中小企業(yè)應收賬款風險控制問題與對策研究

□謝硯君

一、企業(yè)應收賬款現(xiàn)狀分析

（一）應收賬款多產(chǎn)生于商業(yè)競爭的需要

賒銷是購銷方雙方都樂于接受的一種營銷方式。對于客戶來講，賒銷為其提供了資金融通的機會，在產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)等其他因素相同的情況下，客戶愿意選擇賒銷這種結(jié)算方式。對于銷貨方來講，賒銷可以使產(chǎn)品盡快售出，增大銷售量，擴大市場占有率，減少存貨、降低消耗，從而增加利潤，提高市場競爭力，同時也有利于發(fā)展新客戶，拓展市場，許多中小企業(yè)也樂于將賒銷視為一種有效的促銷手段。因此，企業(yè)應收賬款多產(chǎn)生于企業(yè)商業(yè)競爭的需要。

（二）應賬賬款居高不下且回收難度大

在賒銷方式被廣泛推行之下，企業(yè)形成了大量應收賬款。應收賬款數(shù)額大，在企業(yè)流動資產(chǎn)中的占比高。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計分析，發(fā)達國家應收賬款占流動資金比重約為20%以上，而在我國中小企業(yè)應收賬款占流動資產(chǎn)比重高達30%以上。中小企業(yè)之間相互拖欠貨款現(xiàn)象較為嚴重，“三角債”“債務(wù)鏈”普遍存在，呆賬、壞賬不能得到有效解決，應收賬款難以回收，平均壞賬率較高。而且，應收賬款賬齡逾期越長，催收的難度越大，催收成本越高，回收率更低。目前中小企業(yè)存在一種較為普遍的現(xiàn)象，就是信用銷售回款難。有的企業(yè)雖然制定了嚴格的收賬政策，但是追要貨款的難度仍然較大。有些企業(yè)采取了所謂的“死纏硬磨”“軟硬兼施”等措施，但效果不太理想。近年來中小企業(yè)加強了內(nèi)部控制制度建設(shè)，應收賬款管理有所改善，但問題依然比較突出。

二、應收賬款風險分析

根據(jù)風險的基本含義，應收賬款風險是指企業(yè)持有的應收賬款在未來能夠收回的數(shù)額和收回時間所具有的不確定性。從這個定義本身來界定，似乎應收賬款風險僅有壞賬風險和拖欠風險。事實并非如此，除了壞賬風險和拖欠風險之外，企業(yè)持有較多的應收賬款對資產(chǎn)的流動性、財務(wù)報表質(zhì)量、償債能力、經(jīng)營效率等均可能產(chǎn)生不利影響。

（一）影響資產(chǎn)的流動性

資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的可能性。在企業(yè)資產(chǎn)負債表中，應收賬款位列于貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)之后，屬于流動性較強的流動資產(chǎn)。但是，如果企業(yè)應收賬款數(shù)額較大，且收賬期較長，在市場不穩(wěn)定的情況下，發(fā)生拖欠或壞賬的可能性加大。加大了企業(yè)資產(chǎn)的流動性風險，易造成企業(yè)資金不足，影響償付能力和信譽，嚴重到一定程度甚至會引發(fā)財務(wù)危機。

（二）影響財務(wù)報表的質(zhì)量

在“權(quán)責發(fā)生制”下，銷售實現(xiàn)就應確認收入。企業(yè)在采用賒銷方式下，一旦銷售實現(xiàn)就會確認為收入，同時確認增加商業(yè)債權(quán)性資產(chǎn)（應收賬款）。在成本費用保持穩(wěn)定的情況下，增加收入從而增加了利潤。但是，這些賒銷收入并未帶來現(xiàn)金流入。如果貨款不能如期收回，就沒有現(xiàn)金流入，虛增了收入和利潤，粉飾了企業(yè)的真實經(jīng)營成果。不僅如此，如果巨額應收賬款長期掛賬，還會虛增資產(chǎn)，影響各種財務(wù)比率的真實性、可靠性，扭曲企業(yè)的真實財務(wù)狀況。當企業(yè)存在巨額應收賬款時，使得利潤表和現(xiàn)金流量表嚴重的不對稱，這足以加大企業(yè)財務(wù)報表質(zhì)量風險。

