我國個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)推出研究

張細(xì)松， 張曉云， 徐 碩

(山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 公共管理學(xué)院， 山東 濟(jì)南 250014)

我國經(jīng)濟(jì)在不斷發(fā)展的同時(shí)老齡化問題隨之而來，在“421”家庭結(jié)構(gòu)下，老年人口的生活保障問題引起社會(huì)的高度重視，對(duì)社會(huì)保障體系的構(gòu)建與發(fā)展提出了更高的要求。我國現(xiàn)有的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系仍處于“基本養(yǎng)老保險(xiǎn)一枝獨(dú)大，企業(yè)年金發(fā)展滯緩，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)嚴(yán)重缺位”[1]的水平，人們對(duì)社會(huì)養(yǎng)老的需求遠(yuǎn)大于社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的供給。面對(duì)養(yǎng)老的供需矛盾，建立多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系勢在必行。本文著重強(qiáng)調(diào)第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的構(gòu)建，即把個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)引入其中，利用稅收杠桿撬動(dòng)社會(huì)對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求，以此擴(kuò)大參保人員的覆蓋范圍，改變養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)缺位的狀況，為應(yīng)對(duì)“銀發(fā)危機(jī)”提供一種參保新模式。

筆者支持國內(nèi)大多數(shù)學(xué)者的觀點(diǎn)，認(rèn)為當(dāng)下采取EET①模式能夠較好地推動(dòng)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是指投保人在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳納環(huán)節(jié)不需要繳納個(gè)稅，而將納稅環(huán)節(jié)推遲到基金運(yùn)作取得的投資收益和養(yǎng)老金的領(lǐng)取環(huán)節(jié)。根據(jù)儲(chǔ)蓄的生命周期理論可知，人們?cè)诓煌A段的消費(fèi)狀況是由本人一生的收入決定。由于投保人在個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳納與養(yǎng)老金的領(lǐng)取環(huán)節(jié)處于不同的生命階段，且在職收入一般會(huì)大于退休收入，加之邊際稅率也會(huì)有所不同，所以采取稅收優(yōu)惠政策會(huì)大大增加投保人的購買意愿，更好地發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在養(yǎng)老服務(wù)體系中的作用[2]。

完善多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，實(shí)行個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，釋放制度紅利有其必要性。其一，能夠優(yōu)化我國現(xiàn)有的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，減輕第一支柱的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，平衡三支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系架構(gòu)。其二，有助于解決民生問題。利用稅收的杠桿作用，發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的作用，減輕投保人的納稅負(fù)擔(dān)，是一種民生“工程”。

一、個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)推出的現(xiàn)實(shí)背景及試行現(xiàn)狀

1.現(xiàn)實(shí)背景

第一，人口老齡化程度加重，老年撫養(yǎng)比上升。

截至2017年底，我國60歲以上人口達(dá)2.4億，占總?cè)丝诒戎氐?7.3%，平均約四個(gè)勞動(dòng)力撫養(yǎng)一位老人，老年撫養(yǎng)比不斷加大[3]。安聯(lián)集團(tuán)在《人口結(jié)構(gòu)變化報(bào)告》中指出，“目前中國的退休人口(60歲及以上人口)與勞動(dòng)年齡人口(15歲至59歲之間)的比例約為19∶100，預(yù)計(jì)2050年將高達(dá)64∶100”[1]?？梢?，我國老年人口數(shù)量增大，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)日益加重，與此同時(shí)，對(duì)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的完善與發(fā)展提出了更大挑戰(zhàn)。

