民間融資發(fā)展現(xiàn)狀與規(guī)范化的法律路徑

付 云

(泉州師范學(xué)院商學(xué)院， 福建泉州 362000)

引言

民間金融又被稱(chēng)為“非正規(guī)金融”，是指游離于經(jīng)國(guó)家機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之外的所有以贏(yíng)利為目的的個(gè)人、企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)主體間的資金籌借活動(dòng)或價(jià)值轉(zhuǎn)移，其金融行為與國(guó)家依法批準(zhǔn)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相對(duì)存在。兩者最大的區(qū)別在于是否受制于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理，與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的金融行為相比，民間金融具有下列若干特點(diǎn) ：第一，交易對(duì)象特殊，民間金融的交易對(duì)象一般不被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可，一般也不具備從正規(guī)金融部門(mén)獲得所需融資的資格；第二，民間金融活動(dòng)通常沒(méi)有也不需要規(guī)范的中介機(jī)構(gòu)，也沒(méi)有確定的經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)；第三，通常情況下民間金融游離在金融監(jiān)管體制之外，不受或者較少受到金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管；第四，民間金融活動(dòng)既是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系體現(xiàn)，也是一種法律現(xiàn)象，即為由合同法和相關(guān)司法解釋所規(guī)范的貸款和借貸之間的關(guān)系，亦是一種民事法律行為。

一、民間融資發(fā)展現(xiàn)狀

(一)民間融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，發(fā)展形式多樣化

供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的不斷深入，激發(fā)了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展活力。中小企業(yè)對(duì)金融市場(chǎng)的融資供給需求呈現(xiàn)出較快的增長(zhǎng)勢(shì)頭，然而，在現(xiàn)有的信貸規(guī)則和受限于中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)模式存在的問(wèn)題，傳統(tǒng)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以滿(mǎn)足中小企業(yè)日益增長(zhǎng)的信貸需求?；谶@種背景，民間融資以其靈活快捷方式與中小“短、快、靈”的資金需求相契合，使之成為了除正規(guī)金融以外的重要的融資補(bǔ)充，且發(fā)展勢(shì)頭迅猛。[1]當(dāng)前，民間融資發(fā)展的模式日趨多元，涉及信用貸款、動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)抵押借款、地下錢(qián)莊、擔(dān)保及有價(jià)證券抵(質(zhì))押融資等。雖然民間融資規(guī)模和形式在不斷發(fā)展變化，但其非正規(guī)化特點(diǎn)依舊明顯。

(二)民間融資利率較高，風(fēng)險(xiǎn)累積

民間融資的成本普遍高于正規(guī)金融市場(chǎng)，但民間融資市場(chǎng)中借貸利率的市場(chǎng)化程度卻比正規(guī)金融市場(chǎng)高得多。這是因?yàn)槊耖g融資市場(chǎng)的資金大多來(lái)自民間私人和企業(yè)，借貸資金的借入成本相對(duì)昂貴，而且民間融資的抵押擔(dān)保條件較低，風(fēng)險(xiǎn)性強(qiáng)。民間融資的對(duì)象也是投資于短期獲利大但風(fēng)險(xiǎn)極高的熱門(mén)投資領(lǐng)域，很少涉及長(zhǎng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，整體民間融資的投機(jī)性質(zhì)較強(qiáng)，正是由于民間融資行為的種種不規(guī)范性以及高度市場(chǎng)化帶來(lái)的自發(fā)性和盲目性，造成了諸多金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。高利率和高風(fēng)險(xiǎn)，也是民間融資非正規(guī)化的一個(gè)顯著的表現(xiàn)特征。

(三)民間融資目的轉(zhuǎn)變，投資性融資顯著加溫

當(dāng)前，民間融資已經(jīng)成為中小企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展所需資金的重要來(lái)源。民間融資模式早期出現(xiàn)的目的僅在于滿(mǎn)足生活消費(fèi)和小額生產(chǎn)消費(fèi)需求，融資規(guī)模也較小。然而這種較為單一的融資目的在近年來(lái)發(fā)生明顯變化，投資性融資顯著加溫，在直接的融資目的上呈現(xiàn)出一定的金融性，包括了會(huì)頭融資、股權(quán)投資、實(shí)業(yè)并購(gòu)等帶有顯著的金融投資色彩的融資，整體的融資規(guī)模自然也大幅度提升。對(duì)投資需求的民間融資，大多數(shù)只是對(duì)短期投機(jī)性投資和熱點(diǎn)投資部門(mén)的投資需求，具有盲目性和短視性的缺陷，往往暗含著違約風(fēng)險(xiǎn)。

