互聯(lián)網(wǎng)金融，逃亡二線城市？

何子維

3月5日，2019年政府工作報告發(fā)布。

在“互聯(lián)網(wǎng)金融”連續(xù)5年被寫入政府工作報告后，今年的互聯(lián)網(wǎng)金融“落榜”了。

自余額寶于2013年橫空出世，撞開中國互聯(lián)網(wǎng)金融的時代洞門，“互聯(lián)網(wǎng)金融”也迅速成為兩會的熱詞。從代表委員熱議“取締余額寶”，到2014年政府工作報告首次提及“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”，再到2018年的政府工作報告中第5次出現(xiàn)的“健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”。

今年的政府工作報告中卻不見互聯(lián)網(wǎng)金融的蹤影，而是將防范“風(fēng)險”提及了24次。

為何是廈門？

“你不還錢，就算了，當(dāng)作福利送你了?！?/p>

2017年10月，趣店集團CEO羅敏在趣店上市后接受媒體采訪時，一篇《趣店羅敏回應(yīng)一切》的言論，被視作互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“黑天鵝”事件。

羅敏的話令趣店的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)迅速成為了一門備受質(zhì)疑的生意。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的黃金時代，繼宜人貸、信而富之后，作為在美國上市的第三家中國金融科技明星企業(yè)，趣店的生長一直被外界關(guān)注。在經(jīng)歷了一系列挫折后，2018年11月，趣店披露的第三季報中，公司名稱 “廈門趣店科技有限公司”的前綴“廈門”二字又一次奪人眼球。

原來，趣店的總部搬遷了，由北京遷至廈門。

喬遷之喜，卻因表面告知暫時出差、實則永久搬遷而激怒了部分員工?；蛟S，在不愿變換工作城市的員工看來，趣店的搬遷是倉促的。但對趣店而言，執(zhí)著于挪動城市之舉卻是經(jīng)過了深思熟慮。

懂得斷臂求生的趣店，在遭遇現(xiàn)金貸危機后，進(jìn)軍的汽車金融涉及重資產(chǎn)，試圖在汽車零售領(lǐng)域復(fù)制一個京東—自己進(jìn)貨，管理整個汽車供應(yīng)鏈—一個被稱作“大白汽車”的趣店新業(yè)務(wù)誕生了。

作為新入局者，趣店進(jìn)入汽車金融領(lǐng)域時，已是一片紅海。在與優(yōu)信、瓜子等垂直行業(yè)玩家競爭時，轉(zhuǎn)行的大白汽車其重資產(chǎn)模式不僅令趣店成本飆升，而且新車的交付量不足預(yù)期的兩成。

禍不單行。在汽車領(lǐng)域碰壁而攪得心神不寧之時，趣店又與老情人螞蟻金服“分手”了。螞蟻金服為趣店提供了三年的導(dǎo)流入口和信用數(shù)據(jù)，但到2018年8月的合作到期，螞蟻金服卻不再續(xù)約。這意味著，沒有了螞蟻金服的流量優(yōu)勢，趣店需要獨自應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高昂的獲客成本。

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，有一種痛叫“獲客難”。失去螞蟻金服的趣店變得越發(fā)窘迫，加上互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體的低迷，導(dǎo)致趣店的股東紛紛減持套現(xiàn)。

曾誓言趣店市值不到1000億美元，不領(lǐng)1分錢工資的羅敏，眼睜睜地看著趣店的市值一度跌至十幾億美元，較2017年上市之初的117億美元，蒸發(fā)了超八成。

作為CEO，羅敏的工資單似乎有些尷尬，趣店的轉(zhuǎn)型已經(jīng)刻不容緩，尤其是在金融啟動“去風(fēng)險，降杠桿”的收緊信號燈時。幸運的是，趣店等來了廈門的一道曙光。

廈門在2017年2月發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理暫行辦法》，成為了全國首個網(wǎng)貸備案登記監(jiān)管辦法，又公示了擬備案的5家企業(yè)，包括京東金融的全資子公司，京東旭航（廈門）網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)有限公司也位列其中。

對于以趣店為代表處于茫然和徘徊中的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，廈門是搶先于其他城市的一個小型的互聯(lián)網(wǎng)金融政策洼地。

這個洼地帶來的吸引力很難一句話說清楚。但從廈門土地礦產(chǎn)資源交易市場網(wǎng)信息反映的是，2018年1月，趣店以10600萬元的價格競得廈門同安區(qū)一塊面積達(dá)5.32萬平方米的土地，建筑面積1.59萬平方米，產(chǎn)權(quán)為40年，為軟件及研發(fā)用地性質(zhì)。

