挑戰(zhàn)與因應(yīng)：區(qū)塊鏈、加密貨幣與競(jìng)爭(zhēng)政策

□ 文 曾 雄

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N顛覆性的技術(shù)，將對(duì)人們的生產(chǎn)和生活帶來(lái)革命性變化?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)形成并逐漸成熟，包括了上游的硬件制造、基礎(chǔ)設(shè)施、安全服務(wù)和下游的應(yīng)用服務(wù)、投融資等。區(qū)塊鏈相關(guān)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過(guò)程中將出現(xiàn)新的競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，如處于上游位置的底層服務(wù)平臺(tái)可能利用產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢(shì)地位實(shí)施反競(jìng)爭(zhēng)行為，如在區(qū)塊鏈聯(lián)盟組建過(guò)程中可能出現(xiàn)共謀行為，再如區(qū)塊鏈相關(guān)專利申請(qǐng)或許可中出現(xiàn)濫用標(biāo)準(zhǔn)必要專利的行為等，這些競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題都需要競(jìng)爭(zhēng)政策來(lái)解決。區(qū)塊鏈作為新型的技術(shù)手段會(huì)對(duì)現(xiàn)有的制度政策體系帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)，本文意在探討區(qū)塊鏈對(duì)競(jìng)爭(zhēng)政策的影響，具體問(wèn)題包括區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用中可能出現(xiàn)哪些競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題、如何分析這些競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題、面對(duì)新挑戰(zhàn)如何利用現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)執(zhí)法工具以及如何利用區(qū)塊鏈技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)更加有效的競(jìng)爭(zhēng)執(zhí)法等。

一、對(duì)區(qū)塊鏈及其應(yīng)用模式的理解

（一）區(qū)塊鏈的概念和特點(diǎn)

目前，大多數(shù)人選擇通過(guò)銀行等可信的中間人進(jìn)行交易，但區(qū)塊鏈?zhǔn)沟孟M(fèi)者和供應(yīng)商能夠直接聯(lián)系，不需要第三方參與。區(qū)塊鏈提供了一套去中心化的交易系統(tǒng)，即所謂的“數(shù)字化總賬”，該系統(tǒng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)上的所有人來(lái)說(shuō)都是可見(jiàn)的。這一網(wǎng)絡(luò)本質(zhì)上是一條由多個(gè)計(jì)算機(jī)組成的鏈條，任何一筆交易都需要被這一鏈條上的所有計(jì)算機(jī)批準(zhǔn)方可完成驗(yàn)證和記錄。以比特幣為例，區(qū)塊鏈存儲(chǔ)著每一筆通過(guò)比特幣支付的交易的詳細(xì)信息，同時(shí)阻止了同一比特幣在被復(fù)制后又被多次使用。

區(qū)塊鏈技術(shù)的實(shí)質(zhì)是在信息不對(duì)稱的情況下，無(wú)需相互擔(dān)保信任或第三方核發(fā)信用證書，采用基于加密算法創(chuàng)設(shè)的節(jié)點(diǎn)普遍通過(guò)即為成立的節(jié)點(diǎn)信任機(jī)制。任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人都可以作為節(jié)點(diǎn)參與創(chuàng)設(shè)信任機(jī)制，而且創(chuàng)設(shè)的區(qū)塊必須在全網(wǎng)公示，任何節(jié)點(diǎn)參與者都能看到。節(jié)點(diǎn)越多，需要的算力就越強(qiáng)，只有超過(guò)51%的節(jié)點(diǎn)都通過(guò)，才能確立一個(gè)新區(qū)塊成立。同時(shí)，要想篡改或偽造，也需要掌握超過(guò)51%的節(jié)點(diǎn)。理論上，當(dāng)區(qū)塊鏈的節(jié)點(diǎn)達(dá)到足夠數(shù)量時(shí)，這種大眾廣泛參與的信任創(chuàng)設(shè)機(jī)制，就可以無(wú)需“中心”授權(quán)即可形成信任、達(dá)成合約、確立交易、自動(dòng)公示以及共同監(jiān)督。

（二）區(qū)塊鏈的分類

對(duì)不同類型區(qū)塊鏈的對(duì)比分析有助于后文討論何種類型的區(qū)塊鏈容易產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，如在公有鏈中，高度透明性可能導(dǎo)致默契共謀，再如聯(lián)盟鏈形成過(guò)程中可能產(chǎn)生排擠特定競(jìng)爭(zhēng)者的反競(jìng)爭(zhēng)行為等。英國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的官員表示，如在限定許可的區(qū)塊鏈中（permissioned），承擔(dān)守門人（gatekeeper）角色的參與者控制了其他參與者能否接入網(wǎng)絡(luò)或獲得數(shù)據(jù)，當(dāng)這個(gè)區(qū)塊鏈成為某種經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施時(shí)，如結(jié)算服務(wù)或其他服務(wù)，可能出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。