(四)民間融資發(fā)展地區(qū)差別大，呈現(xiàn)非均衡發(fā)展

我國(guó)民間融資的發(fā)展，存在著明顯的地區(qū)差異性。民間融資的地區(qū)差異性的原因就在于我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡及各地區(qū)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在明顯的差別。目前，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和民間融資的關(guān)系十分緊密，民間融資發(fā)展迅速的地區(qū)以沿海民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為發(fā)達(dá)的浙江福建廣東三地為主，內(nèi)地發(fā)展相對(duì)遲緩。在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的省份，民間融資市場(chǎng)為中小企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)等融資主體的發(fā)展和壯大過(guò)程起到了積極的推動(dòng)作用。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙、閩、粵三省是我國(guó)民間金融起步較早的省份，數(shù)據(jù)顯示，民間融資約占在這三省融資總額的三分之一，遠(yuǎn)高于全國(guó)其他地區(qū)。以福建泉州為例，作為民間融資發(fā)展的先發(fā)地區(qū)代表，泉州民間融資發(fā)展與全國(guó)其他地區(qū)的發(fā)展差異性顯著。泉州作為福建省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一，民間資本雄厚，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，擁有民間資本達(dá)2萬(wàn)億元，民間資本借貸活動(dòng)活躍。晉江、石獅民間借貸登記服務(wù)中心自成立以來(lái)，截至2018年末，共辦理民間融資5444筆，金額420億元。正是地區(qū)民間金融的差異性發(fā)展特點(diǎn)，造成了民間金融的規(guī)范化發(fā)展困難。各地區(qū)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)不一，地方政策態(tài)度也表現(xiàn)不一，很難將民間融資全面規(guī)范化推進(jìn)發(fā)展。

二、民間融資發(fā)展非規(guī)范化表現(xiàn)

前面提到的幾個(gè)發(fā)展現(xiàn)狀，已經(jīng)表明我國(guó)現(xiàn)階段民間融資發(fā)展明顯具有非規(guī)范化發(fā)展特點(diǎn)。我國(guó)現(xiàn)階段民間融資的非規(guī)范發(fā)展的表現(xiàn)主要集中在以下兩點(diǎn) ：

(一)民間融資缺乏規(guī)范化市場(chǎng)交易形式

民間融資的“非正規(guī)”的特征集中表現(xiàn)在缺乏規(guī)范化的市場(chǎng)融資形式。當(dāng)前，我國(guó)民間融資的市場(chǎng)形式主要表現(xiàn)為以下三種 ：

1. 民間借貸

民間借貸是一種最常見(jiàn)也最直接的民間融資活動(dòng)，是指民間個(gè)人之間、個(gè)人與企業(yè)之間乃至企業(yè)之間以貨幣形態(tài)授信的行為。民間個(gè)人的借貸有些用于家庭生活開(kāi)支，如建房、子女結(jié)婚、購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品、治病等等，當(dāng)然也有些用于個(gè)體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)之間的民間借貸所得資金主要用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)總數(shù)已占企業(yè)總數(shù)的八成以上，其中多數(shù)為中小企業(yè)，且大多面臨融資難問(wèn)題，從銀行的正規(guī)融資渠道較難完成有效融資，與此同時(shí)，一部分規(guī)模和實(shí)力較為雄厚的企業(yè)利用自身的經(jīng)濟(jì)地位向銀行、社會(huì)以及內(nèi)部員工進(jìn)行融資，然后將這部分資金貸給相關(guān)中小微企業(yè)，在滿(mǎn)足中小微企業(yè)的同時(shí)還能獲得一定的收益。[2]民間借貸通常缺乏市場(chǎng)交易規(guī)范性，早期都是在熟人間互幫式的相互資金融通，在民間融資市場(chǎng)發(fā)展之后，才擴(kuò)展到非熟人間的資金融通。

2. 民間標(biāo)會(huì)

