二手乘用車市場區(qū)域流轉(zhuǎn)研究

劉英男，李普超，王瑤

（中國汽車技術(shù)研究中心有限公司數(shù)據(jù)資源中心，天津 300393）

1 中國二手車市場運(yùn)營現(xiàn)狀

二手車行業(yè)本質(zhì)上屬于流通行業(yè)，現(xiàn)行《二手車流通管理辦法》于2005 年實(shí)施，隨著二手車行業(yè)市場規(guī)模、商業(yè)模式、配套政策的不斷變化，2018 年11 月15 日商務(wù)部辦公廳發(fā)布修訂版《二手車流通管理辦法》并廣泛征求社會意見。2019 年6 月3 日，國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部三部門聯(lián)合發(fā)布《推動重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級 暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案（2019-2020 年）》，提出加快修訂《二手車流通管理辦法》，推行二手車異地交易，逐步在全國范圍內(nèi)推行車輛轉(zhuǎn)籍信息網(wǎng)上轉(zhuǎn)遞，并在交易地辦理轉(zhuǎn)移登記手續(xù)，提高異地交易便利化水平。此外，發(fā)改委制定多種措施加快繁榮二手車市場，如落實(shí)全面取消二手車限遷政策，嚴(yán)防限遷政策出現(xiàn)回潮。對二手車經(jīng)銷企業(yè)銷售二手車，落實(shí)適用銷售舊貨的增值稅政策，依照3%征收率減按2%征收增值稅。

鑒于我國乘用車保有量基數(shù)大，截至2019 年6 月，私家車（以個人名義登記的小型載客汽車和微型載客汽車）保有量達(dá)1.98 億量。參照歐美發(fā)達(dá)國家成熟二手車市場發(fā)展歷程，我國二手車市場仍有相當(dāng)規(guī)模的潛在發(fā)展空間。

據(jù)中國汽車技術(shù)研究中心有限公司（以下簡稱“中汽中心”）數(shù)據(jù)資源中心統(tǒng)計，2019 年5 月中國二手車交易量為99.2 萬輛，同比增長達(dá)8.1%，相比2018 年同期下降10 個百分點(diǎn)，呈現(xiàn)階段性增長乏力，標(biāo)志著我國二手車市場從高速發(fā)展期逐漸進(jìn)入緩慢增長期。

目前制約中國二手車市場發(fā)展的因素主要有：信息不對稱、消費(fèi)者接受度不高、評估定價標(biāo)準(zhǔn)空缺、售后服務(wù)欠完善以及異地流轉(zhuǎn)水平較低。二手車金融和物流兩方面發(fā)展滯后也嚴(yán)重阻礙了二手車市場的壯大。

1.1 區(qū)域流轉(zhuǎn)走勢

我國二手車車源分布不均衡，隨著全面取消二手車限遷政策的落地實(shí)施，城際間流轉(zhuǎn)始終保持兩位數(shù)增速（圖1），逐漸縮小與本地流轉(zhuǎn)規(guī)模存在的差距，2019 年5 月城際間流轉(zhuǎn)占交易總量的29.3%，較2018 年同期上漲4 個百分點(diǎn)。

圖1 二手車區(qū)域交易走勢

不同品牌、車型以及消費(fèi)者偏好等因素均帶來了不同程度的區(qū)域溢價[1]。進(jìn)口豪華車品牌因價格基數(shù)高波動空間較大，以奔馳2018 款3.0T 自動檔四驅(qū)黑色S450L 為例，國5排放標(biāo)準(zhǔn)、車齡1 年、表顯里程1 萬公里、車況描述高度相似，來自華南倉和華北倉的車源報價分別為104.19 萬元和115.83 萬元，區(qū)域溢價高達(dá)11.64 萬元；自主品牌以吉利博越2018 款1.8T 自動檔前驅(qū)白色智聯(lián)型4G 互聯(lián)版為例，車齡、行駛里程、車況描述均高度相似，華南倉和西南倉的報價分別為11.90 萬元和9.59 萬元，區(qū)域溢價為2.31 萬元；而廣受華南消費(fèi)者喜愛的大眾 POLO 兩廂2018 款白色1.5L 自動安享型，車齡10 個月表顯里程1 萬公里車況描述類似的車源，華南倉報價相比西南倉高出1.51 萬元。

圖2 豪華與非豪華品牌車型區(qū)域流轉(zhuǎn)走勢

豪華品牌與非豪華品牌異地流轉(zhuǎn)增速均保持相當(dāng)高的水平，據(jù)中汽中心數(shù)據(jù)資源中心統(tǒng)計，豪華品牌因較少的保有量占比帶來的上升空間，結(jié)合顯著的區(qū)域溢價優(yōu)勢，自2018年12 月起，忽略2019 年春節(jié)期間供需關(guān)系波動帶來的影響，豪華品牌增速保持6 個百分點(diǎn)以上的常態(tài)優(yōu)勢，特別是2019年5 月同比增速高出非豪華品牌8 個百分點(diǎn)（圖2）。

