汽車融資租賃公司客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究

摘?要：汽車融資租賃是汽車金融的模式之一，已在發(fā)達(dá)國家普及。本文以我國汽車融資租賃公司個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的成因?yàn)榍腥朦c(diǎn)，分析H公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，提出信用風(fēng)險(xiǎn)的管理措施。希望對我國汽車融資租賃行業(yè)有參考意義。

關(guān)鍵詞：汽車融資租賃;個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F426+F721.9?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A?文章編號(hào)：1008-4428（2019）12-0142-02

近年來，我國的汽車融資租賃業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展起來，汽車融資租賃公司接連成立，雖市場滲透率不足10%，還處于發(fā)展階段，但其市場前景廣闊。由于我國汽車融資租賃進(jìn)入大眾視野時(shí)間短，尚存在許多不足，尤其是在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面。以H汽車融資租賃公司為例，其業(yè)務(wù)主要面向個(gè)人客戶，而我國個(gè)人信用體系不完善，公司內(nèi)部還沒有建立成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評估、防范上缺乏實(shí)踐，因此汽車融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)管理問題成為亟待解決的問題。

一、 汽車融資租賃相關(guān)概念

汽車金融主要指汽車從研發(fā)到消費(fèi)全環(huán)節(jié)中所涉及的金融活動(dòng)。H公司汽車融資租賃業(yè)務(wù)流程主要是按照與客戶簽訂合同，提供選定的汽車，并交付承租人使用，以汽車價(jià)款及利息為依據(jù)計(jì)算客戶每月支付的租金，在合同結(jié)束的時(shí)候該汽車的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給客戶。與經(jīng)營租賃不同的是汽車融資租賃“融物”的特性，其合同更為靈活，例如在租期、回購、利息等方面。H公司常見的業(yè)務(wù)方式有兩種。一是直接融資租賃，也稱正租，公司與客戶簽訂《融資租賃合同》，將客戶指定車型租給客戶使用，客戶在初期交付一定量的保證金，后按月支付租金，期滿后客戶可以按約定的價(jià)格優(yōu)先獲得汽車所有權(quán)，完成整個(gè)租賃過程。二是售后回租方式，公司與客戶簽訂《融資租賃合同》，先從客戶處購買客戶現(xiàn)有車輛，后以融資租賃的形式再將車輛回租給客戶，客戶按合同約定支付租金，期滿后回購汽車，重新獲得所有權(quán)。這種方式不影響客戶對車輛的使用，獲得了資金，增加了資金使用效率。

二、 汽車融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)

汽車融資租賃業(yè)務(wù)兼具汽車行業(yè)和金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較高，汽車融資租賃面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類主要分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)（包括利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)）、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

汽車融資租賃公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)以客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)為主。這是因?yàn)橄噍^于其他融資租賃，汽車融資租賃公司既要面臨汽車行業(yè)本身折舊速度快、產(chǎn)品更新快的風(fēng)險(xiǎn)，還要面臨個(gè)人客戶抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足容易出現(xiàn)客戶現(xiàn)金流短缺、無法支付租金等情況，這都導(dǎo)致個(gè)人客戶違約風(fēng)險(xiǎn)高，而在公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理上體系并不完善，信用風(fēng)險(xiǎn)未得到應(yīng)有的重視。故而加強(qiáng)汽車融資租賃公司的信用風(fēng)險(xiǎn)管理勢在必行。

三、 汽車融資租賃公司信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

H汽車融資租賃公司是我國某汽車集團(tuán)的下屬子公司，以汽車融資租賃業(yè)務(wù)為主業(yè)，面向個(gè)人客戶，現(xiàn)從以下幾個(gè)方面分析其信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。

（一）全國信用體系的不健全

目前，我國征信體系尚不完善，客戶信用信息無法完整獲得，信息不對稱，只憑個(gè)人基礎(chǔ)信息和有關(guān)財(cái)產(chǎn)信息，并不能代表其收入來源可靠且未來收入穩(wěn)定，沒有以往的信用情況信息，難以結(jié)合財(cái)產(chǎn)做出資信評估。

（二）同業(yè)信用記錄的不溝通

從汽車融資租賃行業(yè)角度看，同行業(yè)的公司之間在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面缺乏合作，信息的溝通渠道不暢通，沒有一個(gè)共享的信息平臺(tái)對客戶的信用情況做記錄。

