普惠金融：發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)特征與管理研究

陸岷峰 徐博歡

摘 要普惠金融對(duì)我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)穩(wěn)定意義重大，應(yīng)大力支持發(fā)展普惠金融，但不可忽視其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。普惠金融風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩部分，一部分來自作為高風(fēng)險(xiǎn)人群的服務(wù)對(duì)象，另一部分是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運(yùn)用過程中帶來的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。普惠金融發(fā)展要堅(jiān)持用好互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，同時(shí)也要做好風(fēng)險(xiǎn)管理，防止科學(xué)技術(shù)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化加快風(fēng)險(xiǎn)的蔓延和擴(kuò)散，在風(fēng)險(xiǎn)不可控前，宜“未雨綢繆”做好預(yù)防工作。為此，文章首先以金融風(fēng)險(xiǎn)一般特征為基礎(chǔ)，結(jié)合普惠金融發(fā)展新特點(diǎn)，總結(jié)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)特征，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)危害進(jìn)行識(shí)別。其次，以風(fēng)險(xiǎn)視角找尋普惠金融管理的難點(diǎn)和痛點(diǎn)。最后，在上述研究基礎(chǔ)上，探索普惠金融管理的路徑，提出普惠金融管理的政策建議。

關(guān)鍵詞？演普惠金融;技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)特征;風(fēng)險(xiǎn)管理

[中圖分類號(hào)]F832.39[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A[文章編號(hào)]1673-0461（2019）03-0073-07

一、引 言

2016年1月15日，國務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》將發(fā)展普惠金融納入國家戰(zhàn)略層面。普惠金融的發(fā)展受高度重視，并被當(dāng)作一項(xiàng)長期工作開展，原因在于發(fā)展普惠金融既是我國全面建成小康社會(huì)的必然要求，也是滿足我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)的發(fā)展需要。一方面，惠普金融給弱勢地區(qū)、弱勢產(chǎn)業(yè)、弱勢企業(yè)、弱勢群體（焦瑾璞，2017）提供金融服務(wù)，有助于消除貧困，改善地區(qū)發(fā)展不均衡、社會(huì)貧富差距過大的現(xiàn)狀，助力全面建成小康社會(huì)。另一方面，普惠金融滿足我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展需要。小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長的重要支柱，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國小微企業(yè)占比約為95%，創(chuàng)造大約60%的就業(yè)，50%的稅收，60%的GDP，然而“融資難，融資貴”的問題限制了小微經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，尤其我國經(jīng)濟(jì)目前正面臨著下行和結(jié)構(gòu)升級(jí)帶來的壓力，因此有必要提升小微企業(yè)金融服務(wù)的可獲得性。我國普惠金融潛在市場廣闊，發(fā)展?jié)摿Υ螅瑧?yīng)好好把握普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的積極效用。

在我國政府部門鼓勵(lì)、引導(dǎo)下，經(jīng)過多年努力，我國初步建立了與國情相適應(yīng)的普惠金融服務(wù)和保障體系并逐漸完善。其一，普惠金融機(jī)構(gòu)體系不斷壯大。除去傳統(tǒng)商業(yè)銀行、小額貸款公司、政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)普惠金融發(fā)展的探索以外，當(dāng)前涌現(xiàn)出許多新型金融機(jī)構(gòu)為普惠金融注入動(dòng)力與活力。其二，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，服務(wù)手段不斷升級(jí)。隨著金融科技的發(fā)展運(yùn)用，金融產(chǎn)品越來越豐富，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合不僅對(duì)傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新升級(jí)，也推動(dòng)金融服務(wù)手段和方式的轉(zhuǎn)變。其三，金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷健全。對(duì)于發(fā)展較差的地域，金融服務(wù)缺失的重要原因是金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較差。針對(duì)此情況，銀行合理建設(shè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，提高金融服務(wù)覆蓋面積的同時(shí)，政府部門加快網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的推廣應(yīng)用，通過便捷、快速、高效的互聯(lián)網(wǎng)提高普惠金融服務(wù)的效率、深度和廣度。

目前，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)普惠金融的支持力度不斷增加，以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，2018年一季度銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款余額為317 645億元，較2017年同期增加了39 640億元，增長了14.3%①，扶持力度明顯上升。無論從普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的促進(jìn)作用，還是普惠金融作為解決社會(huì)公平，促進(jìn)資源合理分配的重要手段來看，發(fā)展普惠金融極具意義，也大有裨益，但發(fā)展普惠金融過程中不能忽視內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。普惠金融風(fēng)險(xiǎn)主要源于兩部分，首先，服務(wù)對(duì)象為小微企業(yè)，低收入人群等弱勢群體，這類群體本身具有較高的違約可能。其次，是與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合帶來的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)給予普惠金融發(fā)展的潛力，但也給普惠金融帶來了新風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)尚未積聚形成金融亂象前，宜“未雨綢繆”做好預(yù)防工作，防止風(fēng)險(xiǎn)蔓延與擴(kuò)散，也避免后期高昂的治理成本，甚至影響經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。因此，有必要研究普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)特征，以此為基礎(chǔ)提出普惠金融風(fēng)險(xiǎn)防范和化解的對(duì)策，對(duì)普惠金融進(jìn)行有效管理。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）普惠金融及其發(fā)展概述

