網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險規(guī)制體系的審視及完善

鄧春生

（西南財經(jīng)大學(xué) 法學(xué)院，成都610074）

一、問題提出

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展，一方面互聯(lián)網(wǎng)與國民經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域進(jìn)行了深度融合，另一方面互聯(lián)網(wǎng)也徹底改變了人們的生活方式。傳統(tǒng)的商業(yè)模式（包含金融業(yè)）在這股“互聯(lián)網(wǎng)+”的浪潮中被徹底改變甚至顛覆。隨著網(wǎng)民數(shù)量的急劇增加、互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)的持續(xù)深入發(fā)展以及民眾購買力的快速增長，新的更具個性化的金融需求得到了推動。然而，由于人們的金融需求快速上升和對美好生活的向往日益高漲，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)已經(jīng)難以讓老百姓感到滿意。在這種背景下，以網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行為代表的傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化，以及以小額網(wǎng)絡(luò)借貸和第三方支付為代表的新型互聯(lián)網(wǎng)金融，應(yīng)運而生。互聯(lián)網(wǎng)和金融進(jìn)行深度融合在金融業(yè)已是大勢所趨。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比，可以更高效地滿足人們在財務(wù)管理和投融資等方面的金融需求。值得注意的是，在電子商務(wù)、大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)的推動下，互聯(lián)網(wǎng)金融在近十年呈現(xiàn)出持續(xù)的爆發(fā)式增長。可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融（含網(wǎng)絡(luò)借貸）在促進(jìn)普惠金融發(fā)展、提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率、滿足多元化投融資需求等方面發(fā)揮著重要作用，已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)體系的重要組成部分?！秶沂逡?guī)劃綱要》提出要“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，發(fā)展普惠金融和多業(yè)態(tài)中小微金融組織，推動民間融資陽光化，提高金融機(jī)構(gòu)管理水平和服務(wù)質(zhì)量”。網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一個重要業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)借貸與互聯(lián)網(wǎng)的有機(jī)融合，是一種創(chuàng)新的普惠金融模式[1]。在傳統(tǒng)借貸領(lǐng)域，如果借貸雙方為陌生人，則存在嚴(yán)重的信息不對稱，那么就很難促成借貸交易。然而，在網(wǎng)絡(luò)借貸市場中，該平臺可以利用互聯(lián)網(wǎng)獲取客戶社交網(wǎng)絡(luò)和社會聲譽(yù)等信息，可以加快信息獲取，降低信息獲取成本。因此，網(wǎng)絡(luò)借貸相較傳統(tǒng)借貸，在克服信息不對稱問題上有較明確的優(yōu)勢。另外，由于網(wǎng)絡(luò)借貸對借款人和投資人雙方的準(zhǔn)入門檻相對較低，可以吸引更多小額投資和借款需求的客戶?？傮w來說，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺公司的運營成本更低而且服務(wù)費用也更便宜[2]；通過線上交易，網(wǎng)絡(luò)借貸可以無需通過任何傳統(tǒng)的金融中介而實現(xiàn)微小額貸款[3]。自2005年Zopa 在英國成立，2006年P(guān)rosper 在美國成立，以及2007年拍拍貸成立以來，網(wǎng)絡(luò)借貸模式在世界范圍內(nèi)迅速興起，引起了許多普通民眾的關(guān)注，并撮合了大量借貸交易。例如，美國的Lending Club 是世界上最大的網(wǎng)絡(luò)借貸公司之一，在2018年撮合的借款金額達(dá)109 億美元； 拍拍貸在2018年實現(xiàn)撮合借款金額達(dá)614.98 億元人民幣。

在網(wǎng)貸市場快速增長以及規(guī)模日益龐大的同時，“暴雷”事件也是屢見不鮮，僅2018年就出現(xiàn)了1279 家問題平臺。面對市場規(guī)模日益龐大的網(wǎng)絡(luò)借貸，如何確保其健康穩(wěn)定地發(fā)展，健全其風(fēng)險監(jiān)管規(guī)制體系，成為當(dāng)前金融監(jiān)管當(dāng)局和相關(guān)學(xué)者的關(guān)注重點。比如，有許多學(xué)者從網(wǎng)貸風(fēng)險的影響因素和風(fēng)險度量著手進(jìn)行了討論[4-5]；從網(wǎng)絡(luò)借貸參與主體之間的利益博弈來研究風(fēng)險監(jiān)管規(guī)制體系也得到了廣泛關(guān)注[6-8]；另外，運營模式分析也是學(xué)者們?yōu)橥晟票O(jiān)管制度的一個研究熱點[9-11]）。而關(guān)于規(guī)制體系建設(shè)方面的研究情況。鄧建鵬等在詳細(xì)分析了英國網(wǎng)絡(luò)借貸的行業(yè)自律管理模式的基礎(chǔ)上，提出了網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會監(jiān)管制度的完善對策[12]。黃震等對英美兩國的行業(yè)自律法規(guī)、政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、政府監(jiān)管立法等進(jìn)行了詳細(xì)的分析，然后在此基礎(chǔ)上提出了網(wǎng)貸監(jiān)管的思路[13]。閆春英等分析了網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險并在監(jiān)管體系和自律體系方面提出了相應(yīng)的完善對策[14]。譚中明等從外部監(jiān)管和內(nèi)部控制兩個角度進(jìn)行分析，提出了：推進(jìn)網(wǎng)貸監(jiān)管體制、機(jī)制和制度建設(shè)；加強(qiáng)行業(yè)自律體系建設(shè)，發(fā)揮行業(yè)自律協(xié)會的作用；加強(qiáng)網(wǎng)貸平臺自身建設(shè)等監(jiān)管建議[15]。王學(xué)忠在法律性質(zhì)界定、政府監(jiān)管正當(dāng)性、出借人資金安全、監(jiān)管模式、監(jiān)管主體等方面提出了建議[16]。張露對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的各類風(fēng)險進(jìn)行分析，提出了完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律體系，建立完善透明的征信機(jī)制等監(jiān)管完善措施[17]。