根據(jù)公開范圍的不同，區(qū)塊鏈可分為公有鏈（Public Blockchain）、聯(lián)盟鏈（Consortium Blockchain）和私有鏈（Private Blockchain）。公有鏈?zhǔn)侵竿耆侵行幕膮^(qū)塊鏈，任何個(gè)體都可以發(fā)送交易，且交易能夠獲得該區(qū)塊鏈的有效確認(rèn)，任何人都可以參與其共識(shí)過(guò)程。比特幣就是基于公有鏈創(chuàng)設(shè)的，公有鏈上的各個(gè)節(jié)點(diǎn)可以自由加入和退出網(wǎng)絡(luò)，并參加鏈上數(shù)據(jù)的讀寫。聯(lián)盟鏈的本質(zhì)是分布式的托管記賬，如何確定每次記賬的節(jié)點(diǎn)及聯(lián)盟鏈的共識(shí)機(jī)制是核心問(wèn)題，聯(lián)盟鏈的各個(gè)節(jié)點(diǎn)通常有與之對(duì)應(yīng)的實(shí)體機(jī)構(gòu)，通過(guò)授權(quán)后才能加入和退出網(wǎng)絡(luò)。私有鏈?zhǔn)侵赶拗圃谝欢ǚ秶鷥?nèi)的區(qū)塊鏈，外部節(jié)點(diǎn)不能加入?yún)^(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，私有鏈的各個(gè)節(jié)點(diǎn)的寫入權(quán)限歸內(nèi)部控制。私有鏈具備區(qū)塊鏈多節(jié)點(diǎn)運(yùn)行的通用結(jié)構(gòu)，適用于特定機(jī)構(gòu)的內(nèi)部數(shù)據(jù)管理與審計(jì)。

根據(jù)權(quán)限管理的不同，區(qū)塊鏈可分為無(wú)需許可型區(qū)塊鏈（Permissionless Blockchain）、限定許可型區(qū)塊鏈（Permissioned Blockchain）和可許可型區(qū)塊鏈（Permissionable Blockchain）。無(wú)需許可型區(qū)塊鏈?zhǔn)菦](méi)有權(quán)限管理的區(qū)塊鏈，所有參與者都擁有相同的完整權(quán)限，可以開展全部活動(dòng)，比特幣的區(qū)塊鏈就屬于此類。限定許可型區(qū)塊鏈?zhǔn)遣煌?jié)點(diǎn)擁有不同權(quán)限的區(qū)塊鏈，參與者活動(dòng)受到一定限制，如部分參與者僅能進(jìn)行現(xiàn)有資產(chǎn)的交易，另一些參與者可以發(fā)行新資產(chǎn)，金融行業(yè)開發(fā)和應(yīng)用的區(qū)塊鏈多屬于此種類型。而在可許可型區(qū)塊鏈中，不僅不同參與者的權(quán)限不同，而且還有一些高級(jí)節(jié)點(diǎn)能夠進(jìn)行權(quán)限管理，可以授予或剝奪其他節(jié)點(diǎn)的權(quán)限。

（三）區(qū)塊鏈中的智能合約

“智能合約”（smart contract）這個(gè)術(shù)語(yǔ)可以追溯至1995年，是由多產(chǎn)的跨領(lǐng)域法律學(xué)者尼克·薩博（Nick Szabo）提出來(lái)的，他認(rèn)為“一個(gè)智能合約是一套以數(shù)字形式定義的承諾（promises），包括合約參與方可以在上面執(zhí)行這些承諾的協(xié)議?！?/p>

由于計(jì)算手段的落后和應(yīng)用場(chǎng)景的缺失，智能合約當(dāng)時(shí)未受到廣泛關(guān)注。區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)重新定義了智能合約，智能合約是區(qū)塊鏈的核心構(gòu)成要素（合約層），是由事件驅(qū)動(dòng)的、具有狀態(tài)的、運(yùn)行在可復(fù)制的共享區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)賬本上的計(jì)算機(jī)程序，能夠?qū)崿F(xiàn)主動(dòng)或被動(dòng)的處理數(shù)據(jù)，接受、儲(chǔ)存和發(fā)送價(jià)值，以及控制和管理各類鏈上智能資產(chǎn)等。智能合約就是一個(gè)用計(jì)算機(jī)處理的交易協(xié)議，其主要目的是為了滿足通用的合同條件，如支付條款、扣押權(quán)、保密性甚至是執(zhí)行，減少因惡意行為或意外帶來(lái)的爭(zhēng)議，并減少對(duì)可信任的第三方中介的依賴。相關(guān)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)包括降低因詐騙而導(dǎo)致的損失、仲裁和執(zhí)行成本以及其他交易成本。智能合約的運(yùn)作機(jī)理為：智能合約經(jīng)各方簽署后，以程序代碼的形式附著在區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)（如一筆比特幣交易）上，經(jīng)P2P網(wǎng)絡(luò)傳播和節(jié)點(diǎn)驗(yàn)證后記入?yún)^(qū)塊鏈的特定區(qū)塊中。智能合約封裝了預(yù)定義的若干狀態(tài)及轉(zhuǎn)換規(guī)則、觸發(fā)合約執(zhí)行的情景（如到達(dá)特定時(shí)間或發(fā)生特定事件等）、特定情景下的應(yīng)對(duì)行動(dòng)等。區(qū)塊鏈可實(shí)時(shí)監(jiān)控智能合約的狀態(tài)，并通過(guò)核查外部數(shù)據(jù)源、確認(rèn)滿足特定觸發(fā)條件后激活并執(zhí)行合約。

