山東省商業(yè)銀行不良貸款的現(xiàn)狀、成因及對(duì)策

摘 要：2014年以來山東省不良貸款余額與不良貸款率呈“雙升”態(tài)勢(shì)，亟待采取措施進(jìn)行防范與營(yíng)治。本文結(jié)合山東省內(nèi)銀行不良貸款的實(shí)際情況，從外部環(huán)境、銀行自身及借款人三方面透析不良貸款的成因，并提出逐步減少行政干預(yù)、健全社會(huì)信用體系、健全銀行風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制、建立合理的考核評(píng)價(jià)制度、完備法律制度、加大不良資產(chǎn)處置力度等建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 不良貸款 成因分析 防范與營(yíng)治

一、山東省不良貸款現(xiàn)狀分析

當(dāng)前不良貸款在全國(guó)范圍內(nèi)不斷暴露，尤以山東省為典型，2014年以來，山東省的不良貸款余額、不良貸款率都呈明顯“雙升”趨勢(shì)（見表1），且主要集中在民營(yíng)制造業(yè)和流通行業(yè)。根據(jù)山東省銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，截至2018年6月末，全省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額2226.9億元，比年初增加413.7億元；不良貸款率2.96%，比年初上升0.4個(gè)百分點(diǎn)；而2018年1—6月，全省銀行業(yè)凈利潤(rùn)352.5億元，同比下降8.68%。銀行因考核壓力或監(jiān)管指標(biāo)所迫，部分賬面不良通過“到期無還本續(xù)貸”、“出表”、甚至五級(jí)分類不實(shí)（通過關(guān)注類甚至正常類貸款隱藏不良貸款）等途徑轉(zhuǎn)到隱性不良，導(dǎo)致賬面不良被低估，不良貸款仍存在集中爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

不良貸款激增，不僅給銀行造成巨大經(jīng)濟(jì)損失，甚至造成其資信及社會(huì)信譽(yù)的降低，直接關(guān)系到銀行的生存與發(fā)展。當(dāng)前社會(huì)融資仍主要依賴銀行貸款，個(gè)別銀行一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，可能傳導(dǎo)至社會(huì)相關(guān)行業(yè)，進(jìn)而影響金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。

二、山東省不良貸款成因分析

山東省銀行不良貸款“雙升”局面短期難言見頂，強(qiáng)化不良貸款營(yíng)治需從成因入手，對(duì)癥下藥。本文將從外部環(huán)境、銀行自身及借款人三方面分別進(jìn)行分析。

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)下行與政府干預(yù)是造成山東省不良貸款的外部原因

從外部環(huán)境看，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行、不合理的政府干預(yù)對(duì)銀行不良貸款的形成均有重要影響。

一是宏觀經(jīng)濟(jì)下行。當(dāng)前“三期疊加”、經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，之前經(jīng)濟(jì)刺激的負(fù)面影響不斷顯現(xiàn)，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩、需求減少，很多企業(yè)盈利能力和償債能力出現(xiàn)不同程度的下滑，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)是山東省兩大主要產(chǎn)業(yè)，順周期特性使行業(yè)內(nèi)眾多企業(yè)低迷不振、利潤(rùn)空間被壓縮，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)快速暴露，違約概率增加。銀行在經(jīng)濟(jì)下行期的信貸收縮策略使得企業(yè)難以得到足夠的資金開展業(yè)務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)陷入惡性循環(huán)，銀行在經(jīng)濟(jì)上行階段過度投放的風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，形成不良貸款的概率增加。

二是宏觀調(diào)控及政府的不合理干預(yù)。2008—2010年的經(jīng)濟(jì)刺激政策有利于國(guó)家應(yīng)對(duì)危機(jī)沖擊、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)總體環(huán)境，但也在一定程度上影響銀行根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律自主發(fā)放貸款，導(dǎo)致了大量低效投資，比如鋼鐵、煤炭等行業(yè)的產(chǎn)能過剩，造成了經(jīng)濟(jì)供需結(jié)構(gòu)失衡。此外，在“官本位”仍然較重的山東，各地方政府為保持GDP快速增長(zhǎng)和實(shí)現(xiàn)政績(jī)，無形之中予以不合理的干預(yù)，甚至直接干預(yù)銀行向地方國(guó)企輸血，為不良貸款的形成埋下隱患。