綜上所述，當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險研究大多數(shù)是從某一個角度來提出風(fēng)險監(jiān)管的建議。然而，網(wǎng)絡(luò)借貸是一個復(fù)雜的創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，單純從某一個角度對網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)管規(guī)制體系研究是不全面的，對建立完善的網(wǎng)絡(luò)借貸市場運營和風(fēng)險監(jiān)管環(huán)境也是不利的。而且，盡管過去十來年，在征信系統(tǒng)、行業(yè)自律和政府監(jiān)管等方面的制度建設(shè)做了大量的工作，取得了巨大的進(jìn)步。但是，與防范金融風(fēng)險新要求相比，在面對網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)領(lǐng)域的規(guī)制體系建設(shè)依然存在較大的提升空間。為此，本文首先從征信系統(tǒng)、行業(yè)自律和政府監(jiān)管這三個方面，剖析網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管體系的建設(shè)現(xiàn)狀；然后，檢視其存在的薄弱環(huán)節(jié)和問題；最后，針對存在的問題，提出相應(yīng)完善監(jiān)管體系的對策，以促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康和穩(wěn)定發(fā)展。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)制體系的脈絡(luò)與現(xiàn)狀

（一）征信系統(tǒng)

我國征信行業(yè)起步較晚，歷經(jīng)時間也較短。2002年，國家正式出臺《征信管理條例（草案）》，其主要內(nèi)容是對“誰來征信、如何征信、誰來監(jiān)督、法律責(zé)任”等有關(guān)問題做出了明確規(guī)定，進(jìn)一步規(guī)范了信用征信市場及行為。隨后，國家兩次向社會征求意見，公布了《征信管理條例（征求意見稿）》和《征信管理條例（第二次征求意見稿）》。2012年12月26日，國務(wù)院第228次常務(wù)會議正式通過了《征信業(yè)管理條例》，對征信機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件和程序、征信業(yè)務(wù)的基本規(guī)則、征信信息主體的權(quán)益，金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的法律地位及運營規(guī)則、征信業(yè)的監(jiān)管體制和法律責(zé)任等內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定?！墩餍艠I(yè)管理條例》于2013年3月15日起實施，是第一部在全國范圍內(nèi)統(tǒng)一適用的征信法律。至此，征信業(yè)進(jìn)入了有法可依的階段，但歷時也不過5—6年時間。

為了進(jìn)一步完善征信業(yè)法規(guī)體系，2013年11月央行發(fā)布了《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》，細(xì)化了《征信業(yè)管理條例》涉及征信機(jī)構(gòu)管理的條款，規(guī)范征信機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更和終止程序。國務(wù)院于2014年6月頒布《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014—2020年）》，提出推進(jìn)政務(wù)誠信、商務(wù)誠信、社會誠信和司法公信建設(shè)，加強(qiáng)誠信教育與誠信文化建設(shè)，加快建設(shè)信用信息系統(tǒng)，完善以獎懲制度為重點的社會信用體系運行機(jī)制，建立實施支撐體系。央行在2016年5月頒布的《征信業(yè)務(wù)管理辦法（草稿）》中規(guī)定了征信機(jī)構(gòu)在信息采集、整理、保存、加工、提供、使用和信息安全、征信產(chǎn)品、異議及投訴、征信機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、法律責(zé)任、跨境信息流動等方面的內(nèi)容，以及在2018年5月公布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)征信信息安全管理的通知》中，切實增強(qiáng)征信信息安全管理意識，強(qiáng)化征信信息安全主體責(zé)任；完善征信業(yè)務(wù)操控流程，不斷提高征信信息安全管理水平；提高技防能力，防范征信信息泄露風(fēng)險；建立征信信息安全事件應(yīng)急處置機(jī)制；建立征信信息安全巡查制度；從嚴(yán)強(qiáng)化征信監(jiān)管，確保征信信息安全。由此可見，在完善征信業(yè)法規(guī)體系方面已經(jīng)做了大量工作。

關(guān)于征信機(jī)構(gòu)，2008年5月9日，中國人民銀行（央行）征信中心在上海成立，主要任務(wù)是依據(jù)國家的法律規(guī)制和人民銀行的規(guī)章，統(tǒng)一負(fù)責(zé)企業(yè)和個人征信系統(tǒng)（又稱企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫）的建設(shè)、運行和管理。2015年，央行著手建立更為完備的個人征信體系，并授權(quán)“芝麻信用管理有限公司”“騰訊征信有限公司”“深圳前海征信中心股份有限公司”“鵬元征信有限公司”“中誠信征信有限公司”“中智誠征信有限公司”“拉卡拉信用管理有限公司”“北京華道征信有限公司”在內(nèi)的八家征信機(jī)構(gòu)開始準(zhǔn)備和開展民間征信工作。至此，征信系統(tǒng)形成了由央行為主導(dǎo)，由民營征信機(jī)構(gòu)作補(bǔ)充的混合經(jīng)營格局[18]。

