中國互聯(lián)網(wǎng)金融的風險與監(jiān)管研究

程誠

1.南開大學經(jīng)濟學院；2.山東外貿(mào)職業(yè)學院

目前，伴隨社會經(jīng)濟的飛速增長，互聯(lián)網(wǎng)金融也呈現(xiàn)出越來越快的發(fā)展趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融屬于全新的金融類型之一，存在的風險遠高于以前金融界的風險。加之互聯(lián)網(wǎng)金融尚未發(fā)展成熟、法律體制等也不夠健全、互聯(lián)網(wǎng)專業(yè)技術(shù)也不完善，所以，唯有認真分析互聯(lián)金融中隱含著的風險，并有針對性地強化監(jiān)管，則勢必會營造一個更好的金融市場競爭環(huán)境。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融

伴隨傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新變革以及互聯(lián)網(wǎng)的快速普及，我國金融機構(gòu)也開始在互聯(lián)網(wǎng)上做業(yè)務(wù)。而目前云計算、社交平臺等技術(shù)也發(fā)展得越來越快，隨之第三方業(yè)務(wù)也廣泛興起。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)由傳統(tǒng)金融逐步衍生而來，但是存在交易簡單、快捷、簡化定價風險等特征，而減小了交易成本，以致推動了傳統(tǒng)金融業(yè)的進一步快速發(fā)展。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)還能很好地彰顯“平等、共享、團結(jié)、開放”之精髓，故此更加具有“普惠金融”的基本特點，且具有諸多模式，大大豐富了我國的金融業(yè)系統(tǒng)，但卻又有一定的風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險

（一）真假難辨

通俗來說，金融其實是和錢打交道。在日常的生活當中，銀行即為常見的金融場所。實際上，除此以外，還包含多種形式，比如，基金、證券、保險等。金融融入互聯(lián)網(wǎng)后，引發(fā)的變化除了在交易媒介方面，更明顯的是多樣化的形式，比如，網(wǎng)貸、第三方支付、眾籌等。

在互聯(lián)網(wǎng)金融中，金融交易、資本經(jīng)營在網(wǎng)絡(luò)上進行即可，甲乙雙方無需見面。這樣消費者，根本不知曉所選金融平臺的具體背景、資質(zhì)、實力、合法性等，僅僅從平臺上的資料才有所了解。這么一來，消費者或者投資者常常在片面信息或者高利潤的影響下，誤選一家并投資資質(zhì)不完備的非健全公司，而不得不承擔不必要的損失。

（二）專門鉆法律空子

1.非法投資理財

（1）假冒正規(guī)平臺謀騙消費者的錢財

某家互惠金融理財網(wǎng)，其實是相當正規(guī)的。但卻有人假冒這個平臺，捏造了一個不真實的域名(在正規(guī)域名后有增添字母、數(shù)字)，以誘人的日均收益引起了廣大投資者的關(guān)注并謀騙資金。在假平臺上以高額日收益，在一個月內(nèi)即有15萬人以上的注冊，且總金額達79億以上。如此這樣的平臺，一般會席卷一定量的投資金后，即會關(guān)閉平臺并“人間蒸發(fā)”。但鑒于屬于網(wǎng)上交易，一旦關(guān)閉平臺后，保留信息往往太少，故此很難討回損失。

（2）非法傳銷集資

有這樣一種非法金融，在平臺注冊后，每天都可以按比例拿回一定的分紅即靜態(tài)收入。而邀請好友來投資，還能按1%～3%的比例，拿投資額的收益即動態(tài)收入。然后，好友再引進好友……這其實是傳銷。如此這樣，當平臺吸金一定后即會關(guān)閉，并卷走投資者的所有資金。

2.眾籌

在大肆制造輿論，博取網(wǎng)民同情心，來謀騙人們的捐贈。在網(wǎng)絡(luò)上流行著這樣的眾籌平臺，旨在幫助面臨自然災(zāi)害，又或病魔折磨的病人度過難關(guān)，而建立的愛心捐贈平臺。但是其中不乏謊稱自己是弱者，來騙取社會人士的同情，并籌集愛心款，然后大肆揮霍、享受。以致不惜捏造父母、子女患有絕癥的謊言，來謀騙善良人士來捐贈，而真正需要的病人卻沒有得到這樣的幫助。

3.借貸

在互聯(lián)網(wǎng)上也不乏非法經(jīng)營的借貸平臺，并時有爆發(fā)了駭人聽聞的借貸事件：某大學生在網(wǎng)貸平臺上，以沒有抵押的方式進行高利息借款，以致累計達到數(shù)十萬元，最后無力償還而選擇自殺身亡……。

（三）技術(shù)限制釀造弊端

1.竊取并售賣個人信息

在互聯(lián)網(wǎng)金融界，用戶信息必須保密。但很多投資平臺卻沒有支付功能，要借力于網(wǎng)上的第三方支付達成交易。所以，在交易環(huán)節(jié)，又或履行交易環(huán)節(jié)，出現(xiàn)泄漏用戶信息的問題，最終，導(dǎo)致責任、處理方案均不甚明確，以致平臺間均推卸自己的責任，并且拒不負責，而帶給消費者一些麻煩。

