2018年中國制糖企業(yè)的調(diào)查報告
——基于四個甘蔗主產(chǎn)區(qū)32份制糖企業(yè)的調(diào)查問卷（之二）

劉曉雪，黃晴晴，王慧娟

（北京工商大學，北京 100048）

3 制糖企業(yè)的生產(chǎn)與銷售情況

3.1 加工能力與售價情況

2017/2018年榨季樣本制糖企業(yè)的加工能力情況中，研究制糖企業(yè)的加工能力主要從日榨蔗能力、實際總榨蔗量、壓榨運行時間、產(chǎn)糖量、噸糖耗蔗量、出糖率等多個指標進行分析。

2017/2018年榨季，在日榨蔗能力方面，廣西產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)平均日榨蔗量最多，為0.9784萬噸，其次是云南產(chǎn)區(qū)0.6866萬噸，廣東產(chǎn)區(qū)0.6168萬噸，海南產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)平均日榨蔗能力最低，為0.2300萬噸。在實際總榨蔗量方面，廣西產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)平均總榨蔗量為77.2444萬噸，高于云南產(chǎn)區(qū)的70.1405萬噸和廣東產(chǎn)區(qū)的67.1976萬噸。在壓榨運行時間方面，云南產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)平均壓榨運行時間在121天左右，其次是廣東產(chǎn)區(qū)118天左右，廣西產(chǎn)區(qū)95天左右。在出糖率方面，云南產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)最高，均值為13.09%，高于海南產(chǎn)區(qū)的11.82%、廣西產(chǎn)區(qū)的11.68%和廣東產(chǎn)區(qū)的8.94%。

從具體企業(yè)來看，2017/2018年榨季日榨蔗能力最高的企業(yè)高達4.20萬噸；產(chǎn)糖量最高的企業(yè)為49.42萬噸；出糖率最高的企業(yè)可達13.69%；噸糖耗蔗量最低為7.30噸。

在樣本制糖企業(yè)的售糖價格方面，2017/2018年榨季廣東產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)平均售價最高，高達5656.74元/噸，其次是海南產(chǎn)區(qū)5454.86元/噸，廣西產(chǎn)區(qū)5324.17元/噸。

整體來看，與2016/2017年榨季相比，2017/2018年榨季平均日榨蔗能力和出糖率小幅下降，降幅分別為0.34%和0.72%，壓榨運行時間有所延長，實際總榨蔗量、產(chǎn)糖量和噸糖耗蔗量分別提高了17.40%、12.57%和1.15%。2017/2018年榨季樣本制糖企業(yè)食糖平均售糖價格下降了13.25%，這主要受到國際供求壓力、國內(nèi)食糖小幅增產(chǎn)，以及國內(nèi)食糖生產(chǎn)成本較高導致進口糖和走私糖的進入擾亂國內(nèi)價格等因素的影響。

3.2 食糖銷售渠道分布情況

樣本制糖企業(yè)在銷售渠道選擇方面，有效樣本31份，貿(mào)易商是最主要的銷售渠道，其次是期貨市場實物交割，再次是下游用糖企業(yè)和柳糖/昆糖。有83.87%的制糖企業(yè)選擇貿(mào)易商作為銷售渠道；58.06%的制糖企業(yè)通過期貨市場實物交割進行銷售；48.39%的制糖企業(yè)選擇下游用糖企業(yè)；35.48%的制糖企業(yè)選擇柳糖/昆糖；16.13%的制糖企業(yè)選擇集團內(nèi)部企業(yè)使用。與上一年度調(diào)研數(shù)據(jù)相比，制糖企業(yè)不斷開拓自身銷售渠道，銷售渠道更加多樣化，選擇期貨市場實物交割的制糖企業(yè)所占比重明顯增加，但是銷售渠道依舊非常集中于貿(mào)易商。

在制糖企業(yè)食糖主要銷售和結(jié)算方式方面，有效問卷31份。有70.97%的制糖企業(yè)選擇當日結(jié)算，67.74%的制糖企業(yè)選擇提前簽訂銷售合同并預付保證金，25.81%的制糖企業(yè)通過期貨盤面提前賣出進行銷售和結(jié)算，9.68%的制糖企業(yè)會對大型企業(yè)賒銷并定期結(jié)款。