（二）行業(yè)自律

事實上，目前我國還沒有成立專門的網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織。2014 成立的北京市網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會，也于2017年更名為北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會。絕大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都加入了互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會組織，并成為這些互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的主要成員，這些互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會來承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的自律職能。

2015年12月，按照《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的精神，由央行會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等國家有關(guān)部委組織共同成立了中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會。在此之后，國內(nèi)各大主要省市也紛紛成立了地方性的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織。這些行業(yè)自律組織的成立，為輔助政府監(jiān)管、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融（含網(wǎng)絡(luò)借貸）行業(yè)規(guī)范發(fā)展等方面，發(fā)揮了積極的作用。為了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融（含網(wǎng)絡(luò)借貸）行業(yè)的發(fā)展，各行業(yè)協(xié)會業(yè)出臺了很多規(guī)制制度。比如，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在其《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會章程》中規(guī)定接受社團(tuán)登記管理機(jī)關(guān)民政部、業(yè)務(wù)主管單位中國人民銀行和政府有關(guān)部門的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督管理；明確協(xié)會的業(yè)務(wù)范圍，明確會員的入會程序以及會員的權(quán)力和義務(wù)，和明確協(xié)會的組織機(jī)構(gòu)；在《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會員管理辦法》中對要求加入?yún)f(xié)會的單位、行業(yè)自律組織和個人提出了明確要求，明確了入會和退會的程序；在《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會員自律公約》規(guī)定會員開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，應(yīng)當(dāng)以依法合規(guī)為前提，以風(fēng)險防控為原則，會員違反本公約，造成不良影響，經(jīng)查證屬實的，由協(xié)會依據(jù)《章程》和有關(guān)規(guī)定做出處理。

（三）政府監(jiān)管

2015年1月，銀監(jiān)會成立了普惠金融工作部來負(fù)責(zé)推進(jìn)銀行業(yè)普惠金融工作、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小貸、網(wǎng)絡(luò)借貸等的監(jiān)管協(xié)調(diào)。

2015年7月，央行等十部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，首次明確了網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)會；在立法層面上定義網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為信息中介機(jī)構(gòu)，其不得提供增信服務(wù)，不得非法集資；針對第三方資金監(jiān)管，平臺應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，進(jìn)行分賬管理。該指導(dǎo)意見是具有“基本法”意義的綱領(lǐng)性文件，首次明確了網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)會。

2016年8月，銀監(jiān)會、公安部、工信部、互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室四部委聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，明確了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)會，且對其監(jiān)管采取的是中央加上地方的分權(quán)模式； 提出網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)應(yīng)該采取備案管理加上負(fù)面清單的模式，明確指出網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得觸碰的13 條紅線；針對網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的信息披露義務(wù)以及應(yīng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)等事項作出了相關(guān)規(guī)定。該《暫行辦法》標(biāo)志著政府對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管正式展開，并再一次明確了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)會，且對其監(jiān)管采取的是中央加上地方的分權(quán)模式。

2016年底和2017年初，銀監(jiān)會聯(lián)同相關(guān)部門先后發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》，標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)“1+3(一個辦法三個指引)”的制度框架搭建完成，初步形成了較為完善的網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管體系。在《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》中，明確了新設(shè)機(jī)構(gòu)的備案登記申請的詳細(xì)流程；明確了已存續(xù)機(jī)構(gòu)備案登記的管理流程；對平臺完成備案登記后續(xù)工作也給出了相關(guān)指引。在《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》中，明確規(guī)定銀行資金存管成為衡量網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)是否合規(guī)的重要指標(biāo)，并明確了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行進(jìn)行資金存管的具體相關(guān)細(xì)則。在《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》中，規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)向公眾披露備案信息、組織信息、審核信息；對向出借人披露的信息內(nèi)容做了明確規(guī)定。

另外，2018年12月，央行金融市場司、銀保監(jiān)會普惠金融部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于做好網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的意見》，將網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分為已出險機(jī)構(gòu)（已立案機(jī)構(gòu)和未立案機(jī)構(gòu)）和未出險機(jī)構(gòu)（僵尸類機(jī)構(gòu)、規(guī)模較小機(jī)構(gòu)、規(guī)模較大機(jī)構(gòu)）；明確進(jìn)行名單制管理，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)整治名單已鎖定為網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報送管理系統(tǒng)中錄入的機(jī)構(gòu)；要求各省網(wǎng)絡(luò)借貸整治辦負(fù)責(zé)本地區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)集中信息披露工作組織實施，確定集中信息披露機(jī)構(gòu)名單。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)制體系的問題審視

（一）征信系統(tǒng)

1.征信模式有待提升

發(fā)達(dá)國家的征信業(yè)大都屬于典型的市場主導(dǎo)型模式，以商業(yè)性征信機(jī)構(gòu)為主體，并由民間資本投資建立和經(jīng)營。發(fā)達(dá)國家大都建立了比較完整的現(xiàn)代信用體系，其征信機(jī)構(gòu)獨立于政府和金融機(jī)構(gòu)之外，按照市場經(jīng)濟(jì)的法則和運作機(jī)制，向社會提供有償?shù)牡谌缴虡I(yè)征信服務(wù)。在市場主導(dǎo)型模式中，政府的作用有兩點：（1）促進(jìn)征信立法；（2）監(jiān)督征信相關(guān)法律的貫徹。

