基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式研究

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)的逐漸普及和“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃的啟動(dòng)，使得互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展成為人們生活中不可或缺的一部分，對(duì)人們的工作與生活方式產(chǎn)生了較大的影響。本文通過對(duì)O2O模式與P2P網(wǎng)絡(luò)貸款運(yùn)營(yíng)模式的對(duì)比分析，結(jié)合基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式的特征，從建立完善的風(fēng)險(xiǎn)診斷體系、加大對(duì)平臺(tái)的管理力度以及引導(dǎo)運(yùn)營(yíng)困難的網(wǎng)貸企業(yè)良性退出幾個(gè)方面入手，對(duì)其運(yùn)營(yíng)發(fā)展策略提出建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);O2O;P2P;網(wǎng)絡(luò)貸款運(yùn)營(yíng)模式

受到互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)高速發(fā)展的影響，不管是個(gè)人之間還是企業(yè)之間的借貸模式均發(fā)生不同程度的轉(zhuǎn)變，從以往單一的銀行借貸模式和民間借貸模式，逐漸衍生出更加便利和更加自由的網(wǎng)絡(luò)借貸模式，其中以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式最為典型，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要是指?jìng)€(gè)人之間利用互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的中微小借貸，并且隨著網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式的逐漸發(fā)展成熟，期貸款融資模式也越來(lái)越豐富，為人們的創(chuàng)造了便利。

一、O2O模式與P2P網(wǎng)絡(luò)貸款運(yùn)營(yíng)模式對(duì)比

（一）O2O網(wǎng)絡(luò)貸款運(yùn)營(yíng)模式

近幾年內(nèi)，O2O模式（ Online To Offline，由線上到線下）作為線下交易與互聯(lián)網(wǎng)金融兩者有機(jī)結(jié)合的重要途徑，逐漸迎來(lái)更為廣闊的發(fā)展前景，比如國(guó)內(nèi)的蘇寧易購(gòu)和12306網(wǎng)上購(gòu)票系統(tǒng)，國(guó)外的Uber 與Hilburn 等，均是采用的O2O運(yùn)用模式。而基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式，通過這種將線上交易與線下交易服務(wù)兩者相互結(jié)合在一起的新型營(yíng)銷模式，獲得快速發(fā)展。從某種程度上講，O2O這一運(yùn)營(yíng)模式充分發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)本身不受空間限制以及擁有豐富資源等優(yōu)勢(shì)特征，利用互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)將線下的服務(wù)或者商品進(jìn)行大范圍的推廣與宣傳，從而大大提升了客戶選擇商品的自主性。與此同時(shí)，相關(guān)服務(wù)網(wǎng)站根據(jù)客戶的實(shí)際需求，創(chuàng)造出了更加符合客戶多樣化需求的服務(wù)模式，有利于促進(jìn)客戶對(duì)于網(wǎng)站和商品滿意度的提升。這種以線上推廣帶動(dòng)線下交易的運(yùn)營(yíng)模式，有效加大了商戶與用戶兩者之間的體驗(yàn)感，這一運(yùn)營(yíng)模式本身蘊(yùn)含的價(jià)值是十分驚人的。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款運(yùn)營(yíng)模式對(duì)比

世界上最大的 P2P 平臺(tái)——Lending Club，于2014年的12月在美國(guó)成功上市，該平臺(tái)借助互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)，建立了比傳統(tǒng)商業(yè)銀行更加高效同時(shí)可以在借款人與投資人之間完成自由資本配置的機(jī)制。Lending Club的成功與西方國(guó)家本身健全的征信體系有著直接的關(guān)系，同時(shí)Lending Club主要是通過交易所獲得的手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)和相關(guān)管理費(fèi)用三種形式來(lái)賺錢收入[1]。

國(guó)內(nèi)與Lending Club運(yùn)營(yíng)發(fā)展相似的平臺(tái)有人人貸，人人貸的申請(qǐng)人可以通過自主注冊(cè)成為平臺(tái)用戶，如果想要進(jìn)一步申請(qǐng)借款則需要提供相應(yīng)的證件信息等。雖然 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款所進(jìn)行的屬于全線上交易，但是人人貸這一平臺(tái)通過線上與線下相結(jié)合的方式，最大程度上保證了投資人的利益，也提升了借款人信用信息與個(gè)人信息的真實(shí)性。而這種基于線上線下互動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)貸款運(yùn)營(yíng)模式，不僅有效規(guī)避了傳統(tǒng)銀行貸款模式的門檻高、申請(qǐng)難以及審批時(shí)間長(zhǎng)等缺陷，同時(shí)也進(jìn)一步改變了完全線上借貸P2P模式本身缺乏安全性保障的劣勢(shì)。