標(biāo)會(huì)是一種傳統(tǒng)的民間融資形式。這種民間融資行為是以血緣、地緣、商緣關(guān)系為基礎(chǔ)產(chǎn)生的。民間標(biāo)會(huì)融資模式有一套完整的運(yùn)作流程，標(biāo)會(huì)由資金的供需雙方構(gòu)成，資金的需求者也就是標(biāo)會(huì)的發(fā)起人，被稱(chēng)為“會(huì)頭”，資金的供給者也就是標(biāo)會(huì)的會(huì)員，被稱(chēng)為“會(huì)腳”?！皶?huì)腳”會(huì)在約定時(shí)期繳納一定的“會(huì)費(fèi)”，籌集的會(huì)款按規(guī)定交由其中一位會(huì)員使用。會(huì)頭擁有第一次無(wú)償使用會(huì)款的權(quán)利，其他“會(huì)腳”都需要競(jìng)標(biāo)付息來(lái)獲得會(huì)款的使用權(quán)，每期中除了一位會(huì)員中標(biāo)獲得籌措資金使用權(quán)，其他會(huì)員則可賺取出資的利息，直到所有的“會(huì)腳”都完成一輪中標(biāo)后，即完成一個(gè)周期。民間標(biāo)會(huì)行為同時(shí)具備為資金需求者籌措資金、為閑散資金供給者獲得利息的雙重功能，這種模式具有顯著的互助、合作性質(zhì)。但是由于風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦“倒會(huì)”極易損害參會(huì)成員的利益，且極易發(fā)展成非法集資或非法吸收公眾存款等違法行為。因此，盡管當(dāng)?shù)卣畤?yán)厲打擊，但是由于其產(chǎn)生的“土壤”仍存在，使得標(biāo)會(huì)屢禁不絕，近年來(lái)仍不時(shí)發(fā)生嚴(yán)重的“倒會(huì)”卷款潛逃事件。

3. 民間票據(jù)貼現(xiàn)

民間票據(jù)貼現(xiàn)又稱(chēng)為“炒票”“倒票”，指票據(jù)持有人和其他個(gè)人或者公司間的票據(jù)買(mǎi)賣(mài)行為，這種融資模式具體表現(xiàn)為票據(jù)持有人將未到期的商業(yè)票據(jù)以折現(xiàn)的方式出售給除了具有法定貼現(xiàn)權(quán)限機(jī)構(gòu)之外的企業(yè)或個(gè)人，前者通過(guò)票據(jù)折現(xiàn)獲得資金，后者將票據(jù)再轉(zhuǎn)出貼現(xiàn)獲得利差。當(dāng)前福建省民間票據(jù)貼現(xiàn)發(fā)展呈現(xiàn)以下特點(diǎn) ：一是增長(zhǎng)較快，交易活躍。由于民間商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)率低于商業(yè)銀行貼現(xiàn)率，且民間貼現(xiàn)雙方均能從中獲利，因此，當(dāng)商業(yè)銀行無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)的貼現(xiàn)需求時(shí)，民間票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)就成為了企業(yè)貼現(xiàn)需求的第二選擇。[3]盡管當(dāng)前我國(guó)民間票據(jù)貼現(xiàn)行為不受?chē)?guó)家法律的保護(hù)，但仍有一定的市場(chǎng)。二是民間票據(jù)貼現(xiàn)過(guò)程中手續(xù)要比商業(yè)銀行更為簡(jiǎn)化和快捷，很多時(shí)候連商業(yè)購(gòu)銷(xiāo)合同和增值稅發(fā)票都可以不用提供，僅憑中間人的介紹和銀行承兌匯票查詢(xún)書(shū)就可以進(jìn)行現(xiàn)票交易。

以上所述民間融資的三種交易形式，都隱含了民間融資活動(dòng)的地下性、隱蔽性、高風(fēng)險(xiǎn)性和非法性特征，是極不規(guī)范的市場(chǎng)形式。可以看出，現(xiàn)階段我國(guó)民間融資市場(chǎng)還缺乏規(guī)范化的市場(chǎng)交易形式。