與市場主導(dǎo)型模式不同，我國征信業(yè)屬于政府主導(dǎo)型模式。央行主導(dǎo)的征信中心是國內(nèi)最大的信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，而民間的78 家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)和8 家個人征信機(jī)構(gòu)是完善、補(bǔ)充央行征信中心的重要組成部分。目前，征信系統(tǒng)基本是非盈利性的，主要是向金融機(jī)構(gòu)和政府部門提供征信服務(wù)（比如，防范金融風(fēng)險和實施金融監(jiān)管）。與市場主導(dǎo)型模式相比，我國的政府主導(dǎo)型模式，對新興金融創(chuàng)新行業(yè)（比如，網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等）的征信服務(wù)反應(yīng)遲緩[19]。反應(yīng)遲緩的后果就是，讓新興行業(yè)長期處于監(jiān)管真空地帶，滋生大量的問題，蘊(yùn)藏巨大的風(fēng)險；然后在監(jiān)管入場后，又會造成行業(yè)動蕩甚至社會不穩(wěn)定。

2.數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)仍未統(tǒng)一

數(shù)據(jù)采集是征信的基礎(chǔ)。為此，發(fā)達(dá)國家都會制定標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)報告格式和標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)采集格式，將信用數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，便于征信數(shù)據(jù)在機(jī)構(gòu)間共享。然而，各類數(shù)據(jù)缺乏有效的共享機(jī)制，導(dǎo)致數(shù)據(jù)孤島問題嚴(yán)重，而且現(xiàn)有數(shù)據(jù)同質(zhì)化嚴(yán)重，多為公開渠道可獲取的數(shù)據(jù)，缺失個性化獨家數(shù)據(jù)源。與此同時，各類數(shù)據(jù)參差不齊，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，直接影響征信報告的質(zhì)量。目前，征信市場服務(wù)主體是中國人民銀行征信中心，也出臺了《征信業(yè)管理條例》來解決無法可依的問題，但相關(guān)實施細(xì)則還不夠明確，市場化征信機(jī)構(gòu)建設(shè)剛剛起步，特別是數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，造成數(shù)據(jù)來源的廣泛性和準(zhǔn)確性不足，數(shù)據(jù)分析的速度及精準(zhǔn)度還有很大的提升空間，而且其提供的征信產(chǎn)品也不能滿足客戶多樣化需求的目的。

3.數(shù)據(jù)分析能力有待提高

數(shù)據(jù)分析能力直接決定征信服務(wù)的質(zhì)量。因此，數(shù)據(jù)分析是征信企業(yè)將信用數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為征信產(chǎn)品的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。比如，F(xiàn)ICO 評分系統(tǒng)早在1956年就推出了，經(jīng)過不斷地改進(jìn)和完善，在包括Experian、Equifax 和TransUnion 在內(nèi)的90%以上大型征信機(jī)構(gòu)中得到了廣泛應(yīng)用。ZestFinance 公司將信用分?jǐn)?shù)過低或缺乏信用記錄造成借貸成本畸高的人群（FICO 分500 以下）作為服務(wù)對象，在信用評估分析中融合了多源數(shù)據(jù)，引入機(jī)器學(xué)習(xí)的預(yù)測模型和集成學(xué)習(xí)的策略，進(jìn)行大數(shù)據(jù)挖掘。與傳統(tǒng)信貸管理業(yè)務(wù)相比，ZestFinance 的處理效率提高了將近90%，風(fēng)險控制方面，ZestFinance 的模型相比于傳統(tǒng)信用評估模型性能提高了40%。反觀國內(nèi)征信行業(yè)，數(shù)據(jù)分析剛剛起步，數(shù)據(jù)分析的效率和精準(zhǔn)度有待進(jìn)一步提高[20]。

（二）行業(yè)自律

1.會員準(zhǔn)入、信息披露等規(guī)定不明確

信息披露是網(wǎng)貸行業(yè)非常重要的環(huán)節(jié)。行業(yè)協(xié)會的會員應(yīng)當(dāng)以清晰、合理的方式進(jìn)行信息披露，且所有的營銷資料都必須是公平且不會產(chǎn)生誤導(dǎo)的。在介紹產(chǎn)品收益時，也必須同時披露存在的風(fēng)險，并不得向投資者承諾任何收益。行業(yè)協(xié)會規(guī)定向公眾披露的信息必須具體明確[21]，比如必須披露：（1）歷史貸款數(shù)據(jù)，即以前發(fā)放的所有貸款的詳細(xì)數(shù)據(jù)，包括壞賬率、回報率和信貸數(shù)據(jù)等；（2）整體市場表現(xiàn)數(shù)據(jù)，即所有投資貸款的整體績效數(shù)據(jù)；（3）投資選擇數(shù)據(jù)，即為投資人提供可進(jìn)行貸款的投資項目的詳細(xì)數(shù)據(jù)，為投資人提供讓他們決定是否選擇投資的標(biāo)準(zhǔn)，定期更新投資人已投項目的績效數(shù)據(jù)；（4）向所有借款人披露透明價格，包括消費貸款的APR 商業(yè)貸款的年化利率或年利率，以及任何費用或預(yù)定費用。