（三）影響企業(yè)償債能力

企業(yè)為實現(xiàn)銷售需墊付一定的營運資金，即應收賬款占用資金，所以從本質(zhì)上講，應收賬款也是一種投資。當大量的資金被無償占用、應收賬款無法及時收回時，必然造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緩慢，資金短缺。一方面影響企業(yè)的支付能力，如拖延支付貨款、推遲交貨等，由此引發(fā)的信用危機給企業(yè)帶來的損失是無法以經(jīng)濟價值來衡量的。另一方面，影響企業(yè)償債能力，企業(yè)甚至為滿足經(jīng)營不得不再舉新債，在高負債經(jīng)營的情況下，增加了財務(wù)費用，加大了企業(yè)財務(wù)風險。

（四）增加企業(yè)信用成本

信用成本是指與應收賬款相關(guān)的成本，主要包括應收賬款應計利息（機會成本）、管理成本、壞賬成本、現(xiàn)金折扣成本等。企業(yè)在不斷采用賒銷增加銷售收入的同時，應收賬款成本也增加。當實施賒銷增加的收益低于增加的信用成本費用時，將導致企業(yè)整體經(jīng)濟效益下降。

（五）降低企業(yè)經(jīng)營效率

營業(yè)周期是指企業(yè)從購得存貨并銷售存貨直到收回現(xiàn)金為止的這段時間，營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)兩者之和決定了營業(yè)周期的長短，營業(yè)周期的長短是影響企業(yè)流動資金需要量的重要因素。由于存在不恰當?shù)膽召~款，使得應收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)增加，同時也延長了營業(yè)周期。大量的流動資金若停滯在應收賬款環(huán)節(jié)，意味著企業(yè)將大量的資金沉淀于非生產(chǎn)環(huán)節(jié)，必然影響企業(yè)資金循環(huán)，營業(yè)周期延長，降低企業(yè)經(jīng)營效率和效果，加大企業(yè)經(jīng)營風險。

（六）增加了壞賬風險

盡管商業(yè)競爭者青睞信用銷售（賒銷），但并未充分認識到信用銷售的風險。信用銷售（賒銷）是一把雙刃劍，它在給企業(yè)帶來利益的同時，也加大了企業(yè)風險。當企業(yè)巨額應收賬款無法收回形成壞賬時，將給企業(yè)帶來滅頂之災。在我國，有知名企業(yè)曾因為海外巨額應收賬款無法收回，形成大量的壞賬損失，嚴重影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，給企業(yè)帶來致命打擊。也有一些企業(yè)因存有大量應收賬款不能收回，導致資金困乏而被迫短期或長期停產(chǎn)，有的甚至造成企業(yè)破產(chǎn)倒閉的嚴重后果。

三、應收賬款內(nèi)部控制存在的問題

（一）對應收賬款的認識存在誤區(qū)

一些中小企業(yè)管理者認為賒銷是一種有力的促銷手段，賒銷可以提高經(jīng)營業(yè)績，增加利潤。經(jīng)營者高度重視利潤業(yè)績，輕視現(xiàn)金流量，因此大量使用信用銷售方式。殊不知在一味追求高收入和高利潤的同時，卻加大了企業(yè)經(jīng)營風險和財務(wù)風險。一些企業(yè)管理者主要關(guān)注應收賬款的壞賬損失風險，而忽視應收賬款其他風險。虛夸經(jīng)營業(yè)績，虛增營業(yè)利潤，增加企業(yè)信用成本，加大現(xiàn)金流出量，勢必給企業(yè)帶來較大的財務(wù)壓力，這往往被一些管理者忽視了。

（二）客戶資信評估制度不完善

根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制應用指引第9號——銷售業(yè)務(wù)》的規(guī)定，企業(yè)應當健全客戶信用檔案，關(guān)注重要客戶資信變動情況，采取有效措施，防范信用風險。對于境外客戶和新客戶開發(fā)，應當建立嚴格的信用保障制度。實踐中，一些企業(yè)大量采用賒銷方式提高銷售水平，但尚未建立嚴格的客戶資信評估制度。對客戶的選定、銷售合同的簽訂、信用政策運用、銷售授權(quán)以及收入的確認再到財務(wù)流程的規(guī)范等沒有完善的制度。例如有許多企業(yè)沒有建立起客戶資信評估制度，“5C”系統(tǒng)評估對這些企業(yè)而言仍停留于理論層面。

