PPP項(xiàng)目存在政府保底收入時(shí)會計(jì)核算案例分析

李育紅

作者單位：中國鐵建投資集團(tuán)有限公司

一、前言

在許多國家，政府通過合約的形式吸引社會資本參與公共基礎(chǔ)設(shè)施的融資、建設(shè)、運(yùn)營和維護(hù)，擴(kuò)大了公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金來源，改進(jìn)了公共基礎(chǔ)設(shè)施的管理方式，增加了公共服務(wù)的供給。這種基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方式在我國也有較多的運(yùn)用，比如中外合資的來賓電廠、奧運(yùn)鳥巢、北京地鐵四號線，以及近年來國家大力推廣的PPP建設(shè)項(xiàng)目。這些項(xiàng)目在不同的時(shí)期有不同的稱謂，如合資經(jīng)營、特許權(quán)經(jīng)營、BOT、PPP等，但均具有參與雙方是政府和社會資本(或私營部門)，實(shí)施項(xiàng)目為公共基礎(chǔ)設(shè)施這兩項(xiàng)顯著特征。為規(guī)范此類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會計(jì)核算，國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會于2006年發(fā)布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋公告第12號—服務(wù)特許權(quán)安排》，我國財(cái)政部遵照與國際會計(jì)準(zhǔn)則趨同原則于2008年發(fā)布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號》，對企業(yè)采用建設(shè)經(jīng)營移交方式（BOT）參與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)會計(jì)核算進(jìn)行了規(guī)定，準(zhǔn)則規(guī)定“合同規(guī)定基礎(chǔ)設(shè)施建成后一定期間內(nèi)，項(xiàng)目公司可以無條件地自合同授予方收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)的；在項(xiàng)目公司提供經(jīng)營服務(wù)的收費(fèi)低于某一限定金額的情況下，合同授予方按照合同規(guī)定負(fù)責(zé)將有關(guān)差價(jià)補(bǔ)償給項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時(shí)確認(rèn)金融資產(chǎn)，并按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定進(jìn)處理?！?/p>

在會計(jì)實(shí)務(wù)工作中，將政府對項(xiàng)目收入不提供擔(dān)保，由投資人承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目特許權(quán)對價(jià)確認(rèn)為無形資產(chǎn)，稱為“無形資產(chǎn)模式”；將政府對項(xiàng)目收入提供完全擔(dān)保，項(xiàng)目特許權(quán)對價(jià)確認(rèn)為金融資產(chǎn)，稱為“金融資產(chǎn)模式”；將政府對項(xiàng)目提供部分擔(dān)保，如提供保底收入時(shí)，項(xiàng)目特許權(quán)對價(jià)分別確認(rèn)為金融資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，稱為“混合模式”。準(zhǔn)則對BOT項(xiàng)目會計(jì)核算進(jìn)行了原則性規(guī)定，但未附案例，特別是在混合模式下，沒有明確金融資產(chǎn)收益率確定方法，金融資產(chǎn)與無形資產(chǎn)如何拆分未做規(guī)定，對實(shí)際業(yè)務(wù)執(zhí)行準(zhǔn)則造成了困難。已公布的文獻(xiàn)案例絕大部分以國際準(zhǔn)則所附案例為基礎(chǔ)進(jìn)行編寫，與我國PPP項(xiàng)目實(shí)際情況有較大差別。一是我國PPP項(xiàng)目由社會投資人投資，社會投資人獨(dú)資或與政府合資成立項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目融資建設(shè)運(yùn)營移交工作，項(xiàng)目公司不實(shí)施建造工作，由建筑商負(fù)責(zé)項(xiàng)目工程建造。國外PPP項(xiàng)目一般由社會投資人投資并負(fù)責(zé)建造，不成立項(xiàng)目公司。二是我國PPP項(xiàng)目公司有注冊資本金，除資本金以外的其他資金主要由項(xiàng)目公司采用債權(quán)資金方式籌集。國外PPP項(xiàng)目有些為非獨(dú)立法人實(shí)體，所需建設(shè)資金全部是債權(quán)資金。