普惠金融的概念在2005年聯(lián)合國舉辦的“小額信貸年”活動(dòng)上首次正式提出。自我國引入普惠金融概念，決策層高度重視，2013年11月，中國共產(chǎn)黨第十八屆三中全會(huì)通過《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”，至2015年年底，國務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，首次將普惠金融的實(shí)施納入國家戰(zhàn)略層面，并明確普惠金融的概念是指立足機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。

從服務(wù)形態(tài)和制度變遷上劃分，普惠金融經(jīng)歷了從“小微金融”到“微型金融”最后到“普惠金融”的演化歷程，金融創(chuàng)新是其不斷演化的關(guān)鍵，金融創(chuàng)新包括組織創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和渠道創(chuàng)新等諸多方面（星焱，2015）。互聯(lián)網(wǎng)為普惠金融提供了巨大的發(fā)展?jié)摿?，解決了普惠金融信息不對(duì)稱、區(qū)域限制、交易成本高等傳統(tǒng)發(fā)展瓶頸，因此，與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合是普惠金融未來的發(fā)展趨勢。從中國郵政儲(chǔ)蓄銀行的普惠金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)看，各金融機(jī)構(gòu)正加快推廣手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、電視銀行、微信銀行等新興電子渠道（連耀山，2015）。互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融的發(fā)展是內(nèi)在耦合的，但當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融發(fā)展具有多方面相悖的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)（丁杰，2015）。這些相悖的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)的內(nèi)在原因正是普惠金融風(fēng)險(xiǎn)的來源。

（二）普惠金融風(fēng)險(xiǎn)特征

普惠金融的本質(zhì)依然是金融，因此，普惠金融面臨著與傳統(tǒng)金融相同的風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等;考慮到普惠金融發(fā)展過程中帶來的大量金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、金融科技的創(chuàng)新和新金融業(yè)態(tài)的形成，我們也需識(shí)別在這些變化中衍生出的一系列其他風(fēng)險(xiǎn)，具體包括貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、信息安全風(fēng)險(xiǎn)、洗錢和套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、資金挪用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)七類（陳科，2017）。陳科在對(duì)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分類后，提出了基于層次分析法的普惠金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，此方法采取主觀賦權(quán)法中層次風(fēng)險(xiǎn)法（AHP），通過此方法對(duì)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估后發(fā)現(xiàn)，由于借助大量的金融創(chuàng)新，普惠金融較傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)更突出、明顯，需加強(qiáng)金融監(jiān)管力度重點(diǎn)防范。普惠金融的服務(wù)對(duì)象和內(nèi)容較傳統(tǒng)金融在深度和廣度上進(jìn)行商業(yè)持續(xù)性、內(nèi)涵包容性延伸的同時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)特征在遵循金融基本規(guī)律的前提下表現(xiàn)出新的運(yùn)行特征，具體有：一是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值曲線近似隨機(jī)游走運(yùn)動(dòng)過程;二是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)遵循大數(shù)定律規(guī)律;三是風(fēng)險(xiǎn)概率符合正態(tài)分布特征（陸岷峰和汪祖剛，2016）。

（三）普惠金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防對(duì)策

對(duì)普惠金融體系現(xiàn)有的約束框架分析發(fā)現(xiàn)，普惠金融現(xiàn)有體系在宏觀、微觀和中觀三方面都存在不足，對(duì)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)先彌補(bǔ)現(xiàn)有框架的不足，在此基礎(chǔ)上，建立普惠金融審慎監(jiān)管體系（焦瑾璞，2017）。在完善傳統(tǒng)管理體系，建立新的監(jiān)管體系時(shí)，需結(jié)合當(dāng)前金融發(fā)展的實(shí)際情況，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)通訊技術(shù)高速發(fā)展背景下，金融與互聯(lián)網(wǎng)深入結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢在普惠金融風(fēng)險(xiǎn)管控上也逐漸顯現(xiàn)出來。以大數(shù)據(jù)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)管控上的運(yùn)用為例，大數(shù)據(jù)技術(shù)能準(zhǔn)確計(jì)量互聯(lián)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，精確普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)來源，預(yù)測普惠金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展和走向，以此為基礎(chǔ)可提供處理和解決互聯(lián)網(wǎng)惠普金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制和方法（韓冰凝，2017）。正是看到金融科技在金融監(jiān)管方面體現(xiàn)出的優(yōu)勢，近年來由“監(jiān)管+科技”組成的監(jiān)管科技（Regulatory）概念逐漸出現(xiàn)在大眾視野里。2016年以來，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)監(jiān)管科技的發(fā)展給予了高度重視，我國對(duì)監(jiān)管科技的重視主要源于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。監(jiān)管科技在金融發(fā)展、監(jiān)管改革和科技發(fā)展三重因素共同推動(dòng)下經(jīng)歷了RegTech 1.0、2.0和3.0階段。監(jiān)管科技和金融科技在起源、發(fā)展方式、中介作用和外延四方面存在不同。監(jiān)管科技的功能主要在于監(jiān)管者加強(qiáng)監(jiān)管能力，避免監(jiān)管套利;被監(jiān)管著應(yīng)變式主動(dòng)選擇;金融創(chuàng)新的安全保障三方面（蔚趙春和徐劍剛，2017）。

