企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范對策

劉曉莉

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營中由于受到未提前預(yù)料或者無法把控因素的影響，而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營收益受到損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不單單包括損失的不確定性，還包括盈利的不確定性，一般主要體現(xiàn)為企業(yè)喪失償債能力和股東收益受損兩方面。同時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在具有客觀性，每個(gè)企業(yè)在經(jīng)營過程中都會(huì)遇到。中小企業(yè)規(guī)模相對較小、業(yè)務(wù)相對較為單一等特點(diǎn)使得企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高。同大型企業(yè)相比，中小企業(yè)市場份額占比較少、產(chǎn)品競爭力也較弱，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加，給企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健性帶來威脅。因此，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要手段。

二、中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）缺乏多元化的籌資渠道

就目前來看，企業(yè)籌資渠道主要有負(fù)債籌資、股權(quán)籌資等方式，而我國企業(yè)常用的籌資渠道有政府專項(xiàng)撥款、保險(xiǎn)資金、商業(yè)銀行貸款以及尋找合伙人。而中小企業(yè)由于受企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品競爭力等的影響，銀行對其放款的要求較為苛刻，多數(shù)中小企業(yè)難以從商業(yè)銀行獲得大額借款，且融資成本較高，增加企業(yè)償債壓力。另外，在經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻的情況下，籌資渠道的單一容易導(dǎo)致企業(yè)無法及時(shí)獲得經(jīng)營所需資金，引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)危機(jī)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)主要通過投資活動(dòng)來獲得價(jià)值增值，企業(yè)投資活動(dòng)可以簡單概括為對內(nèi)投資和對外投資兩種形式，但在投資活動(dòng)中，企業(yè)面臨著較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。一般地，企業(yè)通過分析戰(zhàn)略目標(biāo)以及資金規(guī)模，再利用現(xiàn)金流量分析法等方式來衡量投資回報(bào)率，進(jìn)而判斷、評估投資可行性。而投資可行性分析的準(zhǔn)確性、投資方案的合理性都將導(dǎo)致投資收益達(dá)不到預(yù)期，甚至使得企業(yè)投資完全虧損，引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。

（三）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

就中小企業(yè)來看，企業(yè)盈利能力和應(yīng)對市場沖擊的能力相對較弱，且多數(shù)企業(yè)的管理制度、組織架構(gòu)等都表現(xiàn)出不同程度的不成熟，這使得其經(jīng)營穩(wěn)定性不高。所以，過多的舉債無疑會(huì)增加其償債壓力，影響企業(yè)現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)。除負(fù)債籌資外，股份制企業(yè)多采用尋求投資方的方式來獲得較為長期的資金支持，但一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)危機(jī)、效益不佳，容易發(fā)生投資人撤資問題，使得企業(yè)現(xiàn)金流減少，企業(yè)經(jīng)營所需資金得不到滿足，導(dǎo)致企業(yè)盈利下降，嚴(yán)重時(shí)還給企業(yè)帶來破產(chǎn)危機(jī)。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

（一）外部環(huán)境

企業(yè)財(cái)務(wù)管理所處的宏觀環(huán)境是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要外部原因，環(huán)境的復(fù)雜多變性對企業(yè)管理帶來了較高的要求，而一旦企業(yè)內(nèi)部管理無法適應(yīng)新的市場環(huán)境，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營受到影響。比如在當(dāng)前的大數(shù)據(jù)時(shí)代下，隨企業(yè)業(yè)務(wù)的拓展，經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)逐漸龐大且復(fù)雜化，此時(shí)需要大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，比如云計(jì)算等來處理信息，若企業(yè)依舊以傳統(tǒng)信息分析技術(shù)來加工數(shù)據(jù)，效率和準(zhǔn)確性都大大折扣，不利于企業(yè)決策計(jì)劃的制定。

（二）內(nèi)部因素

1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，然而就實(shí)際來看，大部分企業(yè)在經(jīng)營中更加重視短期利益的獲取，主要精力在于業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)上，相對缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，從而無法給企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行提供支持，制約企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力的提升。