2.黑客“問候”

在互聯(lián)網(wǎng)上，一直都盛行著病毒感染電腦，又或黑客攻擊網(wǎng)絡(luò)的風險。有時網(wǎng)站甚至被黑客惡意篡改地域名而消失，而引發(fā)難于估量的巨大損失。

（四）信用風險

在合約到期后，交易者卻拒絕履行義務(wù)；以他人信息來借貸，而令他人蒙受財產(chǎn)、信譽方面的損失。在網(wǎng)絡(luò)上的虛擬性交易，并不需要雙方見面。這樣便很難確認對方信息，無法判斷交易的真正目的。此外，在履行合約方面，約束性也不強。譬如，在合約到期后，借貸者不愿意還款。加之網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺、相應(yīng)的執(zhí)法機關(guān)系統(tǒng)還有待健全，以致難以嚴格監(jiān)督合約。在征信體系中也有欠缺、漏洞存在著，以致平添了信用風險水平。

三、完善風險監(jiān)管的建議

（一）大力宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)知識

在互聯(lián)網(wǎng)金融中，全民能夠很方便地參與，且注冊條件相當簡單，投資門檻不高，現(xiàn)已發(fā)展成為一種民眾首選金融理財模式。所以，迫切需要快速普及基本的投資知識與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營經(jīng)驗，以引導(dǎo)民眾準確辨別金融平臺的安全性與可靠性。譬如，可以通過微信期刊、問卷、視頻、熱線電話、知識競賽等模式，借助手機、網(wǎng)絡(luò)、微信、電視、報紙等媒介，來對全國人民快速普及金融投資基本常識，為金融業(yè)的正常發(fā)展創(chuàng)建一個好的環(huán)境。

（二）健全法律法規(guī)

我國金融機構(gòu)，應(yīng)在證監(jiān)會的監(jiān)控下發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)金融屬于特殊性媒介性質(zhì)的載體，并不為證監(jiān)會所管理約束。在法律規(guī)范缺失下，才會表現(xiàn)出泛濫金融手段，比如，變相補貼資金、抽獎基金銷售等。目前的互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模已經(jīng)很大，行業(yè)動態(tài)往往會影響全國的金融性安全，必須引起高度重視。為了保障金融發(fā)展的安全與健康，創(chuàng)建國家的發(fā)展。則國家需要順應(yīng)時代的發(fā)展，頒布一定的法律法規(guī)，來約束互聯(lián)網(wǎng)金融界。然后，還應(yīng)協(xié)調(diào)、銜接不同部門，加強線上線下監(jiān)管，來保障金融交易的安全與合法性。最后，強化區(qū)域通力協(xié)助，在網(wǎng)絡(luò)平臺上的金融交易，一般沒有地域限制。所以，需要完善監(jiān)督，由國家來頒布政策法規(guī)，來促進互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)界的監(jiān)管系統(tǒng)發(fā)展，營造結(jié)合縱橫、一起聯(lián)動上下的全新監(jiān)管格局環(huán)境。

（三）大力研發(fā)計算機技術(shù)

伴隨信息時代的到來，為了健全互聯(lián)網(wǎng)金融等行業(yè)，需要強大的技術(shù)來大力支持。我國應(yīng)大力研發(fā)計算機技術(shù)，培養(yǎng)創(chuàng)新型電子技術(shù)與信息化高端人才。在互聯(lián)網(wǎng)上的所有金融平臺，各環(huán)節(jié)均需要專業(yè)的優(yōu)秀IT人才。為了維持網(wǎng)站的健康、穩(wěn)定運行，避免惡意攻擊，則還需要采取防火墻等保護措施，這便要求更尖端的專業(yè)人才。而為了在眾多金融平臺之中，得以長期存活，又或脫穎而出，則更加需要科技創(chuàng)新，而一切科技手段均需要依托科技人才。所以，計算機技術(shù)研發(fā)的扶持與支持，對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說意義非凡。

（四）進一步健全征信機制

在互聯(lián)網(wǎng)金融界，風險管理至關(guān)重要，其中最關(guān)鍵的核心所在，即為信用報告與系統(tǒng)。但我國當下的征信系統(tǒng)卻還有待完善，這在某種程度上，嚴重制約著中國互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展。鑒于個人征信并不載入記錄中，故此，不能管制借款人，而造成平臺壞賬率急劇上升。例如，在小額信貸方面，因為中國個人征信方面的服務(wù)系統(tǒng)尚未健全建設(shè)，有大量的信用風險，如借款人出現(xiàn)多重負債、逃避債務(wù)、拖欠還款等。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，不需交易雙方會面，導(dǎo)致信息嚴重不對稱，以致引發(fā)更嚴重的信用風險，所以，應(yīng)快速完善征信系統(tǒng)。

結(jié)語：綜上所述，作為一種全新的產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于我國金融界創(chuàng)新改革的一條必經(jīng)途徑，發(fā)揮著無可替代的作用。但互聯(lián)網(wǎng)金融卻有風險存在著，急需全面大力分析研究，健全監(jiān)管方面，以維護大家的切身利益。