3.3 生產(chǎn)經(jīng)營中面臨的主要問題

調(diào)研結(jié)果顯示，在制糖企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，糖價波動較大收益不穩(wěn)定、缺乏穩(wěn)定的蔗源和資金不足是企業(yè)面臨的主要問題。其中，有84.38%的制糖企業(yè)認為糖價波動較大收益不穩(wěn)定是其面臨的最主要問題；9.375%的制糖企業(yè)認為首要問題是缺乏穩(wěn)定的蔗源；6.25%的制糖企業(yè)認為資金不足是其生產(chǎn)經(jīng)營中面臨的主要問題。

為應對國內(nèi)外糖價波動，制糖企業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營績效所采取的措施中，有60.00%的制糖企業(yè)選擇增進與農(nóng)戶、銷售企業(yè)的緊密合作程度作為最有效措施；33.33%的制糖企業(yè)認為，多管齊下提高產(chǎn)糖率、降低成本是最有效的方式。另有60%制糖企業(yè)認為做好糖價走勢分析，選擇合適時點分批銷售食糖的措施最有效；33.3%的制糖企業(yè)認為借助衍生品市場、中遠期電子批發(fā)市場可以有效規(guī)避糖價波動風險。因此，制糖企業(yè)主要通過降低生產(chǎn)成本、穩(wěn)定蔗源和銷售渠道等措施應對糖價波動風險，應鼓勵制糖企業(yè)利用期貨、期權(quán)等衍生工具進行套期保值，多渠道規(guī)避糖價波動風險。

3.4 影響食糖價格的因素分析

對影響2018/2019年榨季食糖價格走勢的因素分析中，國際食糖市場供求與國際糖價、國內(nèi)食糖市場供求、食糖進口、走私糖情況是主要影響因素。具體來看，56.25%的制糖企業(yè)認為國際食糖市場供求與國際糖價走勢是我國糖價走勢的最關(guān)鍵影響因素，18.75%的制糖企業(yè)選擇國內(nèi)食糖市場供求為最主要因素。另有40.63%的制糖企業(yè)認為影響我國食糖價格的關(guān)鍵因素是走私糖數(shù)量和嚴打走私執(zhí)行力度，37.50%的制糖企業(yè)選擇正規(guī)進口糖數(shù)量為關(guān)鍵影響因素。

4 企業(yè)原料組織情況

2017/2018年榨季，廣西產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)的平均蔗區(qū)面積約17.59萬畝，高于云南產(chǎn)區(qū)的16.12萬畝和廣東產(chǎn)區(qū)的12.34萬畝；各產(chǎn)區(qū)平均蔗區(qū)原料方面，廣西產(chǎn)區(qū)高達76.62萬噸，其次是云南產(chǎn)區(qū)72.86萬噸，廣東產(chǎn)區(qū)71.11萬噸。比較2016/2017年榨季和2017/2018年榨季蔗區(qū)變化情況，云南、廣西和廣東產(chǎn)區(qū)的平均蔗區(qū)面積和蔗區(qū)原料量都有所增加，說明樣本制糖企業(yè)與農(nóng)戶之間的訂單合作關(guān)系較為穩(wěn)定并不斷拓展，能夠有效保障糖料供給，如表7所示。

表7 2016/2017年和2017/2018年榨季樣本制糖企業(yè)蔗區(qū)基本情況

對于制糖企業(yè)與蔗區(qū)農(nóng)民合作緊密程度的影響因素，93.75%的制糖企業(yè)認為農(nóng)戶對收購價定價機制的滿意程度是影響合作緊密程度的主要因素；81.25%的制糖企業(yè)認為企業(yè)對蔗農(nóng)開展技術(shù)、信貸、服務的質(zhì)量是主要影響因素；46.88%的制糖企業(yè)認為，主要影響因素是地方政府對收購秩序監(jiān)管的程度；37.50%的制糖企業(yè)選擇蔗農(nóng)的文化素質(zhì)和認識水平這一因素；34.375%的制糖企業(yè)選擇地方政府對蔗區(qū)劃分政策的穩(wěn)定性。

為規(guī)避原料蔗價格和品質(zhì)風險，制糖企業(yè)采取的各項措施中，有93.75%的制糖企業(yè)會為蔗農(nóng)提供蔗種、技術(shù)、信息、信貸、道路服務等；81.25%的制糖企業(yè)采取穩(wěn)定蔗農(nóng)種蔗積極性、提前預告估計價格的措施；62.50%的制糖企業(yè)選擇扶持蔗農(nóng)興辦合作社等中介組織，控制原料；50.00%的制糖企業(yè)選擇建設企業(yè)的自有基地；37.50%的制糖企業(yè)選擇實行訂單農(nóng)業(yè)。