（四）普惠金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究

普惠金融的發(fā)展需要各國政府在政策、軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施上發(fā)揮主導(dǎo)作用，需要金融機(jī)構(gòu)提供包括儲(chǔ)蓄、貸款、保險(xiǎn)、匯兌、期權(quán)等眾多服務(wù)產(chǎn)品，在追求商業(yè)利益和履行社會(huì)責(zé)任之間保持均衡，這就需要進(jìn)一步完善法律法規(guī)制度，改革農(nóng)村金融體系，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，特別是適合農(nóng)村的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品，投資軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施，提示客戶和機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)能力，推進(jìn)機(jī)構(gòu)履行社會(huì)責(zé)任，改進(jìn)激勵(lì)約束機(jī)制（吳國華，2013）。金融機(jī)構(gòu)踐行普惠金融需樹立開放的普惠金融服務(wù)理念、堅(jiān)持商業(yè)化運(yùn)作的原則、建立專門的普惠金融服務(wù)體系、創(chuàng)新普惠金融服務(wù)的商業(yè)模式、注重發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)和科技的作用、走向合作共贏的道路。發(fā)展普惠金融，應(yīng)先構(gòu)建完善的普惠金融體系：鞏固加強(qiáng)合作性金融機(jī)構(gòu)在普惠金融體系中的主力軍作用、大力支持發(fā)展小微金融機(jī)構(gòu)、推動(dòng)大型商業(yè)銀行建立專門的普惠金融事業(yè)部、加快建立普惠金融優(yōu)惠政策體系、建立普惠金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和加快推動(dòng)誠信體系建設(shè)（趙忠世，2017）。

通過對(duì)普惠金融現(xiàn)有文獻(xiàn)的仔細(xì)梳理發(fā)現(xiàn)，普惠金融概念雖然提出的時(shí)間不長，但理論成果已相當(dāng)豐富，這些文獻(xiàn)從各領(lǐng)域、各方面豐富了普惠金融理論體系。從普惠金融效用方面看，現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)普惠金融與經(jīng)濟(jì)增長間的關(guān)系、普惠金融對(duì)消除貧困的作用、普惠金融對(duì)解決社會(huì)公平，分配社會(huì)資源的作用等方面都有深入的研究，明確了大力支持普惠金融發(fā)展的意義。從普惠金融發(fā)展過程看，現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展普惠金融的不足、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)普惠金融發(fā)展的作用等方面研究深入，明確了互聯(lián)網(wǎng)對(duì)普惠金融發(fā)展的重要推動(dòng)作用。普惠金融無論對(duì)經(jīng)濟(jì)增長還是解決社會(huì)公平、消除貧困都有重要意義，應(yīng)鼓勵(lì)與支持?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)普惠金融發(fā)展具有重要推動(dòng)作用，應(yīng)堅(jiān)持用好互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。但現(xiàn)有的文獻(xiàn)仍有三方面研究不足：一是風(fēng)險(xiǎn)是金融固有的特征，而普惠金融作為金融的分支領(lǐng)域，其風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)、特點(diǎn)、來源是什么？二是互聯(lián)網(wǎng)是未來普惠金融發(fā)展的趨勢，互聯(lián)網(wǎng)會(huì)給普惠金融帶來怎樣的風(fēng)險(xiǎn)？三是如何應(yīng)對(duì)當(dāng)前形勢下新的普惠金融風(fēng)險(xiǎn)?；趯?duì)以上問題的思考，本文結(jié)合普惠金融發(fā)展的形勢與趨勢，探討新形勢下普惠金融風(fēng)險(xiǎn)特征及風(fēng)險(xiǎn)來源，對(duì)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理具有重要意義。

三、新形勢下普惠金融發(fā)展特點(diǎn)及趨勢

（一）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融的不足

提供普惠金融服務(wù)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社、政策性金融機(jī)構(gòu)等，這些金融機(jī)構(gòu)由于自身存在缺陷導(dǎo)致提供普惠金融服務(wù)時(shí)存在明顯的不足。

1. 以商業(yè)銀行為代表的大型金融機(jī)構(gòu)

這類金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)在于規(guī)模大、服務(wù)群體和對(duì)象為高端客戶，因此，他們的服務(wù)中心很難下移，很難轉(zhuǎn)向中小微企業(yè)、農(nóng)村金融、弱勢群體等客戶。正是基于此原因，普惠金融的發(fā)展并不受這些大型金融機(jī)構(gòu)的重視，雖然他們具有發(fā)展普惠金融的優(yōu)勢和條件，但普惠金融在這些機(jī)構(gòu)中進(jìn)展很慢，發(fā)展不足。

