論中國人民銀行獨(dú)立性的研究

摘 要：當(dāng)今世界，各國都認(rèn)為對中央銀行要保持較高的獨(dú)立性。我國央行的獨(dú)立性較之過去有所進(jìn)步，由于歷史、現(xiàn)實(shí)原因和條件限制，轉(zhuǎn)軌時期的中國人民銀行的獨(dú)立性仍然不強(qiáng)，特別相對于國務(wù)院而言獨(dú)立性較弱。改善我國中央銀行獨(dú)立性現(xiàn)狀，建立一個高度權(quán)威、透明性高、富有責(zé)任感的中央銀行，應(yīng)加強(qiáng)中央銀行的法律地位，提高其行政級別；增強(qiáng)制定和執(zhí)行貨幣政策的獨(dú)立性；加強(qiáng)對國內(nèi)微觀金融主體的監(jiān)管；建立信息公開制度，提高央行貨幣政策的透明度；完善央行問責(zé)制度等，以此推動我國經(jīng)濟(jì)的健康平穩(wěn)運(yùn)行和社會的和諧穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中國人民銀行；獨(dú)立性；貨幣政策

一、研究背景

當(dāng)代經(jīng)濟(jì)社會中，中央銀行是一個極為重要的法定公共機(jī)構(gòu)，隨著各國中央銀行制度的不斷演變和職能的不斷擴(kuò)展，中央銀行的活動對于一國經(jīng)濟(jì)的影響力日益加深。正由于中央銀行的特殊地位，所以圍繞央行特別是其獨(dú)立性的爭論由來已久。因此，對該問題的研究，分析我國中央銀行的變革之路，理清我國央行的改革思路和方向，使之泰然面對對外開外程度日益加深、金融一體化趨勢增強(qiáng)、金融改革進(jìn)程的加快帶來的沖擊，具有現(xiàn)實(shí)的重要意義。

二、中央銀行獨(dú)立性的內(nèi)涵

中央銀行獨(dú)立性應(yīng)當(dāng)包含以下幾層含義：

1.相對于本國政府的獨(dú)立性相對于政府而言，中央銀行獨(dú)立性的內(nèi)容至少應(yīng)包括三個方面職能獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)，即中央銀行能否獨(dú)立地制定和執(zhí)行貨幣政策，是否具有貨幣政策決定權(quán)。

2.相對于國內(nèi)金融市場及其參與者的獨(dú)立性中央銀行作為“銀行的銀行”，在一國金融體系中處于重要地位。中央銀行利用法定存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務(wù)等手段，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，調(diào)控金融。與此同時，中央銀行也受到來自金融市場和參與者的影響。中央銀行必須保持客觀中立，按照經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展本身的規(guī)律來制定政策和開展業(yè)務(wù)，而不能過多受到上述機(jī)構(gòu)影響。

3.相對于國際金融市場的獨(dú)立性這是因?yàn)椋S著金融創(chuàng)新的發(fā)展、金融的全球化，中央銀行在新的國內(nèi)、國外金融環(huán)境中保持獨(dú)立性變得更不容易。所以，在新的形勢下，對中央銀行獨(dú)立性的分析不僅要考慮它相對政府的獨(dú)立性，還要考慮它相對國內(nèi)金融創(chuàng)新和對外開放的金融環(huán)境的獨(dú)立性。

三、我國中央銀行獨(dú)立性的現(xiàn)狀分析

1.我國中央銀行獨(dú)立性的現(xiàn)狀

我國的中央銀行制度經(jīng)過幾十年的發(fā)展，已經(jīng)有很大的完善，其獨(dú)立性程度正呈現(xiàn)出一個逐步提高的過程。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）《中國人民銀行法》關(guān)于貨幣政策目標(biāo)的規(guī)定，基本上體現(xiàn)了保持貨幣政策獨(dú)立性的精神，該規(guī)定充分考慮到了以物價水平等所表示的貨幣幣值的穩(wěn)定對于經(jīng)濟(jì)增長的重要意義，認(rèn)為保持貨幣幣值的穩(wěn)定是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個基本條件，無論是通貨膨脹還是通貨緊縮都不利于國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。這對于加強(qiáng)中央銀行獨(dú)立性是極為重要的。

（2）中央銀行在行使職能時較少受到地方政府的干擾，盡管中央銀行的獨(dú)立性最主要的是指中央銀行在制定與實(shí)施貨幣政策過程中相對于中央政府的獨(dú)立性，但對于地方政府和各級政府部當(dāng)然也包括中央政府各部門來說，目前，中央銀行的獨(dú)立性是絕對的。

2. 我國中央銀行獨(dú)立性存在的問題

我國中央銀行獨(dú)立性方面存在的問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）職能獨(dú)立性欠缺

中國人民銀行職能獨(dú)立性的欠缺恰恰表現(xiàn)在它在制定和執(zhí)行貨幣政策方面還缺乏應(yīng)有的自主權(quán)，在抵御不合理的融資要求方面還缺少法律保障，從而導(dǎo)致中國人民銀行“保持貨幣幣值的穩(wěn)定并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”的貨幣政策目標(biāo)大打折扣。

（2）組織獨(dú)立性欠缺

組織獨(dú)立性的欠缺表現(xiàn)在中國人民銀行的法律地位低、內(nèi)外機(jī)構(gòu)設(shè)置缺乏應(yīng)有的科學(xué)性和組織保障性。以國有商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融組織體系來建立統(tǒng)一開放、有序競爭、嚴(yán)格管理的金融市場體系也很困難。在法律地位方面，筆者并非認(rèn)為這種隸屬關(guān)系必須廢除，然而，如果這種隸屬關(guān)系不進(jìn)行改革，對中央銀行完成穩(wěn)定幣值并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的任務(wù)是不利的。