在制糖企業(yè)對蔗區(qū)農(nóng)民提供服務方面，93.75%的制糖企業(yè)提供生產(chǎn)技術(shù)培訓指導；87.50%的制糖企業(yè)提供出資維修蔗道等基礎設施和良種良法推廣應用；81.25%的制糖企業(yè)選擇對蔗農(nóng)進行病蟲害統(tǒng)一防治；75.00%的制糖企業(yè)選擇提高蔗種賒銷、交蔗結(jié)算時扣除的服務；71.88%的制糖企業(yè)提供生產(chǎn)資料賒銷、貸款擔保服務。制糖企業(yè)在向蔗農(nóng)提供這些服務時，63.33%的樣本制糖企業(yè)不收費；30.00%的樣本制糖企業(yè)只收材料成本費，免服務費；只有個別公司對蔗農(nóng)提供服務時會全額收費。

5 企業(yè)面臨的風險狀況和風險管理

5.1 風險狀況

在面臨的眾多經(jīng)營風險中，2017/2018年榨季制糖企業(yè)經(jīng)營效益的影響因素調(diào)查結(jié)果顯示，食糖價格波動風險、走私糖擾亂市場價格風險和自然災害、異常氣候變化風險是影響制糖企業(yè)經(jīng)營效益的主要風險。其中，68.75%的制糖企業(yè)認為糖價下跌風險是最重要的影響因素；12.5%的制糖企業(yè)認為走私糖擾亂市場價格風險最重要，12.5%的制糖企業(yè)選擇自然災害和異常期貨變化風險。

在31份有效樣本中，對于所關(guān)注的白糖價格，90.32%的制糖企業(yè)平常關(guān)注沐甜科技（廣西糖網(wǎng)與昆商糖網(wǎng)合并為沐甜科技）的糖價，51.61%的制糖企業(yè)關(guān)注鄭州商品交易所白糖期貨價格，25.81%的制糖企業(yè)關(guān)注ICE 11號國際原糖價格。與2017年調(diào)研結(jié)果對比后發(fā)現(xiàn)，制糖企業(yè)對期貨價格的關(guān)注度大幅度提高，說明制糖企業(yè)對期貨市場的認識正在逐步深入。

對于制糖企業(yè)“是否在昆明或柳州的電子批發(fā)市場上參與過交易”這一問題，58.06%的樣本制糖企業(yè)在昆明、柳州電子批發(fā)市場上進行過交易。

5.2 風險管理途徑

為規(guī)避白糖價格波動風險，近兩個榨季制糖企業(yè)采取的相關(guān)措施中，62.07%的制糖企業(yè)會根據(jù)價格走勢預判靈活把握銷售節(jié)奏和穩(wěn)定市場渠道，爭取與下游貿(mào)易、消費企業(yè)簽訂長期合同這兩項措施；58.62%的制糖企業(yè)選擇爭取配額、臨儲機會；41.38%的制糖企業(yè)采用白糖期貨市場進行套期保值或套利；34.48%的制糖企業(yè)采取爭取政府雙高補貼和專項資金補貼的舉措。并且，41.38%的制糖企業(yè)會首選穩(wěn)定市場渠道，爭取與下游貿(mào)易、消費企業(yè)簽訂長期合同這一舉措來規(guī)避白糖價格波動風險。

所調(diào)研的制糖企業(yè)中，61.29%的樣本制糖企業(yè)參與過白糖期貨交易；僅14.29%的樣本制糖企業(yè)參與過白糖期權(quán)交易，并且其對白糖期權(quán)的印象都認為是一個非常復雜的市場，要求很高的專業(yè)性。由此說明，部分制糖企業(yè)還未充分利用期貨市場規(guī)避食糖價格波動風險，大多數(shù)制糖企業(yè)對白糖期權(quán)這一風險管理途徑還認識不足。對于12家制糖企業(yè)未參與期貨交易的原因調(diào)查，4家制糖企業(yè)選擇期貨價格波動頻繁，交易風險大，企業(yè)無法承受期貨價格波動帶來的風險；4家制糖企業(yè)認為其不了解期貨交易，也缺資深專業(yè)人士進行操作是主要原因；4家制糖企業(yè)未參與的主要原因是認為期貨投機氣氛較強，價格走勢難以估測。

5.3 參與期貨交易情況

這一部分是參與期貨交易的樣本制糖企業(yè)的選填題分析。在樣本制糖企業(yè)參與期貨市場過程中，73.68%的制糖企業(yè)參與目的是進行套期保值以規(guī)避經(jīng)營風險；36.84%的制糖企業(yè)是進行套利交易以獲取穩(wěn)定收益。

