福建推進(jìn)企業(yè)兼并重組的做法和經(jīng)驗(yàn)

何風(fēng) 福建社會(huì)科學(xué)院

我省企業(yè)兼并重組由早期以政府為主體，逐步向以政府為引導(dǎo)、企業(yè)為主體、以優(yōu)化資源配置為核心目標(biāo)的新模式轉(zhuǎn)變。近年來，福建企業(yè)兼并重組的速度不斷加快，發(fā)生兼并重組200多起,涉及企業(yè)300多家。

一、推進(jìn)企業(yè)兼并重組的主要做法

（一）加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，發(fā)揮政府引導(dǎo)作用

一是出臺(tái)扶持政策措施。為推動(dòng)我省企業(yè)兼并重組，近年省經(jīng)信委聯(lián)合有關(guān)部門出臺(tái)了一系列扶持政策。主要包括：《鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)并購(gòu)國(guó)外高端品牌實(shí)施細(xì)則》（2012年9月），提出支持我省民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)品牌，鼓勵(lì)并購(gòu)國(guó)外高端品牌；《關(guān)于加快推進(jìn)企業(yè)兼并重組的九條措施的通知》（閩經(jīng)貿(mào)企業(yè)〔2013〕588號(hào)），將汽車、鋼鐵等行業(yè)確定為兼并重組重點(diǎn)行業(yè)，從技術(shù)改造和管理創(chuàng)新等方面提出支持措施；《關(guān)于產(chǎn)業(yè)龍頭促進(jìn)計(jì)劃實(shí)施方案的通知》（閩政文〔2014〕26號(hào)），提出要支持產(chǎn)業(yè)龍頭跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度和資源配置效率；《關(guān)于促進(jìn)工業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型穩(wěn)定增長(zhǎng)十條措施的通知》（2015年1月1日）、《福建人民政府關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)企業(yè)兼并重組若干措施的通知》（2015年12月10日），從產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)、落實(shí)稅收優(yōu)惠政策、改善金融服務(wù)、落實(shí)土地使用政策、鼓勵(lì)龍頭企業(yè)參與兼并重組等方面進(jìn)行支持。

二是營(yíng)造良好環(huán)境。加強(qiáng)工作協(xié)調(diào)。建立省企業(yè)兼并重組工作廳際聯(lián)席會(huì)議制度，先后協(xié)調(diào)推動(dòng)福建嘉園公司重組金得利集團(tuán)、省船舶集團(tuán)重組冠海船廠和華東船廠等兼并重組項(xiàng)目。加大政策宣傳力度。對(duì)各類扶持政策包括兼并重組政策措施進(jìn)行認(rèn)真的梳理、匯編成冊(cè)，通過新聞媒體宣傳、現(xiàn)場(chǎng)宣講、面對(duì)面咨詢、政策培訓(xùn)等多種形式進(jìn)行深入細(xì)致宣傳。共編印分發(fā)《企業(yè)政策匯編》《企業(yè)兼并重組政策》等共35萬余冊(cè)，舉辦送政策進(jìn)企業(yè)政策宣講會(huì)及培訓(xùn)班近400場(chǎng)。開展政府規(guī)章和規(guī)范性文件清理工作，清理和廢止50余件2010年以前制定的涉及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、行業(yè)準(zhǔn)入、企業(yè)并購(gòu)等不利于兼并重組和妨礙公平競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)定。

三是加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)。被兼并重組企業(yè)原享受的高新技術(shù)企業(yè)等優(yōu)惠政策、承擔(dān)的科技項(xiàng)目，可由兼并企業(yè)繼續(xù)享受、承擔(dān)。允許實(shí)施兼并重組企業(yè)直接繼承使用被兼并重組企業(yè)的排污權(quán)指標(biāo)，或按《福建省人民政府關(guān)于推進(jìn)排污權(quán)有償使用和交易工作的意見（試行）》規(guī)定，在海峽股權(quán)交易中心排污權(quán)交易平臺(tái)上進(jìn)行交易。制定鼓勵(lì)企業(yè)并購(gòu)實(shí)施細(xì)則，對(duì)符合一定條件的并購(gòu)項(xiàng)目，按核定后并購(gòu)金額的10%和5%給予補(bǔ)助。出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)船舶工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)十一條措施》，對(duì)省內(nèi)船舶企業(yè)并購(gòu)貸款及兼并重組前期費(fèi)用予以補(bǔ)助，目前已對(duì)省船舶集團(tuán)、華閩船舶兼并項(xiàng)目各給予了300萬元的資金支持。