然而事實上，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織對信息披露方面的要求非常不明確，且操作性不足，這是造成行業(yè)協(xié)會魚龍混雜的重要原因。比如《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會員自律公約》第七條第二款規(guī)定：應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，及時向客戶披露重大經(jīng)營活動、財務(wù)狀況等信息，確保客戶知情權(quán)，明確、清晰地提示業(yè)務(wù)風(fēng)險，不得隱瞞、誤導(dǎo)或欺詐金融消費者。顯然，該《會員自律公約》中對信息披露的要求非?；\統(tǒng)而不夠具體，不具備很強(qiáng)的操作行。而且，自律組織對會員的監(jiān)管，在這些不明確的要求下，也會逐漸淪為形式。

另外，網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)行業(yè)自律組織對會員準(zhǔn)入也存在規(guī)定不明確的問題。盡管制定了不同的條件與程序，如要求申請者在業(yè)內(nèi)有較大影響等，但標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一且相對模糊。由于會員準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)模糊，審查程序不規(guī)范，可能造成自律組織成員魚龍混雜。比如，2019年3月出現(xiàn)問題的團(tuán)貸網(wǎng)，在2016年成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會首批會員單位。

2.對平臺風(fēng)險管理能力監(jiān)管不足

在信用風(fēng)險管理方面，《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會員自律公約》第六條第一、二款規(guī)定：應(yīng)當(dāng)建立覆蓋所有業(yè)務(wù)流程和操作環(huán)節(jié)，能夠?qū)︼L(fēng)險進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控、定期評估和準(zhǔn)確預(yù)警的全面風(fēng)險管理體系，同時根據(jù)業(yè)務(wù)實際情況有針對性地實施重點風(fēng)險監(jiān)控；應(yīng)當(dāng)制定切實可行的風(fēng)險預(yù)防、處置和應(yīng)急措施并確保有效落實，會員有義務(wù)配合有關(guān)部門進(jìn)行風(fēng)險處置以保障金融市場穩(wěn)定。在客戶資金管理方面，《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會員自律公約》第八條規(guī)定：除另有規(guī)定外，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行客戶資金第三方存管制度，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)；對客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金與會員自身資金分賬管理；不得挪用客戶資金，確保?？顚Ｓ?，資金存管賬戶應(yīng)接受獨立審計并公開審計結(jié)果。由上述條件看出，在平臺風(fēng)險管理方面，協(xié)會的要求是相對清晰的。但是，協(xié)會對具體某些平臺的風(fēng)險控制水平，缺乏足夠調(diào)查和監(jiān)管[13]。換句話說，協(xié)會并不了解網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險控制模型的水平和準(zhǔn)確性，也沒有要求會員向協(xié)會解釋其風(fēng)險控制模型或管理辦法的有效性。另外，協(xié)會也沒有明確要求其會員建立企業(yè)風(fēng)險管理制度，即建立一套治理框架來應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險。

（三）政府監(jiān)管

1.監(jiān)管主體權(quán)責(zé)不明，監(jiān)管制度不完善

從2016年出臺的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》第八章可以看出，在監(jiān)管主體方面實行的是中央與地方雙軌監(jiān)管模式。在中央層面，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度；在地方層面，各地方金融監(jiān)管部門具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，包括對本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范引導(dǎo)、備案管理和風(fēng)險防范、處置工作。從責(zé)權(quán)利統(tǒng)一的原則來看，《暫行辦法》對監(jiān)管主體的規(guī)定依然存在權(quán)責(zé)不明確的問題。換句話說，監(jiān)管主體與經(jīng)營主體對其所承受的權(quán)力、利益、義務(wù)和職責(zé)并不完全一致，脫節(jié)、錯位、不平衡等現(xiàn)象依然存在[11]。在中央層面，中央與地方雙軌監(jiān)管模式，存在監(jiān)管權(quán)力分散在多個部門，容易造成重復(fù)監(jiān)管和遺漏監(jiān)管等情況。在地方層面，地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨立性不足，行政層級較低，容易產(chǎn)生信息統(tǒng)計難度大、監(jiān)管權(quán)缺失以及監(jiān)管力度和時效性不足等問題。

在監(jiān)管制度方面，盡管在《暫行辦法》之后，國家陸續(xù)出臺了一些監(jiān)管措施，但是與網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的監(jiān)管法律建設(shè)依然不夠健全，依然存在一些問題，比如法律監(jiān)管措施在其監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管有效程度方面尚不健全；市場準(zhǔn)入和退出門檻較低；在監(jiān)管前、監(jiān)管中和監(jiān)管后的三個階段缺少切實有效的監(jiān)管法律，造成了大量問題平臺的出現(xiàn)。