對于參與期貨市場套期保值的總體效果，72.22%的制糖企業(yè)認為進行套期保值一定程度上化解了白糖價格風險，使企業(yè)現(xiàn)金流變得更加穩(wěn)定，27.78%的制糖企業(yè)認為沒有化解白糖期貨價格波動風險對企業(yè)收益的影響；22.22%的制糖企業(yè)認為參與期貨市場進行套期保值的總體效果是利用白糖期貨進行期現(xiàn)套利，不僅降低了風險，而且增加了盈利。

在制糖企業(yè)希望從期貨公司和交易所得到的服務方面，各占比55.56%的制糖企業(yè)希望得到充分及時的市場信息和提供切實可行的套保方案，各占比50.00%的制糖企業(yè)希望期貨公司能夠提供市場信息咨詢服務和高效安全的交易渠道。

關(guān)于我國白糖期貨市場存在的主要問題，70.59%的制糖企業(yè)認為期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢不一致，帶來較大風險是我國白糖期貨市場主要存在的問題；58.82%的制糖企業(yè)認為交易成本偏高是主要問題；各占比47.06%的制糖企業(yè)認為我國白糖期貨市場存在的主要問題是投機氛圍太濃和交割倉庫設置不合理、交割成本太高。

綜上所述，制糖企業(yè)利用期貨等衍生品交易規(guī)避風險的潛力仍有待挖掘，一方面，期貨交易所和期貨公司應加大宣傳力度，不斷拓寬服務范圍和提升服務質(zhì)量，為制糖企業(yè)提供良好的交易環(huán)境；另一方面，制糖企業(yè)自身應增強對期貨市場的認識，樹立正確的風險管理觀念，科學地利用期貨、期權(quán)等衍生品工具規(guī)避經(jīng)營風險和穩(wěn)定收益。

6 甘蔗產(chǎn)業(yè)與食糖市場存在的問題與建議

6.1 主要存在的問題

2017/2018年榨季，我國制糖企業(yè)面臨的最突出問題方面，68.75%的制糖企業(yè)認為，“蔗價穩(wěn)定而糖價大幅下滑，企業(yè)收益下降”是最突出的問題；28.13%的制糖企業(yè)認為，面臨的主要問題是原料蔗供應不足糖廠吃不飽；另有3.125%的制糖企業(yè)認為，“貿(mào)易保障措施實施后，制糖企業(yè)的突出問題就是生產(chǎn)成本高、競爭力不夠”。

關(guān)于2017/2018年榨季樣本制糖企業(yè)所屬蔗區(qū)面積變化問題，有26家制糖企業(yè)所屬蔗區(qū)面積增加，6家面積減少，制糖企業(yè)所屬蔗區(qū)面積平均增加7120.71畝，其中廣西產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)所屬蔗區(qū)面積增加情況最為顯著，平均增加7895.78畝，其次是云南產(chǎn)區(qū)平均增加5857.06畝。此外，調(diào)查顯示有10家制糖企業(yè)存在被搶甘蔗現(xiàn)象，占比33.33%，且全部出現(xiàn)在廣西產(chǎn)區(qū)樣本制糖企業(yè)中，可見廣西產(chǎn)區(qū)被搶甘蔗現(xiàn)象較為嚴重。與2016/2017年榨季調(diào)研數(shù)據(jù)相比，2017/2018年榨季制糖企業(yè)存在被搶甘蔗現(xiàn)象的比例下降，被搶甘蔗現(xiàn)象有所好轉(zhuǎn)。

6.2 應對措施及政策評價

2018/2019年榨季，為穩(wěn)定企業(yè)收益，所調(diào)研的制糖企業(yè)中，有90.00%的制糖企業(yè)認為應采取嚴厲打擊走私糖、維護食糖市場正常秩序的措施；各有占比66.67%的制糖企業(yè)認為應通過降低企業(yè)稅負減少企業(yè)生產(chǎn)成本，以及實行直補，降低原料收購價格，提高我國食糖市場的國際競爭力；63.33%的制糖企業(yè)選擇嚴格實施進口管控措施（食糖自動進口許可與行業(yè)自律量控制）和貿(mào)易保障措施；各占比56.67%的制糖企業(yè)選擇實行目標價格補貼政策，以及提質(zhì)增效，通過提升全產(chǎn)業(yè)效率以降低生產(chǎn)成本的措施。此外，在最急需政策措施的調(diào)查中，40%的制糖企業(yè)認為實行直補，降低原料收購價格，提高我國食糖市場的國際競爭力這一措施最迫切；各16%的制糖企業(yè)認為最急需的政策措施是嚴厲打擊走私糖，維護食糖市場的正常秩序和實行目標價格補貼政策；12%的制糖企業(yè)選擇提質(zhì)增效，通過提升全產(chǎn)業(yè)效率以降低生產(chǎn)成本；8%的制糖企業(yè)選擇降低企業(yè)稅負減少企業(yè)生產(chǎn)成本；4%的制糖企業(yè)選擇通過一定的放儲以穩(wěn)定國內(nèi)糖價，嚴格實施進口管控措施和貿(mào)易保障措施。