2. 以小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村信用合作社為主的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)

這類金融機(jī)構(gòu)雖然以農(nóng)村金融、小微金融為主，然而由于自身實(shí)力較差，技術(shù)發(fā)展不足，導(dǎo)致他們提供的普惠金融服務(wù)覆蓋面不廣，服務(wù)的對(duì)象、群體不夠深入。

3. 政策性金融機(jī)構(gòu)

這類金融機(jī)構(gòu)具有扶貧性質(zhì)，其商業(yè)可持續(xù)性難以為繼，大多數(shù)是靠財(cái)政撥款。這種金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融全靠政府部門支持，一旦資金受到影響，其經(jīng)營便受到影響。這種政府支持的，帶有扶貧性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)無法保障普惠金融的持續(xù)發(fā)展。

（二）當(dāng)前普惠金融發(fā)展的特點(diǎn)及趨勢

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域運(yùn)用的優(yōu)勢逐漸體現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融聯(lián)系越發(fā)密切。當(dāng)前普惠金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入結(jié)合也是普惠金融未來的發(fā)展趨勢，主要原因在于互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融間的高度契合。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1. 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能有效降低交易成本

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在開展普惠金融業(yè)務(wù)時(shí)，由于信息獲取難度大、單筆交易數(shù)額小的特征，導(dǎo)致普惠金融單筆業(yè)務(wù)的成本過高無法滿足普惠金融的發(fā)展需要，而借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)工作人員只需在線上進(jìn)行操作，提高了工作效率，降低了每筆小額貸款的交易成本。

2. 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在開展小微金融、農(nóng)村金融等服務(wù)時(shí)，很難獲取對(duì)方信息，同時(shí)借貸人也缺乏商業(yè)銀行認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)和抵押物，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很難有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在普惠金融上的運(yùn)用，金融機(jī)構(gòu)可通過金融科技對(duì)借款人的進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并對(duì)借款人的信用情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，降低了金融機(jī)構(gòu)貸款的違約概率，保障普惠金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性發(fā)展。

3. 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能擴(kuò)大金融服務(wù)范圍

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)時(shí)，由于受到自身經(jīng)濟(jì)規(guī)模和網(wǎng)點(diǎn)的限制，其業(yè)務(wù)覆蓋范圍十分有限，同時(shí)，其服務(wù)人群有限。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用，不僅打破了時(shí)空間對(duì)普惠金融業(yè)務(wù)的限制，其創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品針對(duì)不同的人群能提供不同的金融服務(wù)，完全打破了服務(wù)群體不夠深入的情況。

4. 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能擴(kuò)大金融服務(wù)邊界

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)有限，且辦理相關(guān)金融業(yè)務(wù)十分繁瑣，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與普惠金融的結(jié)合，金融機(jī)構(gòu)能提供更多的金融服務(wù)，客戶也只需要在有網(wǎng)絡(luò)的地方即可獲得各種金融服務(wù)，因此，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)擴(kuò)大了金融服務(wù)的邊界。

四、普惠金融風(fēng)險(xiǎn)特征

（一）當(dāng)前普惠金融風(fēng)險(xiǎn)外在表現(xiàn)

普惠金融與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的發(fā)展過程中出現(xiàn)了一些與普惠金融本源相違背的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)，這些表現(xiàn)是普惠金融內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的外化表象，具體包括：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)與普惠金融本質(zhì)的背離

互聯(lián)網(wǎng)金融公司以其技術(shù)優(yōu)勢在發(fā)展普惠金融上不斷發(fā)揮作用。然而當(dāng)前一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)一味的追求利益最大化的經(jīng)營目標(biāo)已與當(dāng)初“發(fā)展普惠金融”的初衷背道而馳。這樣的經(jīng)營目標(biāo)已與普惠金融的本質(zhì)相違背，可能會(huì)激化普惠金融內(nèi)部潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

2.融資貴的現(xiàn)實(shí)與普惠性的背離

無論是小微企業(yè)、弱勢群體等客戶在傳統(tǒng)小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)或是在商業(yè)銀行普惠金融產(chǎn)品的融資成本都在18%～20%②左右，雖然低于高利貸的標(biāo)準(zhǔn)，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行的貸款利率。小微企業(yè)，農(nóng)村金融、弱勢群體等融資貴的現(xiàn)實(shí)與普惠性的背離給借款人帶來了還款的壓力，減弱了還款意愿，易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.普惠金融機(jī)構(gòu)商業(yè)可持續(xù)性與政策性的背離

普惠金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展必須遵循商業(yè)可持續(xù)原則，即把握好收益與成本之間的關(guān)系，而我國政府出臺(tái)的扶持普惠金融的政策可能帶有強(qiáng)制的指標(biāo)或要求，破壞了某些金融機(jī)構(gòu)商業(yè)可持續(xù)的平衡，導(dǎo)致這些金融機(jī)構(gòu)收益與成本之間失衡，給這些金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營帶來風(fēng)險(xiǎn)。這種商業(yè)可持續(xù)性與政策性的背離是普惠金融潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）新形勢下普惠金融風(fēng)險(xiǎn)的來源分析