1.2 特定城市異地流轉(zhuǎn)供需關(guān)系

1.2.1 二手車區(qū)域流轉(zhuǎn)方向

實(shí)行汽車限購的城市大多經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，購買力旺盛，消費(fèi)升級帶來更多置換需求，成為主要車源地。華北地區(qū)北京和天津的車源北上，向東北地區(qū)遷移；華南地區(qū)深圳、廣州和華東地區(qū)的杭州則主要滿足省內(nèi)需求；而華東地區(qū)上海因沿海港口交通便利優(yōu)勢，輻射半徑達(dá)到山東，限購城市均表現(xiàn)出遷出車源流向與交通便捷程度強(qiáng)相關(guān)的特點(diǎn)。除杭州外，其余五城均屬我國第一批二手車出口試點(diǎn)城市，且均已制定相關(guān)政策，隨著我國二手車出口業(yè)務(wù)的不斷完善，來自保有量基數(shù)大并且實(shí)行汽車限購城市的大量車源將繼續(xù)擴(kuò)大流通半徑。

圖3 2019 年5 月限購城市遷出車源流向TOP5 分布

選取六大二手車交易活躍城市研究其流入車源情況，青島市因港口等交通優(yōu)勢，除省內(nèi)流轉(zhuǎn)外還接收了大量來自沿海城市如上海、南京等地的車源；作為古代南絲綢之路的起點(diǎn)、北絲綢之路的貨源地，成都在“一帶一路”建設(shè)中地位特殊，同時青島和成都兩地作為第一批二手車出口試點(diǎn)城市，可以充分發(fā)揮樞紐作用，將吸收的優(yōu)質(zhì)車源推向海外；東北區(qū)以沈陽為例，華北較發(fā)達(dá)城市的輻射和省內(nèi)交通便捷的流轉(zhuǎn)帶來車源；寧波作為華東地區(qū)最大的二手車集散地，承接省內(nèi)車源尤其是來自杭州的車源發(fā)往全國；西南地區(qū)的昆明則是廣泛吸收東北、華東、華北、西北地區(qū)的車源，盤活我國二手車流通市場。而呼和浩特因車源數(shù)量不足且車型種類不豐富難以滿足本地需求，表現(xiàn)出不以輻射半徑為界，吸收了大量來自華北、華南較發(fā)達(dá)地區(qū)的車源。

圖4 2019 年5 月二手車交易活躍城市遷入車源TOP5 分布

1.2.2 二手車區(qū)域流轉(zhuǎn)車齡

限購城市中，遷出車源車齡普遍集中于5-10 年，該車齡區(qū)間占比約占總遷出車源的六成，結(jié)合上述分析這是因?yàn)橄拶彸鞘熊囋粗饕魅胱非蟮蛢r二手車的欠發(fā)達(dá)地區(qū)。北京、杭州、天津、廣州、上海遷出車源中車齡為9 年時占比最高，分別為15.49%、12.85%、12.61%、11.77%和10.09%。深圳遷出車源中車齡為5 年時達(dá)到峰值，占比15.79%。由此可見，隨著中國汽車市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高以及消費(fèi)者對二手車認(rèn)知水平的提升，加之國家取消私家車強(qiáng)制報廢年限，相信隨著二手車市場逐漸趨于成熟，可流通車源的車齡上限將逐漸升高，二手車生命周期得到延長。

圖5 2019 年5 月區(qū)域流轉(zhuǎn)車齡（年）堆積分布：限購城市遷出車源（上），二手車交易活躍城市遷入車源（下）

相比限購城市的遷出車源，所選二手車交易活躍城市遷入車源的車齡普遍減小（圖5 下），青島、成都、寧波三地4年以下車齡占比近5 成，其中遷入成都地區(qū)的車源車齡為3年時占比最多，達(dá)到20.76%。這是因?yàn)榻刂?019 年6 月，成都汽車保有量超過500 萬輛，保有量規(guī)模位居全國第二。本地車源豐富競爭力強(qiáng)，因此對遷入車源提出了更高的要求。遷入呼和浩特的車源車齡區(qū)間在5-8 年占比為70.09%，西部和東北欠發(fā)達(dá)地區(qū)較弱的購買力決定其主要吸收來自于發(fā)達(dá)地區(qū)具有車齡較大車源。可見遷入車源的車齡分布與經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度高度相關(guān)。

2 中國二手車市場的新增長點(diǎn)