為降本增效，制糖企業(yè)所采取的各項措施效果分析中，87.50%的制糖企業(yè)認為采取與行業(yè)優(yōu)秀制糖企業(yè)對標，提升技術(shù)水平，提高出糖率的措施效果明顯；各占比34.38%的制糖企業(yè)選擇尋求多種途徑，向當?shù)卣⒏髦鞴懿块T反映，爭取政策支持，以及實行多元化經(jīng)營，將甘蔗“吃光榨凈”，實現(xiàn)充分利用；25.00%的制糖企業(yè)為降本增效而爭取政府關(guān)于糖廠升級改造的部分資金支持，降低噸糖耗蔗量。因此，制糖企業(yè)在面臨生產(chǎn)經(jīng)營問題時，很大程度上期望政府等相關(guān)部門能給予政策支持和資金補貼，同時企業(yè)自身也積極提升技術(shù)水平和生產(chǎn)效率。

對于一年多來配額外進口食糖實行貿(mào)易保障措施的評價，有56.67%的制糖企業(yè)認為該措施有政策效果，但不夠顯著，主要是正規(guī)進口糖被走私糖替代后，擠壓了政策效果；43.33%的制糖企業(yè)認為這一措施非常有效地控制了正規(guī)進口糖數(shù)量，減少了進口糖對國內(nèi)市場的沖擊；36.67%的制糖企業(yè)認為該措施為我國糖業(yè)提升競爭力創(chuàng)造時間和空間，長期仍然依靠降本增效解決產(chǎn)業(yè)問題；33.33%的制糖企業(yè)選擇該政策和配額外自律進口、自動許可政策一起發(fā)揮了調(diào)控進口糖的效果。

6.3 糖業(yè)政策需求調(diào)研

2020年5月21日貿(mào)易保障措施到期后，我國食糖產(chǎn)業(yè)可能面臨三種政策選擇：一是爭取貿(mào)易保障措施延期，二是爭取目標價格補貼，三是學習玉米采取“價補分離、生產(chǎn)者補貼”。對于這三種政策的選擇問題，40.00%的制糖企業(yè)的看法是該三項政策均可采取，主要看政策力度的不同；33.33%的制糖企業(yè)首選爭取目標價格補貼政策；12.5%的制糖企業(yè)更加偏好爭取貿(mào)易保障措施延期三年；9.375%的制糖企業(yè)認為目標價格補貼政策和“價補分離、生產(chǎn)者補貼”政策都可行，主要關(guān)注兩者的政策實施力度；另有3.125%的制糖企業(yè)首選采取“價補分離、生產(chǎn)者補貼”這一政策。

各樣本制糖企業(yè)對該三項政策的優(yōu)先順序排序情況，37.93%的制糖企業(yè)認為應首先爭取貿(mào)易保障措施延期三年，其次是爭取目標價格補貼，最后是“價補分離、生產(chǎn)者補貼”政策。34.48%的制糖企業(yè)選擇爭取目標價格補貼要優(yōu)先于“價補分離、生產(chǎn)者補貼”和貿(mào)易保障措施延期三年政策。針對樣本制糖企業(yè)選擇上述政策原因的調(diào)查，結(jié)果顯示75.86%的制糖企業(yè)認為政策選擇的最主要原因是成本高，蔗價難以降低，糖價低位，政策要有助于平衡農(nóng)戶與糖廠之間的利益；各有10.34%的制糖企業(yè)選擇政策論證時間較長，執(zhí)行層面問題少，有助于提升糖業(yè)競爭力和資金激勵效果明確。此外，樣本制糖企業(yè)認為政府應當政策扶持糖業(yè)發(fā)展，主要是因為，一是糖業(yè)屬于老少邊窮地區(qū)，對于維穩(wěn)作用大，并且涉及群體（農(nóng)戶、糖企職工、地方稅收）廣，對地方貢獻大；二是75.86%的制糖企業(yè)認為糖業(yè)涉及國計民生，屬于生活必需品，具有“食品安全”特征。