普惠金融風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩部分，一部分來自其服務(wù)對(duì)象，另一部分是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在普惠金融中廣泛運(yùn)用帶來的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

1. 普惠金融服務(wù)對(duì)象帶來的風(fēng)險(xiǎn)

普惠金融的服務(wù)對(duì)象主要包括中小微企業(yè)和弱勢群體，弱勢群體主要包含低收入家庭、農(nóng)民、農(nóng)民工、下崗人員、老弱病殘等，這些群體本來就是高風(fēng)險(xiǎn)群體。小微企業(yè)的不良貸款率向來高于商業(yè)銀行不良貸款率的平均值;2018年二季度農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率為3.26%，遠(yuǎn)高于城市商業(yè)銀行1.53%的不良貸款率③;弱勢群體沒有固定收入來源，還款能力差。因此，普惠金融的服務(wù)對(duì)象決定了普惠金融本身就具有較高的風(fēng)險(xiǎn)。目前，社會(huì)融資成本高的問題將進(jìn)一步加大這種風(fēng)險(xiǎn)，如表1為中國社會(huì)（企業(yè)）平均融資成本。

2.互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在普惠金融中廣泛運(yùn)用帶來的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢在普惠金融發(fā)展中得到體現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在普惠金融中運(yùn)用將更加廣泛。在此過程中帶來的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括三方面：一是技術(shù)不成熟，設(shè)備、設(shè)施不完善。由于這方面因素影響，導(dǎo)致創(chuàng)新技術(shù)的不適用、不完整、不可靠。二是創(chuàng)新技術(shù)對(duì)市場的預(yù)測不充分。實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)，任何創(chuàng)新技術(shù)都得接受市場的考驗(yàn)，如果沒能對(duì)創(chuàng)新技術(shù)投入市場后的反映作出準(zhǔn)確的判斷，則易產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。三是創(chuàng)新技術(shù)大多以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)產(chǎn)生的，金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)用創(chuàng)新技術(shù)時(shí)需要專業(yè)的團(tuán)隊(duì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)維護(hù)、系統(tǒng)升級(jí)進(jìn)行定期維護(hù)，由于受限于公司的成本，金融機(jī)構(gòu)往往無法達(dá)到技術(shù)要求，而形成技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）普惠金融風(fēng)險(xiǎn)新特點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)是金融的基本特征，金融風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，普惠金融作為金融重要的分支領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)也是其基本特征，同時(shí)在自身發(fā)展過程中，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響下，普惠金融也衍生出具有自身特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征：

1. 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)普遍具有，也是危害最大的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)方未能按時(shí)履約帶來的損失。普惠金融的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)具有更大的危害，主要在于普惠金融服務(wù)的對(duì)象主要是長尾群體，長尾客戶相對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的客戶群體具有更大的不確定性，長尾客戶缺少足夠的信用記錄和抵押物，因此普惠金融相對(duì)來說風(fēng)險(xiǎn)控制更難，面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)也越大。

2. 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的獲客成本、運(yùn)行成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等都較高，普惠金融使用傳統(tǒng)方式進(jìn)行金融活動(dòng)時(shí)往往毫無優(yōu)勢。與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式相比，數(shù)字技術(shù)與金融的結(jié)合提高了運(yùn)營效率，降低了邊際成本。數(shù)字技術(shù)在幫助普惠金融快速發(fā)展的同時(shí)也存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，主要是數(shù)字技術(shù)是以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)產(chǎn)生的，金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)用數(shù)字技術(shù)時(shí)需要專業(yè)的團(tuán)隊(duì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)維護(hù)、系統(tǒng)升級(jí)進(jìn)行定期維護(hù)，由于受限于公司的成本，金融機(jī)構(gòu)往往無法達(dá)到技術(shù)要求，而形成技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

3. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

普惠金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮普惠性，為社會(huì)各階層提供金融服務(wù)的同時(shí)既要考慮融資成本的問題，提高長尾群體金融服務(wù)的可得性，也要考慮自身商業(yè)的可持續(xù)。一方面，考慮成本問題，在開展金融服務(wù)時(shí)需要人力、物力的投入，這無疑提高了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本。另一方面，考慮收益問題，普惠產(chǎn)品的特點(diǎn)是小額、分散，這注定了普惠金融單筆收益不高，需通過大量業(yè)務(wù)才能增加收益。如果不能提高收益，壓縮成本，這些金融機(jī)構(gòu)可能存在經(jīng)營上的風(fēng)險(xiǎn)。

4. 操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制存在缺陷導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，引起操作風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有內(nèi)部欺詐、外部欺詐等。最求利益最大化是金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)本性，普惠金融機(jī)構(gòu)雖然注重普惠性，為長尾客戶提供低成本的金融服務(wù)，但不免有人借著普惠金融的旗號(hào)進(jìn)行非法金融活動(dòng)謀求利益，這樣的行為可能損害普惠金融機(jī)構(gòu)的正當(dāng)利益。

5. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性是指金融機(jī)構(gòu)到期償還債務(wù)的能力，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)由于到期無法償還債務(wù)導(dǎo)致面臨經(jīng)營危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。普惠金融并不是扶貧，普惠金融的立足點(diǎn)是為社會(huì)各階層提供金融服務(wù)，因此普惠金融機(jī)構(gòu)必須考慮到商業(yè)可持續(xù)問題。普惠金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中往往與一般金融機(jī)構(gòu)一樣都面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

6. 市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場上金融產(chǎn)品的價(jià)格受多方面因素影響而產(chǎn)生波動(dòng)的情況，例如匯率和利率的波動(dòng)，這種波動(dòng)往往導(dǎo)致預(yù)期收益與實(shí)際收益產(chǎn)生偏差，可能給金融機(jī)構(gòu)帶來損失。普惠金融提供的金融服務(wù)往往也受到金融市場因素的影響而引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)。

7. 信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)

由于我國小微企業(yè)多為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個(gè)體工商戶，企業(yè)管理制度相對(duì)落后，部分企業(yè)仍是家庭式的經(jīng)營模式。同時(shí)，財(cái)務(wù)制度不健全，在經(jīng)營中常以現(xiàn)金支付，較少利用商業(yè)銀行的支付服務(wù)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)很難接觸到小微企業(yè)日常的信息。小微企業(yè)也沒有完善的年報(bào)制度，不會(huì)定期披露企業(yè)自身的經(jīng)營情況，因此，外界難以通過財(cái)務(wù)報(bào)表等常規(guī)材料判斷其信用狀況。這就造成了金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)客戶間信息的不對(duì)稱，雖然以大數(shù)據(jù)為代表的金融科技不斷助力普惠金融，但目前技術(shù)的應(yīng)用和數(shù)據(jù)的來源還未能完全實(shí)現(xiàn)覆蓋，這就易導(dǎo)致信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)的形成。

8. 信息安全風(fēng)險(xiǎn)

大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技的運(yùn)用可以降低信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)，但信息的獲取，分析等都涉及個(gè)人隱私，當(dāng)前我國在信息安全上還沒能建立完整的法律體系，無法對(duì)金融機(jī)構(gòu)形成有效的約束，因此易形成信息安全風(fēng)險(xiǎn)。目前，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都尚無信息保障和約束的相關(guān)機(jī)制，極易發(fā)生客戶信息被盜取的情況。內(nèi)部人員也可能因?yàn)榻?jīng)濟(jì)利益而泄露客戶的個(gè)人信息，發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)。

五、普惠金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究

（一）普惠金融風(fēng)險(xiǎn)管理的難點(diǎn)分析

1. 普惠金融機(jī)構(gòu)參差不齊

我國嘗試踐行普惠金融的金融機(jī)構(gòu)種類較多，除去傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷嘗試開展普惠金融外，還包括各種業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。種類雜、數(shù)量多的普惠金融機(jī)構(gòu)提升了普惠金融整體的風(fēng)險(xiǎn)水平，主要表現(xiàn)在兩方面：一是普惠金融機(jī)構(gòu)參差不齊，有些金融機(jī)構(gòu)的普惠金融只是停留在表面，未能落到實(shí)處。更有甚者，有些金融機(jī)構(gòu)假借普惠金融之名，行違法犯罪之事。這些行為背離了普惠金融的根本宗旨，扭曲了普惠金融實(shí)際發(fā)展情況。二是過多的普惠金融機(jī)構(gòu)加大了風(fēng)險(xiǎn)管理的難度，加快了風(fēng)險(xiǎn)蔓延和擴(kuò)散的速度。

2. 普惠金融產(chǎn)品參差不齊

目前市場上的普惠金融產(chǎn)品種類多，質(zhì)量好壞不一，消費(fèi)者也缺乏對(duì)普惠金融產(chǎn)品識(shí)別與鑒定的能力，監(jiān)管部門對(duì)這些金融產(chǎn)品缺乏統(tǒng)一的審查和管理，導(dǎo)致有些產(chǎn)品只是借普惠之名，并不是真正的普惠金融產(chǎn)品，產(chǎn)品市場的混亂使得普惠金融風(fēng)險(xiǎn)積聚。其次，受市場等多方面因素影響，當(dāng)前普惠金融產(chǎn)品的利率相對(duì)較高，對(duì)于長尾群體來說表現(xiàn)為融資成本較高，還款壓力也相對(duì)較大，如果長尾群體的現(xiàn)金流受影響會(huì)給普惠金融機(jī)構(gòu)帶來損失。

