海洋碳匯漁業(yè)發(fā)展的金融支持問題研究

李雨濃 孫 濤 蒲凌海

（1.海南大學(xué)經(jīng)管學(xué)院，吉林 長春 570228；2.海南大學(xué)熱帶農(nóng)林學(xué)院，海南 海口 570228）

隨著哥本哈根世界氣候大會的落幕，世界各國開始意識到發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的重要性與必要性，在探索低碳化發(fā)展措施的進(jìn)程中，森林碳匯和海洋碳匯成為2個主要的發(fā)展方向。但是，由于碳匯經(jīng)濟(jì)屬于一種新興產(chǎn)業(yè)，尤其是海洋碳匯需要與漁業(yè)進(jìn)行協(xié)同發(fā)展，所以需要金融行業(yè)為海洋碳匯漁業(yè)發(fā)展提供源源不斷的資金支持。因此，有必要從金融學(xué)的視角出發(fā)，分析海洋碳匯漁業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，對銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持模式進(jìn)行研究，大力促進(jìn)我國海洋碳匯漁業(yè)的發(fā)展，從而推進(jìn)我國低碳經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展進(jìn)程。

1 海洋碳匯漁業(yè)的金融支持現(xiàn)狀

1.1 政策性金融支持

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行承擔(dān)農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策的實施與經(jīng)國務(wù)院或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)，代理政府繳收政策性支農(nóng)資金。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行完全由政府投資并監(jiān)督其運(yùn)行，以貫徹政府扶持“三農(nóng)”政策的職責(zé)，為農(nóng)民提供綜合性服務(wù)。但是，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行存在資金來源有限、主營業(yè)務(wù)單一等問題，對農(nóng)業(yè)的信貸扶持范圍非常狹窄。盡管國家于2006、2007年先后2次對中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行所開辦的貸款業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了拓寬與調(diào)整，但依然沒有改善其支持范圍有限這一問題。

1.2 國有及股份制商業(yè)銀行

中國農(nóng)業(yè)銀行最先是定位于農(nóng)林牧漁業(yè)的主要金融支持機(jī)構(gòu)。在中國農(nóng)業(yè)銀行成立初期，其主要負(fù)責(zé)農(nóng)村信貸放款、統(tǒng)領(lǐng)和管理農(nóng)村信用社、發(fā)展農(nóng)漁業(yè)金融支持等業(yè)務(wù)。在隨后的發(fā)展過程中，中國農(nóng)業(yè)銀行為了順應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要以及金融體制改革的趨勢，將政策性金融方面業(yè)務(wù)從組織機(jī)構(gòu)當(dāng)中剝離出來，不久之后農(nóng)村信用社又與其脫離了行政附屬關(guān)系，成為與中國農(nóng)業(yè)銀行平級的獨(dú)立金融機(jī)構(gòu)。在這種變革之下，大量鄉(xiāng)鎮(zhèn)機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)銀行被撤銷或者與農(nóng)村信用社合并。同時，工商銀行、建設(shè)銀行、中行及其他股份制商業(yè)銀行，也逐漸收緊了縣域網(wǎng)點的職能范圍與信貸量，導(dǎo)致農(nóng)漁業(yè)投資和信貸規(guī)模呈現(xiàn)出大幅萎縮的態(tài)勢。而由于海洋漁業(yè)“靠天吃飯”，信貸風(fēng)險系數(shù)較高，商業(yè)銀行普遍不愿涉足其中［1］。在這種情況下，海洋漁業(yè)和漁戶的信貸規(guī)模進(jìn)一步萎縮，信貸滿足率呈下滑趨勢。

1.3 農(nóng)村信用社

在農(nóng)村信用社建社之初至今的幾十年間，經(jīng)歷了多次改制與重組，雖然其主營業(yè)務(wù)始終是服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)，在一定程度上滿足了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者資金需求零散、數(shù)額低、季節(jié)性強(qiáng)和規(guī)模小等需求，有效填補(bǔ)了銀行放貸意愿不強(qiáng)的空缺，尤其在海洋碳匯漁業(yè)的金融支持中發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是，由于農(nóng)村信用合作社在成立之初具有比較濃的國有意味，雖然其工作人員不屬于國家編制干部，但其屬于一個相對穩(wěn)定的官辦機(jī)構(gòu)。在其發(fā)展的過程中逐漸偏離了最初的合作金融宗旨，其更傾向于是一個以盈利為目的的機(jī)構(gòu)，很多時候并沒有充分履行其支農(nóng)惠農(nóng)的義務(wù)。例如，一些沿海地區(qū)的農(nóng)村信用社考慮到海洋漁業(yè)風(fēng)險較高，將大量資金投向漁業(yè)以外的第二三產(chǎn)業(yè)，力求獲得更高的回報，導(dǎo)致投向海洋漁業(yè)的貸款業(yè)務(wù)寥寥無幾。