（3）貨幣政策工具獨(dú)立性欠缺

我國國債期限較長，品種較多，數(shù)量較少，使公開市場業(yè)務(wù)缺乏載體持有大量國債的商業(yè)銀行將國債視為低風(fēng)險、高收益的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，不愿出售，市場交易不旺，以調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的公開市場業(yè)務(wù)缺乏交易基礎(chǔ)。至于中央銀行在外匯市場上的公開市場操作，是為了維護(hù)人民幣匯率的穩(wěn)定而被動地吞吐外匯或人民幣，不是一種主動靈活的干預(yù)手段。

四、提高我國央行獨(dú)立性的對策建議

1.賦予中央銀行獨(dú)立制定、實(shí)施貨幣政策的權(quán)力增強(qiáng)對國內(nèi)、外金融市場及其參與者的獨(dú)立性

建議修改《中國人民銀行法》，賦予中央銀行以獨(dú)立的制定并實(shí)施貨幣政策權(quán)，使中央銀行不僅僅是貨幣政策的執(zhí)行主體，而且也應(yīng)該是貨幣政策的決策主體。為了便于國務(wù)院進(jìn)行各項(xiàng)宏觀政策的協(xié)調(diào)，中央銀行的貨幣政策決策應(yīng)該報國務(wù)院備案，但無需報國務(wù)院審批。應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步強(qiáng)化人民銀行的行長負(fù)責(zé)制，使之真正擁有貨幣政策的決策權(quán)，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

2.提高中央銀行工作的透明度

為增強(qiáng)我國中央銀行貨幣政策透明度， 首先，加強(qiáng)對貨幣政策制定所依賴經(jīng)濟(jì)方面信息的披露。其次，加強(qiáng)貨幣政策制定程序方面的透明度。即詳細(xì)說明貨幣政策是如何制定的。最后，加強(qiáng)貨幣政策操作的透明度。

3.完善全國人大對中央銀行的監(jiān)督機(jī)制

在我國，有學(xué)者建議，中國人民銀行作為中國的中央銀行，應(yīng)該不再隸屬于國務(wù)院，而是直接隸屬于全國人民代表大常務(wù)委員會，接受它的管理和監(jiān)督，在其領(lǐng)導(dǎo)之下獨(dú)立地制定和執(zhí)行貨幣信貸政策，任何人任何機(jī)構(gòu)無權(quán)亂加干涉。中央銀行的分支機(jī)構(gòu)也完全獨(dú)立于政府。地方各級政府要支持其工作，保證起執(zhí)行既定的金融方針、政策，不得干預(yù)其正常的貨幣、信貸業(yè)務(wù)活動。

4.完善央行問責(zé)制度

一是賦予央行行長更大的自主權(quán)乃至貨幣政策的決策權(quán)，同時還應(yīng)明確規(guī)定人民銀行行長的任職年限、資格和解職條件等，以此強(qiáng)化人民銀行行長承擔(dān)的相應(yīng)責(zé)任。二是在規(guī)定中國人民銀行問責(zé)義務(wù)的同時，應(yīng)當(dāng)明確：接受或要求中國人民銀行履行問責(zé)義務(wù)，不僅是國家機(jī)關(guān)、人大代表的權(quán)利，也是他們對選民應(yīng)負(fù)的義務(wù)。三是中國人民銀行對國家權(quán)力機(jī)關(guān)履行問責(zé)義務(wù)的形式，除提交報告外，還應(yīng)包括接受質(zhì)詢。

5.建立中央銀行和銀行監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)制度

可以考慮在中央銀行內(nèi)部成立專門的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，建立中央銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的定期聯(lián)席會議制度，對金融運(yùn)行中出現(xiàn)的重大問題進(jìn)行及時磋商。加強(qiáng)數(shù)據(jù)共享是雙方的需要，也是我國金融發(fā)展的必然要求，還必須建立貨幣政策與銀行監(jiān)管共享的金融數(shù)據(jù)庫。同時，強(qiáng)化對金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)真實(shí)性的監(jiān)管，嚴(yán)格責(zé)任追究，從而確保信息質(zhì)量。

五、總結(jié)

從制度分析的角度看，中央銀行從根本上說是一種為實(shí)現(xiàn)貨幣穩(wěn)定和政策調(diào)節(jié)目標(biāo)、改進(jìn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和資源配置效率從而提高社會經(jīng)濟(jì)福利的制度安排。具體地說，如果將中央銀行完全置于政府的領(lǐng)導(dǎo)和掌握之下，不僅會失去對貨幣供應(yīng)的制衡機(jī)制，而且在政府目標(biāo)與貨幣穩(wěn)定目標(biāo)相矛盾的情況下常常會以犧牲貨幣穩(wěn)定為代價。因而，獨(dú)立的中央銀行是穩(wěn)定貨幣的必要保障，使其成為市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)中的穩(wěn)定器。

參考文獻(xiàn)：

[1]賀卉.關(guān)于中央銀行獨(dú)立性問題的研究[J].上海金融，2009（6）

[2]孫凱、秦宛順. 我國中央銀行獨(dú)立性問題的探討金融研究[J]，2005（1）

[3]朱大旗.試論我國中央銀行獨(dú)立性的法律確認(rèn)與實(shí)現(xiàn)[J]法學(xué)家，2005（1）

[4]范方志. 西方中央銀行獨(dú)立性理論的發(fā)展及其啟示[J]金融研究，2005（11）

作者簡介：

唐曉兵（1994—），男，河北承德人，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)（財(cái)政金融學(xué)院）2016級金融學(xué)碩士 .