這261家網(wǎng)絡(luò)小貸公司主要分布在21個省市。其中，廣東省最多，有60家網(wǎng)絡(luò)小貸公司。其次是重慶市，有43家。

如果按照這個數(shù)值計算，相比2018年7月，同在廈門同安區(qū)以樓面價18001元/平方米的價格購地的廈門市中鐵源昌置業(yè)有限公司，趣店在廈門同安區(qū)買下的樓面價約為6666元/平方米，便宜近6成。

從地方政府的角度來看，類似趣店這樣明星企業(yè)的到來，則有可能吸引一系列互聯(lián)網(wǎng)金融上中下游企業(yè)陸續(xù)入駐，帶動本地經(jīng)濟發(fā)展。而對于趣店而言，隨著牌照管制、主體監(jiān)管，廈門的“絕殺”就在于釋放政策紅利以及優(yōu)惠的土地資源。

逃離一線城市

除了廈門土地價格的“誘惑”，還有很多城市拿出了吸引互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的“絕殺技能”。

最為眾所周知的就是以“牌照”吸睛的重慶。

所謂牌照，就是你存在的合法性。沖著這個牌照威力，無數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對重慶趨之若鶩。查詢重慶市金融工作辦公室的官網(wǎng)得知，從最早的小貸牌照開始，阿里巴巴、蘇寧、京東、海爾、百度、樂視等巨頭都曾陸續(xù)在重慶地區(qū)申請過互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。

然而，情況變化在于，遠(yuǎn)不止重慶這一座城市，全國明確提出要建設(shè)金融中心的城市已經(jīng)多達(dá)30多個。這些城市不斷打造出帶有互聯(lián)網(wǎng)前綴的創(chuàng)業(yè)街、孵化器，提高對人才的吸引力、擴展子公司業(yè)務(wù)開展的便利性以及符合母行戰(zhàn)略布局的服務(wù)等。很顯然，這些因素影響著互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的地理大變遷。

從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的地域分布來看，這是必然無疑的?！赌巷L(fēng)窗》記者查詢網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至2018年年末，包括已獲地方金融辦批復(fù)未開業(yè)的公司，全國共批設(shè)了261家網(wǎng)絡(luò)小貸公司。

這261家網(wǎng)絡(luò)小貸公司主要分布在21個省市。其中，廣東省最多，有60家網(wǎng)絡(luò)小貸公司。其次是重慶市，有43家。江蘇省和江西省分別排名第三和第四，分別是26家、24家。浙江省以22家排名第五。這五個省市批設(shè)的網(wǎng)絡(luò)小貸總數(shù)排名全國前五，占全國批設(shè)總數(shù)的67.05%。

無論是261家從事網(wǎng)絡(luò)小貸服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，還是其他服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，出于成本、政策等因素考慮，它們將公司總部落戶于二、三線城市，或是在當(dāng)?shù)亟⒌诙偛?，就像趣店南遷廈門一樣，代表了部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的選擇，相似的例子還有網(wǎng)貸公司愛錢進(jìn)的母公司凡普金科搬至了廣西北海。

在今天，當(dāng)“逃離北上廣”幾乎成了主流想法，尤其是2018年的一篇《通勤，正在“殺死”1000萬北京青年》刷爆社交網(wǎng)絡(luò)的時候，我們不得承認(rèn)，其中“清晨五點，人們已經(jīng)在為通勤奔波”“在北京，人們平均每天上班超過一個半馬”等內(nèi)容讓不少年輕人感同身受。

又何止通勤?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)生存的景象也一樣令從業(yè)者想要逃離北上廣深杭等一線城市。

首先看看那些沒有逃離的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。四大會計事務(wù)所之一畢馬威發(fā)布的《全球金融科技100強（2018）》榜單顯示，包括螞蟻金服、京東金融、度小滿、陸金所、微眾銀行等，中國有11家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)上榜前100強。

有意思的是，這些排名靠前的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不僅分布在一線城市，而且他們的母公司多數(shù)來自那些大眾耳熟能詳?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)巨頭公司。

事實上，除了BAJT早早攥緊互聯(lián)網(wǎng)金融，小米、滴滴、今日頭條、美團等新生獨角獸也紛紛布局。甚至有統(tǒng)計顯示，中國前20大互聯(lián)網(wǎng)公司中，只有陌陌沒有布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