（四）基于區(qū)塊鏈的數(shù)字加密貨幣

數(shù)字加密貨幣（Digital Cryptocurrency），是指利用密碼學(xué)原理來(lái)確保交易安全及控制交易，如比特幣。自2009年世界上第一個(gè)比特幣區(qū)塊鏈誕生以來(lái)，各種數(shù)字加密貨幣層出不窮，目前已多達(dá)1500多種。挖礦是獲取數(shù)字加密貨幣的最基本方式。挖礦，通俗講就是猜數(shù)字求解，猜對(duì)即可獲得數(shù)字加密貨幣獎(jiǎng)勵(lì)。在數(shù)字加密貨幣的網(wǎng)絡(luò)里，每隔一段時(shí)間會(huì)產(chǎn)生一個(gè)區(qū)塊，該區(qū)塊包含若干個(gè)被加密的數(shù)字貨幣，要獲得這些數(shù)字加密貨幣就要解密，猜對(duì)密碼就可以獲取相應(yīng)的數(shù)字貨幣。

比特幣本質(zhì)上是由分布式網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)生成的數(shù)字貨幣，其發(fā)行依賴于分布式網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)共同參與一種稱為工作量證明（Proof of work，PoW）的共識(shí)過(guò)程，從而完成比特幣交易的驗(yàn)證與記錄。PoW共識(shí)過(guò)程（即挖礦），每個(gè)節(jié)點(diǎn)稱為（礦工）通常是各節(jié)點(diǎn)貢獻(xiàn)自己的計(jì)算資源來(lái)競(jìng)爭(zhēng)解決一個(gè)難度可動(dòng)態(tài)調(diào)整的數(shù)學(xué)問(wèn)題，成功解決該數(shù)學(xué)問(wèn)題的礦工將獲得區(qū)塊的記賬權(quán)，并將當(dāng)前時(shí)間段的所有比特幣交易打包記入一個(gè)新的區(qū)塊、按照時(shí)間順序鏈接到比特幣主鏈上。比特幣系統(tǒng)同時(shí)會(huì)發(fā)行一定數(shù)量的比特幣獎(jiǎng)勵(lì)該礦工，并激勵(lì)其他礦工繼續(xù)貢獻(xiàn)算力。比特幣的流通過(guò)程依靠密碼學(xué)方法保障安全，每一次比特幣交易都會(huì)經(jīng)過(guò)特殊算法處理和全體礦工驗(yàn)證后記入?yún)^(qū)塊鏈，同時(shí)可以附帶具有一定靈活性的腳本代碼（智能合約）以實(shí)現(xiàn)可編程的自動(dòng)化貨幣流通。由此可見(jiàn)，比特幣和區(qū)塊鏈系統(tǒng)一般具備如下五個(gè)關(guān)鍵要素：即公共的區(qū)塊鏈賬本、分布式的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、去中心化的共識(shí)算法、適度的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)機(jī)制以及可編程的腳本代碼。

比特幣各網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)（礦工）提供算力以保證比特幣的穩(wěn)定共識(shí)和安全性，其算力大多來(lái)自于設(shè)備商銷售的專門用于PoW共識(shí)算法的專業(yè)設(shè)備（礦機(jī)）。比特幣網(wǎng)絡(luò)為每個(gè)新發(fā)現(xiàn)的區(qū)塊發(fā)行一定數(shù)量的比特幣以獎(jiǎng)勵(lì)礦工，部分礦工可能會(huì)相互合作建立收益共享的礦池（Pool），以便匯集算力來(lái)提高獲得比特幣的概率。比特幣經(jīng)發(fā)行進(jìn)入流通環(huán)節(jié)后，持幣人可以通過(guò)特定的軟件平臺(tái)（如比特幣錢包）向商家支付比特幣來(lái)購(gòu)買商品或服務(wù)。在流通環(huán)節(jié)，每一筆比特幣交易都會(huì)由比特幣網(wǎng)絡(luò)的全體礦工驗(yàn)證并記入?yún)^(qū)塊鏈。

二、區(qū)塊鏈應(yīng)用中的競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題

（一）區(qū)塊鏈相關(guān)交易中的合并控制

在加密貨幣中，一個(gè)主體可能通過(guò)一種共識(shí)機(jī)制以合并的方式取得控制權(quán)，如在PoW機(jī)制下，一個(gè)主體可以試圖通過(guò)購(gòu)買挖礦資源以提高算力的方式獲得控制，根據(jù)合并控制的原理，購(gòu)買與自己相競(jìng)爭(zhēng)的挖礦者的資源或其挖礦設(shè)備都可能構(gòu)成一種合并，同時(shí)挖礦池中涉及管理權(quán)轉(zhuǎn)移的也可能被視為一種合并。又如在PoS機(jī)制下，一個(gè)主體可能通過(guò)購(gòu)買大量代幣（Token）以增加權(quán)益的方式獲得控制，這也可能構(gòu)成一種合并。這些例子都是在一種加密貨幣運(yùn)營(yíng)體系中可能產(chǎn)生的。當(dāng)涉及不同加密貨幣體系時(shí)也可能涉及合并控制的問(wèn)題，如一個(gè)主體對(duì)基于PoW機(jī)制的加密貨幣獲得大量挖礦資源，同時(shí)對(duì)在PoS機(jī)制下的加密貨幣掌握重要挖礦能力，這使得兩種不同加密貨幣同時(shí)被一個(gè)主體所單獨(dú)控制，這也可能涉及合并控制。此外，目前首次幣發(fā)行（ICO）是獲得加密貨幣的一種流行的方式，在ICO過(guò)程中，如果涉及控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，也與合并控制相關(guān)。