關(guān)于2018/2019年榨季，在國家層面上食糖產(chǎn)業(yè)亟需實行的政策措施中，83.87%的制糖企業(yè)認為應實行生產(chǎn)扶持政策，提升糖業(yè)競爭力；77.42%的制糖企業(yè)認為應從國家方面穩(wěn)定糖料種植面積和種植積極性；74.19%的制糖企業(yè)認為全力推進甘蔗收獲機械化是亟需做的事情；61.29%的制糖企業(yè)希望通過各種形式緩解人工短缺問題；48.39%的制糖企業(yè)希望貿(mào)易保障措施、自動許可、行業(yè)自律配套進行；38.71%的制糖企業(yè)希望控制好食糖儲備規(guī)模，減少放儲沖擊。

7 結(jié)論與討論

通過4個?。▍^(qū)）32家制糖企業(yè)的問卷調(diào)查，綜合體現(xiàn)了制糖企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀、所面臨的問題和未來政策需求，主要得出如下結(jié)論。

7.1 主要結(jié)論

7.1.1 企業(yè)基本特征

樣本企業(yè)區(qū)域分布，廣西、云南、廣東、海南分別有56.250%、31.250%、9.375%和3.125%。

樣本企業(yè)性質(zhì)，內(nèi)資、外資、港澳臺商企業(yè)分別占樣本制糖企業(yè)的90.625%、6.25%和3.125%。

樣本企業(yè)職工人數(shù)分布，75.00%的制糖企業(yè)職工人數(shù)為100～500人，制糖企業(yè)需雇傭大量員工，但2018年職工人數(shù)有所減少。

樣本企業(yè)業(yè)務和研發(fā)投入，除制糖業(yè)務外，31.25%的制糖企業(yè)涉及酒精制造業(yè)務；制糖企業(yè)研發(fā)投入資金不足問題較為突出。

樣本企業(yè)資金來源，65.63%的制糖企業(yè)開榨期間的資金來源主要是商業(yè)銀行貸款，其次是企業(yè)自有資金，占比53.13%。

7.1.2 企業(yè)經(jīng)營與財務指標

總資產(chǎn)分布狀況。與2016年相比，2017年樣本制糖企業(yè)年末總資產(chǎn)總體上有所下降，有12家制糖企業(yè)年末資產(chǎn)增加，19家制糖企業(yè)年末資產(chǎn)減少，1家制糖企業(yè)年末資產(chǎn)不變，且在區(qū)間分布上呈現(xiàn)“兩頭窄、中間寬”的態(tài)勢，在2～5億元、5～10億元兩個區(qū)間段分布比例相對集中。

銷售收入狀況。由于糖價回升，2017年制糖企業(yè)銷售收入有所好轉(zhuǎn)，有21家制糖企業(yè)銷售收入增加，11家制糖企業(yè)銷售收入減少。

凈利潤。有效樣本中，2017年有23家制糖企業(yè)盈利，8家制糖企業(yè)出現(xiàn)不同程度的虧損，且從地域方面看，盈利能力較強的制糖企業(yè)主要集中在廣西和云南產(chǎn)區(qū)；因糖價回升2017年總體上制糖企業(yè)凈利潤較上年呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)局面。

噸糖成本和噸糖完稅成本構(gòu)成。相較于其他產(chǎn)區(qū)，云南產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)的噸糖成本（不含稅費）最低；相較于其他成本，原料成本是影響制糖企業(yè)生產(chǎn)成本的重要因素，占噸糖平均成本的72.87%；相較于2016/2017年榨季，2017/2018年榨季噸糖平均成本略有增加，而噸糖完稅平均成本有所下降。

優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠和政府補貼是制糖企業(yè)獲得優(yōu)惠政策的主要途徑，廣西產(chǎn)區(qū)獲得優(yōu)惠政策的力度明顯大于其他產(chǎn)區(qū)。7.1.3 生產(chǎn)和銷售情況方面

日均榨蔗量、平均產(chǎn)糖量和出糖率。廣西產(chǎn)區(qū)樣本制糖企業(yè)平均日榨蔗量和平均總榨蔗最多，云南產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)平均產(chǎn)糖量和出糖率最高，2017/2018年榨季樣本制糖企業(yè)食糖平均售糖價格同比下降13.25%。