2.政府不能有效發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管作用

在行業(yè)自律方面，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》第六章明確規(guī)定由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會從事網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律管理。但是，如何讓中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險監(jiān)管中發(fā)揮作用，并沒有給出非常明確具體的措施。另外，各行業(yè)協(xié)會的主管單位通常都是政府，通常國家級協(xié)會的主管部門是中央金融監(jiān)管部門或中央部委，而各地方協(xié)會則是受地方金融辦或中央在地方的金融監(jiān)管分支機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)。這種政會不分的模式，容易造成協(xié)會主管單位的具體職責(zé)不清晰，協(xié)會自治權(quán)與主管機(jī)構(gòu)的行政職能有沖突，以及行業(yè)自律功能被取代為簡單執(zhí)行主管單位監(jiān)管措施等問題。而且，協(xié)會由于受到政府的介入，行政化和官僚化的趨勢非常明顯，不能很好地起到在平臺與政府監(jiān)管部門之間的橋梁、紐帶和緩沖作用，并且在自治權(quán)的行使上偏管理、輕服務(wù)，偏服從、輕制約，自治權(quán)難以真正發(fā)揮作用[22]。

四、結(jié)論與建議

通過對網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管體系的梳理，可得如下三個結(jié)論：

第一，征信系統(tǒng)的信用數(shù)據(jù)大都掌握在征信機(jī)構(gòu)或政府部門手中，征信機(jī)構(gòu)或政府部門往往將信用數(shù)據(jù)視為自己的核心資源和競爭力，機(jī)構(gòu)/部門之間缺乏溝通，以至于重復(fù)征信和征信報告準(zhǔn)確性不足等問題較為嚴(yán)重；各機(jī)構(gòu)/部門之間數(shù)據(jù)采集沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，給信息共享之后的數(shù)據(jù)統(tǒng)一分析制造了障礙；不同的數(shù)據(jù)來源及數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)，可能造成同一個人有不同信用評級問題。

第二，目前，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律方面存在的諸多問題，自律規(guī)章在會員準(zhǔn)入、信息披露等方面的規(guī)定較為模糊，可操作性不強(qiáng)；行業(yè)自律組織大都由政府主導(dǎo)，自主性較弱，不能真正落實行業(yè)自律組織的軟法監(jiān)管作用；網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的整體風(fēng)控水平偏弱，而且有些平臺可能并沒有嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險管理規(guī)定。

第三，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)政府監(jiān)管中，監(jiān)管主體權(quán)責(zé)不明確，沒有完善的金融監(jiān)管法律體系，不能為網(wǎng)絡(luò)借貸等金融創(chuàng)新提供良好的外部環(huán)境；沒有充分調(diào)動行業(yè)自律組織的監(jiān)管作用。

根據(jù)上述三個結(jié)論，從征信系統(tǒng)、行業(yè)自律和政府監(jiān)管三個角度給出以下完善網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管體系的建議。

（一）完善征信系統(tǒng)的規(guī)制體系

1.建立統(tǒng)一的征信業(yè)信用數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)

針對各機(jī)構(gòu)/部門之間數(shù)據(jù)采集沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，給信息共享之后的數(shù)據(jù)統(tǒng)一分析制造了障礙，建議制定全國統(tǒng)一的征信業(yè)信用數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范數(shù)據(jù)采集內(nèi)容、采集格式和采集要求，有利于避免重復(fù)征信、避免資源浪費、消除數(shù)據(jù)壟斷、降低數(shù)據(jù)獲取成本、建立信用信息共享平臺以及實現(xiàn)征信市場自主競爭。在數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一后，各大小公司可充分利用數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)再利用等技術(shù)手段，各顯神通，促進(jìn)征信行業(yè)的自主和有序競爭。金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)、政府服務(wù)數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)等分別散落在各部門中，數(shù)據(jù)征集由各部門自行確定，沒有統(tǒng)一的征集標(biāo)準(zhǔn)，也沒有對數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。信用數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，就不可能搭建全國性的個人/企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，進(jìn)而完善征信系統(tǒng)。制定全國統(tǒng)一的征信業(yè)信用數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)，主要從如下幾個方面進(jìn)行考慮：（1）建立數(shù)據(jù)格式編碼標(biāo)準(zhǔn)。通過信息目錄、共享交換等標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)立，建立信息分類及數(shù)據(jù)格式編碼標(biāo)準(zhǔn)，為信用數(shù)據(jù)依法采集和共享交換提供技術(shù)支持；（2）建立自然人、法人和其他組織統(tǒng)一社會信用代碼制度和對應(yīng)數(shù)據(jù)庫建設(shè)，實現(xiàn)社會信用代碼關(guān)聯(lián)查詢功能，促進(jìn)征信業(yè)信用數(shù)據(jù)共享；（3）建立信息安全標(biāo)準(zhǔn)。通過技術(shù)防控和制度完善兩方面舉措，確保信息安全和個人權(quán)利得到保障。

2.建立全國性個人/企業(yè)信用信息共享機(jī)制和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫

針對征信機(jī)構(gòu)或政府部門往往將信用數(shù)據(jù)視為自己的核心資源和競爭力，而且機(jī)構(gòu)/部門之間缺乏溝通且溝通的動力不足，以至于重復(fù)征信和征信報告準(zhǔn)確性不足等問題較為嚴(yán)重的現(xiàn)象，建議打破不同部門間的信息壁壘，建立全國性個人/企業(yè)信用信息共享機(jī)制和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。建立完善的征信系統(tǒng)，數(shù)據(jù)是關(guān)鍵。大量有用的個人/企業(yè)信息數(shù)據(jù)掌握在不同的部門或機(jī)構(gòu)手里。而且，各部門或機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)困難，造成信用信息處于分散和相互屏蔽的狀態(tài)。在缺乏相關(guān)法律支持的情況下，征信機(jī)構(gòu)以及網(wǎng)絡(luò)借貸平臺等其他社會主體難以協(xié)調(diào)不同部門以獲得全面而真實的信用信息。為此，建議在中央政府的主導(dǎo)下，從以下部門或機(jī)構(gòu)收集信息數(shù)據(jù)，建立全國性個人/企業(yè)信用信息共享機(jī)制和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫：（1）各國有銀行、商業(yè)銀行、城市信用社等具備存貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，掌握的住房貸款、消費貸款、企業(yè)貸款、擔(dān)保信息等個人/企業(yè)的金融數(shù)據(jù)；（2）工商、稅務(wù)、海關(guān)、公安等政府職能部門，掌握的公司經(jīng)營、納稅、出入境/進(jìn)出口等個人/企業(yè)的信用數(shù)據(jù)；（3）供水、供電、供氣、教育、郵政、移動通訊等公共企事業(yè)單位，掌握的個人/企業(yè)日常生活相關(guān)的信用數(shù)據(jù)；（4）公安、法院、檢察院、仲裁機(jī)關(guān)等司法相關(guān)機(jī)關(guān)，掌握的犯罪紀(jì)律、民事糾紛、債權(quán)債務(wù)關(guān)系、經(jīng)濟(jì)承受能力等個人/企業(yè)信息；（5）小額借貸公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)公司、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺等，掌握的非銀行類借貸數(shù)據(jù)；（6）專門的征信機(jī)構(gòu)通過市場行為獲得的個人和企業(yè)信用數(shù)據(jù)。

（二）完善行業(yè)自律的規(guī)制體系

1.建立合規(guī)有效的協(xié)會會員自律制度

針對協(xié)會自律規(guī)章在會員準(zhǔn)入、信息披露、消費者保護(hù)等方面的規(guī)定較為模糊，可操作性不強(qiáng)的問題，可建立合規(guī)有效的網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會會員自律制度，樹立協(xié)會是行業(yè)權(quán)威、成員是行業(yè)標(biāo)桿以及協(xié)會具有行業(yè)廣泛代表性的形象。建議網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會會員自律制度應(yīng)該包含如下幾個內(nèi)容：（1）提高協(xié)會權(quán)威。引發(fā)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險的一大原因，在于“監(jiān)管真空”時期，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會的權(quán)威性不足，魚龍混雜，市場良莠不齊，建議通過競爭機(jī)制、服務(wù)機(jī)制樹立行業(yè)協(xié)會的權(quán)威，真正發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的自律協(xié)調(diào)機(jī)制的優(yōu)勢；（2）完善信息披露要求。通過公布必要的財務(wù)數(shù)據(jù)、完備投資者風(fēng)險說明、設(shè)立獨立意見機(jī)構(gòu)監(jiān)管措施，來增加網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的透明度，要求會員必須對客戶就貸款的期限、風(fēng)險、預(yù)期收益、手續(xù)費等信息進(jìn)行正確、公平、無誤導(dǎo)性的信息披露；（3）資金存管要求。要求會員必須將客戶資金與自營資金分離，存放在單獨的銀行賬戶里，該部分資金賬戶每年由平臺聘請的外部審計進(jìn)行審查；（4）建立會員退出機(jī)制。對被投訴違規(guī)的會員，由主席與獨立董事啟動調(diào)查程序；對確實有違反協(xié)會自律制度的會員，若不接受協(xié)會關(guān)于正規(guī)經(jīng)營的建議，交由董事會會議進(jìn)行最終決議，做退會處理。

2.建立統(tǒng)一的個人/企業(yè)信用評級系統(tǒng)

針對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的整體風(fēng)控水平偏弱的問題，可建立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)統(tǒng)一的個人/企業(yè)信用評級系統(tǒng)。央行具有完善的征信系統(tǒng)，但是只對商業(yè)銀行、小貸公司、消費者開放，而對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)卻是封閉的。另外，即使央行征信系統(tǒng)對網(wǎng)絡(luò)借貸是開放的，在傳統(tǒng)行業(yè)信用好的借款者在網(wǎng)絡(luò)借貸中的信用不一定好。因此，建立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)統(tǒng)一的信用評級系統(tǒng)是必要的。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)統(tǒng)一的信用評級系統(tǒng)是通過行業(yè)自律組織，要求所有會員自有數(shù)據(jù)實現(xiàn)實時共享，然后結(jié)合民間征信機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，對網(wǎng)絡(luò)借貸客戶進(jìn)行信用評價，克服單一平臺進(jìn)行信用評級存在的數(shù)據(jù)不全、評價不準(zhǔn)等問題?；谛庞迷u價報告進(jìn)行投融資決策，將極大地降低平臺的信用風(fēng)險，維護(hù)網(wǎng)絡(luò)借貸市場秩序，保護(hù)投資者的利益。