區(qū)塊鏈中也可能涉及縱向合并，如一個(gè)主體在某種加密貨幣中擁有大量份額，若該主體又同時(shí)獲得多個(gè)加密數(shù)字“錢包”，可能產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)損害，因?yàn)樵撝黧w收購(gòu)某些重要“錢包”后，排除與其相競(jìng)爭(zhēng)的加密貨幣使用相關(guān)“錢包”。除了涉及控制權(quán)轉(zhuǎn)移的合并外，區(qū)塊鏈應(yīng)用中設(shè)立區(qū)塊鏈聯(lián)盟或礦池的過(guò)程中也可能涉及合并控制制度，因?yàn)榭紤]到一個(gè)聯(lián)營(yíng)的區(qū)塊鏈設(shè)立了，而且由現(xiàn)有聯(lián)營(yíng)內(nèi)的成員所聯(lián)合控制，接入該區(qū)塊鏈可能成為參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必需投入品，拒絕其他企業(yè)接入該區(qū)塊鏈可能會(huì)排除特立獨(dú)行的企業(yè)（maverick firms）或潛在進(jìn)入者。

（二）區(qū)塊鏈中濫用市場(chǎng)支配地位行為

1、產(chǎn)生市場(chǎng)勢(shì)力的因素

簡(jiǎn)言之，市場(chǎng)勢(shì)力就是控制價(jià)格或排除競(jìng)爭(zhēng)的力量，這可以從多個(gè)因素來(lái)判斷，如進(jìn)入壁壘情況、替代品情況、持續(xù)的非正常的過(guò)高收益以及穩(wěn)定的市場(chǎng)份額等。以加密貨幣為例，建立于區(qū)塊鏈基礎(chǔ)上的加密貨幣容易受到網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和平臺(tái)效應(yīng)的影響，使用一種加密貨幣的用戶越多，這對(duì)新加入的用戶的吸引力越大，隨著用戶在特定平臺(tái)上投資的增加，用戶可能被鎖定。如比特幣的集中程度非常高，2013年的一份調(diào)查報(bào)告顯示，過(guò)半數(shù)的比特幣集中于927人手上。平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)重要問(wèn)題是用戶單一歸屬還是多歸屬，原則上需要保障用戶在實(shí)現(xiàn)多歸屬方面不存在進(jìn)入壁壘，即用戶轉(zhuǎn)換平臺(tái)沒(méi)有實(shí)質(zhì)障礙。對(duì)于用戶而言，持有多種數(shù)字貨幣會(huì)面臨兩種成本，即兌換成本（exchange cost）和認(rèn)知成本（cognitive cost），不同數(shù)字貨幣之間實(shí)現(xiàn)兌換或數(shù)字貨幣與法幣之間的兌換都需要交易費(fèi)用。以比特幣交易為例，該交易市場(chǎng)集中度很高，海外市場(chǎng)上主流交易所占據(jù)大部分市場(chǎng)份額，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，2017年之前火幣網(wǎng)、OKcoin和比特幣中國(guó)呈現(xiàn)三足鼎立的態(tài)勢(shì)。對(duì)于用戶而言，數(shù)字貨幣的錢包也應(yīng)該同時(shí)可以存儲(chǔ)多種數(shù)字貨幣，這樣能降低兌換成本和認(rèn)知成本，否則會(huì)阻礙用戶的轉(zhuǎn)換，容易導(dǎo)致單一歸屬。流通性也是影響加密貨幣使用的重要因素，基于區(qū)塊鏈的兌換與交易需要時(shí)間和能源，而且為了交易安全和隱私，需要綜合的保障措施，大多數(shù)加密貨幣都是不穩(wěn)定的，而對(duì)于那些穩(wěn)定和安全的加密貨幣而言，會(huì)有更多的用戶投入。一種加密貨幣也可能通過(guò)杠桿效應(yīng)取得另一個(gè)網(wǎng)絡(luò)的市場(chǎng)力量，并迅速獲得最大的用戶規(guī)模，如獲得互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)諸如亞馬遜、Facebook或谷歌的支持。

