互聯(lián)網(wǎng)背景下中小型企業(yè)的銀行信貸業(yè)務(wù)分析

詹 玥/ 文

一、引言

Leland，H.E.和D.H.Pyle（1976）指出由于信息不對稱的存在，金融中介在市場中十分重要，銀行在當(dāng)今市場是一個非常重要的金融中介機構(gòu)，銀行不僅對我國經(jīng)濟走向起關(guān)鍵作用，對于企業(yè)發(fā)展也十分重要，企業(yè)多向銀行進行信貸來擴展企業(yè)發(fā)展，而Jaffee，Dwight M 和Thomas Russell（1976）驗證了銀行會實行信貸配給來控制信貸，在這樣的背景下，中小型企業(yè)在信貸過程中就顯得較為劣勢。宋小萍（2010）認為雖然中小企業(yè)對于市場效率與經(jīng)濟發(fā)展有正向作用，但是我國政策體系仍舊偏向大企業(yè)，這也導(dǎo)致了我國中小型企業(yè)信貸較為困難。在我國中小型企業(yè)的信貸方法主要是關(guān)系型借貸，中小型企業(yè)與銀行的關(guān)系越緊密，越可能用更低的利率借到更多的資金（蘇峻等，2010）。

互聯(lián)網(wǎng)背景下，由于銀行信貸的眾多條件導(dǎo)致許多企業(yè)轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融進行融資而非銀行，這對于我國的銀行信貸業(yè)務(wù)有十分重大的沖擊，雖然魏巍等（2016）指出銀行主導(dǎo)型融資體系仍占據(jù)社會融資主要地位，但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不可小覷，傳統(tǒng)銀行應(yīng)該如何應(yīng)對這樣背景下的中小型企業(yè)信貸問題，下面將進行探討。

二、中小企業(yè)融資困難原因

由于市場的不斷發(fā)展，大型企業(yè)已經(jīng)開始步入資本市場，使得中小型企業(yè)變?yōu)殂y行信貸的主要力量。盡管如此，在我國中小企業(yè)融資仍不是一件容易的事情，這也限制著我國中小企業(yè)的發(fā)展。

（一）自身規(guī)模較小

中小型企業(yè)自身規(guī)模較小，在財力、人力等方面都有欠缺，無法較好進行經(jīng)營風(fēng)險分散，其較小的規(guī)模也無法在單一商品上抗?fàn)幋笮推髽I(yè)。除此之外，中小型企業(yè)內(nèi)部控制較大型企業(yè)來說較弱，缺少大企業(yè)的管理制度與人才資源，內(nèi)部制度不完善不能保證其像大企業(yè)一樣運營。

大型企業(yè)盈利能力較強，且償債能力也優(yōu)于中小型企業(yè)，這使得大型企業(yè)的貸款安全性較高，有較低的違約風(fēng)險，企業(yè)家信用較高，企業(yè)負債能力較強，這些都是銀行偏愛貸款給大型企業(yè)的原因。中小企業(yè)一旦負債過高，由于缺乏較強的貸款抵押擔(dān)保能力，會較易造成違約風(fēng)險。多方面來看，中小型企業(yè)在銀行信貸中不占優(yōu)。

（二）政府扶持體系不完善

我國政府的重點扶持對象是我國的大企業(yè)，尤其是國有企業(yè)，這些企業(yè)享受了大部分的資源以及政策傾斜，中小企業(yè)的發(fā)展受到限制。就上市方面來說，中小企業(yè)很難得到融資進行上市，各地、各部門往往傾向于推薦大公司上市。盡管目前出臺了很多政策有利于中小企業(yè)的發(fā)展，然而仍舊沒有形成一個較為系統(tǒng)的政府扶持體系，有關(guān)扶持中小企業(yè)發(fā)展的綱領(lǐng)文件僅為《中小企業(yè)促進法》。銀行對于中小企業(yè)發(fā)行股票、債權(quán)的要求十分嚴(yán)格，扶持體系的不完善導(dǎo)致中小企業(yè)較難得到銀行的貸款，無法滿足相應(yīng)的融資需求。

（三）信息不對稱

中小型企業(yè)融資困難的其中一個重要原因是信息不對稱問題，由于中小型企業(yè)沒有較為健全的財務(wù)制度，使得中小型企業(yè)的財務(wù)信息并不十分透明，銀行若發(fā)放貸款很難進行后續(xù)監(jiān)督與檢查，使得銀行自身會承受較大風(fēng)險，因此，銀行并不會輕易對中小企業(yè)進行借貸。