（三）經(jīng)營業(yè)績考核制度不合理

企業(yè)大部分應收賬款源于賒銷，與其不合理的業(yè)績考核制度有一定關(guān)系。如甲企業(yè)規(guī)定，業(yè)績考核以銷售量為主，營銷人員的薪酬與銷售量掛鉤。在這種激勵機制下，許多銷售人員為完成銷售目標，在沒有對賒銷方信用進行調(diào)查的情況下，就將企業(yè)的產(chǎn)品賒銷給對方，以達到提高個人收入的目的。在業(yè)績考核制度下，企業(yè)片面追求賬面上的高利潤額而忽視賒銷產(chǎn)生的弊端，短期行為嚴重。對企業(yè)來講，最終的結(jié)果是業(yè)務(wù)部門報喜而財務(wù)部門報憂。另外，對于這部分應收賬款回收責任不明確，企業(yè)沒有規(guī)定經(jīng)銷人員需要全權(quán)負責追回貨款，也沒有設(shè)立監(jiān)督部門對經(jīng)銷人員回收賬款進行監(jiān)督，從而造成企業(yè)銷售額很高而經(jīng)濟效益很低的局面。

（四）應收賬款日常管控不力

企業(yè)未建立應收賬款跟蹤控制制度或雖設(shè)置了對應收賬款的跟蹤控制規(guī)章制度，但是缺乏執(zhí)行力，形同虛設(shè)。如業(yè)務(wù)部門不及時與財務(wù)部門核對，財務(wù)與銷售脫節(jié)，拖長賬齡；未實行應收賬款定期對賬制度，交易過程中貨物與資金流動在時間和空間上的差異以及票據(jù)的傳遞、記錄等都有可能出現(xiàn)差錯；沒有按照客戶信用等級對應收賬款管理，無法采取針對性的催收措施，不能及時清欠，增加呆賬壞賬的數(shù)額。

四、加強應收賬款風險控制的對策

（一）提高對應收賬款風險的認識

信用銷售是一把雙刃劍，給企業(yè)帶了經(jīng)營業(yè)績的同時，也加大了企業(yè)經(jīng)營風險和財務(wù)風險。企業(yè)經(jīng)營者應樹立正確的信用銷售觀念，充分認識信用銷售的風險性，應在完善內(nèi)部控制制度方面多下功夫，在完善的內(nèi)部控制環(huán)境下，通過科學合理的信用政策決策有效降低應收賬款風險。

（二）明確應收賬款控制的關(guān)鍵點

中小企業(yè)應著重對銷售業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)關(guān)鍵點加大控制力度。主要內(nèi)容包括：銷售計劃的制定、銷售合同訂立、客戶信用管理、客戶開發(fā)與維護、信用銷售后期管理等方面。尤其是應加強銷售合同管理，在銷售合同訂立之前，應當與客戶進行業(yè)務(wù)洽談、磋商或談判關(guān)注客戶信用狀況、銷售定價結(jié)算方式等相關(guān)內(nèi)容。重要的銷售合同，應征詢法律顧問或?qū)＜乙庖姟?/p>

（三）建立客戶管理動態(tài)控制體系

企業(yè)應運用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，在賒銷前廣泛收集相關(guān)信息，調(diào)查、了解、評估客戶信用狀況，根據(jù)評估結(jié)果制定信用政策，做出合理的信用政策決策。主要包括信用標準、賒銷額度、信用期限、折扣期限及折扣率等。在運行過程中定期或不定期對客戶的信用狀況進行追蹤調(diào)查分析，及時掌握客戶相關(guān)信息。

（四）建立應收賬款的回款激勵機制

制定合理的激勵政策及銷售回款責任制。企業(yè)在制定營銷政策時，應當將銷售產(chǎn)品和資金回籠結(jié)合起來，將銷售回款情況納入銷售人員業(yè)績的范疇，將其工資、獎金與銷售回款率掛鉤，制訂合理的獎罰條例。對于因銷售人員自身原因?qū)е仑浛畋煌锨?，給企業(yè)造成損失，相關(guān)銷售人員應當承擔一定責任。目的是激發(fā)銷售人員貨款回收的積極性和主動性，提高銷售人員的風險意識和責任意識，加快貨款收回，提高資金周轉(zhuǎn)率。

綜上所述，中小企業(yè)應收賬款居高不下，回收難度大，是企業(yè)營運資金管理存在的主要問題，加強應收賬款風險控制一定要與銷售業(yè)務(wù)控制緊密結(jié)合。從銷售合同訂立、開票、記賬、收款、處理壞賬等各個環(huán)節(jié)都要加強管控，任何一個環(huán)節(jié)的失控都會影響應收賬款控制的效果。