中國鐵建投資集團(tuán)是專門從事基礎(chǔ)設(shè)施投資的公司，2015年投資某條高速公路，該高速公路采用PPP模式實(shí)施且有政府保底，符合會計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號BOT項(xiàng)目混合模式會計(jì)核算條件。在實(shí)務(wù)工作中，筆者與同仁們一起根據(jù)準(zhǔn)則要求，參考已發(fā)布論著研究結(jié)果，對核算細(xì)節(jié)進(jìn)行了探索，與會計(jì)師事務(wù)所和國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行了反復(fù)的溝通，完成了該項(xiàng)目的業(yè)務(wù)核算。依此項(xiàng)目業(yè)務(wù)核算為基礎(chǔ)，按照準(zhǔn)則要求，對PPP項(xiàng)目混合模式會計(jì)核算總結(jié)如下，供參考。

二、核算案例

中國鐵建投資集團(tuán)某高速公路項(xiàng)目采用PPP模式建設(shè)，項(xiàng)目總投資1052萬元。項(xiàng)目建設(shè)期3年，運(yùn)營期10年，第一年完成投資23.375萬元，第二年完成投資492.725萬元，第三年完成投資535.9萬元。項(xiàng)目資本金比例為25%，計(jì)263萬元，由社會投資人全額出資。其他資金采用銀行貸款方式解決，銀行貸款789萬元，貸款年利率為5%。銀行貸款與資本金按工程進(jìn)度同比例投入，其中第一年資本金投入8萬元，銀行貸款本金15萬元，貸款利息0.375萬元；第二年資本金投入123萬元，銀行貸款本金360萬元，貸款利息9.725萬元；第三年資本金投入132萬元，銀行貸款本金375萬元，貸款利息28.9萬元。貸款利息由本年新增貸款支付，銀行貸款在10年運(yùn)營期內(nèi)等額均勻償還，項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營期內(nèi)貸款利率保持不變（表1）。

項(xiàng)目可研運(yùn)營期第一年通行費(fèi)收入151萬元，在運(yùn)營期內(nèi)按3%比例年度遞增?？裳械谝荒赀\(yùn)營成本10萬元，在運(yùn)營期內(nèi)按5%比例年度遞增。特許權(quán)攤銷采用直線法。流轉(zhuǎn)稅及附加綜合稅率為3.33%。所得稅率為25%，項(xiàng)目公司適用三免二減半稅收優(yōu)惠政策。

經(jīng)測算項(xiàng)目總投資收益率為6.56%，權(quán)益收益率為9.54%，滿足公司總部和國資委投資收益率要求。

工程項(xiàng)目建造采用外包形式，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)工程建設(shè)管理工作，不實(shí)施建造活動(dòng)，由社會投資人全資子公司負(fù)責(zé)建造。

第一種情形，政府對本項(xiàng)目不提供保底收入，由社會投資人向社會公眾收取通行費(fèi)，并承擔(dān)全部通行費(fèi)不足風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號規(guī)定，“合同規(guī)定項(xiàng)目公司在有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建成后，從事經(jīng)營的一定期間內(nèi)有權(quán)利向獲取服務(wù)的對象收取費(fèi)用，但收費(fèi)金額不確定的，該權(quán)利不構(gòu)成一項(xiàng)無條件收取現(xiàn)金的權(quán)利，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時(shí)確認(rèn)無形資產(chǎn)?！北卷?xiàng)目政府對通行費(fèi)收入不提供保底，由社會投資人向社會公眾收取通行費(fèi)，并承擔(dān)全部通行費(fèi)不足風(fēng)險(xiǎn)，特許權(quán)對價(jià)應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。根據(jù)上述條件，項(xiàng)目年度資金投入及損益情況如表2。

第二種情形，社會投資人向社會公眾收取通行費(fèi)，但政府對本項(xiàng)目可研通行費(fèi)收入的75%提供保底，社會投資人承擔(dān)剩余通行費(fèi)不足風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號規(guī)定，合同規(guī)定基礎(chǔ)設(shè)施建成后的一定期間內(nèi)，項(xiàng)目公司提供經(jīng)營服務(wù)的收費(fèi)低于某一限定金額的情況下，合同授予方按照合同規(guī)定負(fù)責(zé)將有關(guān)差價(jià)補(bǔ)償給項(xiàng)目公司的，應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時(shí)確認(rèn)金融資產(chǎn)。在第二種情形下，政府對可研通行費(fèi)收入的75%提供保底，此部分收入對價(jià)應(yīng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)，其余通行費(fèi)收入對價(jià)應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。會計(jì)核算過程如下：