（二）鼓勵(lì)龍頭帶動(dòng)，促進(jìn)企業(yè)兼并重組

一是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)兼并重組。發(fā)揮行業(yè)龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)縱向兼并重組，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈向上下游延伸。如成立福建省稀有稀土集團(tuán)，收購(gòu)重組省內(nèi)的其他稀土深加工、冶煉分離和礦山開采企業(yè)，拓展稀土深加工產(chǎn)品領(lǐng)域，提升我省的稀土產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值。積極促進(jìn)龍頭企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，支持龍頭企業(yè)建立健全產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制，重點(diǎn)鼓勵(lì)龍頭企業(yè)組建國(guó)家級(jí)科技研發(fā)創(chuàng)新平臺(tái)，整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游建設(shè)行業(yè)云平臺(tái)，實(shí)施精細(xì)管理。

二是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)兼并重組。充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群中企業(yè)主體作用，引導(dǎo)和激勵(lì)企業(yè)自愿、自主參與兼并重組，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)上規(guī)模、上水平。如牽頭福建省白馬船廠、福建省東海造船有限公司等19家船企聯(lián)手組建福建白馬船舶重工有限公司，形成產(chǎn)業(yè)化集團(tuán)企業(yè)。推動(dòng)龍頭企業(yè)完成新一輪技術(shù)改造，促進(jìn)龍頭企業(yè)整體轉(zhuǎn)型升級(jí)。

三是借助資本市場(chǎng)，推動(dòng)兼并重組。鼓勵(lì)通過增資擴(kuò)股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等形式引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，完善法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。如推動(dòng)泉州七匹狼公司以7000萬元的價(jià)格受讓杭州肯納服飾有限公司100%股權(quán)，幫助通過參與國(guó)際知名品牌的運(yùn)營(yíng)，提高整體管理水平。

四是鼓勵(lì)通過并購(gòu)重組促進(jìn)企業(yè)做優(yōu)做大。全力推進(jìn)龍頭帶動(dòng)重大并購(gòu)重組項(xiàng)目，通過重組，產(chǎn)業(yè)集中度和資源配置效率持續(xù)提高，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)朝規(guī)?；?、集約化邁進(jìn)，龍頭帶動(dòng)效應(yīng)進(jìn)一步凸顯。《福建省2016年企業(yè)兼并重組重點(diǎn)項(xiàng)目的通知》明確2016年全省有83個(gè)企業(yè)兼并重組重點(diǎn)項(xiàng)目。其中，福州市有雪人股份并購(gòu)四川佳運(yùn)油氣、富春通信并購(gòu)春秋時(shí)代、福州一化并購(gòu)江西正格、冠城集團(tuán)并購(gòu)捷創(chuàng)電子、誠(chéng)豐家具并購(gòu)振云塑業(yè)、長(zhǎng)源紡織并購(gòu)圓方紡織、長(zhǎng)源紡織并購(gòu)金林生織造、福昕軟件并購(gòu)澳大利亞Debunu Pty公司等10個(gè)企業(yè)兼并重組重點(diǎn)項(xiàng)目榜上有名，擬并購(gòu)標(biāo)的金額合計(jì)預(yù)估逾人民幣80億元，被并購(gòu)企業(yè)涉及油氣技術(shù)服務(wù)系統(tǒng)集成、電子信息、軟件開發(fā)、紡織化纖、塑膠管材等行業(yè)。福州市建立領(lǐng)導(dǎo)掛鉤聯(lián)系項(xiàng)目工作機(jī)制，將企業(yè)兼并重組重點(diǎn)項(xiàng)目作為跟蹤服務(wù)對(duì)象，按照省政府文件提出“一縣一重點(diǎn)兼并重組項(xiàng)目”的要求，實(shí)行縣（市）區(qū)和市直有關(guān)部門主要領(lǐng)導(dǎo)“一對(duì)一”掛鉤聯(lián)系兼并重組企業(yè)項(xiàng)目，加快推動(dòng)兼并重組項(xiàng)目落地實(shí)施。