第二，現(xiàn)有養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展失衡。

養(yǎng)老保險(xiǎn)在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的任務(wù)之一是加快制定第三支柱的優(yōu)惠政策，讓老百姓真正增加獲得感，讓資本市場獲得長期發(fā)展動(dòng)力[4]。建立三層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系早在1991年就已提出，經(jīng)過27年的發(fā)展，第一支柱(即基本養(yǎng)老保險(xiǎn))取得了較大發(fā)展，而第二、三支柱(企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn))發(fā)展緩慢，并且難以擔(dān)負(fù)我國居民養(yǎng)老的重任。若不改變現(xiàn)有狀況，一方面，會(huì)加大財(cái)政負(fù)擔(dān)。企業(yè)和民眾對(duì)建立企業(yè)年金和購買個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的認(rèn)知程度不夠，過度依賴政府養(yǎng)老，使得我國財(cái)政在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)貼中占據(jù)主導(dǎo)地位，一定程度上阻礙了第二、三支柱的發(fā)展，若僅靠第一支柱承擔(dān)我國的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，不僅很難保障老年人的生活水平，而且會(huì)弱化企業(yè)和個(gè)人的養(yǎng)老責(zé)任，加大財(cái)政壓力，不利于社會(huì)可持續(xù)發(fā)展[5]。另一方面，會(huì)加大社會(huì)不公。目前看來，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)雖已實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌，但由于居民可根據(jù)自身情況選擇不同的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，一般來說，城鄉(xiāng)居民收入水平不同，導(dǎo)致城鄉(xiāng)居民繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的選擇存在差異，主要體現(xiàn)在城鎮(zhèn)高于農(nóng)村，這就意味著未來的養(yǎng)老金領(lǐng)取金額城鎮(zhèn)大于農(nóng)村，所以會(huì)導(dǎo)致收入差距加大。所以說，現(xiàn)有養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的失衡會(huì)加大社會(huì)不公。

2.試行現(xiàn)狀

我國于2008年首次提出個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)這一概念，并于2009年進(jìn)一步提出要“鼓勵(lì)個(gè)人購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，由財(cái)政部、稅務(wù)總局、保監(jiān)會(huì)同上海市研究具體方案，適時(shí)開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品試點(diǎn)”[6]；“2012陸家嘴論壇”提出，以稅收引導(dǎo)為支撐，加大對(duì)第二、三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的政策扶持；2017年7月，李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議時(shí)提出，支持商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為個(gè)人和家庭提供差異化養(yǎng)老保障，讓商業(yè)保險(xiǎn)成為家庭養(yǎng)老的主要承擔(dān)者。近期，財(cái)政部發(fā)布通知稱，自2018年5月1日起，正式將上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業(yè)園區(qū)作為個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)城市[7]。

一系列政策的出臺(tái)，表明國家已經(jīng)認(rèn)識(shí)到現(xiàn)有養(yǎng)老保險(xiǎn)體系存在的層次失衡問題，經(jīng)過政策的不斷調(diào)整，個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作提上正式日程，相信經(jīng)過試點(diǎn)城市的不斷探索，此項(xiàng)政策能夠在全國得以推廣。

上海市作為個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的“龍頭君”，近年來，相關(guān)部門不斷出臺(tái)政策，使其能夠適應(yīng)當(dāng)前上海市的發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)度如下：“十二五”期間，上海的多家保險(xiǎn)公司(中國人壽、太平洋保險(xiǎn)等)參與到了前期的準(zhǔn)備工作中，其試點(diǎn)內(nèi)容為投保人可自由選擇購買分紅險(xiǎn)或萬能險(xiǎn)，采取前期公司代繳保費(fèi)、代扣個(gè)稅，后期養(yǎng)老金可一次性領(lǐng)取或分期領(lǐng)取的EET模式。

在試點(diǎn)中有關(guān)政策明確指出，個(gè)人購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保費(fèi)支出，允許按年收入的6%或者12000元的限額準(zhǔn)予稅前扣除，試點(diǎn)期限為一年。該項(xiàng)政策的出臺(tái)，意味著居民可以極低的價(jià)格購買個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，這樣不僅能夠平衡我國多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，而且為保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提供了更大契機(jī)。

二、個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)存在的問題

第一，個(gè)稅遞延與現(xiàn)有稅收制度矛盾突出。

稅收是國家財(cái)政收入的主要來源。為了確保國家擁有穩(wěn)定的財(cái)政收入，現(xiàn)有稅收制度在稅收的監(jiān)管、個(gè)稅起征點(diǎn)方面也不斷地做出調(diào)整，通過前端收費(fèi)方式[8]，在保證國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的同時(shí)盡可能地減少偷漏稅行為的發(fā)生，將國家財(cái)政收入損失降到最小。然而，稅后延遲卻與現(xiàn)有稅收制度的初衷相悖，在國民養(yǎng)老需求日益增長和國家財(cái)政收入減少的情況下，國家會(huì)做出怎樣的選擇，現(xiàn)有稅收制度能否做出適當(dāng)?shù)淖尣揭殉蔀閲耜P(guān)注的焦點(diǎn)。目前，國家在上海、福建、蘇州工業(yè)園區(qū)三個(gè)試點(diǎn)城市中確定的扣費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是允許按年收入的6%或者12000元的限額準(zhǔn)予稅前扣除，但這一扣費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是否與當(dāng)前的社會(huì)水平相適應(yīng)，還需要一年的時(shí)間進(jìn)行驗(yàn)證。