1.確認(rèn)建設(shè)期末金融資產(chǎn)現(xiàn)值

金融資產(chǎn)折現(xiàn)率使用市場平均資本收益率6.56%。

項(xiàng)目公司在高速公路運(yùn)營期仍需投入運(yùn)營費(fèi)用，此部分投入也需要投資回報(bào)，因此政府保底通行費(fèi)收入中應(yīng)扣減運(yùn)營期投入所需回報(bào)。使用行業(yè)市場平均收入與成本比率1.2折算運(yùn)營成本所需通行費(fèi)收入補(bǔ)償。將運(yùn)營期金融資產(chǎn)通行費(fèi)收入折現(xiàn)后，金融資產(chǎn)在建設(shè)期末的現(xiàn)值為810.9636萬元。詳見表3。

表1 銀行貸款年度提取、歸還與支付利息情況表 單位：萬元

表2 無形資產(chǎn)算模式全周期年度資金投入及損益情況表 單位：萬元

表3 特許權(quán)金融資產(chǎn)確認(rèn)表 單位：萬元

表4 插值法拆分比例計(jì)算表

2.對建設(shè)期投入進(jìn)行無形資產(chǎn)與金融資產(chǎn)折分

根據(jù)金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)成為金融工具合同一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，社會投資人簽訂PPP合同時(shí)就成為金融工具的一方。隨后項(xiàng)目公司成立，并由項(xiàng)目公司組織工程建設(shè)，保持PPP合同持續(xù)實(shí)施。根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，項(xiàng)目公司應(yīng)在建設(shè)期內(nèi)確認(rèn)金融資產(chǎn)，并同時(shí)確認(rèn)金融資產(chǎn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用收益。

對建設(shè)期投入拆分為金融資產(chǎn)和無形資產(chǎn)按以下程序進(jìn)行會計(jì)核算。

（1）建設(shè)期第一年業(yè)務(wù)處理

據(jù)已測算金融資產(chǎn)建設(shè)期末凈值確認(rèn)金融資產(chǎn)拆分比率。此處預(yù)計(jì)項(xiàng)目總投資不含建設(shè)期利息。

金融資產(chǎn)拆分比例=金融資產(chǎn)建設(shè)期末現(xiàn)值/預(yù)計(jì)總投資

=810.9636/1052=77.09%

第一年建設(shè)期末對當(dāng)年完成投資進(jìn)行拆分，并將當(dāng)期借款費(fèi)用全部資本化。

當(dāng)年建設(shè)投資23萬元，按拆分比例77.09%進(jìn)行拆分，應(yīng)確認(rèn)金融資產(chǎn)17.7302萬元，確認(rèn)無形資產(chǎn)5.2698萬元。因未確認(rèn)當(dāng)期金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益，將當(dāng)期借款費(fèi)用0.375全部資本化。

業(yè)務(wù)處理分錄如下：

當(dāng)年收到資本金8萬元，提取銀行貸款15萬元，收到款項(xiàng)后支付工程建設(shè)成本23萬元和貸款利息0.375萬元，在期末綜合形成如下分錄：

借：在建工程 23.000

財(cái)務(wù)費(fèi)用 0.375

貸：實(shí)收資本 8.000

銀行借款 15.375

年底對建設(shè)成本進(jìn)行拆分，并將借款費(fèi)用資本化：

借：長期應(yīng)收款----建設(shè)成本拆分 17.7302

無形資產(chǎn)-----建設(shè)成本拆分5.2698

-----借款費(fèi)用資本化 0.375

貸：在建工程 23.000

財(cái)務(wù)費(fèi)用 0.375

（2）建設(shè)期第二年業(yè)務(wù)處理

使用插值法重新計(jì)算拆分率，詳見表4。

首先確定上年期末金融資產(chǎn)凈值。其次使用預(yù)估拆分率計(jì)算建設(shè)期末金融資產(chǎn)凈值。在本例中，先使用0.8拆分率計(jì)算出期末金融資產(chǎn)凈值為837.4805萬元；又使用0.7拆分率計(jì)算出期末金融資產(chǎn)凈值為735.3121。最后在保證期末金融資產(chǎn)凈值為810.9636萬元不變前題下，利用插值法計(jì)算出當(dāng)年拆分率為0.7741（77.41%）

