上市公司盈余管理分析
——會(huì)計(jì)政策變更角度

方啟慧 江西財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

引言：新時(shí)期背景下，國(guó)內(nèi)各行各業(yè)得到飛速發(fā)展，隨著供給側(cè)改革的不斷深入，使過剩產(chǎn)能得到有效化解。大量調(diào)查研究顯示，在企業(yè)發(fā)展過程中，為了避免虧損或者盈余下降，大多會(huì)采取盈余管理的方式，根據(jù)實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀，靈活的采用不同會(huì)計(jì)政策，才能夠使會(huì)計(jì)信息真實(shí)性得到保障。

一、盈余管理含義

主要是指企業(yè)管理人員在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的情況下，靈活選擇會(huì)計(jì)政策，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行控制和調(diào)整，使特定盈余目的得到滿足。在盈余管理方面，主體為企業(yè)管理當(dāng)局，包括總經(jīng)理、董事長(zhǎng)與高級(jí)管理者等等，他們借助會(huì)計(jì)政策變更、負(fù)債重組、資產(chǎn)重組、地方政府支持等方式，達(dá)到盈余管理的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。

二、會(huì)計(jì)政策變更對(duì)企業(yè)盈余管理的影響

以某投資性房地產(chǎn)企業(yè)為例，近年來，該企業(yè)業(yè)績(jī)不斷虧損，營(yíng)業(yè)收入始終低于營(yíng)業(yè)成本，在經(jīng)歷新一輪股票異常波動(dòng)后，企業(yè)決定變更會(huì)計(jì)政策，由成本模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣蕛r(jià)值模式，使企業(yè)能夠在連續(xù)虧損的情況下，通過會(huì)計(jì)政策變更彌補(bǔ)虧損。本文通過上述案例，對(duì)會(huì)計(jì)政策變更對(duì)企業(yè)盈余管理的影響進(jìn)行分析。

（一）對(duì)資產(chǎn)總額的影響

2016年7月，企業(yè)將位于北京和上海相關(guān)房產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y性房地產(chǎn)公允價(jià)值核算，在會(huì)計(jì)政策變更后，房地產(chǎn)的總額有了顯著改變，在2016年第三季度，該房地產(chǎn)占總資產(chǎn)比值從4.313%增加到14.430%，增長(zhǎng)幅度超過10%，為總資產(chǎn)帶來更多利好信息。同時(shí)，根據(jù)評(píng)估公司開具的證明，本次轉(zhuǎn)入房地產(chǎn)的賬面原本數(shù)額為17264.09萬元，公允價(jià)值為18524.55萬元，企業(yè)綜合收益提高1260.46萬元，上述增加值將為當(dāng)年凈利潤(rùn)做出更多貢獻(xiàn)。

（二）對(duì)凈利潤(rùn)的影響

自從2014年末開始，企業(yè)業(yè)績(jī)開始明顯下滑，在2015—2016年的季度報(bào)表中，營(yíng)業(yè)總體收入與成本的波動(dòng)幅度增加，總收入始終低于總成本在會(huì)計(jì)政策變更后，當(dāng)期公允價(jià)值與上月相比發(fā)生改變，為調(diào)節(jié)當(dāng)年凈利潤(rùn)波幅起到更加積極的作用。反之，如若仍然沿用成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，失去公允價(jià)值損益產(chǎn)生的利潤(rùn)聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，則季度投資收益勢(shì)必?zé)o法提升，財(cái)務(wù)虧損將更加明顯。由此可見，在業(yè)績(jī)持續(xù)下滑的情況下采用會(huì)計(jì)政策開展盈余管理十分可行[1]。