（三）完善政府監(jiān)管的規(guī)制體系

1.完善網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管法律體系

針對監(jiān)管主體權(quán)責(zé)不明確，沒有完善的金融監(jiān)管法律體系的問題，可建立集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并建立完善網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管法律體系，為網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)營造良好的外部社會環(huán)境。針對監(jiān)管主體權(quán)責(zé)不明確的問題，可建立集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對現(xiàn)有的中央與地方雙軌監(jiān)管模式進(jìn)行重新整合，消除監(jiān)管信息匯總困難、監(jiān)管權(quán)力分散、監(jiān)管重復(fù)、監(jiān)管資源浪費以及監(jiān)管措施執(zhí)行不力和不及時等現(xiàn)象。將監(jiān)管模式從基于行業(yè)劃分的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)榛诮鹑诋a(chǎn)品的功能性監(jiān)管，明確網(wǎng)絡(luò)借貸這個金融創(chuàng)新產(chǎn)品的歸屬，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空，消除平臺的政策風(fēng)險。在金融監(jiān)管法律體系方面，網(wǎng)絡(luò)借貸法規(guī)體系是以基礎(chǔ)法律（《刑法》《合同法》《證券投資基金法》《商業(yè)銀行法》等）為基礎(chǔ)，輔之以眾多監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專門行為規(guī)范、地方特色性規(guī)則、行業(yè)規(guī)范等構(gòu)成的多層次體系。但是，由于網(wǎng)絡(luò)借貸具有金融創(chuàng)新模式所共有的復(fù)雜性，相關(guān)的基礎(chǔ)法律或規(guī)定很難跟上網(wǎng)絡(luò)借貸市場的變化。因此，在網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管法律建設(shè)上，還存在一些空白和漏洞，主要需要在如下幾個方面進(jìn)行加強(qiáng)：（1）加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營行為的立法建設(shè)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為信息中介，在實際運營中通常都參與到了借貸交易行為中，還有很多平臺是關(guān)系密切的平臺體系，寄生和共生現(xiàn)象比較嚴(yán)重。一旦出現(xiàn)問題，則會出現(xiàn)刑偵調(diào)查困難、刑偵主體不明確、法律漏洞明顯等問題，需要進(jìn)一步針對網(wǎng)絡(luò)借貸中爆出的眾多案件，加快制定規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺行為的相關(guān)法律；（2）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中反洗錢和非法集資的立法建設(shè)。目前，與洗錢罪和集資詐騙罪等相關(guān)的法律條文主要針對傳統(tǒng)的金融或非金融機(jī)構(gòu)。針對網(wǎng)絡(luò)借貸在互聯(lián)網(wǎng)平臺上發(fā)布的標(biāo)的，合法集資與非法集資之間的法律界限較為模糊；針對網(wǎng)絡(luò)借貸容易成為非法洗錢平臺的問題也缺乏明確規(guī)定。因此，針對在互聯(lián)網(wǎng)上運營的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺需要加強(qiáng)反洗錢和非法集資等方面的法律建設(shè)；（3）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸消費者權(quán)益保護(hù)的立法建設(shè)。2015年11月13日, 國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)金融消費者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見》，明確了金融機(jī)構(gòu)消費者權(quán)益保護(hù)工作的行為規(guī)范。但是，網(wǎng)絡(luò)借貸的借貸交易發(fā)生在網(wǎng)上，通常會使用電子合同和電子簽名等。由于電子數(shù)據(jù)就具有易消失、易改動等特點，且沒有可對照的副本，不利于保護(hù)消費者權(quán)益。因此，應(yīng)該加強(qiáng)對電子合同、電子簽名、招募說明書、存管協(xié)議、收益報告等的法律規(guī)定，以保護(hù)網(wǎng)絡(luò)借貸消費者的權(quán)益。

2.改變對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管思路

針對政府不能有效發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管作用的問題，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)法規(guī)積極解決行業(yè)協(xié)會存在政會不分、治理結(jié)構(gòu)不健全、監(jiān)督管理不到位、作用發(fā)揮不夠等問題，改變對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管思路。2016年8月，銀監(jiān)會、公安部、工信部、互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室四部委聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，確定了“中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會從事網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律管理”的職責(zé)，但是沒有明確如何細(xì)化落實“中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會”的監(jiān)管職能。在實踐中，網(wǎng)絡(luò)借貸或互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的主管單位并不統(tǒng)一，因此需明確由銀保監(jiān)會指導(dǎo)全國性協(xié)會，由地方政府金融監(jiān)管部門指導(dǎo)地方協(xié)會；在明確了協(xié)會主管部門之后，金融監(jiān)管部門需要幫助網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會發(fā)揮軟法監(jiān)管職能。2015年7月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《行業(yè)協(xié)會商會與行政機(jī)關(guān)脫鉤總體方案》，指出了一些行業(yè)協(xié)會商會還存在政會不分、管辦一體、治理結(jié)構(gòu)不健全、監(jiān)督管理不到位、創(chuàng)新發(fā)展不足、作用發(fā)揮不夠等問題，并提出按照《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》、《國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革和職能轉(zhuǎn)變方案》有關(guān)精神和工作部署，加快轉(zhuǎn)變政府職能，實現(xiàn)行業(yè)協(xié)會商會與行政機(jī)關(guān)脫鉤，促進(jìn)行業(yè)協(xié)會商會規(guī)范發(fā)展。為了讓網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管回歸社會本位，重視行業(yè)自律的作用與價值，解決行政監(jiān)管資源不足與網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)快速發(fā)展之間的矛盾，金融監(jiān)管部門應(yīng)按照《行業(yè)協(xié)會商會與行政機(jī)關(guān)脫鉤總體方案》中去行政化的指示，明確監(jiān)管部門與行業(yè)協(xié)會之間的界限，確保網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)協(xié)會的自治權(quán)，重視和充分發(fā)揮自律組織的橋梁和紐帶作用，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。