（四）金融體系相對落后

雖然我國于1995 年就在大中城市組建地方股份制性質(zhì)的城市商業(yè)銀行，但是其并沒有很好地實現(xiàn)服務(wù)地方經(jīng)濟、服務(wù)中小企業(yè)和城市居民的定位，許多銀行突破了自己的行政區(qū)劃，開始在全國進行業(yè)務(wù)開展，這些機構(gòu)沒有發(fā)揮自己應(yīng)有的職責(zé)，中小企業(yè)在進行貸款時依舊會面臨一定的歧視現(xiàn)象。

且我國的非銀行金融機構(gòu)發(fā)展較為落后，這些機構(gòu)的貸款份額在市場中占比較低，導(dǎo)致信貸市場基本是銀行掌握，中小企業(yè)很難找到替代品。在信貸配給的背景下，銀行偏愛于大企業(yè)、大項目，這也是中小企業(yè)融資困難的原因之一。

三、中小企業(yè)信貸模式及挑戰(zhàn)

（一）銀行對中小型企業(yè)信貸模式

中小企業(yè)的貸款技術(shù)方法大致分為四類：基于財務(wù)報表型、資產(chǎn)抵押型、資信評估型與關(guān)系型。其中前三類可以視為交易驅(qū)動型貸款，銀行主要依據(jù)財務(wù)報表、可置信資信評估等“硬”信息判斷是否放貸，而關(guān)系型借貸則主要通過長期合作中產(chǎn)生的“軟”信息做出判斷。

如今我國中小型企業(yè)的銀行信貸主要是關(guān)系型信貸，關(guān)系型信貸是指銀行進行貸款主要依據(jù)長期與多渠道接觸所累計的接待企業(yè)相關(guān)信息而進行信貸決策的一種信貸。中小型企業(yè)由于規(guī)模與擔(dān)保抵押品的限制，導(dǎo)致其存在信貸劣勢，不能與大企業(yè)在交易型貸款中競爭。因此，中小企業(yè)會選擇與己來往密切的銀行進行借貸，關(guān)系型借貸是中小企業(yè)的首選。

關(guān)系型信貸恰恰給了中小企業(yè)一個良好的競爭環(huán)境，尤其是與地方性專業(yè)型小銀行之間的合作。在如今信息體系不完善的階段，關(guān)系型借貸是中小企業(yè)對外進行融資的重要途徑。但是，關(guān)系型借貸與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的“容納”水平有關(guān)，當(dāng)?shù)厥欠翊嬖谧銐虻闹行∑髽I(yè)以滿足當(dāng)?shù)劂y行的最低盈利能力，以及銀行間的競爭關(guān)系也可能會造成關(guān)系型借貸的破壞。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行信貸的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對于傳統(tǒng)金融的沖擊巨大，在投融資領(lǐng)域中，銀行信貸被網(wǎng)絡(luò)借貸所沖擊。網(wǎng)絡(luò)信貸主要分為兩類：個體網(wǎng)絡(luò)信貸即P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。網(wǎng)絡(luò)借貸的火爆源于其審核條件較低、程序較為簡化，其并不需要傳統(tǒng)銀行業(yè)所需要提供的高標(biāo)準(zhǔn)的材料與抵押物，因此在無法達到銀行信貸嚴(yán)苛要求的中小企業(yè)可能會選擇網(wǎng)絡(luò)借貸進行彌補。

隨著大數(shù)據(jù)、云計算的發(fā)展，許多電商平臺都推出了針對商戶和消費者的貸款業(yè)務(wù)，如京東金融，包括個人金融、企業(yè)金融、金融科技等多個板塊，其中的眾籌模塊可以很好地為中小型企業(yè)提供資金支持，京東會對籌集到的資金進行監(jiān)控，實現(xiàn)專款專用，這無疑降低了中小企業(yè)的融資成本，對傳統(tǒng)銀行的信貸業(yè)務(wù)存在較大影響。

傳統(tǒng)銀行的主要收入來源是信貸利息差，網(wǎng)絡(luò)信貸的出現(xiàn)使得這一收入開始萎縮。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信貸的規(guī)模會越來越大，雖然如今網(wǎng)貸出現(xiàn)一些負面情況，但是其也在不斷改善轉(zhuǎn)型，這意味著傳統(tǒng)銀行信貸不可掉以輕心。網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)成為中小企業(yè)的融資方式之一，網(wǎng)絡(luò)借貸的方式會降低中小企業(yè)的融資成本，信貸融資渠道的增加擠壓著銀行信貸的市場份額，這對于銀行信貸來說是十分不利的，因此銀行應(yīng)該進行相應(yīng)的調(diào)整以應(yīng)對時代變化。