第二，“馬太”效應(yīng)凸顯，引發(fā)公平性問題。

首先，我國個(gè)人所得稅實(shí)行的是超額累進(jìn)稅率，也就意味著工資越高的人繳納的個(gè)稅就會(huì)越高。高收入人群若購買了個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，其繳納的個(gè)稅就會(huì)相應(yīng)減少。而對(duì)于農(nóng)民工等低收入人群來說，多數(shù)人的收入低于5000元的個(gè)稅起征點(diǎn)，這就意味著在實(shí)行個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)前后均不需要納稅，所以就會(huì)加大貧富差距。其次，從保障范圍來看，理論上說可以覆蓋全體公民[9]。但目前來看，稅收優(yōu)惠對(duì)于低收入人群來說激勵(lì)作用不明顯，且與第二支柱企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策產(chǎn)生重疊。2013年企業(yè)年金的稅收制度正式采用“EET”模式。若第三支柱也采取稅收優(yōu)惠政策，在效益較高的企業(yè)中，職工不僅可以享受第二支柱的稅收優(yōu)惠政策，同時(shí)可以享受第三支柱的稅收優(yōu)惠政策。而對(duì)于低收入人群來說，只能享受甚至是不享受第三支柱的稅收優(yōu)惠。再次，若第三支柱采用相同的“EET”模式，享有企業(yè)年金的職工對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的真實(shí)需求度遠(yuǎn)低于低收入人群，很明顯，他們參加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的目的之一是為了少納稅，因此，稅收的調(diào)節(jié)作用難以實(shí)現(xiàn)，產(chǎn)生嚴(yán)重的不公平性問題，這就是典型的“馬太效應(yīng)”——窮者越窮，富者越富。

第三，居民購買意愿不強(qiáng)烈。

一方面，我國居民對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的認(rèn)可度不高，認(rèn)為保險(xiǎn)行業(yè)存在巨大的不穩(wěn)定性。尤其是低收入人群(我國低收入人群是指月工資收入低于個(gè)稅起征點(diǎn)的人群)，他們寧可進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)低收益的銀行儲(chǔ)蓄，也不愿意參加商業(yè)保險(xiǎn)，加之受“養(yǎng)兒防老”傳統(tǒng)觀念的影響，稅收優(yōu)惠無法激發(fā)低收入人群對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買意愿；從養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)到養(yǎng)老金的領(lǐng)取需要經(jīng)過較長的周期，其間受到通貨膨脹的影響，也會(huì)降低居民的購買意愿。另一方面，目前社會(huì)基本保險(xiǎn)增加了老年人的收入，老年人對(duì)黨和國家這一政策心懷感激，但這也在一定程度上加劇了對(duì)國家財(cái)政的依賴，不利于第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。

第四，創(chuàng)新型產(chǎn)品供應(yīng)不足。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的創(chuàng)新產(chǎn)品供給與民眾對(duì)其需求，二者相互作用，相互影響。目前看來，民眾對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)可程度低，導(dǎo)致對(duì)其需求量小。因此，保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的重視度不夠，在此方面投入的科研經(jīng)費(fèi)就會(huì)較少，反過來又會(huì)降低民眾的購買意愿。這就成為個(gè)稅遞延性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行的一大障礙。

第五，經(jīng)營機(jī)構(gòu)的規(guī)范化及市場風(fēng)險(xiǎn)問題。

一方面，近年來我國金融機(jī)構(gòu)尤其是保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展迅速，但這是首次經(jīng)營個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，前期沒有經(jīng)驗(yàn)可資借鑒，需要解決經(jīng)營過程中出現(xiàn)的各種問題。另一方面，養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金運(yùn)作是一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)其本質(zhì)仍屬于商業(yè)保險(xiǎn)，因此就會(huì)帶有一定的市場風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營主體是以利潤最大化為目標(biāo)，其經(jīng)營行為必須能夠帶來報(bào)酬。所以商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金運(yùn)作既要滿足經(jīng)營主體的需要，又要滿足老年人對(duì)養(yǎng)老金的需求。我們?cè)趯B(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行市場化的同時(shí)又會(huì)面對(duì)市場的安全性問題。此外，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作還會(huì)受到經(jīng)濟(jì)政策和投資政策的影響。因此，養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金運(yùn)作具有一定的市場風(fēng)險(xiǎn)。