（二）同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、考核機(jī)制不合理及風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足是形成不良貸款的內(nèi)在原因

一是銀行間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)：伴隨競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化，銀行出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)模式同質(zhì)化、融資同周期等問題。面臨同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展指標(biāo)壓力，為擴(kuò)大貸款規(guī)模，降低準(zhǔn)入門檻、放寬利率和期限等貸款條件成為最主要的競(jìng)爭(zhēng)手段，而所謂的創(chuàng)新更多體現(xiàn)在不斷突破風(fēng)險(xiǎn)底線及加大期限錯(cuò)配上，忽視貸款質(zhì)量勢(shì)必導(dǎo)致不良貸款增加。

二是銀行不合理的考核激勵(lì)機(jī)制：銀行以盈利為目的，利潤(rùn)指標(biāo)逐年遞增，為了完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)會(huì)逐級(jí)下達(dá)考核指標(biāo)，收益導(dǎo)向促使銀行不斷擴(kuò)張貸款規(guī)模；雖然銀行大都強(qiáng)調(diào)收益與風(fēng)險(xiǎn)匹配，但因規(guī)?？己饲爸们伊Χ却螅〝U(kuò)大貸款投放獲取的收益遠(yuǎn)高于形成不良對(duì)個(gè)人的處罰，責(zé)任追究不到位、違規(guī)成本低），導(dǎo)致“重規(guī)模輕質(zhì)量”的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。為完成任務(wù)不斷放寬貸款條件，“規(guī)模偏好”導(dǎo)向的投機(jī)心理扭曲了銀行的經(jīng)營(yíng)理念和風(fēng)控體系，導(dǎo)致銀行更重視貸款規(guī)模和收益性，而忽視其安全性、流動(dòng)性，甚至為了既得利益有意掩蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)，搞“擊鼓傳花”，但風(fēng)控放松使得一些償債能力不佳的企業(yè)有了可乘之機(jī)，為后續(xù)形成不良貸款埋下了隱患。

三是銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足，導(dǎo)致“三查”不到位：銀行通過聽取借款人介紹、走訪車間、分析財(cái)報(bào)等途徑收集資料，但企業(yè)數(shù)據(jù)造假、集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)交易頻密、缺乏多維度的信息支持使得信息嚴(yán)重不對(duì)稱，直接導(dǎo)致貸前調(diào)查KYC不足、銀行不能準(zhǔn)確地評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)。部分審查人員過于倚重歷史財(cái)務(wù)分析、現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)，而數(shù)據(jù)造假頻發(fā)、人為因素又不可避免，有時(shí)又過于倚重抵押物，難以得出客觀公正的判斷；同時(shí)多層審批、集體決議容易導(dǎo)致審查松散、責(zé)任心不足，造成審查缺位。貸后環(huán)節(jié)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足、客戶經(jīng)理質(zhì)素有限、管戶過多等因素，導(dǎo)致不能嚴(yán)格監(jiān)督貸款資金流向、不能實(shí)時(shí)走訪企業(yè)、對(duì)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況掌握滯后，不能對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)識(shí)別和預(yù)警，授信企業(yè)猝死現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

此外，員工素質(zhì)（如對(duì)行業(yè)走勢(shì)的判斷、對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度等專業(yè)能力）及職業(yè)操守、銀行信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性（如在投向上向某些行業(yè)、某些大中型企業(yè)過度集中），都會(huì)影響銀行授信資產(chǎn)質(zhì)量。