1.4 海洋漁業(yè)資本市場

首先，我國的海洋漁業(yè)資本市場發(fā)展速度較慢，使得傳統(tǒng)的股權(quán)、債權(quán)融資市場容量相對較小，在促進(jìn)海洋漁業(yè)發(fā)展中的作用并不明顯。其次，在國際碳金融市場上，我國所扮演的角色僅僅是碳排放權(quán)的提供方，并沒有參與國際碳交易規(guī)則的制定過程中。最后，在傳統(tǒng)的資本市場中，主要的融資方式為股權(quán)融資和債權(quán)融資，而大多數(shù)海洋漁業(yè)企業(yè)更愿意選擇前者。因為股份公司在提高企業(yè)生產(chǎn)力、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮著無可替代的重要作用。但是，我國漁業(yè)上市公司的發(fā)展?fàn)顩r并不樂觀，甚至有一些公司為了謀求更大的經(jīng)濟(jì)效益使其主營業(yè)務(wù)脫離了海洋漁業(yè)。

1.5 碳金融市場

碳交易市場的誕生與發(fā)展是碳金融發(fā)展的直接結(jié)果。目前，已有多家金融機(jī)構(gòu)在碳交易市場中進(jìn)行了積極大膽嘗試。例如，光大銀行、天平保險、興業(yè)銀行、招商銀行等多家金融機(jī)構(gòu)在2010自愿減排榜上名列前茅。此外，還有多家銀行自愿購入碳減排指標(biāo)（VER），以此來抵消機(jī)構(gòu)運(yùn)行過程中二氧化碳的排放量；光大銀行還主動面向節(jié)能減排領(lǐng)域內(nèi)的中小企業(yè)發(fā)出了融資意向，為客戶購碳提供了非常大的便利。

1.6 漁業(yè)民間信貸

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，通過正規(guī)的金融渠道已經(jīng)無法滿足人們對金融資本的強(qiáng)大需求。與此同時，隨著大量民間金融資本的逐漸形成，出現(xiàn)了民間借貸這一新型業(yè)態(tài)，從而形成更加多元化的信貸市場。民間借貸成為正規(guī)金融渠道的有效補(bǔ)充，在海洋碳匯漁業(yè)發(fā)展中發(fā)揮出非常重要的推動作用。有些研究人員甚至認(rèn)為民間信貸有望成為中國農(nóng)村金融支持的主要方式。但是，民間信貸雖然具有靈活方便的優(yōu)勢，但也存在諸多弊端。首先，民間借貸一直以來都處于灰色地帶，相關(guān)立法極其不完善，有時甚至是以地下活動的方式進(jìn)行。還有些民間借貸甚至趁機(jī)進(jìn)行高利貸活動，嚴(yán)重威脅借貨一方的個人得益。其次，民間借貸存在較高的信貸風(fēng)險，投資者最終極有可能血本無歸，進(jìn)而產(chǎn)生一系列的連鎖反應(yīng)，給社會環(huán)境帶來不穩(wěn)定因素。最后，大多數(shù)信貸管理人員的金融知識和管理能力較為匱乏，同時缺少完善的財務(wù)制度。

2 海洋碳匯漁業(yè)金融支持的主要模式

由于世界各國在社會背景、歷史文化、經(jīng)濟(jì)水平和市場機(jī)制等方面都存在著一定的差異，導(dǎo)致企業(yè)融資模式不盡相同。例如，德國和日本兩國在海洋碳匯漁業(yè)方面都是以銀行為主導(dǎo)的金融支持模式，而英國和美國則是以資本市場為主導(dǎo)的金融支持模式。對于我國來說，當(dāng)前的股票市場過度投機(jī)現(xiàn)象較為嚴(yán)重，還存在著較為嚴(yán)重的供需結(jié)構(gòu)和工業(yè)結(jié)構(gòu)失衡等問題，導(dǎo)致企業(yè)股權(quán)融資進(jìn)程深受影響，尤其給企業(yè)債券的發(fā)行造成了極大的阻礙，海洋漁業(yè)企業(yè)通過債券市場進(jìn)行融資存在相當(dāng)大的難度［2］。在這種情況下，海洋漁業(yè)融資只能將希望寄托于銀行信貸，或者銀行信貸依然是支持海洋漁業(yè)健康發(fā)展的主體。

3 金融支持我國海洋碳匯漁業(yè)發(fā)展的建議

3.1 銀行業(yè)方面

3.1.1 拓寬政策性金融支持的發(fā)展空間。首先，在不改變農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對海洋漁業(yè)支持強(qiáng)度的前提下，從原本那種只對海洋漁業(yè)提供獎金支持向其他政策性領(lǐng)域延伸。其次，聯(lián)合其他商業(yè)銀行向海洋漁業(yè)企業(yè)發(fā)放貸款，或者為海洋漁業(yè)貸款增設(shè)一些中間服務(wù)，使海洋漁業(yè)企業(yè)可以多方位獲取資金支援。當(dāng)其他商業(yè)銀行從貸款人那里獲取了可觀的貸款利息之后，就會與貸款人之間產(chǎn)生更多的合作意向，久而久之，便在農(nóng)業(yè)政策性金融和商業(yè)性金融之間架起一座橋梁，最終形成的效應(yīng)是其他資金和貸款都無法企及的。最后，對于那些回收周期較長、貸款額度較大的海洋漁業(yè)項目，由農(nóng)發(fā)行牽頭，組織銀團(tuán)共同對其進(jìn)行放貸。同時，農(nóng)發(fā)行的政策性金融業(yè)務(wù)也要順應(yīng)時機(jī)，積極開發(fā)其他金融服務(wù)，如辦理小額信貸業(yè)務(wù)，并將其視為農(nóng)發(fā)行今后發(fā)展的新增長點，將這項業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)。