（三）對(duì)所有者權(quán)益的影響

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，會(huì)計(jì)政策變更應(yīng)追溯調(diào)整。在后續(xù)計(jì)量模式變更后，應(yīng)將公允價(jià)值與賬面價(jià)值差額進(jìn)行調(diào)整，該公司在調(diào)整完畢后，在盈余公積與資本公積方面未出現(xiàn)明顯改變，但對(duì)當(dāng)期未分配利潤(rùn)與綜合收益產(chǎn)生直接影響，未分配利潤(rùn)增加了兩千多萬元，同時(shí)母公司所有者的權(quán)益與凈利潤(rùn)也得到顯著增加。由此可見，該企業(yè)通過會(huì)計(jì)政策變更的方式獲得諸多益處，變更之后未分配利潤(rùn)得以增加，對(duì)下期利潤(rùn)虧損做出巨大貢獻(xiàn)。

三、會(huì)計(jì)政策變更下企業(yè)盈余管理的方法

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)較為復(fù)雜，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度無法對(duì)各類交易事項(xiàng)均嚴(yán)格規(guī)范；會(huì)計(jì)活動(dòng)自身的主觀性較強(qiáng)，在職業(yè)判斷方面具有較大作用。因此，會(huì)計(jì)政策變更無法完全消除，始終是企業(yè)盈余管理中的主要手段之一，具體管理方法如下。

（一）折舊政策變更

固定資產(chǎn)自身使用年限較長(zhǎng)，價(jià)值相對(duì)較高，在企業(yè)總資產(chǎn)中占有較大比重。因此，折舊政策的使用與變更對(duì)經(jīng)濟(jì)效益具有較大影響，務(wù)必正確計(jì)算固定資產(chǎn)的折舊，才可使企業(yè)利潤(rùn)得到保障。對(duì)于不同固定資產(chǎn)來說，應(yīng)與自身特點(diǎn)、行業(yè)特點(diǎn)相結(jié)合，在資產(chǎn)額確定方面更具主觀性。例如，固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值、預(yù)計(jì)工作量與使用年限等等。此外，折舊計(jì)算方式不盡相同，如加速折舊、直線法等等，均可能影響折舊額，在后續(xù)維修的支出方面也同樣會(huì)超過前期的維修，進(jìn)而對(duì)固定資產(chǎn)的使用成本產(chǎn)生影響。因此，資產(chǎn)折舊政策屬于盈余管理的主要方法之一。

（二）壞賬損失核算法變更

在企業(yè)運(yùn)行過程中，因壞賬產(chǎn)生的損失具有兩種核算方法，即備抵法和直接轉(zhuǎn)銷法。前者是按期估計(jì)壞賬損失，包括余額百分比法與賬齡分析法。企業(yè)在政策變更時(shí)，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，確定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法和比例。為了達(dá)到盈余管理的目標(biāo)，企業(yè)一般會(huì)隱瞞真實(shí)應(yīng)收賬款的事實(shí)，最大限度的減少壞賬損失。對(duì)此，一般采用后者，或者直接將前者改為后者，以此使經(jīng)濟(jì)效益得以提升[2]。

（三）變更長(zhǎng)期股權(quán)投資核算法

對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資來說，主要是指投出資產(chǎn)獲取被投企業(yè)股權(quán)，且短時(shí)間內(nèi)部準(zhǔn)備出售的投資，主要目標(biāo)是為了長(zhǎng)遠(yuǎn)利益著想，或者對(duì)其他企業(yè)進(jìn)行控制。通過分析投資與被投企業(yè)間的關(guān)系，長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法以成本法為主。按照成本法的相關(guān)規(guī)定，在被投企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，投資企業(yè)應(yīng)與被投企業(yè)的盈虧情況、持股比例相結(jié)合，明確收益或者損失，將其納入到當(dāng)期利潤(rùn)總額之中。但該核算方法片面注重被投企業(yè)的利潤(rùn)情況，忽視被投企業(yè)的盈虧。因此，企業(yè)在盈余管理過程中，還應(yīng)針對(duì)被投企業(yè)進(jìn)行成本法核算[3]。

結(jié)論：綜上所述，在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理過程中，盈余管理對(duì)報(bào)表信息真實(shí)性產(chǎn)生影響，進(jìn)而粉飾企業(yè)的盈利能力。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，采取多樣化盈余管理手段，尤其是采取會(huì)計(jì)政策變更行為等方面，應(yīng)在保障自主性的前提下，減少盈余管理的可能。