印度制造業(yè)季度調(diào)查>> 出口前景溫和

文/印度工商聯(lián)合會(huì)

根據(jù)印度工商聯(lián)合會(huì)（FICCI）最新的制造業(yè)季度調(diào)查結(jié)果，2019年第1季度印度制造業(yè)呈現(xiàn)放緩趨勢(shì)，第1季度報(bào)告產(chǎn)量增加的受訪者比例（41%）與2018年第4季度相比有所下降（54%）。預(yù)計(jì)產(chǎn)量降低或相同的受訪者比例在2019年第1季度為59%，高于2018年第4季度（46%）。就訂單而言，2019年第2季度，36%的受訪者預(yù)計(jì)訂單數(shù)量將提高，低于2019年第1季度的比例（44%）?？傮w來看，印度制造業(yè)依然低迷。

·與2018年同期相比，2019年第1季度受訪者對(duì)未來投資前景的預(yù)期略顯暗淡。37%的受訪者表示未來6個(gè)月計(jì)劃增加產(chǎn)能，而2018第4季度這一比例為40%。

·原材料價(jià)格高、融資成本高、需求不確定性、熟練勞動(dòng)力短缺、進(jìn)口量大、技術(shù)升級(jí)壓力、產(chǎn)能過剩、國(guó)家補(bǔ)貼的支付延遲以及來自孟加拉國(guó)、越南等國(guó)家和地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致印度出口商競(jìng)爭(zhēng)力下降，這也是影響受訪者實(shí)施擴(kuò)張計(jì)劃的一些主要制約因素。

·調(diào)查涉及的大部分行業(yè)，即汽車、水泥和陶瓷、皮革和鞋類、紙制品和紡織機(jī)械，與2018年第4季度相比，2019年第1季度的平均產(chǎn)能利用率有所下降或保持幾乎相同。

·86%的受訪者預(yù)計(jì)2019年第2季度的庫(kù)存水平會(huì)更高，大大高于2018年第1季度69%的比例。這主要是受到印度國(guó)內(nèi)需求和國(guó)際市場(chǎng)需求疲軟的抑制。

·出口前景溫和。34%的受訪者預(yù)計(jì)2019年第1季度出口額將增長(zhǎng)，27%的受訪者預(yù)計(jì)出口將走上與2018年同期一樣的老路。

·根據(jù)不同行業(yè)的預(yù)期，我們注意到，除了電子和電氣等行業(yè)可能在2019第1季度實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，印度制造業(yè)其他大多數(shù)領(lǐng)域可能實(shí)現(xiàn)溫和增長(zhǎng)或低增長(zhǎng)。

1. 汽車

對(duì)于2019年第1季度，2/3的受訪者預(yù)計(jì)與前一年相比，汽車生產(chǎn)水平會(huì)有所下降。這也反映在訂單中，66%的受訪者表示，與上一季度相比，汽車訂單數(shù)量沒有變化。不過，由于預(yù)期需求回升，2/3的受訪者計(jì)劃在未來6個(gè)月內(nèi)擴(kuò)張產(chǎn)能。

67%的受訪者預(yù)計(jì)，2019年第2季度汽車出口水平與2018年同期保持一致。在某些情況下，由于南亞一些貿(mào)易伙伴的進(jìn)口稅增加，印度汽車出口有所下降。

66%的受訪者提到，過去幾個(gè)月，汽車生產(chǎn)成本占銷售額的比重有所上升。部分原因是鋼鐵、鋁、橡膠和塑料價(jià)格上漲。

沒有受訪者計(jì)劃在未來3個(gè)月內(nèi)雇用新員工。

66%的受訪者在2019年第1季度保持了高于平均水平的庫(kù)存。另外，66%的受訪者預(yù)計(jì)2019年第2季度庫(kù)存不會(huì)發(fā)生變化。

原材料價(jià)格高、國(guó)內(nèi)需求和國(guó)際市場(chǎng)需求低迷，是印度汽車行業(yè)增長(zhǎng)面臨的關(guān)鍵制約因素。其他制約因素還包括流動(dòng)資金短缺、缺乏熟練勞動(dòng)力等。

2. 資本貨物

75%的受訪者預(yù)計(jì)，2019年第2季度產(chǎn)能將高于或等于2018年同期水平。38%的受訪者計(jì)劃在未來6個(gè)月內(nèi)增加產(chǎn)能。

在出口方面，75%的受訪者預(yù)計(jì)，與2018年第1季度相比，2019第1季度的出口將更高或持平。

75%的受訪者表示生產(chǎn)成本有所上升。這歸因于原材料價(jià)格、融資成本、人力成本和能源成本較高。

63%的受訪者表示，2019年第1季度同比保持相同的庫(kù)存水平；約43%的受訪者預(yù)計(jì)2019年第2季度的庫(kù)存水平不變，另有43%的受訪者預(yù)計(jì)第2季度的庫(kù)存將很高。