3. 風(fēng)險(xiǎn)控制體系尚不完善

普惠金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前未能建立安全有效的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。風(fēng)控是金融機(jī)構(gòu)的核心，金融機(jī)構(gòu)控制好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既能合理控制經(jīng)營成本也能增加收益。普惠金融的發(fā)展需注重商業(yè)可持續(xù)性，風(fēng)險(xiǎn)控制尤其是關(guān)鍵。然而長尾客戶違約風(fēng)險(xiǎn)大，風(fēng)險(xiǎn)難控制是普惠金融在發(fā)展過程中面臨的重要難題。從目前情況來看，普惠金融風(fēng)控存在較大的問題。首先，服務(wù)群體主要是長尾群體，信息收集難度大，傳統(tǒng)風(fēng)控技術(shù)完全無法滿足普惠金融風(fēng)控要求，前期風(fēng)控的難度大、成本高，很多金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范不到位，易積聚風(fēng)險(xiǎn)。其次，針對(duì)普惠金融特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系尚未建立。普惠金融在發(fā)展過程中逐漸與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，形成了一套以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代化的發(fā)展體系，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢運(yùn)用到信息收集、多方獲客等多個(gè)步驟中，但互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也給管理帶來了難度，提高了風(fēng)險(xiǎn)，為此，需在傳統(tǒng)風(fēng)控體系上發(fā)展新的風(fēng)控方法。

4. 普惠金融監(jiān)管體系不健全

目前，我國政府部門針對(duì)普惠金融還未能建立專門的監(jiān)管體系。一是尚未將所有涉及普惠金融的機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管范圍內(nèi)。目前普惠金融機(jī)構(gòu)無論是數(shù)量還是種類都不斷增多，參差不齊，魚龍混雜的普惠金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)影響市場的合理有序發(fā)展，政府部門還缺乏有效的法律政策對(duì)普惠金融機(jī)構(gòu)形成有效的制約。二是對(duì)普惠金融產(chǎn)品缺乏嚴(yán)格的審查。普惠金融產(chǎn)品種類多，質(zhì)量好壞不一，消費(fèi)者也缺乏對(duì)普惠金融產(chǎn)品識(shí)別與鑒定的能力，監(jiān)管部門對(duì)這些金融產(chǎn)品缺乏統(tǒng)一的審查和管理。三是未能建立規(guī)范行業(yè)發(fā)展，有效控制風(fēng)險(xiǎn)的法律政策和規(guī)章制度。法律法規(guī)是保障普惠金融健康有序發(fā)展的基礎(chǔ)，目前我國普惠金融相關(guān)法律法規(guī)缺乏，監(jiān)管不到位。

5. 普惠金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

普惠金融的發(fā)展有利于消除貧困，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但普惠金融并不等于扶貧，普惠金融發(fā)展過程中需要關(guān)注利益問題、成本問題和商業(yè)可持續(xù)性。目前，大家對(duì)普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并不強(qiáng)，主要在于普惠金融仍處于發(fā)展的初級(jí)階段，對(duì)普惠金融存在的風(fēng)險(xiǎn)情況在意識(shí)和認(rèn)知上具有較大的偏差。目前，普惠金融的規(guī)模，產(chǎn)品，機(jī)構(gòu)等都處于較低的水準(zhǔn)，隨著普惠金融的快速發(fā)展，潛藏于普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)將逐漸開始暴露。

6. 普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施落后

普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施主要包括兩方面。一方面是指普惠金融相關(guān)的法律體系，信用體系和監(jiān)管體系等頂層設(shè)計(jì)薄弱。在信用體系建設(shè)上，普惠金融面臨著重重困難，主要在于服務(wù)群體的特殊性。在法律體系建設(shè)上，對(duì)普惠金融的發(fā)展、產(chǎn)品、創(chuàng)新等方面還未有清晰的規(guī)范。在監(jiān)管體系上，監(jiān)管政策還不清晰，監(jiān)管方向還未明確。另一方面是指提供普惠金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)相對(duì)落后，尤其是在貧困地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)稀缺，條件簡陋，服務(wù)有限，嚴(yán)重阻礙了普惠金融的發(fā)展。而且當(dāng)?shù)鼗ヂ?lián)網(wǎng)、計(jì)算機(jī)等基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋不廣，無法發(fā)揮當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合帶來的優(yōu)勢。

（二）普惠金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究

1. 結(jié)合金融科技，完善風(fēng)控體系

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融結(jié)合的越來越緊密，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系已完全不法滿足當(dāng)前普惠金融發(fā)展的需要。普惠金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極主動(dòng)將以大數(shù)據(jù)為代表的數(shù)字技術(shù)運(yùn)用到業(yè)務(wù)中。政府尤其是地方政府應(yīng)發(fā)揮在普惠金融數(shù)字化中起到的重要作用。首先，政府可出臺(tái)相應(yīng)的扶持政策，鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)加大金融科技研發(fā)力度，加快普惠金融數(shù)字化運(yùn)用程度，對(duì)符合要求的企業(yè)提供一定的補(bǔ)貼。其次，政府可加強(qiáng)數(shù)字技術(shù)對(duì)普惠金融發(fā)展幫助的教育和宣傳活動(dòng)，幫助更多金融機(jī)構(gòu)深入學(xué)習(xí)數(shù)字技術(shù)，轉(zhuǎn)變思想觀念。最后，政府應(yīng)加強(qiáng)數(shù)據(jù)的整合應(yīng)用，將多個(gè)金融體系的數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)對(duì)接，建立統(tǒng)一的信用系統(tǒng)，有助于各金融機(jī)構(gòu)充分掌握以小微企業(yè)為代表的長尾客戶的信息，減少因信息不對(duì)稱造成的經(jīng)濟(jì)損失。