銷售渠道選擇。制糖企業(yè)在銷售渠道選擇方面，83.87%的制糖企業(yè)選擇貿(mào)易商，58.06%的制糖企業(yè)選擇期貨市場實物交割，實物交割比例較上一年明顯增加。

影響糖價走勢的因素。對于影響糖價走勢的因素分析中，國際食糖市場供求與國際糖價、國內(nèi)食糖市場供求、食糖進口、走私糖情況是主要影響因素。

原料組織方面。2017/2018年榨季，相較于其他產(chǎn)區(qū)，廣西產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)的糖料訂單收購規(guī)模最大，樣本制糖企業(yè)與農(nóng)戶之間的訂單合作關(guān)系較為穩(wěn)定并不斷拓展，能夠有效保障糖料供給。

制糖企業(yè)對蔗區(qū)農(nóng)民提供服務方面。有93.75%的制糖企業(yè)提供生產(chǎn)技術(shù)培訓指導，各87.50%的制糖企業(yè)提供出資維修蔗道等基礎設施和良種良法推廣應用；對于制糖企業(yè)服務蔗農(nóng)的費用收取方面，63.33%的樣本制糖企業(yè)不收費，30.00%的樣本制糖企業(yè)只收材料成本費，免服務費。

蔗區(qū)面積變動和搶甘蔗現(xiàn)象。2017/2018年榨季，26家制糖企業(yè)所屬蔗區(qū)面積增加，6家面積減少，其中廣西產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)所屬蔗區(qū)面積增加情況最為顯著，33.33%的制糖企業(yè)存在被搶甘蔗現(xiàn)象，情況有所好轉(zhuǎn)。

7.1.4 風險狀況和風險管理方面

企業(yè)經(jīng)營效益的主要影響因素。在制糖企業(yè)經(jīng)營效益影響因素調(diào)查中，食糖價格波動風險、走私糖擾亂市場價格風險和自然災害、異常氣候變化風險是影響制糖企業(yè)經(jīng)營效益的主要風險。

企業(yè)關(guān)注的白糖價格。對于白糖價格的獲取，90.32%的制糖企業(yè)平常最關(guān)注沐甜科技的糖價；58.06%的制糖企業(yè)在昆明、柳州電子批發(fā)市場上進行過交易。

規(guī)避糖價波動風險的方式。為規(guī)避白糖價格波動風險，各有62.07%的制糖企業(yè)會根據(jù)價格走勢預判靈活把握銷售節(jié)奏和穩(wěn)定市場渠道，爭取與下游貿(mào)易、消費企業(yè)簽訂長期合同這兩項措施；58.62%的制糖企業(yè)選擇爭取配額、臨儲機會。

參與衍生品的狀況。制糖企業(yè)樣本中，61.29%的制糖企業(yè)參與過白糖期貨交易，僅14.29%的制糖企業(yè)參與過白糖期權(quán)交易，反映出制糖企業(yè)利用期貨、期權(quán)等衍生品交易規(guī)避風險的潛力仍有待挖掘，且大多數(shù)制糖企業(yè)對白糖期權(quán)這一風險管理途徑還認識不足，也與白糖期權(quán)上市時間不長有關(guān)。

7.2 制糖企業(yè)面臨的主要問題與政策需求狀況

第一，制糖企業(yè)樣本面臨較高的資產(chǎn)負債率狀況，25.81%的企業(yè)資產(chǎn)負債率超過100%，高資產(chǎn)負債率意味著企業(yè)運營成本較高，在宏觀經(jīng)濟風險較大和市場形勢不利時面臨巨大財務壓力。

第二，制糖企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中面臨的最主要問題是糖價波動較大而收益不穩(wěn)定。2017/2018年榨季和2018/2019年榨季出現(xiàn)的主要問題是糖價持續(xù)低迷，利潤下降甚至出現(xiàn)大面積虧損；其次是因為生產(chǎn)成本高、融資困難、運營成本高導致競爭力趨弱的問題，產(chǎn)業(yè)不穩(wěn)。最后，勞動力短缺和全程機械化進展緩慢問題。

第三，我國糖業(yè)較為存在脆弱，風險加劇累積和擴散。中國糖業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)和本調(diào)研報告一致認為，2017/2018年榨季全國制糖企業(yè)運營狀況較上一年下滑，虧損19.2億元，隨著糖價進一步下滑，2018/2019年榨季截至6月底的數(shù)據(jù)表明，糖業(yè)形勢將更為艱難，重點企業(yè)成品白糖累計平均銷售價格5145元/噸，較上榨季又下降了733元/噸，全國制糖行業(yè)虧損加大，我國糖料與食糖產(chǎn)業(yè)的風險正在累積和擴散。