（三）借款人的經(jīng)營(yíng)理念、信用水平及擔(dān)保方式是不良貸款形成的重要原因

自2014年以來，山東省不良貸款大規(guī)模暴露，以民營(yíng)企業(yè)尤為突出，存在的問題集中體現(xiàn)于：一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念引致的不良貸款。山東省近十幾年快速發(fā)展，以民營(yíng)企業(yè)尤為突出，固定資產(chǎn)投資大幅增長(zhǎng)，與主業(yè)相關(guān)的投資可以拉長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈、增加利潤(rùn)，有利于其長(zhǎng)期發(fā)展，但其中也不乏盲目投資。民企大都缺少完善的管理和風(fēng)控制度，實(shí)際控制人的喜好及管理能力會(huì)直接影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理模式；有些民企甚至不制定長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，僅想新上項(xiàng)目通過規(guī)模效應(yīng)獲利，屬于低水平資產(chǎn)拉動(dòng)型擴(kuò)張，加劇了產(chǎn)能過剩，也更容易進(jìn)行高杠桿經(jīng)營(yíng)、短貸長(zhǎng)用，導(dǎo)致財(cái)務(wù)成本高、擠占營(yíng)運(yùn)資金，甚至資金鏈斷裂，引致不良。在山東東營(yíng)，曾被譽(yù)為“大而不倒神話”的昊龍集團(tuán)于2015年破產(chǎn)，大量銀行授信形成不良，戰(zhàn)略決策失誤是導(dǎo)致其破產(chǎn)的最主要原因。作為民營(yíng)家族式企業(yè)，管理乏善可陳、缺少整體戰(zhàn)略規(guī)劃，集團(tuán)2003年紡織板塊投產(chǎn)、2009年布局輪胎板塊（輪胎行業(yè)火爆1年左右進(jìn)入下行周期）、2013年進(jìn)軍地產(chǎn)行業(yè)，每一項(xiàng)投資均在該行業(yè)進(jìn)入或即將進(jìn)入下行周期之時(shí)，在沒有充分市場(chǎng)調(diào)研的情況下持續(xù)大規(guī)模項(xiàng)目建設(shè)，卻接連投資失誤，導(dǎo)致集團(tuán)虧損、只能靠銀行貸款維持，最終破產(chǎn)形成不良。

二是企業(yè)信用水平引致的信息不對(duì)稱。國(guó)內(nèi)誠(chéng)信體系建設(shè)不完善，很多企業(yè)存在信息選擇性披露、甚至造假等問題，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)流于形式、社會(huì)信用缺少必要的懲戒措施，而企業(yè)向銀行披露信息的質(zhì)及量直接影響到銀行信用判斷；惡意逃廢債時(shí)有發(fā)生，借款人信用水平高低對(duì)不良貸款的產(chǎn)生存在一定影響。

三是互保圈致外圍風(fēng)險(xiǎn)引入。山東企業(yè)互保非常普遍，如某一企業(yè)資金斷裂，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)通過擔(dān)保傳導(dǎo)被成倍放大，增加了擔(dān)保圈內(nèi)企業(yè)的違約概率；同時(shí)，擔(dān)保圈涉及企業(yè)及授信銀行眾多，債權(quán)債務(wù)關(guān)系及擔(dān)保關(guān)系變得相當(dāng)隱蔽和復(fù)雜，增加了銀行管理難度，銀行授信也更易出現(xiàn)問題。

三、山東省商業(yè)銀行不良貸款防范及治理建議

山東省不良貸款已大規(guī)模爆發(fā)，但仍未有觸底跡象。隨著供給側(cè)改革去產(chǎn)能、去杠桿的加快推進(jìn)，更多企業(yè)可能會(huì)面臨經(jīng)營(yíng)困境，不良資產(chǎn)存在進(jìn)一步暴露的可能，亟需尋求不良貸款防范及治理的有效策略，通過“嚴(yán)格控制增量，強(qiáng)化存量營(yíng)治”提高銀行授信資產(chǎn)質(zhì)量。

（一）逐步減少行政干預(yù)，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用

增強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定性和連續(xù)性，審慎制定產(chǎn)業(yè)政策，加快產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)升級(jí)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展；轉(zhuǎn)變政府職能、改進(jìn)政府調(diào)控方式，逐步減少行政干預(yù)，減少國(guó)企對(duì)政府的過度依賴，讓市場(chǎng)有明確預(yù)期，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，促使銀行按照市場(chǎng)需求自行發(fā)放貸款，形成有效的市場(chǎng)分散和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