三、國外經(jīng)驗(yàn)借鑒

1.國外典型做法

稅收優(yōu)惠的養(yǎng)老保險(xiǎn)政策早在歐美等國家就已實(shí)行，且發(fā)展較為成熟。其有兩種主要的體系，第一種是以美國、加拿大、英國為代表的“投資型”體系，第二種是以法國、德國為代表的傳統(tǒng)“保險(xiǎn)型”體系。

(1)美國

美國作為“投資型”體系的典型代表，其退休收入保障體系已經(jīng)相當(dāng)完備，401(k)計(jì)劃和個(gè)人退休賬戶(IRAS)取得了長足發(fā)展[10]。所謂401(k)計(jì)劃是指符合相應(yīng)條件的公司職員可將取得的部分收入投放到此項(xiàng)計(jì)劃中，且投放的收入可在稅前列支[11]。資金自進(jìn)入個(gè)人賬戶后無特殊情況不可提前支取，只有在達(dá)到法定退休年齡之后投保人可選擇一次性支取或定期領(lǐng)取養(yǎng)老金，同時(shí)繳納稅款，但在繳納稅款時(shí)投保人會(huì)享有稅收優(yōu)惠政策[12]。個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶(IRAS)是指通過稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)個(gè)體參加個(gè)人儲(chǔ)蓄性計(jì)劃，這已成為美國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第三支柱[13]。個(gè)人退休賬戶(IRAS)的順利運(yùn)行，一方面擴(kuò)大了美國養(yǎng)老保障體系的受眾群體，另一方面提高了老年人的收入水平和養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率[14]。

(2)德國

德國作為傳統(tǒng)“保險(xiǎn)型”體系的代表，典型案例是里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。其實(shí)行的根本原因在于人口結(jié)構(gòu)的失衡，老年人口比重較大。所謂里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃是指對(duì)低收入者和子女?dāng)?shù)量較多的家庭，通過制定一系列補(bǔ)貼激勵(lì)方案來鼓勵(lì)個(gè)人參加此項(xiàng)計(jì)劃[14]。其補(bǔ)貼激勵(lì)方案主要有基礎(chǔ)補(bǔ)貼、子女補(bǔ)貼、特別補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠四種?；A(chǔ)補(bǔ)貼是指投保人將工資收入按一定比例投放到此項(xiàng)計(jì)劃中，每年可獲得全額基礎(chǔ)補(bǔ)貼；采取子女補(bǔ)貼的目的是為了擴(kuò)大多子女家庭參加此項(xiàng)計(jì)劃的意愿，要求自2008年以后，凡參加此項(xiàng)計(jì)劃的子女每年可獲得300歐元的補(bǔ)貼，并且由母親代收；特別補(bǔ)貼是指對(duì)不滿25周歲的年輕職工給予200歐元的一次性補(bǔ)貼；稅收優(yōu)惠是指投保人在領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)可通過提交退稅申請(qǐng)享受部分退稅金額。在產(chǎn)品供給方面主體多元，凡符合條件的保險(xiǎn)公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)均可提供養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。養(yǎng)老金領(lǐng)取方面，早期規(guī)定只有達(dá)到法定退休年齡后方可領(lǐng)取，其中70%逐月發(fā)放，其余投保人可一次性支取。2008年調(diào)整為居民可用來購買自住房。在監(jiān)管方面，通過制定相關(guān)法案對(duì)里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)給予合法化，并設(shè)立專門機(jī)構(gòu)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)際補(bǔ)貼進(jìn)行監(jiān)管。

2.經(jīng)驗(yàn)借鑒

盡管上述兩種模式差別很大，但對(duì)我國推行個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)借鑒。

第一，個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)成為三支柱養(yǎng)老保障體系的重要組成部分。