(二)民間融資的非法特征明顯

民間融資發(fā)展的不規(guī)范，原因就在于現(xiàn)有的法律體系對(duì)民間融資與非法集資等行為的法律界定不清晰，在民間融資相關(guān)業(yè)務(wù)方面，缺乏明確的全面可適用的規(guī)范化的法律。相關(guān)法律的缺失造成正規(guī)民間融資活動(dòng)與非法的非正規(guī)民間融資活動(dòng)區(qū)分困難，從而造成民間融資市場(chǎng)非法性問(wèn)題突出?，F(xiàn)階段，在民間融資市場(chǎng)內(nèi)缺乏規(guī)范化的法律，非法民間融資盛行，民間融資活動(dòng)缺乏規(guī)范化管理。民間融資活動(dòng)的非法行為主要包括以下三個(gè)特點(diǎn)。

1. 非法集資行為

集資詐騙罪和普通的民間借貸在本質(zhì)上都是吸收閑置或暫時(shí)不處于流通中的資金，然而，使得二者構(gòu)成不同性質(zhì)的區(qū)分點(diǎn)在于目的，即是否為了“非法占有”。刑法上的“非法占有”就是對(duì)他人的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)為自己或第三方，并排除了權(quán)利人的一種主觀(guān)意愿。

民間借貸所不具備的非法集資的一大特性就是詐騙性。非法集資往往以各種名目承諾投資紅利，利用公眾對(duì)于投資的知識(shí)盲區(qū)和逐利心理進(jìn)行欺騙從而取得大量的資產(chǎn)，同時(shí)獲得的資金也并未投入到生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)中。這樣的行為并不能為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展帶來(lái)有利的影響，所以也顯然不能與民間借貸視同。

而在構(gòu)成非法集資的要件中，對(duì)于“擾亂金融秩序”的認(rèn)定也有待商榷。簡(jiǎn)單地一刀切，一旦存在非法吸收社會(huì)公眾資金的情況能否就此加以認(rèn)定為非法集資呢？吸收的資金或者募收的人數(shù)要達(dá)到什么程度才能算得上擾亂了金融秩序呢？擾亂金融秩序究竟是非法集資所導(dǎo)致的后果，亦或者說(shuō)，是非法集資本身就具備的特點(diǎn)呢？然而，現(xiàn)行法律中并沒(méi)有給出這些在認(rèn)定過(guò)程當(dāng)中必然會(huì)有疑問(wèn)的解答，這使得無(wú)論是法院司法實(shí)踐中，還是企業(yè)商業(yè)活動(dòng)中都難以對(duì)此作出判定。非法吸收公眾存款罪是被認(rèn)定為擾亂金融秩序的行為，然而這在認(rèn)定上存在爭(zhēng)議，爭(zhēng)議焦點(diǎn)在于其“非法性”特征和民間借貸之間界限不清，如果吸收公共存款行為不存在詐騙性，且主觀(guān)上不是為了讓集資人或組織不當(dāng)?shù)美?，那么就?yīng)當(dāng)將此類(lèi)吸收資金的行為認(rèn)定為合法合規(guī)。

2. 高利貸行為

最高人民法院在2015年8月發(fā)布了《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》，其中的第二十六條就對(duì)法定利率上限進(jìn)行了嚴(yán)格限定。《規(guī)定》指出，當(dāng)借貸雙方約定的貸款利息超過(guò)36%時(shí)，超過(guò)部分的利息被視為無(wú)效，若借款人已經(jīng)向出借人支付了超過(guò)36%的利息，借款人要求返還超過(guò)部分利息的行為將會(huì)得到法院支持。這一規(guī)定就表明了超出了規(guī)定利率上限的利息是無(wú)效的，在法律上這一部分利息的訴求并不能得到支持。[4][5][6]

根據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的《中國(guó)家庭金融調(diào)查》報(bào)告顯示，目前我國(guó)城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)民間借貸利率分別達(dá)到23.5%和25.7%。民間自發(fā)形成的利率某種程度上恰恰體現(xiàn)了市場(chǎng)的供求情況，高出法外的利率也沒(méi)有導(dǎo)致市場(chǎng)的混亂和失衡，市場(chǎng)仍然在健康有序的范圍內(nèi)運(yùn)行。[7]由于利率的高低和聚攏資金的速度成正比關(guān)系，在企業(yè)急需現(xiàn)金流以維持運(yùn)行的情況下，很可能高額利率的借貸才能滿(mǎn)足當(dāng)時(shí)企業(yè)的資金需求。