在區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)中，底層基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)包括有礦機(jī)、芯片、礦池、網(wǎng)絡(luò)和代幣，中間層服務(wù)有底層平臺(tái)、客戶端、應(yīng)用服務(wù)。下游各行業(yè)的分布式應(yīng)用有錢包、銀行卡、數(shù)字資產(chǎn)交易、域名等，這些都是區(qū)塊鏈運(yùn)用中的重要投入品供應(yīng)者（input provider）。加密貨幣因而可能被一些重要投入品供應(yīng)者所控制，如一些提供底層數(shù)據(jù)庫(kù)的主體或提供基礎(chǔ)層服務(wù)的主體，這些數(shù)據(jù)庫(kù)或基礎(chǔ)層服務(wù)對(duì)于加密貨幣的運(yùn)營(yíng)至關(guān)重要。同時(shí)，該加密貨幣相關(guān)縱向或互補(bǔ)的服務(wù)市場(chǎng)中的一些主體也可能獲得市場(chǎng)勢(shì)力，如在PoW機(jī)制下，礦工需要挖礦硬件、網(wǎng)絡(luò)連接以及算力，而挖礦硬件是一種專業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，因而可能存在結(jié)構(gòu)性的進(jìn)入壁壘或因知識(shí)產(chǎn)權(quán)而產(chǎn)生了壟斷情形。由于大量挖礦設(shè)備可能無(wú)法輕易移動(dòng)，所以地域性較強(qiáng)，礦工很可能被當(dāng)?shù)氐哪茉垂?yīng)商或網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商所約束。再如，加密貨幣投資者需要將加密貨幣轉(zhuǎn)換成法幣，銀行系統(tǒng)是離不開的一個(gè)環(huán)節(jié)，如果傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)關(guān)閉相關(guān)賬號(hào)，就無(wú)法完成交易。在特定情形下，銀行系統(tǒng)可以是加密貨幣運(yùn)營(yíng)者開展業(yè)務(wù)所必需的和不可或缺的，金融科技企業(yè)高度依賴于傳統(tǒng)銀行的賬戶系統(tǒng)。巴西競(jìng)爭(zhēng)執(zhí)法機(jī)構(gòu)已經(jīng)在處理類似案件，即巴西加密貨幣和區(qū)塊鏈協(xié)會(huì)投訴巴西多個(gè)銀行如Banco do Brasil等關(guān)閉交易加密貨幣的賬號(hào)違法，這種行為將破壞加密貨幣市場(chǎng)的創(chuàng)新和生產(chǎn)，巴西競(jìng)爭(zhēng)執(zhí)法機(jī)構(gòu)正調(diào)查此案。

2、實(shí)施具體的濫用市場(chǎng)支配地位行為

不同加密貨幣之間存在競(jìng)爭(zhēng)，一個(gè)對(duì)擁有市場(chǎng)支配地位的加密貨幣的代理可能對(duì)用戶收取過(guò)高的交易費(fèi)用，或者在用戶兌換加密貨幣時(shí)，收取過(guò)高的兌換費(fèi)用。同時(shí)，也可能出現(xiàn)捆綁的行為，如果一種加密貨幣具有明顯的市場(chǎng)勢(shì)力，并試圖向用戶提供另外一種服務(wù)，則可能通過(guò)捆綁的行為將其在一個(gè)市場(chǎng)的勢(shì)力傳導(dǎo)至其他服務(wù)市場(chǎng)，如一個(gè)提供加密貨幣錢包服務(wù)的主體要求用戶使用其錢包服務(wù)時(shí)也使用其兌換服務(wù)。除了超高定價(jià)行為、捆綁行為外，還可能出現(xiàn)排他交易行為，如一種加密貨幣的運(yùn)營(yíng)者可能采取策略行為排擠其他競(jìng)爭(zhēng)性的加密貨幣，具體方式如與特定合作者簽訂排他協(xié)議，這對(duì)其他加密貨幣有排除效果。

第三方也可能利用區(qū)塊鏈相關(guān)需求產(chǎn)生的市場(chǎng)勢(shì)力實(shí)施剝削性濫用行為和排他性濫用行為，如那些出售專有硬件的主體，區(qū)塊鏈?zhǔn)褂谜咄诘V時(shí)需要獲得這些主體的重要投入品（如挖礦設(shè)備或芯片），這些主體可能會(huì)發(fā)現(xiàn)他們實(shí)際上擁有市場(chǎng)勢(shì)力。在沒(méi)有其他替代性選擇的情況下，同時(shí)缺乏必要的監(jiān)管時(shí)，這些區(qū)塊鏈?zhǔn)褂谜邔⑹艿匠叨▋r(jià)的剝削。另外，這些在硬件領(lǐng)域有市場(chǎng)勢(shì)力的企業(yè)可能試圖將他們?cè)谕诘V硬件市場(chǎng)的勢(shì)力傳導(dǎo)至下游市場(chǎng)。還可能出現(xiàn)掠奪性定價(jià)的行為，如在一個(gè)挖礦池中，現(xiàn)有的參與主體可以將交易費(fèi)用設(shè)定在成本之下以排擠競(jìng)爭(zhēng)者，或者在加密貨幣平臺(tái)上通過(guò)跨邊補(bǔ)貼的方式阻礙其他競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入市場(chǎng)。如今挖礦池的壟斷效應(yīng)越來(lái)越明顯，很多小的礦池逐漸被淘汰，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球比特幣礦池集中度較高，前十大礦池的算力占比已達(dá)80%。