二、基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式的特征

與傳統(tǒng)完全線上借貸的P2P網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)模式相比，基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式具有以下幾種特征：

第一，信息對(duì)稱。從現(xiàn)階段我國(guó)完全線上借貸的P2P網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)模式發(fā)展的實(shí)際情況來(lái)看，雖然這類網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的數(shù)量和類型相對(duì)較多，但是由于缺少嚴(yán)格的規(guī)范性，所以普遍存在多種問題。與線上線下相結(jié)合的運(yùn)營(yíng)模式一樣，在P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上通過合理設(shè)立線下機(jī)構(gòu)這一方式，將其用于專門用戶個(gè)人信息以及相關(guān)信用信息的核實(shí)等方面，不僅可以為投資者提供專業(yè)的咨詢服務(wù)，同時(shí)還可以進(jìn)一步為P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)用戶信息的安全性提供有力保障，也能夠使得投資者對(duì)于自己的投資對(duì)象更加了解?；诰€上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式中，線上平臺(tái)和線下平臺(tái)兩者之間保持著信息的對(duì)稱性，線下平臺(tái)與有需求的客戶之間也保持著信息的對(duì)稱性，因此直接決定了基于線上線下融合網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式的“雙對(duì)稱性”特征，基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式也因?yàn)檫@一特征，有效規(guī)避了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問題，與當(dāng)前我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)貸款環(huán)境相適配。

第二，信用認(rèn)證。為了可以最大程度上保證投資者交易的安全性，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)紛紛加強(qiáng)對(duì)借款申請(qǐng)人本身信用認(rèn)證審核的力度，通過增加申請(qǐng)人本身信用認(rèn)證條件等方式來(lái)滿足平臺(tái)交易的安全性需求。比如：P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)與商業(yè)銀行之間建立緊密的合作關(guān)系，在此基礎(chǔ)上將用戶的信用卡等信息納入到申請(qǐng)人認(rèn)證條件中。如果審核結(jié)果顯示申請(qǐng)人的信用卡處于透支未還或者逾期率較高，則在具體的P2P信用認(rèn)證的評(píng)分中會(huì)扣除相應(yīng)的分?jǐn)?shù)。

第三，擔(dān)保機(jī)構(gòu)。出于對(duì)我國(guó)當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和征信系統(tǒng)建設(shè)情況的考慮，單純的由銀行完成資金托管或者以個(gè)人的本金作為擔(dān)保等方式，無(wú)法真正保證投資人在金融交易中資金的安全。這種情況下，個(gè)人貸款申請(qǐng)人的貸款保障方式應(yīng)該與商業(yè)銀行證券機(jī)構(gòu)等多種金融機(jī)構(gòu)展開銀行卡與證券賬戶聯(lián)名，這一方式不僅可以將個(gè)人消費(fèi)與投資管理一系列信息劃入到信用信息中，也可以由此為基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)提供全方面的保障。

三、網(wǎng)絡(luò)貸款運(yùn)營(yíng)的發(fā)展策略

（一）建立完善的網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)診斷體系

建立完善的網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)診斷體系，可以為基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式提供有力的保證，有效降低外部網(wǎng)絡(luò)環(huán)境等諸多因素對(duì)于平臺(tái)資金安全性產(chǎn)生的影響。在基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式中，監(jiān)管方應(yīng)該結(jié)合國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)良性退出等實(shí)際情況，主動(dòng)吸取相關(guān)運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，通過建立網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)診斷指標(biāo)體系等方式，對(duì)惡性退出平臺(tái)問題進(jìn)行科學(xué)的識(shí)別。從某種程度上講，良性退出平臺(tái)的持續(xù)增加促使網(wǎng)路借貸平臺(tái)運(yùn)用管理過程中所遇到的問題逐漸凸顯出來(lái)[2]。這種情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過從平臺(tái)產(chǎn)品類型、風(fēng)險(xiǎn)管理模式、支付模式以及擔(dān)保方式等指標(biāo)分析入手，合理判定平臺(tái)的發(fā)展?fàn)顩r，這樣可以為基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的制定提供科學(xué)的數(shù)據(jù)參考。與此同時(shí)，通過提前采取措施介入管理這一方式，有利于保證網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