當(dāng)下興起的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上多是利率較為高額的貸款，利率可高達(dá)30-40%。P2P平臺(tái)作為中介是否具有營(yíng)運(yùn)金融流通的合法資質(zhì)是一大問(wèn)題。企業(yè)在P2P平臺(tái)上進(jìn)行借貸時(shí)應(yīng)事先考察并斟酌網(wǎng)貸可能存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)，雖然高額利率的借貸合同并不受到法律的保護(hù)。

3. 以合法形式掩蓋非法融資目的

在以民間借貸糾紛為案由的訴訟中，能夠被認(rèn)定為形式合法的提交證據(jù)中大多是借條或者借貸合同等，掩蓋的非法目的一般有掩蓋高息，此類(lèi)合同上的利率往往與實(shí)際的利率不相符；掩蓋犯罪所得，將犯罪行為的非法獲利以借貸合同等形式將其合法化等。掩蓋的方式主要變現(xiàn)為掩蓋法律關(guān)系的性質(zhì)、掩蓋合同主體等，而所被掩蓋的法律關(guān)系，往往是法律所不允許的。例如，有些借貸行為從形式上看并無(wú)違法之處，但是在借貸合同中所體現(xiàn)出來(lái)的目的與真實(shí)目的不相符，這種借貸行為的真實(shí)目的常與違法犯罪行為相掛鉤。企業(yè)在簽訂借貸合同中要仔細(xì)審查條款中不合理或者可能掩蓋著非法目的的要素，否則可能使得借貸關(guān)系被認(rèn)定為無(wú)效。

現(xiàn)階段我國(guó)民間融資在法律規(guī)范性方面存在極大的缺陷，造成民間融資活動(dòng)的非法性特征明顯，民間融資非規(guī)范化發(fā)展問(wèn)題突出。

三、民間融資非規(guī)范化發(fā)展成因 ：法律缺失

我國(guó)民間融資發(fā)展規(guī)范化法律缺失，既包括全國(guó)范圍的可適用的具有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范化法律缺失，也包括對(duì)民間融資活動(dòng)的具體活動(dòng)范圍和非法性質(zhì)界定標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范化的法律的缺失，同時(shí)還包括對(duì)民間融資發(fā)展法律規(guī)定的制度缺失。這三方面的法律缺失，是民間融資非規(guī)范化發(fā)展的最重要的成因。

(一)統(tǒng)一的可適用性強(qiáng)的規(guī)范化法律缺失

我國(guó)民間融資發(fā)展，受地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異性的影響，也呈現(xiàn)出明顯的差異化發(fā)展的特點(diǎn)。差異化的民間融資市場(chǎng)，引起各地不同發(fā)展水平的民間融資業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)界定標(biāo)準(zhǔn)及市場(chǎng)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)等規(guī)范化法律各不相同。在全國(guó)范圍內(nèi)，對(duì)于民間融資規(guī)范化發(fā)展的法律文件零散分布于《民法通則》《合同法》《擔(dān)保法》《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》《最高人民法院關(guān)于確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》等之中，這些法律法規(guī)和文件對(duì)公民和企業(yè)法人間的民間融資活動(dòng)進(jìn)行零散的解釋說(shuō)明，因此，目前尚缺乏一部對(duì)于民間融資規(guī)范化發(fā)展的專(zhuān)門(mén)法律。正因?yàn)槿狈θ珖?guó)統(tǒng)一的可適用的規(guī)范化的法律，部分民間融資市場(chǎng)發(fā)達(dá)地區(qū)的政府部門(mén)都會(huì)出臺(tái)相應(yīng)的地區(qū)法律法規(guī)來(lái)規(guī)范當(dāng)?shù)孛耖g借貸行為，但并不能像全國(guó)范圍內(nèi)的法律一樣具有普適性，而且地方法規(guī)的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)寬松，對(duì)違規(guī)行為的執(zhí)法也相對(duì)較為松散，法律執(zhí)行效率不高。