63%的受訪者不打算在不久的將來雇用更多的勞動(dòng)力。然而，其余受訪者計(jì)劃雇用新的勞動(dòng)力，其中一些高達(dá)30%。

原材料價(jià)格高、國(guó)內(nèi)需求和國(guó)際市場(chǎng)需求低迷、進(jìn)口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)及缺乏熟練勞動(dòng)力，是制約印度資本貨物增長(zhǎng)的一些重要制約因素。

3. 水泥和陶瓷

半數(shù)受訪者表示，2019年第1季度水泥和陶瓷產(chǎn)量水平與2018年同期持平，這也反映在了訂單量中。50%的受訪者計(jì)劃在未來幾個(gè)月增加產(chǎn)能。

受訪者報(bào)告稱，由于原材料價(jià)格上漲、工資上漲、電力成本和合規(guī)成本增加，相比2018年，2019年第1季度生產(chǎn)成本占銷售額的百分比有所提高。

約50%的受訪者在2019年第1季度期間保持平均庫(kù)存水平，其余受訪者保持較高的庫(kù)存水平。此外，半數(shù)受訪者預(yù)計(jì)2019年第2季度的庫(kù)存將高于平均水平。

沒有受訪者計(jì)劃在未來6個(gè)月內(nèi)雇用新的勞動(dòng)力。

一些嚴(yán)重阻礙水泥和陶瓷行業(yè)增長(zhǎng)的制約因素包括原材料價(jià)格高、國(guó)內(nèi)需求和國(guó)際市場(chǎng)需求低迷。

4. 化學(xué)品、化肥和藥品

90%的受訪者預(yù)計(jì)，與2018年同期相比，2019年第1季度化學(xué)品、化肥和藥品產(chǎn)量會(huì)更高。同樣比例的受訪者報(bào)告了2019年第2季度持平或更多的訂單量。半數(shù)受訪者計(jì)劃在未來6個(gè)月內(nèi)增加產(chǎn)能。

與2018年同期相比，90%的受訪者預(yù)計(jì)2019年第2季度出口將下降。另外，據(jù)67%的被調(diào)查者反映，由于匯率波動(dòng)，原材料進(jìn)口變得更加昂貴。

45%的受訪者表示，相比2018年同期，2019年第1季度生產(chǎn)成本有所增加，致因是原材料價(jià)格上漲、電力成本增加以及較高的運(yùn)輸成本和工資上漲水平。

70%的受訪者在2019年第1季度保持了與2018年同期相同的平均庫(kù)存水平。同時(shí)，63%的受訪者希望在2019年第2季度保持平均庫(kù)存水平。

30%的被調(diào)查者計(jì)劃在不久的將來增加5%～8%的勞動(dòng)力。

原材料匱乏和高價(jià)格以及熟練勞動(dòng)力短缺，是制約該行業(yè)增長(zhǎng)的最重要因素。

5. 電子和電氣

對(duì)于2019年第1季度，67%的受訪者預(yù)計(jì)產(chǎn)量將增加。類似比例的受訪者報(bào)告稱，與上一季度相比，2019年第1季度的訂單水平持平或更高。

67%的受訪者預(yù)計(jì)，與2018年相比，2019年第1季出口將增加，而其他受訪者則表示出口將下降。

2/3的受訪者反映，2019年第1季度庫(kù)存高于平均水平；同樣比例的受訪者表示，2019年第2季度保持相同的庫(kù)存水平。

大多數(shù)受訪者沒有在未來3個(gè)月內(nèi)雇用額外勞動(dòng)力的計(jì)劃。

原材料價(jià)格高、國(guó)內(nèi)需求低迷以及進(jìn)口商品競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)重影響了印度電子和電氣行業(yè)的增長(zhǎng)。

6. 皮革和鞋類

皮革制造商預(yù)計(jì)2019年第2季度的生產(chǎn)水平與上一季度持平。這也反映在訂單中。沒有受訪者計(jì)劃在不久的將來增加產(chǎn)能。

該行業(yè)2018年第4季度出口同比增長(zhǎng)了2%。受訪者預(yù)計(jì)2019年第2季度出口量與2018年同期持平。

由于匯率波動(dòng)，2019年第1季生產(chǎn)成本有所增加。

2019年第1季度，皮革和鞋類行業(yè)的受訪者保持了超過平均水平的庫(kù)存，預(yù)計(jì)2019年第2季度庫(kù)存水平將下降。

所有參與者都沒有在未來3個(gè)月擴(kuò)大勞動(dòng)力的計(jì)劃。

印度皮革和鞋類行業(yè)的增長(zhǎng)受到原材料價(jià)格上漲、流動(dòng)資金融資短缺以及國(guó)內(nèi)需求和國(guó)際市場(chǎng)需求低迷的嚴(yán)重制約。

