促進科技成果資本化的模式與舉措

丁玲 丁嘉明 宋濤

摘 要：科技成果資本化在當(dāng)前的以創(chuàng)新為驅(qū)動的市場經(jīng)濟條件下有著十分重要的意義，可以解決我國科研成果供給和需求脫節(jié)、外部保證不夠的問題，所以本文對促進科技成果資本化的模式與舉措方面展開探討。

關(guān)鍵詞：科技成果；資本化；成果轉(zhuǎn)化；創(chuàng)新

當(dāng)前，我國的經(jīng)濟發(fā)展進入到新常態(tài)，由原來的高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)涵式增長，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)型式正在不斷優(yōu)化，從原來的經(jīng)濟要素來驅(qū)動轉(zhuǎn)變了創(chuàng)新驅(qū)動，經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)型離不了科學(xué)技術(shù)的進步和持續(xù)創(chuàng)新。最近一些年來，國家對于科學(xué)技術(shù)的支持力度不斷增加，所獲得的科技成果數(shù)量顯著增長，可是，科技成果的轉(zhuǎn)化率不是太高，遠(yuǎn)低于西方發(fā)達(dá)國家水平[1]。所以，國家對此現(xiàn)象十分重視，全面推進科學(xué)技術(shù)體制改革，促進科學(xué)技術(shù)成果向著資本化、產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)科學(xué)技術(shù)和經(jīng)濟之間的有效銜接。

1、科技成果資本化模式選擇

1.1 作價投資模式

科學(xué)技術(shù)成果是一種智慧產(chǎn)品，在沒有進入交易市場之前就會以價格的形式表現(xiàn)出來。隨著科學(xué)技術(shù)成果商業(yè)價格的上漲，知識資本轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)產(chǎn)品的需求變得為強烈，科學(xué)技術(shù)成果的交易必須要實現(xiàn)商品化、資本化和國際化模式。所謂的作價投資是指科研院所在科學(xué)技術(shù)交易過程中對科研成果、知識產(chǎn)權(quán)等進行評估來確定價格，采用投資的辦法來形成資本，折算到股份當(dāng)中。國家出臺的《公司法》中規(guī)定公司的股東可以利用實際的物品、知識產(chǎn)權(quán)等可以采用貨幣形式進行價格評估，對于非貨幣財產(chǎn)可以作價出資，科研院所可以依據(jù)技術(shù)資本在公司總的資本當(dāng)中的比例來獲得收入，直到公司關(guān)閉為止[2]。科學(xué)技術(shù)成果的資本轉(zhuǎn)化可以處理好一次性技術(shù)轉(zhuǎn)讓帶來的問題，企業(yè)可以得到科研機構(gòu)的持續(xù)支持?？茖W(xué)技術(shù)成果在形成產(chǎn)品初期，成果所能帶來的價值一般都比較低，如果較早的把科技成果作價交易會對科研機構(gòu)的收益帶來負(fù)面影響，所以，在實際的交易時，應(yīng)該掌控好出資的時間點，保護科研成果擁有者的權(quán)益。

1.2金融協(xié)作模式

如果科研院所對科學(xué)技術(shù)的成果的應(yīng)用預(yù)期和市場抱有信心時，可以與喜歡高風(fēng)險、高收益的投資機構(gòu)合成，協(xié)商好投資比例組建中試車間，完成新產(chǎn)品的設(shè)計、間階段的實驗、質(zhì)量優(yōu)化改進等方面的工作?？蒲性核屯顿Y機構(gòu)共同承負(fù)起科學(xué)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的風(fēng)險和帶來的收益，承受風(fēng)險和損失的比例應(yīng)該事先確定好[3]。有時，科研機構(gòu)為了保證對科技成果的獨有性，也可以利用知識產(chǎn)權(quán)證券化的辦法，通過相關(guān)管理機構(gòu)發(fā)行資產(chǎn)證券來完成融資，該種金融合作方式產(chǎn)權(quán)糾紛較少，可以利用契約規(guī)定好雙方的利益和責(zé)任。