憑借牌照、資金、場景等優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)精英們業(yè)，可以利用利率低、流量大等優(yōu)勢，輕松地將中小型的創(chuàng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)嚇退。從某種程度而言，在這個“消金時代”，為了躲避與野獸一般的巨頭們正面沖突，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)拉開了金融下沉之戰(zhàn)，試圖拿下巨頭們的觸角還未到達(dá)三、四線城市。

這條路，真的走得通嗎？

互金地理變遷

有人離場，有人堅守或是進(jìn)攻，在這個看似符合市場規(guī)律的情形下，互聯(lián)網(wǎng)金融城市地理大變遷的背后是整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的焦慮與困境。

螞蟻金服首席戰(zhàn)略官、金融學(xué)教授陳龍在去年接受《南風(fēng)窗》采訪時曾表示，數(shù)字技術(shù)在全球的擴散，尤其是其與金融業(yè)的結(jié)合，不同于以往任何技術(shù)在全球的傳導(dǎo)模式，這使得中國這樣極具市場潛力的國家有了在很多領(lǐng)域“彎道超車”的可能性。

大到國家，小至城市，陳龍很好地解釋了為什么眾多城市試圖打造“金融活躍”“互聯(lián)網(wǎng)金融中心”這一標(biāo)簽，其實，其目的都是為了找到彎道超車的突破點。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融競爭的背后也是人才的競爭。

中國前20大互聯(lián)網(wǎng)公司中，只有陌陌沒有布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

從兩年前開始，包括抖音APP帶火的“成渝西”以及武漢為首的新一線城市都開啟了一場轟轟烈烈的“搶人大戰(zhàn)”。除了用戶口、補貼等留住百萬大學(xué)生，長沙發(fā)布了“人才新政22條”，成都推出了“蓉漂計劃”，濟南拿出了“人才新政30條”，重慶提出了“黃金10條”等等。

而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)恰好是吸引金融、科技領(lǐng)域人才的一個突破口。比如，BATJ因發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域而吸引的人才，百度的度小滿之于張旭陽、黃爽，螞蟻金服之于黃浩、俞勝法，騰訊的微眾銀行之于顧敏、李南青，京東金融之于許凌、區(qū)力等。

相較于港口、煤礦、旅游等高度依賴地理因素的產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)幾乎沒有地域上的門檻。對于各個城市而言，吸引互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)入駐的競爭邏輯就是對人才、區(qū)域經(jīng)濟的帶動和輻射的競爭。

然而，值得注意的是，縱使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)并非典型意義上的人才集中型行業(yè)，但是在享受一線城市以外的城市提供的紅利的同時，也必須服從一些硬性條件。比如，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)小米在向武漢、南京遷移時，加上了“員工必須在新工作地服務(wù)滿2年”的限制。

從這個角度講，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)不專屬于北上廣深以及杭州這樣互聯(lián)網(wǎng)氣氛活躍的城市，并出現(xiàn)了渠道下沉的趨勢，但是，這些城市仍然是絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的集中地。

更重要的是，理想中的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，也不是由定居哪座城市決定的。《中國金融科技運行報告（2018）》前言中就這樣講到，“最終衡量金融科技變革成功與否的標(biāo)準(zhǔn)，不是讓誰賺了多少錢，也不是無原則地降低門檻，而是能否實現(xiàn)彌補短板、改進(jìn)社會福利、增加就業(yè)等現(xiàn)代化社會發(fā)展目標(biāo)?！?/p>

這個成功的變革顯然還未到來。對于一個充滿不確定性的行業(yè)—互聯(lián)網(wǎng)金融而言，當(dāng)下它要考慮的遠(yuǎn)不是選擇居住的舒適程度。

繼P2P“爆雷”后，許多數(shù)據(jù)統(tǒng)計平臺已經(jīng)曝出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用債高頻違約現(xiàn)象。蘇寧金融金融研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年到2018年，信用債累計違約2442億元。對于那些根基不牢的互金企業(yè)而言，其存續(xù)時間將愈發(fā)取決于資產(chǎn)端的風(fēng)險暴露速度，這是一種惡性循環(huán)，不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺就死于“踩踏”，從此絕跡于江湖。

一年前，《南風(fēng)窗》記者曾采訪過在互金行業(yè)活躍的網(wǎng)絡(luò)小貸從業(yè)人員，他們對互金行業(yè)的熱忱讓人感動。但現(xiàn)在，時隔一年后，熱情不再，他們似乎都對自己的企業(yè)要在哪座城市扎根漠不關(guān)心。