2.1 汽車物流

目前制約汽車異地流轉(zhuǎn)進(jìn)一步發(fā)展的主要原因之一在于車輛屬于高價值產(chǎn)品，消費(fèi)者出于對于異地二手車行情的不了解以及對異地車源的擔(dān)憂，十分重視線下體驗(yàn)。另一方面，我國汽車物流行業(yè)目前主要圍繞新車開展[2]，意味著物流路線主要圍繞汽車工業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)向全國其他城市開展，且目前規(guī)模較大的汽車物流集團(tuán)均與某些汽車品牌開展點(diǎn)對點(diǎn)定向合作，導(dǎo)致汽車運(yùn)輸空轉(zhuǎn)率高形成一定的資源浪費(fèi)。而二手車不同于新車，由于電商平臺初期以C2C 模式開展，導(dǎo)致車源與客源均十分分散，“一車一況”的二手車在路線規(guī)劃時也具有“一車一線”的特點(diǎn)，增加了物流運(yùn)輸?shù)膹?fù)雜度，從而導(dǎo)致運(yùn)輸成本高、效率低、延續(xù)性差。

圖6 二手車運(yùn)輸成都始發(fā)路線圖

以始發(fā)地成都為例（圖6），根據(jù)目的地距離不同，平均定價為2500 到5700 元不等。除此之外定價規(guī)則還受托運(yùn)方式（門到門、店到店）、車型、稅費(fèi)、保險、車價、運(yùn)輸方式（海運(yùn)、陸運(yùn)、鐵路）等因素影響。交易半徑和流通效率嚴(yán)重制約了二手車物流的發(fā)展。以往二手車物流為傳統(tǒng)第三方承包3PL 模式，逐漸過渡到自建區(qū)域落地配送網(wǎng)點(diǎn)的3.5PL模式，然而目前的物流體系已經(jīng)難以滿足二手車日益增長的異地流轉(zhuǎn)需求，亟需革新轉(zhuǎn)為物流資源、設(shè)施和技術(shù)的整體管理，從供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)提升效率節(jié)約成本。

2.2 汽車金融

借鑒歐美發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)，成熟汽車市場的利潤超二成來自于汽車金融。緩解需求與購買力之間的矛盾需要汽車金融產(chǎn)品緩解，目前我國汽車金融產(chǎn)品分為兩大類，針對B 端較為成熟，包括抵押貸款、庫存融資、經(jīng)營性租賃和商業(yè)保理等。而對于C 端，不同于傳統(tǒng)的消費(fèi)信貸依靠收取利息盈利，目前推出了融資租賃公司擁有汽車所有權(quán)的汽車直租產(chǎn)品，有望實(shí)現(xiàn)汽車殘值評估、新興保險等全產(chǎn)業(yè)鏈盈利（圖7）。

圖7 汽車金融商業(yè)模式

汽車融資租賃[3]，是將汽車所有權(quán)和使用權(quán)分離的一種新型購車方式，汽車融資租賃公司購買客戶指定的車輛，將車輛租給客戶使用，客戶按合同約定支付一定保證金后，按月支付租金，租賃合同到期后，由客戶決定是否取得汽車所有權(quán)。消費(fèi)者對于車輛使用更加開放的態(tài)度以及90 后消費(fèi)群體對于新事物較強(qiáng)的接受能力推動著融資租賃新興業(yè)務(wù)模式和相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。國內(nèi)新車融資租賃市場其以低首付、準(zhǔn)貸門檻低、審批速度快以及付款方式靈活，成為汽車金融市場的一大“亮點(diǎn)”。在新車和二手車之間架起了一座橋梁，利用金融工具將新車加速折舊流入二手車市場。相關(guān)經(jīng)營主體應(yīng)著眼于不斷深耕市場提升業(yè)務(wù)能力，汽車金融市場的發(fā)展壯大也將使得二手車市場更加具有吸引力。除此之外，基于體量龐大的二手車真實(shí)交易數(shù)據(jù)建立數(shù)學(xué)模型精準(zhǔn)評估二手車殘值，與行業(yè)主機(jī)廠、經(jīng)銷商、研究機(jī)構(gòu)等各領(lǐng)域主體廣泛開展交流合作，并重點(diǎn)關(guān)注新能源汽車殘值評估，助力融資租賃公司、汽車保險公司等經(jīng)營主體開展新的商業(yè)模式探索，共同推進(jìn)二手車市場發(fā)展。

3 結(jié)論

本文利用二手車異地流轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)，分析了我國二手車市場現(xiàn)狀，并對未來發(fā)展趨勢進(jìn)行了預(yù)測，得出主要結(jié)論如下：

（1）我國二手車交易雖增速放緩但發(fā)展空間巨大。

（2）二手車異地流轉(zhuǎn)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度和流通半徑強(qiáng)相關(guān)。

（3）限購城市遷出車齡集中于5-10 年，流入二手車交易活躍城市的車源中3 年車齡占比最高。

（4）汽車物流和汽車金融的發(fā)展將成為我國二手車市場的新增長點(diǎn)。