3、區(qū)塊鏈相關(guān)專利中的濫用行為

制定共同的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)能保證參與者的互通性，并降低交易成本。由于為競(jìng)爭(zhēng)性技術(shù)平臺(tái)創(chuàng)造兼容性，標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定通常是被認(rèn)為促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)的。區(qū)塊鏈聯(lián)盟在創(chuàng)設(shè)新標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，需要保證相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的透明度。若被采用的標(biāo)準(zhǔn)需要特定的知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，有必要確立FRAND許可原則，因?yàn)樯婕皹?biāo)準(zhǔn)必要專利時(shí)，企業(yè)之間發(fā)生爭(zhēng)議的可能性極大。另外，由于區(qū)塊鏈相關(guān)專利呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)和高度集中化的趨勢(shì)，未來(lái)專利濫用的行為可能無(wú)法避免，特別是涉及一些專利非運(yùn)營(yíng)實(shí)體（Non-Practicing Entities，NPE），這些主體主要通過(guò)專利許可獲得收益，無(wú)法排除一些NPE掌握大量標(biāo)準(zhǔn)必要專利后實(shí)施濫用市場(chǎng)支配地位行為。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，比特幣創(chuàng)始人（NCHAIN，比特幣創(chuàng)始人控股公司）瘋狂申請(qǐng)區(qū)塊鏈專利，持區(qū)塊鏈專利數(shù)量高居榜首，達(dá)198項(xiàng)，并有成為NPE的趨勢(shì)，濫用專利的風(fēng)險(xiǎn)可能存在。截止2018年4月8日，全球已公開區(qū)塊鏈專利3699件，專利申請(qǐng)量還將呈現(xiàn)持續(xù)高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。

（三）區(qū)塊鏈中的壟斷協(xié)議

1、區(qū)塊鏈為企業(yè)達(dá)成和實(shí)施共謀提供便利條件

在同一個(gè)區(qū)塊鏈上的競(jìng)爭(zhēng)者都有彼此交易的記錄，以價(jià)格為例，競(jìng)爭(zhēng)者可以迅速發(fā)現(xiàn)價(jià)格變化，并且采取類似的價(jià)格策略。交易細(xì)節(jié)中可能還包括其他影響競(jìng)爭(zhēng)的敏感信息，區(qū)塊鏈可以成為企業(yè)達(dá)成和實(shí)施共謀的一種電子方式，目前已經(jīng)有利用算法實(shí)施共謀的違法案例，如美國(guó)司法部查處過(guò)貼畫電商通過(guò)算法協(xié)調(diào)商品價(jià)格的案例。特別是，將來(lái)不排除所有競(jìng)爭(zhēng)者都使用同一個(gè)區(qū)塊鏈，當(dāng)區(qū)塊鏈被所有競(jìng)爭(zhēng)者使用時(shí)，透明度將有助于競(jìng)爭(zhēng)者之間識(shí)別卡特爾成員的任何背離行為，而且智能合約將詳細(xì)說(shuō)明背離行為的懲罰措施，有智能合約的支持，將自動(dòng)和高效的懲罰那些背離卡特爾的成員。如今，已經(jīng)有一些是競(jìng)爭(zhēng)者一起加入的區(qū)塊鏈聯(lián)盟，如2015年9月R3聯(lián)盟成立，目前已經(jīng)有70多家大型國(guó)際金融機(jī)構(gòu)加入，目標(biāo)是打造金融機(jī)構(gòu)的私有的區(qū)塊鏈系統(tǒng)。而且，廣泛運(yùn)用區(qū)塊鏈所導(dǎo)致的潛在透明度有助于寡頭市場(chǎng)中的企業(yè)在沒(méi)有直接或間接聯(lián)系或簽訂任何協(xié)議的情況下進(jìn)行默契協(xié)調(diào)，因而接入一個(gè)區(qū)塊鏈可能構(gòu)成“附加因素”（plus-factor），甚至導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)執(zhí)法機(jī)構(gòu)可能據(jù)此認(rèn)為企業(yè)之間的平行行為就是他們彼此協(xié)調(diào)的結(jié)果。

智能合約具有快速執(zhí)行和不易發(fā)現(xiàn)的特征，可能成為企業(yè)實(shí)施共謀的有力工具，如通過(guò)智能合約來(lái)執(zhí)行固定價(jià)格或轉(zhuǎn)售價(jià)格維持的共謀。具體方式為企業(yè)可以承諾一個(gè)價(jià)格點(diǎn)，并事先約定哪個(gè)企業(yè)偏離了這個(gè)價(jià)格點(diǎn)就將承擔(dān)特定成本，這可以通過(guò)約定低價(jià)格保證條款、最惠國(guó)待遇條款（MFN）以及跨平臺(tái)平價(jià)條款來(lái)實(shí)現(xiàn)。

2、區(qū)塊鏈聯(lián)盟的設(shè)立或相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定中排除競(jìng)爭(zhēng)

制定共同的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)能讓參與者之間實(shí)現(xiàn)互通，并降低交易成本。由于為競(jìng)爭(zhēng)性技術(shù)平臺(tái)創(chuàng)造了兼容性，設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)通常被認(rèn)為是促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)的。如今有一些企業(yè)試圖通過(guò)成立區(qū)塊鏈聯(lián)盟或設(shè)定相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的形式推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，聯(lián)盟設(shè)立或標(biāo)準(zhǔn)制定過(guò)程中應(yīng)該保持開放和透明，避免將特定競(jìng)爭(zhēng)性的參與者排除在外，否則可能構(gòu)成聯(lián)合抵制交易的反競(jìng)爭(zhēng)行為。如在R3聯(lián)盟成立過(guò)程中，當(dāng)加入的銀行達(dá)到42家時(shí)，R3表示其允許銀行加入的“初始窗口”已經(jīng)關(guān)閉，該聯(lián)盟將尋求與非銀行金融機(jī)構(gòu)團(tuán)體合作。這種做法如果沒(méi)有正當(dāng)?shù)暮侠砝碛?，很可能受到反壟斷的挑?zhàn)。