表5 運(yùn)營期金融資產(chǎn)實(shí)際利率法攤銷表

表6 混合模式全周期資金投入及損益情況表 單位：萬元

表7 混合模式按季度核算時(shí)利潤計(jì)算表

建設(shè)期第二年末對當(dāng)年投資進(jìn)行拆分，并將當(dāng)期借款費(fèi)用費(fèi)用化或資本化。

當(dāng)年建設(shè)投資483萬元，按拆分比率77.41%，應(yīng)確認(rèn)金融資產(chǎn)373.8642萬元，確認(rèn)無形資產(chǎn)109.1358萬元。當(dāng)期借款費(fèi)用9.725萬元，按照拆分比率77.41%，費(fèi)用化金額為7.5276萬元，資本化2.1974萬元。

業(yè)務(wù)處理分錄如下：

當(dāng)年收到資本金123萬元，提取銀行貸款369.725萬，其中360萬元用工程建設(shè)，9.725萬元支付建設(shè)期利息，在期末綜合形成如下分錄：

借：在建工程 483.000

財(cái)務(wù)費(fèi)用 9.725

貸：實(shí)收資本 123.000

銀行借款 369.725

年底對建設(shè)成本進(jìn)行拆分

借：長期應(yīng)收款----建設(shè)成本拆分 373.8642

無形資產(chǎn) 109.1358

貸：在建工程 483.000

確認(rèn)當(dāng)年金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益

金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益按市場平均資本收益率6.56%計(jì)算。

借：長期應(yīng)收款--金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益 1.1631（上年金融資產(chǎn)余額17.7302*6.56%）

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 1.1631

D：對當(dāng)年借款費(fèi)用進(jìn)行資本化和費(fèi)用化

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 7.5276（9.725*77.41%）

無形資產(chǎn)--借款費(fèi)用資本化2.1974

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 9.725

（3）建設(shè)期第三年業(yè)務(wù)處理

建設(shè)期第三年業(yè)務(wù)處理同第二年業(yè)務(wù)處理。

（4）至建設(shè)期末主要科目余額情況

長期應(yīng)收款--建設(shè)成本拆分784.0356

--金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益26.9280

無形資產(chǎn)--建設(shè)成本拆分228.9644

--借款費(fèi)用資本化 9.1025

利潤總額 -2.9695

建設(shè)期財(cái)務(wù)費(fèi)用收益26.828萬元，包括第1年1.1631萬元，第2年25.7649萬元。

利潤總額包括金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益26.9280萬元，借款費(fèi)用費(fèi)用化29.8975萬元。

3.運(yùn)營期業(yè)務(wù)處理

（1）編制運(yùn)營期金融資產(chǎn)實(shí)際利率攤銷表，詳見表5。

（2）編制當(dāng)年會計(jì)分錄

A：當(dāng)年收取通行費(fèi)收入

借：銀行存款 151.00

貸：主營業(yè)務(wù)收入 49.75

長期應(yīng)收款----通行費(fèi)收入101.25

B：確認(rèn)當(dāng)期金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益

借：長期應(yīng)收款----金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益 53.1992

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 53.1992

C：其他業(yè)務(wù)，包括償還銀行借款，交納稅金，支付運(yùn)營費(fèi)用等同常規(guī)業(yè)務(wù)處理，此處不在贅述。

（3）混合模式全周期資金投入及損益情況，如表6。

三、無形資產(chǎn)模式與混合模式核算比較分析

1.投資項(xiàng)目符合條件時(shí)可優(yōu)先選用混合模式進(jìn)行核算

采用混合模式進(jìn)行核算時(shí)，在運(yùn)營期金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益逐期遞減，銀行借款利息費(fèi)用逐期遞減，兩者正負(fù)抵銷使利潤分布比較平滑，正常情況下運(yùn)營前期凈利潤為正。