二、企業(yè)兼并重組形式與類型

1.同行業(yè)兼并重組。我省行業(yè)內(nèi)企業(yè)整合是兼并重組主流，同業(yè)態(tài)企業(yè)兼并重組更容易發(fā)揮資源重新優(yōu)化配置作用，促進(jìn)被兼并企業(yè)脫困，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。如鋼鐵行業(yè)三鋼集團(tuán)兼并三安鋼鐵后煉鋼產(chǎn)能從300萬噸迅速增加到850萬噸，進(jìn)入國(guó)家重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)行列。稀土行業(yè)以廈鎢為核心并購(gòu)了稀土深加工、冶煉分離和礦山企業(yè)成立省稀土集團(tuán)，有效阻止了稀土資源濫采濫挖，通過拓展深加工產(chǎn)品提升了稀土產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈。合成氨行業(yè)由17家企業(yè)整合到9家，噸氨能耗降低到1500標(biāo)準(zhǔn)煤，廢水循環(huán)利用率達(dá)到85%以上，廢渣綜合利用率達(dá)到100%。水泥行業(yè)通過兼并重組提高了產(chǎn)業(yè)集中度，形成了華潤(rùn)、福建水泥、紅獅、金牛和龍麟等五大企業(yè)為主體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)能占全行業(yè)56%以上，全省新型干法水泥生產(chǎn)線比例提升到97%以上。電子信息行業(yè)省電子信息集團(tuán)2012年以來實(shí)現(xiàn)22個(gè)兼并重組項(xiàng)目，通過兼并重組引入集團(tuán)急需先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和高端人才，快速擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模。

2.傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)并購(gòu)重組。輕紡行業(yè)產(chǎn)值約占全省工業(yè)總產(chǎn)值45%，屬我省最重要產(chǎn)業(yè)及具有優(yōu)勢(shì)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，近年來我省輕紡產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)充分發(fā)揮在技術(shù)、資金、管理和市場(chǎng)等方面的優(yōu)勢(shì)，縱向兼并重組一批關(guān)聯(lián)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈向上下游延伸，加快了行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，促進(jìn)了整體行業(yè)的快速發(fā)展。如2013年泉州安踏公司以2.54億元總價(jià)并購(gòu)了擁有模具制造、鞋材和輕工等配套生產(chǎn)企業(yè)的泉州寰球鞋服有限公司，有效促進(jìn)了安踏供應(yīng)鏈的執(zhí)行效率的提高，使安踏體育產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈延伸擴(kuò)展到鞋業(yè)加工的上游產(chǎn)業(yè)。

3.跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨國(guó)并購(gòu)。近年來我省企業(yè)兼并重組突破行業(yè)、區(qū)域和國(guó)境限制，實(shí)現(xiàn)全局性、全球性產(chǎn)業(yè)布局。2009年泉州天宇化纖公司收購(gòu)了青島中達(dá)化纖公司，通過兼并重組天宇化纖不僅完善了自身產(chǎn)品線，還在較短時(shí)期內(nèi)使主要產(chǎn)品產(chǎn)能增加到10.8萬噸，成為了中國(guó)最大的尼龍生產(chǎn)商。福建雪人股份有限公司積極實(shí)施國(guó)內(nèi)外并購(gòu)，在并購(gòu)四川佳運(yùn)油氣技術(shù)服務(wù)有限公司的同時(shí)，先后并購(gòu)了瑞典壓縮機(jī)鼻祖SRM公司和OES公司、意大利Refcomp(萊富康)公司等國(guó)外知名品牌，掌握了世界最先進(jìn)的螺桿制冷壓縮機(jī)制技術(shù)、余熱余壓及低品位能源回收發(fā)電技術(shù)、磁懸浮離心壓縮機(jī)技術(shù)、高速變頻永磁電機(jī)技術(shù)等，產(chǎn)品技術(shù)達(dá)到世界先進(jìn)水平，大大提升了公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力、市場(chǎng)拓展能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)發(fā)展能力。

4.實(shí)施國(guó)有企業(yè)大集團(tuán)戰(zhàn)略。按照《福建省省屬企業(yè)2009-2012年發(fā)展規(guī)劃實(shí)施方案》，我省將部分產(chǎn)業(yè)相近、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的省屬國(guó)有企業(yè)進(jìn)行了整合重組，組建了投資集團(tuán)、能源集團(tuán)、交通運(yùn)輸集團(tuán)、外貿(mào)集團(tuán)、華僑實(shí)業(yè)集團(tuán)等五大集團(tuán)公司。實(shí)施國(guó)有企業(yè)大集團(tuán)戰(zhàn)略后，省屬國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，圍繞主業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈，重點(diǎn)發(fā)展符合國(guó)家政策要求、技術(shù)先進(jìn)、成長(zhǎng)性較強(qiáng)、效益較好的工業(yè)類大項(xiàng)目，加強(qiáng)企業(yè)核心技術(shù)的研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化，加快促進(jìn)項(xiàng)目生成落地，得到了快速發(fā)展，在全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮牽引帶動(dòng)作用。如省投資集團(tuán)通過整合重組，融資能力顯著增強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)效益快速提升，總資產(chǎn)從2008年的343億元增加到2012年569億元，利潤(rùn)增長(zhǎng)到13.02億元。