(二)民間融資業(yè)務(wù)的非法性規(guī)定的規(guī)范化法律缺失

民間融資活動(dòng)范圍內(nèi)的民間融資的主要業(yè)務(wù)和融資的非法性標(biāo)準(zhǔn)，并沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范化的法律標(biāo)準(zhǔn)。[8}如前文提到的最高法對(duì)于借貸利率上限36%的規(guī)定，但這僅僅只是規(guī)定了超過(guò)36%的部分約定無(wú)效，并沒(méi)有明確表明超過(guò)部分屬于非法集資還是高利貸等性質(zhì)的非法活動(dòng)。[9]此外，我國(guó)現(xiàn)有法律法規(guī)中對(duì)于民間融資、非法吸收公眾存款、非法集資、集資詐騙等行為的界限劃分還不夠清晰，在現(xiàn)有法律規(guī)范的約束下，很難完全有效地區(qū)分一些民間融資業(yè)務(wù)屬于合法性質(zhì)還是非法性質(zhì)。從民事關(guān)系主體來(lái)看，民間融資包含了自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的借貸關(guān)系。針對(duì)在民間融資市場(chǎng)上，不同的民事關(guān)系主體的借貸業(yè)務(wù)，很難明確區(qū)分具體哪些是屬于合法的正規(guī)的融資業(yè)務(wù)，那些是包含諸如非法集資、非法吸收公眾存款等違法性質(zhì)的融資業(yè)務(wù)，針對(duì)不同業(yè)務(wù)內(nèi)容并沒(méi)有相對(duì)成熟完善規(guī)范化的法律體系來(lái)確保其內(nèi)容的合法與非法性質(zhì)區(qū)分。

(三)民間融資規(guī)范化的法律制度缺失

從我國(guó)民間融資的法律監(jiān)管制度的歷史可以看出，民間融資的相關(guān)法律制度缺乏規(guī)范化發(fā)展。以往很多相關(guān)金融法規(guī)都是在特定歷史條件和背景下制定出臺(tái)的，且多行政命令和行政指導(dǎo)為主，往往缺乏預(yù)見(jiàn)性、全局性和長(zhǎng)期性，僅反映了在特定經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期政府對(duì)于民間金融發(fā)展的態(tài)度，從民間融資的規(guī)范定義到民間融資業(yè)務(wù)的規(guī)范化規(guī)定及監(jiān)管懲罰等規(guī)范化法律制度建設(shè)不足問(wèn)題嚴(yán)重。[10]

四、民間融資規(guī)范化發(fā)展的法律路徑

(一)加快建立全國(guó)范圍內(nèi)可適用統(tǒng)一的專(zhuān)門(mén)性監(jiān)管法律

要加快對(duì)全國(guó)民間融資市場(chǎng)的調(diào)查和研究，在對(duì)全國(guó)民間融資市場(chǎng)的發(fā)展的充分認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)上，加快研究關(guān)于民間融資規(guī)范化發(fā)展的普適性的法律法規(guī)，減少現(xiàn)階段因各法律法規(guī)零散規(guī)定的弊端。對(duì)全國(guó)范圍內(nèi)的民間融資業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的法律監(jiān)管，使得涉及民間借貸的法律糾紛都能在具體的民間融資法律法規(guī)的規(guī)定里得到法律解釋?zhuān)瑥亩?guī)范全國(guó)民間融資市場(chǎng)，改變各地區(qū)在民間融資法律監(jiān)管上各自分散的局面，建立規(guī)范化的全國(guó)范圍內(nèi)適用的民間融資法，可打破各地區(qū)民間融資市場(chǎng)的封閉性，為在全國(guó)范圍內(nèi)建立一個(gè)統(tǒng)一有序的民間融資市場(chǎng)提供法律規(guī)范保障。另外，在建設(shè)全國(guó)范圍的民間融資法律的同時(shí)，要適當(dāng)尊重地方的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，針對(duì)各地區(qū)已有的法律法規(guī)的規(guī)定，只要不與全國(guó)民間融資的法律有質(zhì)的沖突，應(yīng)該是要繼續(xù)保留部分地方法律法規(guī)的靈活適用性。