西方發(fā)達(dá)國家將稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為第三支柱的精髓已成為主流趨勢。稅收優(yōu)惠是德國里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃中的補(bǔ)貼激勵(lì)方案之一，美國401(k)和IRAS計(jì)劃、加拿大RRSP、TFSA計(jì)劃均涉及到稅收優(yōu)惠政策。在養(yǎng)老負(fù)擔(dān)加重的當(dāng)下，有必要通過實(shí)施個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)將第三支柱發(fā)展壯大。

第二，稅收優(yōu)惠對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展具有推動(dòng)作用。

稅收優(yōu)惠是個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)得以發(fā)展的本質(zhì)。西方國家的共同點(diǎn)在于通過制定科學(xué)合理的稅收優(yōu)惠政策來增強(qiáng)居民對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買意愿。稅收優(yōu)惠政策的執(zhí)行方式主要有兩種：一種是以德國里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃為代表的直接財(cái)政補(bǔ)貼方式；另一種是以美國IRAS計(jì)劃和加拿大RRSP計(jì)劃中的EET模式為代表的稅收遞延方式。個(gè)稅遞延，一方面增加了投保人的收入，主要指保費(fèi)存續(xù)期間取得的投資收益；另一方面，減少投保人的資本支出，由于應(yīng)稅收入的稅率降低，使投保人繳納稅額減少。所以實(shí)現(xiàn)了投保人資本利得的凈增加[15]。因此，應(yīng)把稅收優(yōu)惠作為個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)不斷發(fā)展的助推器。

第三，與時(shí)俱進(jìn)地改革和完善個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

國家制定的各項(xiàng)政策要與本國國情相適應(yīng)。對(duì)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的不斷改革與完善是歐美國家的共同點(diǎn)。例如：美國在此方面的政策調(diào)整先后衍生出IRA、Roth IRA(1997)和SAR-SEP IRA(1997)三項(xiàng)計(jì)劃；德國先后制定了里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃和呂路普養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃；加拿大先后推出RRSP和TFSA模式。所以，為了使上層建筑能夠與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相適應(yīng)，與時(shí)俱進(jìn)地改革和完善個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度有其必要性。

第四，增強(qiáng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新性，制定金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制。

由于歐美等西方國家的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場已相當(dāng)成熟，且保險(xiǎn)、銀行、基金公司等金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)具有多樣化，能夠吸引不同收入水平的居民參保，擴(kuò)大了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍；政府通過采取一系列干預(yù)措施，如限制投資范圍，設(shè)定嚴(yán)格的權(quán)益類產(chǎn)品和固定收益類產(chǎn)品的比例等，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)控制。

鑒于此，在人口紅利逐漸消失，養(yǎng)老的供需矛盾日益突出，多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系失衡的背景下，吸收國外經(jīng)驗(yàn)，實(shí)行與本國國情相適應(yīng)的個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)已迫在眉睫。

四、推出個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的思路及建議

1.基本思路

第一，個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的具體方案。

在結(jié)合我國養(yǎng)老需求特點(diǎn)和保險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，試圖設(shè)計(jì)符合我國國情的個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品：首先產(chǎn)品應(yīng)以分紅險(xiǎn)為主。雖然分紅險(xiǎn)相對(duì)于傳統(tǒng)養(yǎng)老保險(xiǎn)來說具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但總體看來，分紅險(xiǎn)與股票等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品相比，其仍屬于穩(wěn)健類的產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。采用分紅險(xiǎn)，一方面可以刺激居民對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的購買欲望，另一方面，其自身特有的保底利率可以保證資金的安全，符合推行養(yǎng)老保險(xiǎn)的目的。第二是在利率設(shè)定方面，參照我國居民的收入水平，應(yīng)當(dāng)制定差異化的超額累退稅率，收入越高，其享受到的扣稅稅率就會(huì)越少；對(duì)于不需要繳納個(gè)稅的低收入人群可選擇逐月補(bǔ)貼的優(yōu)惠模式。同時(shí)需要對(duì)所確定的扣稅稅率和扣稅額度定期調(diào)整。第三是基金存續(xù)期間獲得的投資收益可在養(yǎng)老金領(lǐng)取環(huán)節(jié)一次性領(lǐng)取。第四是在養(yǎng)老金的領(lǐng)取方面，只有在達(dá)到法定退休年齡后才可領(lǐng)取養(yǎng)老金，并且應(yīng)當(dāng)確定一次性領(lǐng)取與逐月發(fā)放的領(lǐng)取比例；若無特殊原因(如意外死亡、重度傷殘等情形)不可提前退保。對(duì)中途退保者應(yīng)當(dāng)采取嚴(yán)格的懲罰措施。例如針對(duì)高收入人群，將所繳保費(fèi)視同正常收入補(bǔ)交個(gè)人所得稅，對(duì)于領(lǐng)取補(bǔ)貼的低收入人群在退還保費(fèi)時(shí)扣除已享受到的補(bǔ)貼金額。但是因投保人存在特殊原因要求提前退保的，可通過提交相關(guān)機(jī)構(gòu)的合法證明材料準(zhǔn)予退保，且不收取任何費(fèi)用。第五是在產(chǎn)品推出環(huán)節(jié)，可以從保險(xiǎn)公司應(yīng)繳納的增值稅或企業(yè)所得稅入手，采取適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠手段鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司積極開發(fā)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，主動(dòng)向投保人推薦此類產(chǎn)品。