2. 完善普惠金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制

建立普惠金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系是保障普惠金融健康持續(xù)發(fā)展最直接的方式。完善的普惠金融監(jiān)管體系即要將普惠金融機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管范圍，也得將普惠金融產(chǎn)品納入監(jiān)管體系。對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管一要對(duì)金融機(jī)構(gòu)可能存在的違法違規(guī)行為就行監(jiān)督查處，二要對(duì)金融機(jī)構(gòu)可能擾亂市場秩序的行為就行監(jiān)督。對(duì)金融產(chǎn)品的監(jiān)管主要是考察產(chǎn)品是否符合普惠金融的定位、是否遵循監(jiān)管要求等。

3. 提高普惠金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

雖然目前我國普惠金融的發(fā)展仍處于初級(jí)階段，在規(guī)模，金融機(jī)構(gòu)，金融產(chǎn)品方面都處于較低的水準(zhǔn)，但普惠金融是我國政府部門大力鼓勵(lì)和支持發(fā)展的，而且從市場對(duì)普惠產(chǎn)品的需求來看，普惠金融具有很大的發(fā)展?jié)摿?。隨著普惠金融快速發(fā)展，普惠金融潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)將逐漸暴露，因此，必須宜未雨綢繆，提高普惠金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。一方面，政府部門可對(duì)加強(qiáng)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)宣傳指導(dǎo)，提高普惠金融從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí);另一方面，可通過召開開展知識(shí)競答等方式加強(qiáng)社會(huì)整體對(duì)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)的普遍認(rèn)知。

4. 提高互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施建設(shè)，提高互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率

雖然近年來我國互聯(lián)網(wǎng)的普及率正在不斷提高，但由于投資回報(bào)率較低、回報(bào)周期較長、使用費(fèi)用較高等問題存在，我國貧困落后地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)較差，表現(xiàn)為移動(dòng)通信、光纖寬帶、數(shù)字電視等互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施不能滿足廣大農(nóng)村居民的需求。互聯(lián)網(wǎng)的普及是推進(jìn)普惠金融快速發(fā)展的重要手段，政府應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的力度，擴(kuò)大農(nóng)村信息化建設(shè)方面的投資規(guī)模，加快互聯(lián)網(wǎng)在貧困地區(qū)的普及，提高互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋率。

5. 履行社會(huì)責(zé)任，普及金融知識(shí)

普惠金融的性質(zhì)要求從事普惠金融的企業(yè)、機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員具有強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感和專業(yè)素養(yǎng)。較強(qiáng)的社會(huì)責(zé)任感能防止金融機(jī)構(gòu)或從業(yè)人員打著普惠金融的幌子獲取利益，從而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。而普惠金融的發(fā)展需要也要求金融機(jī)構(gòu)能保持商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，這就需要專業(yè)的人士對(duì)運(yùn)營、業(yè)務(wù)、風(fēng)控等多方面就行管理。

6. 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，堅(jiān)持做好風(fēng)險(xiǎn)管理

雖然普惠金融風(fēng)險(xiǎn)還未暴露，但普惠金融作為金融重要的分支領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)是其基本特征，因此，必須居安思危，在風(fēng)險(xiǎn)積聚引起社會(huì)亂象前做好預(yù)防工作。有效預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的前提是對(duì)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)的特征充分了解，并能準(zhǔn)確識(shí)別。普惠金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵在于合理運(yùn)用金融科技在風(fēng)險(xiǎn)防控上的作用，金融科技運(yùn)可以被用到小微企業(yè)等長尾群體的貸前、貸中、貸后包括評(píng)估、審核等每個(gè)環(huán)節(jié)，以此為基礎(chǔ)堅(jiān)持做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（三）結(jié)語

技術(shù)創(chuàng)新對(duì)普惠金融發(fā)展的作用將越來越大，普惠金融產(chǎn)品也將變得更加豐富，不僅僅限于信貸產(chǎn)品，更包括支付、儲(chǔ)蓄等基礎(chǔ)作用，這是普惠金融的發(fā)展趨勢。但無論普惠金融如何發(fā)展，普惠金融持續(xù)發(fā)展的核心仍是保持商業(yè)可持續(xù)與政策性間的均衡。普惠金融既有利于國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，也有助于消除貧困，促進(jìn)社會(huì)公平，因此要堅(jiān)持大力發(fā)展普惠金融的政策方針不變，但不可忽視普惠金融存在的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)探索建立合理的監(jiān)管體系、充分利用金融科技做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、堅(jiān)持做好風(fēng)險(xiǎn)管理、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，充分發(fā)揮外部監(jiān)管、內(nèi)部自律和司法干預(yù)的合力作用，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)底線，在鼓勵(lì)引導(dǎo)和規(guī)范經(jīng)營、扶持發(fā)展和防范風(fēng)險(xiǎn)間找到平衡點(diǎn)。