1.3內(nèi)部轉(zhuǎn)化模式

如果外部市場的需求不是很強烈時，科研機構(gòu)內(nèi)部的由于利益的驅(qū)動下會把成果進行內(nèi)部轉(zhuǎn)化，達(dá)到科學(xué)技術(shù)成果增值目的。一般情況下，科研機構(gòu)會把自主知識產(chǎn)權(quán)作為基礎(chǔ)，應(yīng)用較為成熟的技術(shù)工藝、可以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的科研項目，通過成立科技創(chuàng)新企業(yè)完成科技成果的資本化。比如國內(nèi)的聯(lián)想和方正等科技型企業(yè)都應(yīng)用了該種模式。進行內(nèi)部轉(zhuǎn)化可以減少利益主體數(shù)量，避免利益分配產(chǎn)生的糾紛，成果的轉(zhuǎn)化效率較高[4]。但是，缺點是由于科學(xué)技術(shù)研發(fā)人員對工程技術(shù)和市場經(jīng)濟的規(guī)律了解不夠，不會進行有效的經(jīng)營管理，抵抗風(fēng)險因素的能力不高。

1.4 成果交易模式

如果科學(xué)技術(shù)成果已經(jīng)有了技術(shù)型產(chǎn)品的原始形態(tài)，由于科研院所對于成果的定價和市場交易原則不是太熟悉，或者本身的規(guī)?；a(chǎn)能力不足，可以由專業(yè)的評價機構(gòu)來進地評估，之后可以在技術(shù)交易場所進行交易，可以讓風(fēng)險投資機構(gòu)通過購買手段來擁有該科研成果的使用權(quán)和所有權(quán)，通過有技術(shù)需求的企業(yè)來完成科技成果向產(chǎn)業(yè)化的轉(zhuǎn)變[5]。該種交易模式是對無法確定應(yīng)用前景科研成果進行的預(yù)前交易，由投資機構(gòu)和應(yīng)用企業(yè)承擔(dān)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的風(fēng)險。所以，風(fēng)險投資機構(gòu)和應(yīng)用該技術(shù)的企業(yè)必須要有對技術(shù)成果商業(yè)價值的準(zhǔn)確預(yù)判能力。

2、科技成果資本化對策

2.1 構(gòu)筑全程化科技管理機制

國內(nèi)的科學(xué)技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化方式從原來計劃經(jīng)濟時期的無償轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟條件下的有價商品，從當(dāng)前的資本投入來看，實現(xiàn)了科研成果價值觀的進化路徑。與之相配套的科研成果轉(zhuǎn)化管理體制也逐漸完善，對于科研成果資本化，各級政府管理部門應(yīng)該統(tǒng)一安排各種類型的科研計劃，實現(xiàn)成果轉(zhuǎn)化的頂層設(shè)計以及管理流程，建立健全保障體系和市場監(jiān)督管理體系，讓資源進行有效的整合。實現(xiàn)科研項目的立項到形成產(chǎn)業(yè)化的全過程管理服務(wù)體系，政府管理部門可以協(xié)調(diào)有技術(shù)需求的企業(yè)提出具體的要求，協(xié)調(diào)科研機構(gòu)把科學(xué)技術(shù)成果轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢岳眉夹g(shù)商品，可以對科研產(chǎn)品進行推廣應(yīng)用，對科研項目進行招商，促進在科學(xué)技術(shù)的展覽和交易。還應(yīng)該對科研成果的交易合同進行登記，實現(xiàn)交易過程的規(guī)范化，保證交易雙方的權(quán)益，給予退稅等優(yōu)惠政策。