（三）對市場失信行為缺少必要的懲罰

由于我國在信用監(jiān)管方面的制度建設(shè)不健全，客戶失信追責(zé)困難，缺乏有效懲戒手段，此外，社會(huì)上對承租人非法占有租賃企業(yè)車輛的違法行為缺乏正確認(rèn)識(shí)，企業(yè)的合法權(quán)益得不到有效保護(hù)。

（四）公司內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在漏洞

由于我國汽車融資租賃行業(yè)起步不久，汽車融資租賃公司成立時(shí)間同樣不長，內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理控制還不完善。

四、 H汽車融資租賃公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

（一）H公司管理理念制度建設(shè)不完善

H公司于2012年成立，依賴實(shí)力雄厚的母公司G汽車集團(tuán)，組織架構(gòu)是建立之初從母公司的融資租賃業(yè)中剝離出來的，發(fā)展至今仍是扁平化的架構(gòu)，雖然公司下設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)控制部，但是僅僅風(fēng)險(xiǎn)控制部一道風(fēng)險(xiǎn)防控屏障，無法達(dá)到內(nèi)部權(quán)力的制衡作用。整體缺乏風(fēng)險(xiǎn)評估和防控意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制操作流程制度化薄弱。同時(shí)，公司企業(yè)文化中關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注不夠，加之公司的考核機(jī)制、獎(jiǎng)懲制度還不完善，致使員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對不足，銷售人員為業(yè)績不顧風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)事件，對此公司的追責(zé)制度未能有效發(fā)揮作用，信用風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效控制。

（二）業(yè)務(wù)流程過于簡化

規(guī)范的業(yè)務(wù)流程也是風(fēng)險(xiǎn)控制必不可少的組成，完善的流程可以在項(xiàng)目審核之前發(fā)現(xiàn)問題，避免損失。H公司的業(yè)務(wù)流程中對風(fēng)險(xiǎn)控制的側(cè)重并不明顯，業(yè)務(wù)從受理到調(diào)查到評審到完成，較為籠統(tǒng)，這樣的流程沒有相互制衡，會(huì)誘發(fā)潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)相對落后

在國外，汽車融資租賃行業(yè)市場成熟，汽車融資租賃公司在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面有成熟的理論基礎(chǔ)，為信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支撐，已然有了高技術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。而我國量化的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)相對缺失，相關(guān)技術(shù)人才配備不足，在這樣的背景下H公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理也存在前期客戶信用調(diào)查存在缺陷致使信用數(shù)據(jù)不足、內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評估方法單一、技術(shù)更新速度慢、主要依靠外部購買的風(fēng)控技術(shù)等問題。

五、 汽車融資租賃公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理對策

（一）外部層面對策

1. 要注重對個(gè)人信用制度的完善建立，實(shí)施有效的失信懲戒措施

營造有利于建設(shè)個(gè)人征信體系的法律環(huán)境，個(gè)人征信機(jī)制的完善與失信懲戒制度相結(jié)合，不斷提高整個(gè)社會(huì)的守信意識(shí)。在配套制度建設(shè)方面，完善信用調(diào)查、評估機(jī)制，建立覆蓋全國的個(gè)人信用信息中心，這些措施都有助于信用風(fēng)險(xiǎn)的防范。失信懲戒措施可以是進(jìn)行失信信息共享，整合用戶信息，限制失信人員的有關(guān)信用活動(dòng)，嚴(yán)重的限制出行、購房等日常重要活動(dòng)，建立失信黑名單，提高了用戶的違約成本。

2. 建立平臺(tái)間信息共享機(jī)制

目前，網(wǎng)上消費(fèi)活動(dòng)漸成主流，大量的個(gè)人相關(guān)數(shù)據(jù)為定量信用評估帶來便利，但大多數(shù)行業(yè)企業(yè)之間相互獨(dú)立，數(shù)據(jù)信息局限，若能信息共享，用戶在一家公司信用違約另一家公司可以看到，那么道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題就能減少，信用風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大大降低。

（二）內(nèi)部層面對策

1. 加強(qiáng)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)建設(shè)