2.決策計(jì)劃的科學(xué)性。企業(yè)的決策計(jì)劃是居于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和當(dāng)前企業(yè)發(fā)展情況所制定的企業(yè)未來發(fā)展的指導(dǎo)方針，當(dāng)企業(yè)決策計(jì)劃出現(xiàn)問題時(shí)，方針策略和實(shí)際需求之間發(fā)生偏差，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系不明。企業(yè)的資金需要在各部門、各經(jīng)營活動(dòng)中流轉(zhuǎn)，而企業(yè)各部門之間、企業(yè)和上級企業(yè)之間存在的資金使用管理不力、權(quán)責(zé)不明等問題，造成企業(yè)資金利用率較為低下，企業(yè)資源浪費(fèi)嚴(yán)重，資金的安全性和完整性得不到保障，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)激增。

四、加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力的對策

（一）加固企業(yè)的資金鏈

1.增加籌資渠道。第一，增加新的籌資渠道。隨金融市場的不斷發(fā)展，金融工具以及金融衍生工具的使用逐漸普及，企業(yè)可以利用金融工具來獲得資金。比如股票、期貨以及期權(quán)等。第二，加固原有渠道。企業(yè)在經(jīng)營過程中要努力打造自身的口碑，提高企業(yè)信譽(yù)，以增加商業(yè)銀行、私人借貸公司等的青睞，而且也容易獲得低利息貸款。同時(shí)，企業(yè)在尋求投資方時(shí)，要對合作者的口碑、信譽(yù)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等進(jìn)行評估，以規(guī)避合作方中途撤資現(xiàn)象的發(fā)生。

2.合理開展投資活動(dòng)。首先，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員在企業(yè)投資決策中的作用，使其從財(cái)務(wù)角度來分析投資可行性，及時(shí)修正決策計(jì)劃。其次，企業(yè)還應(yīng)從全面的角度來加強(qiáng)對投資項(xiàng)目的追蹤：前期做好數(shù)據(jù)信息的收集工作。在已經(jīng)投資后，定期對項(xiàng)目的開展情況進(jìn)行分析，通過對比預(yù)期數(shù)據(jù)，查看是否存在偏差，并對偏差進(jìn)行原因分析，以及進(jìn)一步分析項(xiàng)目可行性，及時(shí)止損。最后，明確各崗位權(quán)責(zé)、加強(qiáng)對財(cái)務(wù)人員專業(yè)性的培養(yǎng)，提高其綜合能力，以更好地挖掘數(shù)據(jù)背后隱藏的信息。

（二）多維度建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以幫助企業(yè)及時(shí)察覺到威脅性風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對其的建設(shè)是企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力的重要前提。首先，企業(yè)應(yīng)建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系，即企業(yè)應(yīng)制定合理的預(yù)警信號(hào)。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展特點(diǎn)來編制合理的預(yù)警分析指標(biāo)，若自身?xiàng)l件不滿足的，可以聘請專業(yè)人士進(jìn)行輔助。其次，通過現(xiàn)金流量預(yù)算建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。即通過企業(yè)短期內(nèi)現(xiàn)金流動(dòng)情況，來分析企業(yè)是否可以繼續(xù)經(jīng)營，并依據(jù)分析結(jié)果來給企業(yè)提出預(yù)警。最后，建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，一般建議企業(yè)以獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率以及發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)作為主要的預(yù)警指標(biāo)，通過對這些指標(biāo)的研究來分析企業(yè)經(jīng)營情況。比如通過計(jì)算總資產(chǎn)報(bào)酬率、成本費(fèi)用利潤率來分析企業(yè)獲利能力等。企業(yè)可以依據(jù)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)之間的關(guān)系，在財(cái)務(wù)系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)之間構(gòu)建條梁，再由專業(yè)人士進(jìn)行系統(tǒng)程序、模塊優(yōu)化。

企業(yè)經(jīng)營中所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、全面性、不確定性以及收益和損失共存性，但風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)給企業(yè)經(jīng)營帶來潛在的威脅，在內(nèi)外部環(huán)境等的影響下，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營受損的概率將大大增加，影響企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)健性。因此，企業(yè)必須要提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。經(jīng)企業(yè)可以從增加籌資渠道、合理開展投資活動(dòng)以及多維度建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制幾方面來進(jìn)行，從而促進(jìn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。