（二）加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的管理力度

基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式中，加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的管理力度，是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展背景下網(wǎng)絡(luò)貸款運(yùn)用實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，在實(shí)際的管理工作中可以從加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理力度和強(qiáng)化機(jī)構(gòu)管理兩個(gè)方面入手。第一，加強(qiáng)對(duì)基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式的風(fēng)險(xiǎn)管理。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不同，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)的P2P借貸平臺(tái)尚未針對(duì)客戶的征信情況，建立專門的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者征信體系，在為每一位公民用戶實(shí)施信用評(píng)分方面仍舊存在一定的缺陷[3]。針對(duì)這種情況，為了可以有效提升基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式本身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，需要切實(shí)提升P2P網(wǎng)絡(luò)貸款申請(qǐng)人的準(zhǔn)入規(guī)則，通過科學(xué)設(shè)計(jì)更加嚴(yán)格的申請(qǐng)條件這一限制措施，使得我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的用戶信用評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)可以更加具體與統(tǒng)一，有利于P2P 行業(yè)整體劃規(guī)更為規(guī)范。比如：在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，處理在申請(qǐng)人準(zhǔn)入規(guī)則方面實(shí)施嚴(yán)密控制之外，還可以在強(qiáng)化逾期未還以及違約管理的基礎(chǔ)上，結(jié)合平臺(tái)自身的運(yùn)營(yíng)狀況，合理確定季度、半年度以及年度違約黑名單，將存在惡劣違規(guī)行為的信息披露出來(lái)。

第二，加強(qiáng)對(duì)基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式的機(jī)構(gòu)監(jiān)管?；诰€上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式，在實(shí)際的管理工作中除了通過線上監(jiān)管保證用戶信息安全和資金安全外，還需要國(guó)家層面給予適當(dāng)?shù)恼{(diào)控，通過盡快促成征信體系完整建設(shè)等方式，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，從宏觀角度出發(fā)對(duì)用戶的信用信息進(jìn)行監(jiān)控。比如：聯(lián)合征信系統(tǒng)監(jiān)管部門、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管部門、資金托管機(jī)構(gòu)和P2P平臺(tái)本身共同參與監(jiān)管，同時(shí)通過線下走訪調(diào)查等方式，最大程度上確保網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)資金的安全性。

（三）引導(dǎo)運(yùn)營(yíng)困難的網(wǎng)貸企業(yè)良性退出

從現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況來(lái)看，監(jiān)管辦法的相繼頒布在一定的范圍內(nèi)增加了企業(yè)的成本，從而直接導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，在很大程度上加速了網(wǎng)絡(luò)貸款企業(yè)的優(yōu)勝劣汰，使得越來(lái)越多的網(wǎng)絡(luò)貸款企業(yè)選擇以良性的方式退出這一市場(chǎng)，整體網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)逐漸向著更加健康的方向發(fā)展。在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)律法進(jìn)程不斷推進(jìn)的背景下，與網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)相關(guān)的各類法律法規(guī)相繼出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生的巨大沖擊以政策限制這一形式收尾，這一現(xiàn)象有效緩解了傳統(tǒng)金融行業(yè)在發(fā)展過程中面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力。而基于線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式，雖然為網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的發(fā)展提供了新的發(fā)展思路，但是在具體的運(yùn)營(yíng)管理中仍舊不可避免的會(huì)遭遇各類風(fēng)險(xiǎn)問題。對(duì)此，網(wǎng)絡(luò)貸款企業(yè)應(yīng)該積極吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，理性選擇企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向與發(fā)展道路，必要時(shí)可以在規(guī)范的法律法規(guī)引導(dǎo)下，以良性的方式退出行業(yè)。

四、總結(jié)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的快速發(fā)展和信息技術(shù)水平的不斷提升，使得我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的發(fā)展空間逐漸擴(kuò)大，其線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式也逐漸趨于完善。為了可以最大程度上提升我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的透明性與安全性，應(yīng)該在充分掌握線上線下融合的網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式特征的基礎(chǔ)上，從多個(gè)角度對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行綜合分析。只有這樣，才能為我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展提供可靠的保障。

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