中國商業(yè)銀行盈利能力影響因素分析

白昕 蘇甘雅

【摘 要】盈利能力是商業(yè)銀行在其經(jīng)營過程中需要考慮的首要指標(biāo)，也是商業(yè)銀行核心競爭力之所在。本文篩選了16家合適的上市商業(yè)銀行，采用2008年至2017年的年度數(shù)據(jù)作為面板數(shù)據(jù)樣本，運(yùn)用隨機(jī)效應(yīng)回歸模型分析方法，選取宏觀和微觀兩個層面的解釋變量對商業(yè)銀行盈利能力的影響因素進(jìn)行分析，并提出相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;盈利能力;影響因素

1.實證分析樣本及變量的選取

文章的主要數(shù)據(jù)來源于相關(guān)銀行年報。考慮到面板數(shù)據(jù)需要足夠的數(shù)據(jù)樣本，選取招商銀行，浦發(fā)銀行，中信銀行，交通銀行，興業(yè)銀行，建設(shè)銀行，民生銀行，工商銀行，寧波銀行，中國銀行，農(nóng)業(yè)銀行，華夏銀行，北京銀行，南京銀行，平安銀行，光大銀行16家上市銀行作為實證樣本。數(shù)據(jù)來源：東方財富網(wǎng)

對我國上市商業(yè)銀行盈利能力的影響因素分析，本文選取以下變量進(jìn)行實證分析，見表1：

2.實證分析模型的建立及檢驗

2.1 實證分析模型的建立

根據(jù)所選取的各個變量，建立如下實證研究模型：

ROA=α+β1CARit+β2NPLit+β3LDRit+β4CIRit+β5NONit+β6LTAit+

β7NIRit+β8NISit+β9CPIit+β10LGDPit+εit

公式中，i代表銀行個體，t代表年份，α指的是回歸模型截距項，βi代表指標(biāo)的回歸系數(shù)，εit表示回歸模型的誤差項。

2.2 平穩(wěn)性檢驗

本文采用LLC檢驗方法進(jìn)行檢驗。表2為我國上市的商業(yè)銀行樣本數(shù)據(jù)單位根檢驗結(jié)果：

從各個變量序列的平穩(wěn)性檢驗結(jié)果可以看出，只有LDR、NON、NIR、NIS未通過顯著性檢驗，之后對各個變量進(jìn)行一階差分，各個變量均通過1%的顯著性水平下的檢驗。滿足協(xié)整檢驗分析的前提條件。本文使用Kao檢驗來進(jìn)行協(xié)整檢驗。檢驗結(jié)果見表3：

Kao檢驗結(jié)果顯示統(tǒng)計量為-3.183156，P值為0.0007<0.05。P值小于0.05的置信水平，說明在0.05的顯著性水平下拒絕序列之間不存在協(xié)整關(guān)系的原假設(shè)，表明商業(yè)銀行盈利能力與所選取的各個變量之間的均衡關(guān)系是長期穩(wěn)定的。

2.3 實證分析模型的檢驗

對選取的16家上市的商業(yè)銀行2008年至2017年的年度數(shù)據(jù)建立面板數(shù)據(jù)模型。進(jìn)行F檢驗。F檢驗結(jié)果見表4：

結(jié)果顯示出，F(xiàn)的P值為0.0000，拒絕使用混合回歸模型。

進(jìn)行Hausman檢驗，表5為Hausman檢驗結(jié)果。

結(jié)果顯示出，P=1.0000>0.05，所以選擇使用隨機(jī)效應(yīng)回歸模型。

3.實證分析結(jié)果

3.1實證模型結(jié)果：

ROA=0.042591CARit-0.163004NPLit-0.001165LDRit-0.005493CIRit

-0.006751NONit+0.050708LTAit+0.016280NIRit+0.235102NISit

+0.002020CPIit-0.127409LGDPit+1.210332

3.2模型結(jié)果說明

3.2.1 微觀指標(biāo)層面

（1）資本充足率（CAR）與上市商業(yè)銀行的盈利能力的關(guān)系在1%的顯著性水平上為正相關(guān)。這說明，上市商業(yè)銀行的資本充足率越大，商業(yè)銀行對抗風(fēng)險能力就越強(qiáng)，商業(yè)銀行的盈利能力也就越強(qiáng)。

（2）資產(chǎn)規(guī)模（LTA）與上市商業(yè)銀行的盈利能力的關(guān)系在1%的顯著性水平上為正相關(guān)關(guān)系。這表示，上市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)越大，商業(yè)銀行的盈利能力就越強(qiáng)。

（3）中間業(yè)務(wù)占比（NIR）與上市商業(yè)銀行的盈利能力的關(guān)系在1%的顯著性水平上為正相關(guān)關(guān)系。這表明，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平越高，手續(xù)費及傭金收入占營業(yè)收入的比重就越大，其盈利能力就越強(qiáng)

（4）凈利差（NIS）與上市商業(yè)銀行的盈利能力的關(guān)系在1%的顯著性水平上為正相關(guān)關(guān)系。結(jié)果顯示，凈利差（NIS）數(shù)值越大，說明商業(yè)銀行自身的效率越高，商業(yè)銀行的盈利能力也就越強(qiáng)。

（5）不良貸款率（NPL）與上市商業(yè)銀行的盈利能力的關(guān)系在1%的顯著性水平上為負(fù)相關(guān)關(guān)系。表示商業(yè)銀行的不良貸款率越高，信用風(fēng)險就越大，導(dǎo)致商業(yè)銀行的盈利能力降低。

（6）非利息收入占比（NON）與上市商業(yè)銀行的盈利能力的關(guān)系在5%的顯著性水平上為負(fù)相關(guān)關(guān)系。這表示商業(yè)銀行的非利息收入占比越小，其盈利能力就越強(qiáng)。

（7）成本收入比（CIR）與上市商業(yè)銀行的盈利能力的關(guān)系在5%的顯著性水平上為負(fù)相關(guān)關(guān)系。即成本收入比的數(shù)值越小，商業(yè)銀行的運(yùn)營效率就越高，盈利水平就越高。

（8）存貸款比例（LDR）與上市商業(yè)銀行的盈利能力的關(guān)系為負(fù)相關(guān)關(guān)系，但效果不顯著。降低存貸比，對提高商業(yè)銀行的盈利能力的效果不明顯。

3.2.2 宏觀指標(biāo)層面

（1）國內(nèi)生產(chǎn)總值的自然對數(shù)（LGDP）與上市商業(yè)銀行的盈利能力的關(guān)系在5%的顯著性水平上為負(fù)相關(guān)關(guān)系。說明國內(nèi)生產(chǎn)總值的每一單位的變動都會影響盈利能力反向變動。

（2）居民消費價格指數(shù)（CPI）與上市商業(yè)銀行的盈利能力的關(guān)系為正相關(guān)關(guān)系，但效果不顯著。說明居民消費價格指數(shù)的上升，對提高商業(yè)銀行的盈利能力的效果不明顯。

4.提高商業(yè)銀行盈利能力的建議

適度擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模，提高資本充足能力，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，適當(dāng)調(diào)整策略，應(yīng)對外部環(huán)境變化。

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