采用無形資產(chǎn)模式時(shí)，在運(yùn)營期收入呈逐期上升狀態(tài)，但由于運(yùn)營前期貸款利息支出較多，收入與利息支出期間數(shù)額不匹配，經(jīng)常出現(xiàn)運(yùn)營前期凈利為負(fù)值，運(yùn)營培育期報(bào)表虧損壓力較大。

采用混合模式會計(jì)業(yè)務(wù)核算較為復(fù)雜，需要經(jīng)辦會計(jì)人員有一定的業(yè)務(wù)能力。但當(dāng)社會投資人面臨較大的盈利壓力時(shí)，對符合條件的投資項(xiàng)目可優(yōu)先選用混合模式。

2.采用混合模式時(shí)可采用縮短核算期的方法進(jìn)行優(yōu)化

在采用混合模式時(shí)，因采用期初金融資產(chǎn)凈值計(jì)算當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用收益，當(dāng)建設(shè)初期完成投資較少，拆分金融資產(chǎn)較少，確認(rèn)金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益較低，后期投資增幅較大時(shí)，融資費(fèi)用增加較多，出現(xiàn)建設(shè)期虧損現(xiàn)象。如上述核算事例中項(xiàng)目第二年凈利潤為-6.3645萬元，建設(shè)期總體利潤為-2.9695萬元。出現(xiàn)建設(shè)期利潤為負(fù)，將與投資人采用先進(jìn)會計(jì)核算方法，使整體利潤在項(xiàng)目整個(gè)生命期內(nèi)分布更加均衡的初衷不符，為改變這種狀況，可采用縮短核算期的方法進(jìn)行改進(jìn)，但此種改進(jìn)方法尚未得到公開發(fā)布案例的支持，在此僅作為探討。

以第二種情形為基礎(chǔ)，假設(shè)建設(shè)期第一年投資支出和利息支出全部發(fā)生在第四季度，第二、三年投資支出和利息支出在當(dāng)年度均勻發(fā)生，按季度進(jìn)行金融資產(chǎn)和無形資產(chǎn)拆分，并確認(rèn)金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益，建設(shè)期各季度利潤情況如表7。

從表7中計(jì)算結(jié)果可以看出，混合模式按季度進(jìn)行核算時(shí)可有效避免建設(shè)期凈利為負(fù)的情況。

按季拆分金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益理由是，在保證建設(shè)期末金融資產(chǎn)凈值不變的情況下按年確認(rèn)金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益與按季確認(rèn)金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益只是計(jì)算方法不同。正常情況下，按季支付銀行貸款利息，同理金融資產(chǎn)也應(yīng)按季確認(rèn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益，因此按季度拆分比按年度拆分更加符合融資付息的時(shí)間屬性。采用按季拆分方法，建設(shè)期利潤為17.01萬元，與按年拆分確認(rèn)建設(shè)期利潤為-2.9695萬元相比，一方面避免了按年確認(rèn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益時(shí)出現(xiàn)建設(shè)期虧損的不利情形，符合投資人初衷。但另一方面增加了無形資產(chǎn)建設(shè)期末凈值，也增加了運(yùn)營期無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用。按年拆分建設(shè)期末無形資產(chǎn)凈值為238.0869萬元，按季拆分建設(shè)期末無形資產(chǎn)凈值為258.05萬元，差額19.9631萬元，差額為建設(shè)期雙方確認(rèn)利潤差額19.9631萬元。

3.采用混合模式核算金融資產(chǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用收益存在所得稅納稅時(shí)間性差異

除按《關(guān)于執(zhí)行《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財(cái)稅【2007】80號）規(guī)定，“企業(yè)對持有至到期的投資、貸款等按照新會計(jì)準(zhǔn)則采用實(shí)際利率法確認(rèn)的利息收入，可計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額”外，其他采用實(shí)際利率法進(jìn)行會計(jì)核算的業(yè)務(wù)，包括分期收款發(fā)出商品，均不作為所得稅納稅依據(jù)，應(yīng)進(jìn)行納稅調(diào)整。但在實(shí)際稅務(wù)征管中，關(guān)于應(yīng)收取的政府方的金融資產(chǎn)產(chǎn)生的利息收入能否從應(yīng)納稅額中進(jìn)行納稅調(diào)整，各稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)定不統(tǒng)一，有待進(jìn)一步進(jìn)行稅務(wù)研究。