第二，將二、三層次的稅收優(yōu)惠額度協(xié)調(diào)統(tǒng)一為一個(gè)總的稅收優(yōu)惠額度。

第二支柱企業(yè)年金計(jì)劃和第三支柱個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃均屬于補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，是對(duì)第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。將第二支柱和第三支柱優(yōu)惠額度合并為一個(gè)總的稅收優(yōu)惠額度(最高能夠享受稅收優(yōu)惠的確定性金額)，在很大程度上避免了“馬太效應(yīng)”。也就是說，除第一支柱以外，在第二、三支柱內(nèi)每個(gè)人享受的優(yōu)惠總額是一定的，若投保人參加了企業(yè)年金計(jì)劃，享受到了部分優(yōu)惠，那么在參加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)享受到的稅收優(yōu)惠金額=稅收優(yōu)惠總金額-已享受稅收優(yōu)惠金額。這樣可以避免部分人群為了享受更多的稅收優(yōu)惠過度地參加二、三層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)，浪費(fèi)保險(xiǎn)資源，加劇社會(huì)不公。

第三，建立“互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”的投保信息共享平臺(tái)，提供多樣化的創(chuàng)新型產(chǎn)品。

個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的運(yùn)作主體主要是保險(xiǎn)行業(yè)，若保險(xiǎn)行業(yè)不能了解投保人的參保信息，一方面，使得保險(xiǎn)行業(yè)無法獲取投保人對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的真實(shí)需求，不利于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的進(jìn)一步創(chuàng)新升級(jí)；另一方面，對(duì)于高收入人群來說，由于無法獲得投保人的參保信息，很容易導(dǎo)致投保人為了避稅而重復(fù)投保，這樣不僅浪費(fèi)保險(xiǎn)資源，而且不利于國家財(cái)政收入的增加，甚至與國家實(shí)行個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的初衷相悖。在當(dāng)代互聯(lián)網(wǎng)社會(huì)，我們要緊跟時(shí)代潮流，運(yùn)用“大數(shù)據(jù)”和“智能化”，創(chuàng)建“互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”的投保信息共享平臺(tái)，增強(qiáng)投保人與保險(xiǎn)行業(yè)的信息共享，可以巧妙地避開上述面臨的兩種情況，進(jìn)一步說，在保險(xiǎn)行業(yè)了解了不同人群的參保情況之后，會(huì)加大對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的改造與升級(jí)，提供針對(duì)特定人群的參保產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了投保人和保險(xiǎn)行業(yè)的雙贏。同時(shí)，通過這種投保信息共享平臺(tái)，增強(qiáng)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶在全國流轉(zhuǎn)的便攜性，實(shí)現(xiàn)投保人異地投保與異地領(lǐng)取的可能。

2.政策建議

第一，改革現(xiàn)有稅收制度，增強(qiáng)與稅收優(yōu)惠政策的匹配程度。

我國早在2007年就已提出實(shí)行個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，直到2018年5月1日才正式確立個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)城市。業(yè)界人士普遍認(rèn)為，稅收優(yōu)惠政策是個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)得以發(fā)展的關(guān)鍵，但是稅收優(yōu)惠會(huì)使國家財(cái)政承擔(dān)部分成本。因此，相關(guān)部門要與我國財(cái)稅部門做好溝通。立足我國實(shí)際，需要現(xiàn)有稅收制度做出適當(dāng)?shù)淖尣?，改革現(xiàn)有稅收制度，將個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠政策納入稅收制度中，從而降低交易成本，更大程度地吸引投保人參保投保?？梢姡愂諆?yōu)惠政策會(huì)把商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)這塊“蛋糕”做大。另外，個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在實(shí)行的過程中，還要注意建立等級(jí)分明、分工明確的管理體系，避免多頭領(lǐng)導(dǎo)，提高運(yùn)作效率。