7. 醫(yī)療器械

與2018年同期相比，大多數(shù)受訪者預(yù)計(jì)2019年第2季度醫(yī)療器械產(chǎn)量將下降。這也反映在了訂單中。不到一半的受訪者計(jì)劃在未來幾個(gè)月增加產(chǎn)能。

該行業(yè)受訪者預(yù)計(jì)，與2018年同期相比，2019年第1季度的出口將大幅下降。

受訪者預(yù)計(jì)，2019年第2季度庫(kù)存水平將與2018年同期持平。

一半的受訪者計(jì)劃在未來3個(gè)月增加勞動(dòng)力，增長(zhǎng)幅度約12%。

印度生產(chǎn)醫(yī)療器械企業(yè)的增長(zhǎng)受到原材料和電力不足以及進(jìn)口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)重制約。

8.金屬及金屬制品

90%的受訪者預(yù)計(jì)，與2018年同期相比，2019年第1季度金屬及金屬制品的產(chǎn)量將更高或持平。與上一季度相比，70%的受訪者反映訂單更高或持平。90%的受訪者表示，在未來6個(gè)月內(nèi)沒有增加產(chǎn)能的計(jì)劃。

50%的受訪者預(yù)計(jì)2019年第2季度金屬及金屬制品出口同比將增長(zhǎng)或保持不變。

就庫(kù)存水平而言，60%的受訪者在2019年第1季度保持平均庫(kù)存水平；2019年第2季度，57%的受訪者因內(nèi)需下降而保持高于平均水平的庫(kù)存。

70%的金屬行業(yè)受訪者表示，不打算在未來3個(gè)月內(nèi)雇用新員工。

大多數(shù)受訪者認(rèn)為，原材料價(jià)格高且短缺、國(guó)內(nèi)需求低迷、流動(dòng)資金不足以及進(jìn)口商品競(jìng)爭(zhēng)是制約印度金屬及金屬制品行業(yè)增長(zhǎng)的幾個(gè)最重要的因素。

9. 紙制品

對(duì)于2019年第1季度，所有受訪者都希望紙制品產(chǎn)量超過2018年同期水平。67%的受訪者報(bào)告的了訂單數(shù)量與上一季度相同或更高。67%的受訪者計(jì)劃在未來6個(gè)月擴(kuò)大產(chǎn)能。

33%的被調(diào)查企業(yè)預(yù)計(jì)2019年第1季度出口將增加。67%的被調(diào)查者反映出口受到了匯率波動(dòng)的影響。

2/3的受訪者報(bào)告了其當(dāng)前庫(kù)存水平低于上一季度的平均庫(kù)存水平。該行業(yè)中類似比例的受訪者表示，其目前的庫(kù)存水平與2019年第2季度的平均庫(kù)存水平相同。

67%的受訪者不打算在未來3個(gè)月內(nèi)雇用新的勞動(dòng)力。

原材料的短缺和高價(jià)格以及面臨進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)重制約了印度紙制品行業(yè)的增長(zhǎng)。

10. 紡織品

70%的參與者預(yù)計(jì)，2019年第2季度紡織品產(chǎn)量將高于或與2018年同期相同。這反映在訂單中，71%的受訪者報(bào)告訂單數(shù)量與上一季度相同或更高。62%的受訪者沒有擴(kuò)大產(chǎn)能的計(jì)劃。

68%的受訪者預(yù)計(jì)2019年第1季度紡織品出口將增長(zhǎng)或保持不變。然而，79%的受訪者表示，盡管匯率有所波動(dòng)，但它們的出口沒有變化。

50%的受訪者稱，其在2019年第1季度保持了平均庫(kù)存水平。47%的受訪者期望2019年第2季度庫(kù)存水平持平。

半數(shù)被調(diào)查企業(yè)計(jì)劃在不久的將來雇用新員工。

原材料價(jià)格高、勞動(dòng)力相關(guān)問題、國(guó)內(nèi)需求低迷、面臨進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)和熟練勞動(dòng)力匱乏是制約印度紡織行業(yè)增長(zhǎng)的一些重要因素。

11. 紡織機(jī)械

紡織機(jī)械制造商預(yù)計(jì)，與2018年同期相比，2019年第2季度產(chǎn)量將增長(zhǎng)7.5%。受訪者近期沒有擴(kuò)容計(jì)劃。

受訪者預(yù)計(jì)，與2018年相比，2019年第1季度紡織機(jī)械出口將下降2%～6%。

67%的調(diào)查對(duì)象報(bào)告其當(dāng)前庫(kù)存水平與上一季度的平均庫(kù)存水平相同，而2019年第2季度，近67%的調(diào)查對(duì)象反映其庫(kù)存將與平均庫(kù)存水平相同或低于平均庫(kù)存水平。

受訪者沒有雇用新員工的計(jì)劃。

低迷的國(guó)內(nèi)需求和國(guó)際市場(chǎng)需求以及來自進(jìn)口商品的競(jìng)爭(zhēng)，是印度紡織機(jī)械行業(yè)增長(zhǎng)面臨的重大限制因素。