信息不對稱和租賃會計準(zhǔn)則相關(guān)理論，并根據(jù)相關(guān)理論對此次改革進行評析，說明改革對我國企業(yè)產(chǎn)生的影響;在實踐層面上，本文通過分析改革帶來的預(yù)期影響，為我國應(yīng)對這一變革提供了建議，從而使我國企業(yè)在面臨IFRS16時做好充分準(zhǔn)備。

一、國際租賃準(zhǔn)則改革的理論基礎(chǔ)

1.現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論?，F(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論認(rèn)為產(chǎn)權(quán)是財產(chǎn)所有者的行為權(quán)利。此定義表明，產(chǎn)權(quán)不僅包括財產(chǎn)的所有權(quán)，也包括人們在其存在與使用基礎(chǔ)之上所延伸出來的行為關(guān)系。對于租賃會計來說，當(dāng)資產(chǎn)所有權(quán)和使用權(quán)割裂開來時，租賃隨之產(chǎn)生。當(dāng)人們發(fā)覺掌握資產(chǎn)的所有權(quán)不再是獲得利潤的必要條件時，資產(chǎn)所有權(quán)便不是人們關(guān)注的目標(biāo)了，而由于使用該資產(chǎn)所帶來的未來收益便成了人們的焦點。因此，產(chǎn)權(quán)的主體變成使用資產(chǎn)的一方。根據(jù)會計準(zhǔn)則的有關(guān)資產(chǎn)的定義，租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生的使用權(quán)資產(chǎn)符合定義且應(yīng)在資產(chǎn)負債表中予以確認(rèn)。

2.經(jīng)濟后果理論。在著作《財務(wù)會計理論》一書中，William.R.Scott認(rèn)為“會計準(zhǔn)則的經(jīng)濟后果是指，不論有效證券市場理論的含意如何，會計政策的選擇會影響公司的價值?！?準(zhǔn)則的制定變得更加復(fù)雜是由于經(jīng)濟后果的存在，因為它要求在準(zhǔn)則制定過程中，會計和政治之間需要達到平衡。因此，準(zhǔn)則制定機構(gòu)在委員會中吸納各方利益相關(guān)者，并借助發(fā)布征求意見稿的方式讓所有的利益相關(guān)者有渠道對準(zhǔn)則草稿發(fā)表意見。由于經(jīng)濟后果的原因，會計準(zhǔn)則的制定過程也是政治家、企業(yè)家以及準(zhǔn)則制定機構(gòu)相互博弈的過程，這也是導(dǎo)致租賃準(zhǔn)則“難產(chǎn)”的重要原因。

3.信息不對稱理論。信息不對稱理論主要是指參與經(jīng)濟交易的各方之間掌握著對方不知道的與交易相關(guān)的信息，租賃會計準(zhǔn)則在這方面表現(xiàn)得非常明顯：現(xiàn)行租賃分為經(jīng)營租賃和融資租賃，融資租賃在會計處理與披露上要求比較嚴(yán)格，對企業(yè)財務(wù)報表會產(chǎn)生負面影響。而由于經(jīng)營租賃會計準(zhǔn)則規(guī)定的特殊性，目前大部分的管理者選取了將租賃業(yè)務(wù)人為的作為經(jīng)營租賃處理，達到美化報表的目的，因而產(chǎn)生了大量的表外融資。

二、國際租賃準(zhǔn)則改革的內(nèi)容

1.在租賃定義中強調(diào)利益和權(quán)利雙要素。在對租賃的定義中，F(xiàn)AS13、IAS17、CAS21這三者基本相同，都顯示出了“租賃協(xié)議觀”。但與現(xiàn)行的三種準(zhǔn)則不盡相同的是，IFRS16在租賃的定義中釆用了“特定資產(chǎn)”的概念，同時提供了區(qū)別租賃與服務(wù)合同的指南，以及區(qū)別租賃和代表購買或銷售合同的指南。IFRS16進一步定義了 “控制”的概念，將其他會計準(zhǔn)則中“控制”的概念外延到“使用控制權(quán)”這一概念內(nèi)，即是指“控制”意味著既要考慮“權(quán)利”要素，也要考慮“收益”要素。