第四，為了應對糖價低迷的形勢，增強與農(nóng)戶、銷售企業(yè)關(guān)系紐帶的緊密度，維護正常的市場秩序以及提質(zhì)增效提升出糖率為糖企的最重要選擇。

為應對國內(nèi)外糖價波動，60.00%的制糖企業(yè)為穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營績效，選擇增進與農(nóng)戶、銷售企業(yè)的緊密合作程度作為最有效措施。為穩(wěn)定企業(yè)收益，90.00%的制糖企業(yè)認為應采取嚴厲打擊走私糖、維護食糖市場正常秩序的措施；為降本增效，87.50%的制糖企業(yè)認為采取與行業(yè)優(yōu)秀制糖企業(yè)對標，提升技術(shù)水平，提高出糖率的措施效果明顯。

第五，貿(mào)易保障措施為糖業(yè)提升競爭力、糖企轉(zhuǎn)型升級爭取了時間和空間，取得了明顯的政策效果。56.67%的制糖企業(yè)認為該措施有政策效果，但是正規(guī)進口糖部分被走私糖替代，擠壓了政策效果。

第六，2018/2019年榨季食糖產(chǎn)業(yè)亟需生產(chǎn)扶持措施來提升糖業(yè)競爭力，尤其是原料端糖料種植面積和蔗農(nóng)種植意愿的穩(wěn)定、糖料蔗雙高基地建設影響著制糖企業(yè)運營成本的高低提升。

在2018/2019年榨季國家層面上食糖產(chǎn)業(yè)亟需實行的政策措施中，83.87%的制糖企業(yè)認為要實行生產(chǎn)扶持政策，提升糖業(yè)競爭力；77.42%的制糖企業(yè)認為要從國家層面穩(wěn)定糖科種植面積和蔗農(nóng)種植積極性。結(jié)合糖料蔗重要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)保護區(qū)的建設，糖料蔗“雙高”基地將由700萬畝核心基地擴到1500萬畝的生產(chǎn)保護區(qū)范圍，優(yōu)先推進高標準農(nóng)田建設，對于糖業(yè)競爭力提升奠定一定的基礎。

第七，對于未來糖業(yè)政策需求方面，關(guān)于“貿(mào)易保障措施延期”、“目標價格補貼”、“價補分離、生產(chǎn)者補貼”三項政策的調(diào)研表明，40.00%的制糖企業(yè)認為“貿(mào)易保障措施延期三年”、“目標價格補貼”、“價補分離、生產(chǎn)者補貼”這三項政策均可，主要看政策實施力度，盡快實施、可操作性強是影響他們政策選擇的重要因素。

綜上所述，在制糖企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中，84.38%的制糖企業(yè)認為糖價波動較大收益不穩(wěn)定是其面臨的最主要問題。2017/2018年榨季和2018/2019年榨季，68.75%的制糖企業(yè)認為其面臨的最突出問題是蔗價穩(wěn)定而糖價大幅下滑，企業(yè)收益下降。制糖企業(yè)在2017/2018年、2018/2019年榨季面臨的主要問題可概括為：第一，糖價持續(xù)低迷，企業(yè)利潤下降，甚至出現(xiàn)虧本局面；第二，由于土地流轉(zhuǎn)、產(chǎn)業(yè)爭地等問題突出，致使甘蔗種植面積減少；第三，融資較為困難，企業(yè)面臨巨大的資金壓力；第四，蔗款兌付不及時，各種扶持款項不能及時到位，影響了蔗農(nóng)種植積極性；第五，生產(chǎn)成本居高不下，能耗較高，產(chǎn)糖率低；第六，受外出務工影響，蔗區(qū)勞動力缺乏且老齡化趨勢加強；第七，生產(chǎn)基礎設施薄弱，集約化程度低，規(guī)模效益差，綜合競爭力不強；第八，機械化程度較低，甘蔗全程機械化推廣緩慢；第九，政府對甘蔗產(chǎn)業(yè)的重視程度不夠，相關(guān)政策措施未得到落實，單靠企業(yè)自身發(fā)展困難較大；第十，走私糖較為猖獗，且進口糖對國內(nèi)食糖市場造成一定沖擊。

致謝：感謝崇左、金光、來賓、柳城、百色、北海、桂林、臨滄、保山、開遠、德宏、儋州、湛江、漳州綜合試驗站以及制糖企業(yè)的鼎力支持，本次調(diào)查離不開他們的共同努力。