汽車融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系一般需有風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)決策支持機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)歸口管理機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制反饋與監(jiān)督機(jī)構(gòu)四個(gè)部分組成。H公司的組織架構(gòu)過于簡單，應(yīng)當(dāng)建立租前風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評估、租中風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與跟蹤、租后風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督和處置。除了領(lǐng)導(dǎo)層級，風(fēng)險(xiǎn)需要下屬的多部門聯(lián)合控制，例如信息技術(shù)部門，可以給公司風(fēng)控提供技術(shù)支持，H公司的技術(shù)部一是部門地位并不與它的重要程度配比，二是它的真實(shí)價(jià)值并未得到發(fā)揮，公司的部分主要風(fēng)控技術(shù)是外購的。公司應(yīng)重視信息技術(shù)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門的配合，依托公司現(xiàn)有的龐大數(shù)據(jù)，招聘人才，加大技術(shù)研發(fā)，構(gòu)建自己的風(fēng)控體系。企業(yè)文化建設(shè)中，不僅僅要把生產(chǎn)經(jīng)營放在首位，還應(yīng)該時(shí)刻提醒員工將風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任放在首位。

2. 業(yè)務(wù)流程建設(shè)

租賃前的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)著重在客戶的篩選上。銷售人員在獲客階段通常側(cè)重開發(fā)業(yè)務(wù)而不自覺地忽視對客戶信用風(fēng)險(xiǎn)整體完整的考察，匆匆簽約，獲得業(yè)績，而公司的業(yè)務(wù)流程簡化不能充分識(shí)別這種情況，簽約前的風(fēng)險(xiǎn)控制是多數(shù)企業(yè)的控制重點(diǎn)?？傮w如下：獲客階段對客戶進(jìn)行初步的篩查，廣泛獲取內(nèi)外信息，例如接入同業(yè)的信用記錄和中國人民銀行的征信系統(tǒng)等，然后進(jìn)行反欺詐評估形成初判。租賃中客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的控制在于簽約時(shí)要注意科學(xué)決策，正確的方法是基于銷售人員收集到的內(nèi)外信息而做的反欺詐調(diào)查結(jié)論，專門的風(fēng)險(xiǎn)控制部門采用人機(jī)結(jié)合的方式進(jìn)一步對客戶信用進(jìn)行評價(jià)，從而得出結(jié)論指導(dǎo)信用銷售決策，再根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況交由適當(dāng)層級人員審批。其中建立科學(xué)的客戶信用審批程序至關(guān)重要，公司應(yīng)結(jié)合公司的信用風(fēng)險(xiǎn)評估技術(shù)的自動(dòng)信用評估模型，完成簽約。租賃后信用風(fēng)險(xiǎn)的控制重點(diǎn)在于加強(qiáng)租后違約監(jiān)控力度。一方面，加強(qiáng)對應(yīng)收客戶租金款的還款情況監(jiān)控，對于已出現(xiàn)逾期情況的客戶則要盡早采取適合的催收手段。另一方面，根據(jù)貸后風(fēng)控策略定期監(jiān)測已授信客戶風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，包括客戶履約情況、擔(dān)保情況、償債能力變化情況等，協(xié)同貸后系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋平臺(tái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置。

3. 信用風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)管理

信用風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)管理方面，公司需要聘用相關(guān)人才，在相關(guān)理論基礎(chǔ)上構(gòu)建適用于本公司信用風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)管理體系，發(fā)揮大數(shù)據(jù)的作用。信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用時(shí)充分考慮本公司現(xiàn)有情況，首先建立公司基礎(chǔ)數(shù)據(jù)倉，將風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)引入，包括行內(nèi)數(shù)據(jù)、客戶授權(quán)數(shù)據(jù)（包括企信征信、個(gè)人征信、個(gè)人學(xué)歷、個(gè)人車輛、電商交易記錄等）、第三方公司數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)的各類免費(fèi)數(shù)據(jù)等，隨后對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，借助文本挖掘、MIDAS、R等技術(shù)或工具構(gòu)建形成客戶統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)視圖，然后建立個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評估模型給定客戶風(fēng)險(xiǎn)等級以及審批建議，對不同審批建議實(shí)施不同的審批模式。在模型的選擇上，可以選用隨機(jī)森林模型和邏輯回歸模型，邏輯回歸和隨機(jī)森林模型是目前汽車金融風(fēng)控中應(yīng)用較為成熟的模型。通過既有數(shù)據(jù)測算出準(zhǔn)確度較高的模型，進(jìn)而推廣應(yīng)用在更多數(shù)據(jù)的預(yù)警系統(tǒng)中。

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作者簡介：

馮點(diǎn)，女，吉林農(nóng)安人，沈陽工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生，研究方向：金融市場與金融中介。