（二）健全社會(huì)信用體系，打造良好的信用環(huán)境

要提高全社會(huì)的誠(chéng)信意識(shí)，建立跨部門、跨系統(tǒng)的信用信息共享機(jī)制，規(guī)范借款人信用信息和財(cái)務(wù)信息等的披露、提高透明度；與社會(huì)征信機(jī)構(gòu)合作，建立并完善“政府征信+市場(chǎng)化征信”的多層次征信體系，覆蓋借款人各類有效融資，完善監(jiān)督和控制機(jī)制；完善失信處罰機(jī)制，加大對(duì)失信行為的懲戒力度，嚴(yán)厲打擊逃廢債行為，強(qiáng)化對(duì)投機(jī)企業(yè)或信用不佳企業(yè)的警示作用。

（三）健全銀行風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，全面提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力

要從源頭上減少不良貸款，必須增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，始終堅(jiān)持審慎、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則，完善其風(fēng)險(xiǎn)控制制度，確?！叭椤钡轿?。貸前調(diào)查階段，信息采集時(shí)要多渠道交叉驗(yàn)證，強(qiáng)化與工商、稅務(wù)等的溝通從而更好的了解借款人往年的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，有效降低信息不對(duì)稱；對(duì)大額客戶，組建債權(quán)聯(lián)席會(huì)，完善同業(yè)信息共享機(jī)制；強(qiáng)化信用評(píng)價(jià)，完善客戶篩選體系，充分調(diào)查借款人的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力、償債能力等關(guān)鍵指標(biāo)，合理制定融資方案，嚴(yán)防病從口入。強(qiáng)化貸中審查，重視企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)度量，比如引入基于權(quán)定價(jià)理論的KMV模型（貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要是由于企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值不能直觀兌現(xiàn)），運(yùn)用資本市場(chǎng)信息對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析，把控實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)；針對(duì)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域或高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，可通過調(diào)整授權(quán)等方式進(jìn)行差異化審批。重視貸后管理，跟蹤監(jiān)測(cè)借款人貸款資金使用情況、實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況、整體融資等情況，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，做到風(fēng)險(xiǎn)的早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置，及時(shí)調(diào)整授信策略。

（四）建立合理的考核評(píng)價(jià)制度，充分調(diào)動(dòng)各方積極性

樹立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向，避免片面追求規(guī)模，合理分配任務(wù)，使業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制相匹配。進(jìn)一步明確各部門在信貸管理中的職責(zé)定位，按照風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配、薪酬與責(zé)任相匹配的原則，建立與信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量長(zhǎng)期掛鉤的考核機(jī)制，既要關(guān)注當(dāng)期的放貸目標(biāo)，還要關(guān)注貸款的回收情況，做到權(quán)責(zé)明確。不良貸款形成后，要強(qiáng)化授信各環(huán)節(jié)責(zé)任認(rèn)定，嚴(yán)厲懲處違規(guī)或失職行為，防止因責(zé)任追究不到位導(dǎo)致員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、未能盡職的情況，全面提高客戶經(jīng)理審慎經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（五）完備法律制度，維護(hù)良好的法制環(huán)境

目前，國(guó)內(nèi)不良貸款相關(guān)法制建設(shè)尚不完備、執(zhí)行不到位使銀行不良貸款處置陷入被動(dòng)，亟待嚴(yán)格不良貸款專項(xiàng)法律制度以規(guī)范訴訟中出現(xiàn)的問題、完善案件執(zhí)行機(jī)制，加強(qiáng)政府、銀行、法院的三級(jí)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，通過分管到位的執(zhí)行系統(tǒng)，確保執(zhí)行到位，保證當(dāng)事人權(quán)利。

（六）加大不良資產(chǎn)處置力度，提升不良資產(chǎn)營(yíng)治效率

一方面，銀行要成立專業(yè)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)不良資產(chǎn)清收處置，通過建立有效的工作機(jī)制提高責(zé)任分配和激勵(lì)的效用，提高不良資產(chǎn)營(yíng)治效率；另一方面，銀行既要結(jié)合自身需求適時(shí)通過清收、訴訟拍賣、核銷等手段化解不良，又要加強(qiáng)與資產(chǎn)管理公司、信托、民間不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等的合作，探索不良資產(chǎn)證券化的渠道，充分借助各類市場(chǎng)渠道來提高不良處置能力。

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（李振國(guó)，青島銀行審計(jì)部）