由于公有鏈存在數(shù)據(jù)安全的擔(dān)憂，很多金融機(jī)構(gòu)不愿意使用公鏈，而嘗試部署私鏈，R3 CEV聯(lián)盟就是在試圖部署私鏈。一個(gè)私人網(wǎng)絡(luò)需要開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)議以使參與成員彼此交互。私有鏈也可能破壞公開性和參與性，要加入私鏈中，通常需要受邀請(qǐng)才能加入，并且有一套規(guī)則讓哪些主體加入。如果加入該私有鏈?zhǔn)窃谑袌?chǎng)中從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提條件，則排除特定競(jìng)爭(zhēng)者接入該分布式賬本的行為可能被視為違法行為。這種限制成員加入的規(guī)則若是為了聯(lián)盟更加有效的運(yùn)營(yíng)，可能是合法的，如第三方不遵守?cái)?shù)據(jù)保護(hù)規(guī)則或網(wǎng)絡(luò)安全協(xié)定等。另外，私有鏈在金融服務(wù)中將由主要參與機(jī)構(gòu)所支配，相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題可能隨之產(chǎn)生，如果進(jìn)入壁壘很高，將阻礙小的企業(yè)在私有鏈網(wǎng)絡(luò)上運(yùn)營(yíng)。而且主要參與機(jī)構(gòu)之間容易協(xié)調(diào)，并達(dá)成和實(shí)施共謀行為，如今在金融領(lǐng)域已經(jīng)出現(xiàn)了操縱LIBOR的共謀案例。

三、區(qū)塊鏈給競(jìng)爭(zhēng)政策帶來(lái)的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)建議

（一）區(qū)塊鏈挑戰(zhàn)現(xiàn)有規(guī)則的制定與執(zhí)行

1、難以判斷控制權(quán)，且匿名性造成執(zhí)法困難

區(qū)塊鏈的本質(zhì)是去中心化的，這對(duì)建立在以中心化組織為基礎(chǔ)之上的反壟斷制度帶來(lái)挑戰(zhàn)，以加密貨幣為例，不管是在PoW機(jī)制還是在PoS機(jī)制中，相關(guān)主體掌握挖礦能力或加密貨幣的權(quán)益可能無(wú)法依賴于反壟斷規(guī)則中的方法來(lái)判斷控制，因?yàn)閰^(qū)塊鏈中的節(jié)點(diǎn)的控制更多是間接的，盡管可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)分析識(shí)別各個(gè)節(jié)點(diǎn)的主體，但是缺乏充分的法律證據(jù)證明兩個(gè)節(jié)點(diǎn)處于同一個(gè)主體的控制之下，特別是不同加密貨幣之間的節(jié)點(diǎn)。同時(shí)區(qū)塊鏈中的節(jié)點(diǎn)存在匿名性的問(wèn)題，即在區(qū)塊鏈上，參與者可以選擇保持一定程度的匿名性，不需要附加其他與身份相關(guān)的具體信息。這給反壟斷規(guī)則帶來(lái)更大的挑戰(zhàn)。執(zhí)法機(jī)構(gòu)可能無(wú)法迅速和有效的確認(rèn)主體信息，從而妨礙執(zhí)法。另外，認(rèn)定違法責(zé)任承擔(dān)主體也存在挑戰(zhàn)，是由區(qū)塊鏈設(shè)立者承擔(dān)責(zé)任還是由使用者承擔(dān)責(zé)任呢？

2、數(shù)字資產(chǎn)權(quán)屬模糊，缺乏合適的救濟(jì)措施

對(duì)于區(qū)塊鏈中產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，可能無(wú)法直接套用傳統(tǒng)的行為救濟(jì)和結(jié)構(gòu)救濟(jì)方式進(jìn)行處理。行為救濟(jì)方式意味著執(zhí)法機(jī)構(gòu)可能接入?yún)^(qū)塊鏈中，持續(xù)的監(jiān)督相關(guān)數(shù)據(jù)或運(yùn)營(yíng)情況，這可能影響區(qū)塊鏈的正常運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，以資產(chǎn)剝離為主要措施的結(jié)構(gòu)救濟(jì)方式也可能無(wú)法有效適用，因?yàn)橄嚓P(guān)資產(chǎn)都是數(shù)字形式的，執(zhí)法機(jī)構(gòu)難以確定合適的剝離對(duì)象。未來(lái)對(duì)算法的調(diào)整和監(jiān)督可能成為一種救濟(jì)方式，在谷歌案中，歐盟委員會(huì)已經(jīng)在尋找相關(guān)監(jiān)督受托人，負(fù)責(zé)監(jiān)督谷歌的算法調(diào)整，以判斷谷歌能否保證其平等對(duì)待其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品。算法可視為企業(yè)的重要商業(yè)秘密，直接干預(yù)算法是否會(huì)過(guò)度干預(yù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)值得評(píng)估，同時(shí)執(zhí)法機(jī)構(gòu)是否持續(xù)擁有比企業(yè)更加專業(yè)的算法分析能力也一個(gè)需要思考的問(wèn)題。