2.基于使用權(quán)資產(chǎn)判定租賃類型。消除融資租賃與經(jīng)營租賃的明線劃分是國際租賃準(zhǔn)則修訂的目標(biāo)之一。在ED/2013/6中規(guī)定仍舊使用租賃二分類法，但是修改了分類原則：用基于消費原則判斷“資產(chǎn)是否屬于不動產(chǎn)”取代了基于所有權(quán)原則判斷“是否獲得資產(chǎn)”，這是對“使用權(quán)模型”的延伸，原理還是判斷使用權(quán)資產(chǎn)是否占有標(biāo)的資產(chǎn)的不重要部分。如果標(biāo)的資產(chǎn)是不動產(chǎn)，相較于非不動產(chǎn)來說，其價值不易損耗，且有較長的經(jīng)濟壽命，一般租賃的目的是僅為使用該標(biāo)的資產(chǎn)，承租人只是獲取標(biāo)的資產(chǎn)使用權(quán)的不重要部分。

3.承租人會計處理發(fā)生實質(zhì)變化。CAS21在區(qū)分兩種租賃類型的情況下規(guī)定承租人采取不相同的會計處理方法，對于經(jīng)營租賃，不在資產(chǎn)負債表中確認(rèn)資產(chǎn)和負債，將一系列租賃支付義務(wù)在租賃期內(nèi)攤銷;對于融資租賃，要在表中確認(rèn)資產(chǎn)和負債，在后續(xù)計量中將未確認(rèn)融資費用以實際利率法分?jǐn)偳矣嬏嵴叟f。然而IFRS16不再使用這種方法，選擇采用單一會計模式，即不再劃分融資租賃和經(jīng)營租賃，令所有租賃業(yè)務(wù)都在表中予以確認(rèn)資產(chǎn)與負債。

4.提高租賃雙方會計信息披露的要求。IFRS16對于承租人的報表列示提出新的要求，即確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負債，在資產(chǎn)負債表上需與其他資產(chǎn)和負債分開列示或單獨列示，而且要額外披露涉及該項目的單獨項目;準(zhǔn)則對于承租人的利潤表和現(xiàn)金流量表方面的會計信息列報要求，與現(xiàn)行租賃會計準(zhǔn)則的要求基本一致。另外，IFRS16大幅拓展了有關(guān)租賃的信息披露要求，定量信息和定性信息都要全面披露以此來真實地反映承租人的財務(wù)狀況。

三、國際租賃準(zhǔn)則改革的預(yù)期影響

1.經(jīng)營租賃資本化對承租方帶來的影響。①改變企業(yè)業(yè)務(wù)決策。企業(yè)的業(yè)務(wù)決策必將受到國際租賃會計準(zhǔn)則變革的影響?，F(xiàn)行CAS21中，企業(yè)對資產(chǎn)的需求可利用經(jīng)營租賃進行表外融資得到滿足，并且無需在資產(chǎn)負債表中確認(rèn)負債，導(dǎo)致眾多企業(yè)將其作為一種重要的融資途徑。然而IFRS16的單一會計模式不給承租人留有選擇余地，對所有租賃采用相同的會計處理方法，使得企業(yè)的租賃業(yè)務(wù)決策能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的融資需要，根據(jù)自身實際情況實施業(yè)務(wù)決策。

②改變企業(yè)籌資決策。國際租賃會計準(zhǔn)則改革會波及企業(yè)的信用評級，從而可能會改變企業(yè)的籌資決策。大部分選擇經(jīng)營租賃的企業(yè)利用低估非流動負債進而粉飾長期償債能力比率，比如負債與所有者權(quán)益之比，然而銀行或信用評級機構(gòu)經(jīng)常使用這些長期償債能力比率進行信用等級評價。因此改革后的準(zhǔn)則可能會使企業(yè)的長期償債能力指標(biāo)下降，使得評估機構(gòu)降低企業(yè)的信用評級，導(dǎo)致企業(yè)不得不再次考慮改變籌資決策來調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。

2.資產(chǎn)余值信息披露對出租方企業(yè)的影響?？傮w上看，在出租人的會計處理方面，IFRS16中基本上與現(xiàn)行租賃會計準(zhǔn)則無較大差異，因此出租方的財務(wù)報表可能不會有大變動，但準(zhǔn)則將在資產(chǎn)余值的風(fēng)險管理和信息披露方面提出更加嚴(yán)格的要求。對信息披露的嚴(yán)格要求意味著出租人需要更詳細地評估租賃資產(chǎn)，對應(yīng)地也要調(diào)整資產(chǎn)余值的計量方法，導(dǎo)致企業(yè)的評估成本增加。