3.1.2 強(qiáng)化商業(yè)性金融支持力度。首先，各級農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)對海洋碳匯漁業(yè)信貸業(yè)務(wù)的信心，并且把海洋漁業(yè)信貸工作視為一項重要業(yè)務(wù)來抓，將各項工作落到實處。其次，針對海洋碳匯漁業(yè)的授信工作要加大管理力度，如建立起海洋碳匯漁業(yè)授信評價體系，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營情況、信用調(diào)查結(jié)果結(jié)合海洋漁業(yè)大環(huán)境對其進(jìn)行綜合評分，明確對該行業(yè)的授信目標(biāo)。之后針對授信目標(biāo)的完成情況進(jìn)行及時跟蹤，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患，立即對授信結(jié)構(gòu)及相關(guān)細(xì)節(jié)進(jìn)行調(diào)整，對信貸風(fēng)險進(jìn)行全面控制［3］。

3.1.3 深化農(nóng)村信用社的業(yè)務(wù)改革。首先，引導(dǎo)沿海城市的農(nóng)村信用社信貸支持逐漸回歸到海洋碳匯漁業(yè)，使其成為支持海洋碳匯漁業(yè)發(fā)展的主力軍，決不能脫離農(nóng)信社原本的發(fā)展方向。其次，為了避免海洋碳匯漁業(yè)產(chǎn)業(yè)對金融穩(wěn)定性造成不利影響。應(yīng)由農(nóng)信社牽頭，地方政府大力配合，組建一個存款保險公司，當(dāng)因海洋漁業(yè)行業(yè)波動而引發(fā)信用社危機(jī)時，將由這個存款保險公司負(fù)責(zé)履行相關(guān)清償義務(wù)，以此來維持金融體系的穩(wěn)定性。最后，農(nóng)村合作銀行可以吸納更多的漁民或者中小型企業(yè)進(jìn)行集資入股，采用按股分紅的方式進(jìn)行利益分配，實現(xiàn)海洋漁業(yè)發(fā)展與市場盈利的統(tǒng)一。

3.2 資本市場融資方面

3.2.1 利用傳統(tǒng)資本市場融資工具。能夠支持海洋漁業(yè)發(fā)展的傳統(tǒng)資本市場共有以下3種，一是股票市場。漁業(yè)企業(yè)首先要完成自身的股份化改革，再實現(xiàn)漁業(yè)股份公司的證券化，最終達(dá)到利用股票市場實現(xiàn)融資的目的。二是債券市場。從未來的發(fā)展趨勢來看，我國將持續(xù)加大漁業(yè)產(chǎn)業(yè)的支持力度。這樣一來，漁業(yè)企業(yè)便可以利用這一機(jī)遇發(fā)行一些企業(yè)債券、項目債券或地方政府債券。三是基金市場。海洋漁業(yè)產(chǎn)業(yè)可以建立一些投資基金。在初始階段，適合采用契約型、封閉式等基金類型，當(dāng)積累了一些經(jīng)驗之后，再嘗試著采用其他基金類型。

3.2.2 加快碳市場及其運(yùn)行機(jī)制建設(shè)。首先，出臺有效的激勵政策，使更多的地區(qū)積極主動加入碳交易市場當(dāng)中成為試點地區(qū)。同時，非試點地區(qū)要從大局出發(fā)，采取其他間接地方式參與其中。必要時，非試點地區(qū)與試點地區(qū)共同履行碳強(qiáng)度減排的職責(zé)，達(dá)到降低試點地區(qū)減排成本的目的。同時，區(qū)域市場與全國市場之間要進(jìn)行協(xié)調(diào)配置，相關(guān)主體既可以參與地區(qū)性市場，又可以參與全國市場。再次，加快相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)、人才培養(yǎng)的速度，使其成為該市場的中流砥柱［4］。最后，針對未來國內(nèi)強(qiáng)制性減排市場制訂發(fā)展規(guī)劃，同時結(jié)合當(dāng)前各省的溫室氣體統(tǒng)計情況，明確各省的碳預(yù)算。站在全國碳市場的高度，對減排計劃進(jìn)行整體部署。

4 結(jié)語

海洋碳匯漁業(yè)作為一項新興產(chǎn)業(yè)，目前正處在初級發(fā)展階段。但不可否認(rèn)的是，這一產(chǎn)業(yè)將對我國乃至世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生巨大的推動作用。我國作為碳匯經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先驅(qū)者，必須充分發(fā)揮出自身的作用，從可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)，探索海洋碳匯漁業(yè)的金融支持模式，力爭通過大力發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。