3、區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的國(guó)際性，執(zhí)法需要跨區(qū)協(xié)調(diào)

區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)中的利益相關(guān)方可能涉及全球各個(gè)區(qū)域，需要各個(gè)司法轄區(qū)跨國(guó)界進(jìn)行執(zhí)法合作。雖然目前各個(gè)司法轄區(qū)已經(jīng)嘗試通過(guò)雙邊、多邊的合作形式進(jìn)行信息共享和經(jīng)驗(yàn)交流，但是由于各個(gè)國(guó)家對(duì)區(qū)塊鏈特別是加密貨幣的監(jiān)管態(tài)度不盡相同，執(zhí)法合作中無(wú)法避免出現(xiàn)一些沖突。

（二）區(qū)塊鏈中競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的應(yīng)對(duì)策略

1、保證競(jìng)爭(zhēng)政策的有效實(shí)施

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N具有潛力的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)，區(qū)塊鏈在發(fā)展過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)各種監(jiān)管問(wèn)題，如安全、隱私、金融風(fēng)險(xiǎn)、壟斷等，針對(duì)這些問(wèn)題需要綜合治理措施。對(duì)于壟斷問(wèn)題，應(yīng)該充分利用競(jìng)爭(zhēng)政策，及時(shí)調(diào)整和修訂相關(guān)規(guī)則，保證有效的競(jìng)爭(zhēng)執(zhí)法，以保障區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)中的公平競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，對(duì)區(qū)塊鏈這種新科技應(yīng)該秉持柔性監(jiān)管和審慎監(jiān)管的態(tài)度，甚至可以嘗試沙盒監(jiān)管的模式，允許試錯(cuò)和改進(jìn)，最大程度的支持區(qū)塊鏈的發(fā)展和應(yīng)用。

2、區(qū)塊鏈技術(shù)可以成為有效的執(zhí)法工具

近期我們看到科技被用于競(jìng)爭(zhēng)救濟(jì)措施中，如在英國(guó)，在零售銀行和電力市場(chǎng)中，救濟(jì)中采用了API技術(shù)（應(yīng)用程序接口）。區(qū)塊鏈技術(shù)同樣可以在競(jìng)爭(zhēng)執(zhí)法中得以應(yīng)用。如在處理寬大申請(qǐng)時(shí)，利用區(qū)塊鏈可以準(zhǔn)確、快速判斷出第一個(gè)申請(qǐng)者，而且申請(qǐng)者提交的相關(guān)證據(jù)材料具有不可更改性。在涉及標(biāo)準(zhǔn)必要專利的FRAND許可時(shí)，可以利用智能合約的方式，減少當(dāng)事方的爭(zhēng)議糾紛，高效完成專利許可。在救濟(jì)措施的執(zhí)行過(guò)程中，執(zhí)法機(jī)構(gòu)通常需要監(jiān)督受托人的幫助和配合，但由于監(jiān)督受托人主要由當(dāng)事方支付報(bào)酬，無(wú)法充分解決信任問(wèn)題，利用區(qū)塊鏈技術(shù)能更好的完成對(duì)當(dāng)事方履行相關(guān)救濟(jì)義務(wù)的監(jiān)督。此外，如果在一個(gè)區(qū)塊鏈中，允許執(zhí)法機(jī)構(gòu)接入，就能實(shí)時(shí)監(jiān)督交易價(jià)格，并發(fā)現(xiàn)可疑的交易趨勢(shì)，而且對(duì)一項(xiàng)合并、行為或市場(chǎng)展開調(diào)查時(shí)，可以迅速獲得必要的數(shù)據(jù)，而不用對(duì)當(dāng)事各方就提供信息提出過(guò)高的要求。

四、結(jié)語(yǔ)

區(qū)塊鏈作為一項(xiàng)顛覆性技術(shù)，正在引領(lǐng)全球新一輪技術(shù)變革和產(chǎn)業(yè)變革，通過(guò)為交易雙方建立互信，區(qū)塊鏈技術(shù)可能最終消除對(duì)支付中介的需求。這不僅可以減少交易成本，而且可以提高市場(chǎng)交易效率。數(shù)字平臺(tái)商業(yè)模式的發(fā)展降低了搜尋和信息成本，雖然非完全締約的成本依然很高，但區(qū)塊鏈技術(shù)有望降低合同履行所產(chǎn)生的成本。未來(lái)區(qū)塊鏈可能創(chuàng)造出新的且具有高度競(jìng)爭(zhēng)潛力的市場(chǎng)，正如當(dāng)年數(shù)字平臺(tái)商業(yè)模式所帶來(lái)的顛覆一樣。

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用與發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)政策不能缺位。雖然面臨各種挑戰(zhàn)，但競(jìng)爭(zhēng)執(zhí)法可以充分利用區(qū)塊鏈這一技術(shù)更好的解決相關(guān)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。在保障區(qū)塊鏈的創(chuàng)新發(fā)展過(guò)程中，競(jìng)爭(zhēng)政策不是唯一的，而是需要結(jié)合其他政策措施進(jìn)行協(xié)同治理?！?/p>