2.2 優(yōu)化成果轉(zhuǎn)化政策基金組合

科學(xué)技術(shù)成果在進行資本化轉(zhuǎn)變過程中存在著很不確定因素，很難通過普通的銀行機構(gòu)獲取大量的貸款資金。所以，政府管理部門應(yīng)該為其提供政策性的資金，可以對科研成果的資本化進行無償?shù)膸椭Ｔ擁椯Y金主要來自于財政方面的撥款、基金獲取的收益等，可以組建科研成果轉(zhuǎn)化專項資金、天使投資引導(dǎo)資金等，把資金的規(guī)模進行擴大，對各類支持資金進行優(yōu)化組合，使政府管理部門發(fā)揮出資金的調(diào)節(jié)作用。政府管理部門可以和銀行機構(gòu)建立起風(fēng)險管理機制，實現(xiàn)多種形式的合作，利用風(fēng)險補償專項資金可以彌補由于科技成果貸款而導(dǎo)致的損失。組建起知識產(chǎn)權(quán)價值評價機制，簡化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的管理流程，鼓勵引導(dǎo)民間金融資本參與進來，讓多家創(chuàng)業(yè)投資公司對科研項目進行支持，利用聯(lián)保聯(lián)貸的辦法減小投資風(fēng)險。

2.3 規(guī)范科技成果評估定價機制

對科研成果進行評價，也就是對其具備的技術(shù)含量、投資回報率、創(chuàng)新程度、市場預(yù)期、社會效益等進行綜合的評定，可以為應(yīng)用該技術(shù)的企業(yè)提供投資參考。為了保證對科研成果進行公平、公正的評價，政府科技管理部門應(yīng)該對科研項目的立項、具體實施、科研成果鑒定實現(xiàn)全過程的監(jiān)督，進行規(guī)范化和程序化的管理，改進優(yōu)化評價方式，組建評審專家數(shù)據(jù)庫，進行動態(tài)抽取專家進行評價。對科研成果進行公平合理的定價是其轉(zhuǎn)化為資本的關(guān)鍵所在，可以把研發(fā)成本、研究成果轉(zhuǎn)化費用、預(yù)期的利潤和存在的市場風(fēng)險、購買科研成果的成本、技術(shù)產(chǎn)品的需求情況和預(yù)期的經(jīng)濟效益進行融合。

2.4 拓展區(qū)域性科技資本市場

科研成果的交易市場主要有風(fēng)險投資市場、證券市場中的創(chuàng)業(yè)權(quán)和中小板、債券市場等，可以有效推進科研成果實現(xiàn)資本化?？梢砸虻刂埔说耐卣箙^(qū)域性的科研成果交易市場，使資本市場從由原來的利益驅(qū)動轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新驅(qū)動，擴大科研成果的信貸融資通道，組建多元化的投資體系。推行知識產(chǎn)權(quán)以及股權(quán)質(zhì)押貸款，幫助科技創(chuàng)新型的企業(yè)在證券的創(chuàng)業(yè)板上市融資，抓住新三板試點推廣到全面的發(fā)展機遇，讓創(chuàng)新企業(yè)參加新三板擴容。規(guī)范企業(yè)的債券市場，讓科技創(chuàng)新企業(yè)利用債券市場進行融資。對于發(fā)展前景較好的科技創(chuàng)新企業(yè)應(yīng)該開放銀行貸款的綠色通道，對創(chuàng)業(yè)初期給予貼息以及保險費用方面的補貼。

3 、結(jié)束語

綜上所述，科技成果資本化可以充分調(diào)動起技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)業(yè)的熱性，減少有技術(shù)需求的企業(yè)和科研機構(gòu)的交易支出，降低科研成果轉(zhuǎn)化的風(fēng)險，提高科研工作者的收入，實現(xiàn)創(chuàng)新活動和利益進行對接，所以，在當(dāng)前的市場經(jīng)濟條件下，促進科技成果資本化，有助于實現(xiàn)科技和經(jīng)濟的一體化發(fā)展進步。

參考文獻：

[1]曹慶穗，王昇.新常態(tài)下的農(nóng)業(yè)發(fā)展與農(nóng)業(yè)科技成果資本化[J].江蘇社會科學(xué)，2017（02）：266-272.