(二)建立細(xì)化的民間融資法律規(guī)定，明確區(qū)分民間融資的合法與非法界限

民間融資的具體規(guī)范化法律建設(shè)，尤其要注重對(duì)民間融資合法性和非法性的活動(dòng)范圍進(jìn)行細(xì)致區(qū)分，并且要建立細(xì)化的法律條文，明文規(guī)定具體的民間融資業(yè)務(wù)的合法性?xún)?nèi)容和非法性的“非法”度量。對(duì)民間融資在合理范圍內(nèi)的融資業(yè)務(wù)要進(jìn)行明確的肯定和法律保護(hù)，對(duì)非法集資、非法吸收公眾存款、高利貸行為等諸多非法的民間融資業(yè)務(wù)也要在具體的法律條文寫(xiě)明詳細(xì)的判定標(biāo)準(zhǔn)、判定準(zhǔn)則以及相應(yīng)的懲罰機(jī)制。尤其是部分民間融資在現(xiàn)有法律規(guī)定下難以具體區(qū)分合法和非法的界限，只有在法律細(xì)則對(duì)這些界限進(jìn)行明確區(qū)分，才能在現(xiàn)實(shí)中針對(duì)具體的民間融資的復(fù)雜性問(wèn)題進(jìn)行具體的規(guī)范化管理。建議針對(duì)不同的民間金融形態(tài)制定法律法規(guī)，如針對(duì)民間借貸、合會(huì)、典當(dāng)行等，分別制定法規(guī)，并對(duì)參與者的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、退出機(jī)制、違法行為等進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定。

(三)進(jìn)一步推進(jìn)民間融資法制化進(jìn)程,加強(qiáng)民間融資的法律制度建設(shè)

如前所述，當(dāng)前我國(guó)還沒(méi)有建立與民間金融相對(duì)應(yīng)的完整法律體系，盡管有規(guī)范民間融資的法律法規(guī)，但是也存在不明晰、不明確的缺陷，從而導(dǎo)致民間金融活動(dòng)在合法、非法之間游移，也導(dǎo)致了民間融資行為會(huì)因?yàn)閲?guó)家的政策風(fēng)向在重刑和無(wú)罪的兩個(gè)極端游走。因此，制訂專(zhuān)門(mén)的法律條例確認(rèn)民間融資的法律地位，保障和改善民間金融的正當(dāng)權(quán)利和生存空間，明確監(jiān)管主體和責(zé)任，準(zhǔn)確把握民間金融的發(fā)展方向，并對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，這就是當(dāng)前政府對(duì)民間金融發(fā)展進(jìn)行規(guī)范化過(guò)程中所要采取的關(guān)鍵步驟。除應(yīng)明確法律地位外，同時(shí)也要加快對(duì)民間融資規(guī)范化的法律制度建設(shè)工作。要從制度上加強(qiáng)對(duì)民間融資的法律保障和法律約束，而不是僅僅依靠某些地區(qū)的政策法規(guī)和相關(guān)管理?xiàng)l例來(lái)進(jìn)行約束。應(yīng)該在制度上通過(guò)明確的相關(guān)立法和執(zhí)法程序強(qiáng)化對(duì)民間融資的法律定性和管理約束。

注釋 ：

[1] 孫明濤、童中文 ：《我國(guó)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)性研究》，《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》2013年第4期。

[2] 楊志強(qiáng) ：《民間融資規(guī)范發(fā)展路徑選擇研究——以福建省泉州市為例》，《中共福建省委黨校學(xué)報(bào)》2013年第7期。

[3] 劉子平 ：《民間票據(jù)融資及其法律應(yīng)對(duì)》，《法治研究》2015年第1期。

[4] 李林啟、李 焱 ：《實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)案件中被申請(qǐng)人異議及其處理探析——以河南省相關(guān)司法裁判案例為樣本》，《河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)》2019年第1期。

[5] 陳少青 ：《民間借貸、不法給付與刑法規(guī)制——以“于歡案”二審判決為切入點(diǎn)》，《人大法律評(píng)論》2018年第2期。

[6] 蔡 睿 ：《從“兩線(xiàn)三區(qū)”到“顯失公平” ：民間借貸暴利規(guī)制路徑之嬗變》，《商業(yè)研究》2019年第4期。

[7] 王林清 ：《民間借貸利率的法律規(guī)制 ：比較與借鑒》，《比較法研究》2015年第4期。

[8] 汪麗麗 ：《民間融資演變?yōu)榉缸锏姆山缦?、制度?dòng)因及防范策略》，《南昌大學(xué)學(xué)報(bào)》(人文社會(huì)科學(xué)版)2012年第2期。

[9] 林雅芳 ：《職業(yè)放貸人的法律探析》，《上海金融》2019年第2期。

[10] 孫志鴻 ：《民間融資規(guī)范化法律問(wèn)題研究》，《河北金融》2013年第4期。