四、我國應(yīng)對國際租賃會計準(zhǔn)則改革的適應(yīng)性策略

1.承租方企業(yè)應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)管理戰(zhàn)略。①全面披露租賃業(yè)務(wù)信息。在這次改革中，經(jīng)營租賃由于表內(nèi)化將會使企業(yè)的長期償債能力比率及盈利能力比率等指標(biāo)遭受不利影響。然而在現(xiàn)實分析承租方企業(yè)財務(wù)狀況時，大部分投資人和信用評級機構(gòu)一般都會根據(jù)披露的信息將經(jīng)營租賃資本化，來評估企業(yè)真正的償債能力。因此，企業(yè)財務(wù)狀況受到改革方案的影響是相對微小的。但是自此以后，企業(yè)需要全面地披露涉及到租賃業(yè)務(wù)的會計信息，讓財務(wù)報告使用者能對企業(yè)的財務(wù)狀況有一個清晰的了解。

②改善資產(chǎn)經(jīng)營管理策略。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身實際情況進行管理。企業(yè)為了達到其需要的財務(wù)比率或迅速解決企業(yè)流動資金不足的問題，一般都會利用經(jīng)營租賃這一表外融資的渠道給正常的經(jīng)營活動供給資金。但企業(yè)利用表外融資獲取資本的可能性將隨著IFRS16的實施變得越來越小。因此，企業(yè)應(yīng)該盡早根據(jù)自身對資產(chǎn)的需要調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

2.融資租賃公司應(yīng)探索新方法規(guī)避負面影響。①加快創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)。租賃業(yè)務(wù)需求量將會因國際租賃會計準(zhǔn)則的改革而減少，尤其是擁有大量經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的融資租賃公司將會遭受重創(chuàng)。因此，融資租賃公司在為客戶提供服務(wù)時更應(yīng)該仔細了解其需求，有效利用租賃會計準(zhǔn)則從改革到正式實施的這段時間差，加快開創(chuàng)新的租賃業(yè)務(wù)的步伐，開發(fā)可靠的支柱產(chǎn)品。只有如此，融資租賃公司才能確保市場占有率來適應(yīng)變化的形勢，為我國租賃業(yè)的健康發(fā)展保駕護航。

②創(chuàng)建風(fēng)險預(yù)警制度。企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險因準(zhǔn)則改革而上升，因而為了確保企業(yè)正常的經(jīng)營，企業(yè)需要創(chuàng)建完善的風(fēng)險預(yù)警制度。首先，由于企業(yè)需要持有充分的現(xiàn)金流量，而且及時準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算可以可靠地警示企業(yè)，企業(yè)應(yīng)重視現(xiàn)金的流動情況，并合理預(yù)測未來的現(xiàn)金流量，使得企業(yè)對風(fēng)險可以及時發(fā)現(xiàn)并預(yù)防。其次，管理層應(yīng)該從根源上規(guī)避風(fēng)險，在增強預(yù)防風(fēng)險的意識的同時創(chuàng)建合理適當(dāng)?shù)念A(yù)警制度以及風(fēng)險控制體系，進而使企業(yè)在動蕩的市場中仍然保持其市場份額。

五、結(jié)論與展望

本文以新頒布的IFRS16為研究基點，主要得出以下結(jié)論：租賃會計實務(wù)預(yù)期會因IFRS16的實施受到較大的影響。通過初步分析IFRS16對我國的預(yù)期影響可以得知，如果租賃會計準(zhǔn)則與國際租賃準(zhǔn)則實現(xiàn)趨同，企業(yè)財務(wù)報告將會受到較大影響而發(fā)生重大改變，從而作用于報表使用者和企業(yè)行為的決策過程中，進而對我國租賃行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不可估計的影響。本文認(rèn)為還有以下方面可以對租賃會計準(zhǔn)則的改革進行深入研究：IFRS16已經(jīng)正式發(fā)布，租賃會計準(zhǔn)則改革已是大勢所趨，怎樣應(yīng)對國際租賃會計準(zhǔn)則的改革，如何實現(xiàn)與IFRS16趨同，這需要我國對租賃會計準(zhǔn)則改革投入更多的研究，以此來完善準(zhǔn)則并加速我國租賃業(yè)的發(fā)展。

（作者單位：江西財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院）