第二，政府補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠并舉，擴(kuò)大參保人群的覆蓋范圍。

稅收優(yōu)惠并不能增加我國低收入人群對(duì)個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買意愿。因此，要具體問題具體分析，對(duì)低收入人群給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼，以此增加他們的參保意愿。需要指出的是，如何驗(yàn)證低收入人群的真實(shí)性以及如何確定一個(gè)科學(xué)合理的財(cái)政補(bǔ)貼金額，既能在政府財(cái)政的承受范圍之內(nèi)，又能夠給予這部分人群最大的補(bǔ)貼額度是一個(gè)難點(diǎn)，需要相關(guān)部門在這一方面做出更大努力。因此，對(duì)高收入人群給予稅收優(yōu)惠，對(duì)低收入人群給予財(cái)政補(bǔ)貼，這樣不僅可以調(diào)動(dòng)高收入人群的參保積極性，而且能夠解決低收入人群的養(yǎng)老問題，達(dá)到實(shí)行個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的目的。

第三，加強(qiáng)政策宣傳力度，改變?nèi)罕娬J(rèn)知觀念。

一方面，政府應(yīng)在養(yǎng)老方面做好宣傳。當(dāng)今社會(huì)，尤其是在農(nóng)村地區(qū)，“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)觀念根深蒂固，人們過度依靠國家和子女養(yǎng)老，不僅增加了我國財(cái)政負(fù)擔(dān)，而且也增加了年輕一代的負(fù)擔(dān)。所以，政府應(yīng)做好引導(dǎo)，可通過政策宣講等方式，提高民眾的認(rèn)知水平，改變國民的養(yǎng)老觀念，讓個(gè)人承擔(dān)自身的養(yǎng)老責(zé)任，培育具有責(zé)任意識(shí)的社會(huì)主義新文化。在社會(huì)主義新時(shí)代，促使民眾樹立多元化的養(yǎng)老觀念，由以前的依靠國家、子女養(yǎng)老轉(zhuǎn)向依靠國家、子女、自身養(yǎng)老。另一方面，政府應(yīng)在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)方面做好宣傳。我國保險(xiǎn)業(yè)雖起步比較晚，但發(fā)展比較迅速，雖然還存在不同的問題，但在相關(guān)部門的嚴(yán)格監(jiān)管下，基金的安全性還是有很大保障。政府應(yīng)將這一理念傳達(dá)給群眾，以此改變?nèi)罕妼?duì)保險(xiǎn)行業(yè)的認(rèn)知態(tài)度，鼓勵(lì)群眾積極參保。

第四，完善監(jiān)督機(jī)制，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作模式，降低基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

一方面，相關(guān)部門要完善監(jiān)督機(jī)制，對(duì)居民的納稅、投保、個(gè)人賬戶的建立及流動(dòng)、養(yǎng)老金的領(lǐng)取等情況嚴(yán)格監(jiān)督，尤其是在養(yǎng)老金領(lǐng)取方面，要制定嚴(yán)格的領(lǐng)取標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)違反領(lǐng)取標(biāo)準(zhǔn)的居民(除居民在特殊情況下，可通過申請(qǐng)?zhí)崆傲兄Р糠直ＹM(fèi)，但需要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)齊保費(fèi))采取一定的懲罰措施。另一方面，規(guī)范保險(xiǎn)業(yè)對(duì)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的運(yùn)作模式，不定期對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的償付能力、投資渠道、信息披露情況進(jìn)行監(jiān)督，防止保費(fèi)的不當(dāng)投資，降低市場化下基金的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

注 釋：

① EET模式是指投保人在養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳納環(huán)節(jié)與獲得基金運(yùn)作帶來的投資收益環(huán)節(jié)均不需要繳納個(gè)人所得稅，只在養(yǎng)老金領(lǐng)取環(huán)節(jié)納稅，并且享有一定稅收優(yōu)惠的模式。