四、對中小型企業(yè)銀行信貸的建議

由上可以看出，中小企業(yè)的銀行信貸之路并不平坦，缺少完善的扶持體系以及外部新型金融機構(gòu)的沖擊，都對其造成巨大影響。解決這些問題，可從以下方面著手：

（一）規(guī)范企業(yè)自身治理

目前中小企業(yè)存在的主要問題之一就是由于自身規(guī)模較小所造成的治理問題，如員工素質(zhì)較低、財務(wù)制度不規(guī)范、決策機制不規(guī)范、管理模式不系統(tǒng)等，這些問題導(dǎo)致銀行不敢輕易對其放貸。因此，中小企業(yè)需要從自身進行改善，提高自己的競爭力，改善自己的治理問題，將企業(yè)內(nèi)部治理規(guī)范化，以此提升企業(yè)的信息透明度，并及時把控好經(jīng)營風(fēng)險，杜絕違約現(xiàn)象發(fā)生。

（二）完善政府支持體系

政府近年來雖然頒布了一系列政策、建議來提高中小企業(yè)信貸成功率，但是較其他國家來看，仍舊缺乏完善的扶持體系。我國可以借鑒日本的政府主導(dǎo)型融資模式、美國的市場主導(dǎo)型融資模式、德國的財政援助與金融機構(gòu)并存的融資模式等多種模式，尋找一套最適合中國中小型企業(yè)的融資模式，運用政策手段推動中小企業(yè)的發(fā)展，建立完善的法律體系，使中小型企業(yè)融資更加規(guī)范化。在建立完善的扶持體系之后，要深入落實這些政策，真正做到幫大扶小，鼓勵初創(chuàng)的中小型企業(yè)，在其需要資金的時候采取一定的優(yōu)惠政策，而非僅著眼于規(guī)模大、成熟的企業(yè)。

（三）建立中小型企業(yè)征信系統(tǒng)

中小型企業(yè)融資困難最主要的原因是銀行無法掌握其還款能力，因此建立全國性的中小型企業(yè)征信系統(tǒng)是解決此問題的有效方法，可以從稅務(wù)、銀行、保險等各個渠道進行信息收集，從而組成較為全面的信息庫，提高中小企業(yè)的信息透明度。在建立該征信系統(tǒng)時，應(yīng)該建立一套適合中小企業(yè)獨特且規(guī)范的評級方式，使得銀行與企業(yè)之間的信息交流更加通暢，銀行可以降低自身的信貸風(fēng)險。

（四）對銀行信貸進行創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)產(chǎn)生巨大的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融不會因為監(jiān)管問題而止步不前，因此銀行不可固守成規(guī)，應(yīng)該尋求突破，積極創(chuàng)新。銀行應(yīng)該就中小企業(yè)自身特點進行信貸政策創(chuàng)新，完善扶持政策，使更多中小企業(yè)可以得到貸款，降低其貸款成本。銀行業(yè)還應(yīng)該對用戶體驗進行改革，充分借助互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)對自身的系統(tǒng)進行更新改造，將自身所持有的大量信息進行整合分析后，做到精準(zhǔn)營銷的信貸服務(wù)。銀行應(yīng)該建立屬于自身的互聯(lián)網(wǎng)平臺，使得借貸程序更加快捷、高效，從而提高自身的顧客黏性。

五、結(jié)語

中小企業(yè)融資難當(dāng)前仍舊是社會熱點問題，也是銀行信貸的難題，在如今互聯(lián)網(wǎng)發(fā)達的時代，銀行信貸應(yīng)該如何保持其在中小企業(yè)借貸的主流地位，也是銀行需要思考與改革的問題。想要解決中小企業(yè)融資難問題，要依靠各方力量，從政府到金融機構(gòu)，無一不需要進行改革，還要有一定的政策傾斜，建立較為完善的中小企業(yè)征信系統(tǒng)，使中小企業(yè)信息透明化，也可以設(shè)立專門的政策金融機構(gòu)來幫助完善征信系統(tǒng)或?qū)χ行∑髽I(yè)融資進行支持。當(dāng)然，中小企業(yè)自身也需要進行調(diào)整，要規(guī)范自身的治理架構(gòu)，提高自身競爭力，建立良好的企業(yè)形象。

雖然中小企業(yè)融資困難，但是這一現(xiàn)象也在改善，在2018年末，我國央行宣布推出新的貨幣政策——TMLF，這一舉措對于我國的中小型企業(yè)來說類似于定向降息，這無疑是重大利好。相信在政府、金融機構(gòu)、企業(yè)的多方協(xié)作配合下，中小企業(yè)的銀行信貸會更加高效、完善，中小企業(yè)融資難問題會得到改善。