S供電企業(yè)資金管理模式現(xiàn)狀及改進(jìn)對(duì)策研究

何婉欣 倪樺

廣東電網(wǎng)有限責(zé)任公司佛山供電局

一、S供電企業(yè)的資金管理現(xiàn)狀分析

（一）我國(guó)供電企業(yè)特征

供電企業(yè)以銷售電力為其主營(yíng)業(yè)務(wù)，區(qū)別與發(fā)電企業(yè)，這一類型企業(yè)具有如下特征：送電、用電以及相關(guān)輸電系統(tǒng)構(gòu)成其主要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。與此同時(shí)，供電企業(yè)的財(cái)務(wù)核算也是獨(dú)立于其它生產(chǎn)企業(yè)的，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)。供電企業(yè)具有如下幾方面的特征：一是電力的運(yùn)輸與銷售具有同時(shí)性；二是企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)用電情況判斷發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)而適時(shí)調(diào)整的發(fā)展規(guī)劃；第三，電力輸送具有高度安全性；第四，屬資金密集型產(chǎn)業(yè)，需要投入巨大資金勇于輸送電網(wǎng)建設(shè)；第五，電價(jià)具有壟斷性、可調(diào)整性的特征。

（二）S供電企業(yè)資金管理情況分析

S供電企業(yè)擁有20多家直供縣級(jí)供電公司，還有電力建設(shè)、設(shè)計(jì)、監(jiān)理、培訓(xùn)、研發(fā)等資質(zhì)。近幾年，S供電企業(yè)加大電網(wǎng)投資建設(shè)力度，加大農(nóng)村電網(wǎng)技術(shù)改擴(kuò)建，基本實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)全覆蓋，有效保證當(dāng)?shù)鼐用竦挠秒姲踩?。同時(shí)，S供電企業(yè)持續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部管理，不斷提升經(jīng)營(yíng)管理水平，提供對(duì)外高效優(yōu)質(zhì)服務(wù)，基本建成了服務(wù)優(yōu)質(zhì)、業(yè)績(jī)優(yōu)秀，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、的供電公司。

具體而言，S供電企業(yè)的資金集中管理具有如下幾方面的特征：

一是經(jīng)營(yíng)性的資金較多。經(jīng)分析，該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是電力銷售，輔營(yíng)提供服務(wù)、銷售設(shè)備物資等，承攬公司所在地區(qū)的電網(wǎng)建設(shè)、改造和修理，同時(shí)下設(shè)物資公司、建設(shè)公司等。這決定公司的收入主要包括電費(fèi)、物資銷售以及送變電工程收入等；支出主要包括購(gòu)電費(fèi)、物資采購(gòu)、工程建設(shè)等。

二是資金回收速度快。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于電費(fèi)收入，公司對(duì)居民用電采用按月收費(fèi)模式，對(duì)企業(yè)用電采用定期抄表繳費(fèi)模式。由于電能無(wú)法保存，導(dǎo)致產(chǎn)出與銷售基本持平，不存在庫(kù)存積壓的問(wèn)題。居民核企業(yè)都能按時(shí)交費(fèi)，甚至有部分用戶會(huì)預(yù)交電費(fèi)。結(jié)合公司的電費(fèi)回收情況來(lái)看，電費(fèi)收繳基本不存在拖欠，應(yīng)收賬款較小。

三是資金支付有計(jì)劃性。從S供電企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)看，固定資金占比較大，約為其資金規(guī)模的70%左右，流動(dòng)資金占比約為30%左右。其中，流動(dòng)資金中規(guī)模最大的是貨幣資金。公司資金支付具有明顯計(jì)劃性，主要用于向上游發(fā)電企業(yè)購(gòu)電，以及完成上級(jí)下達(dá)的固定資產(chǎn)投資、技術(shù)升級(jí)改造、設(shè)備購(gòu)置與修理等。

四是資金管理范圍廣、難度大。S供電企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)資金流量大，其他業(yè)務(wù)繁多復(fù)雜，管轄范圍涉及S地區(qū)全境。資金規(guī)模大，不同類型的資金收支具有不同將點(diǎn)，資金管理范圍廣、難度大。資金流動(dòng)性最大的是電費(fèi)收支和工程支出，存在一定的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。一方面，完成好電費(fèi)回收是公司的重點(diǎn)工作。由于電能銷售覆蓋的面很廣，客戶具有明顯的差異性，且資金分散，收費(fèi)方式多樣，回收難度大。另一方面，電費(fèi)支出主要是從上游企業(yè)購(gòu)電支出，占全部資金支出的50%以上。工程資金支出是另一項(xiàng)較大的支出項(xiàng)，公司每年都要進(jìn)行電網(wǎng)基建、技術(shù)改造、資產(chǎn)購(gòu)置和營(yíng)銷投入等資金支出項(xiàng)目，進(jìn)一步說(shuō)明了實(shí)施資金集中管理的必要性。

二、S供電企業(yè)資金管理中存在的問(wèn)題及原因分析

（一）存在的問(wèn)題

一是資金調(diào)度能力不強(qiáng)。現(xiàn)金調(diào)度是資金調(diào)度的重要手段，合理的調(diào)度可以減少資本成本，增加現(xiàn)金流入，并為公司直接創(chuàng)造價(jià)值。S供電企業(yè)下屬企業(yè)多，分布廣，現(xiàn)金流量規(guī)模大，融資數(shù)量和資金量多，具有現(xiàn)金流量調(diào)度的優(yōu)良條件。但從總體上看，S供電企業(yè)的資金調(diào)度還在以下面方面問(wèn)題：

1.資金調(diào)度的范圍未全面覆蓋。目前公司通過(guò)資金歸集，“零余額”的資金管控控制各下屬機(jī)構(gòu)的資金存量，基本能達(dá)到預(yù)期目的。但是，由于成員眾多，仍有很大一部分資金游離在外，資金歸集率仍然不高。

2.沒(méi)有科學(xué)掌控成員單位的最佳現(xiàn)金持有量。對(duì)現(xiàn)金持有量的判斷不科學(xué)是S供電企業(yè)現(xiàn)金存量不合理的重要原因，合理的最佳現(xiàn)金持有量應(yīng)能夠有效提高公司經(jīng)營(yíng)效益。通過(guò)分析S供電企業(yè)近年的財(cái)務(wù)報(bào)表可知，其存在資金持有過(guò)量的問(wèn)題，以 2018年為例，公司貨幣資金53.2億元，而同期銀行借款超過(guò)60 億元。另外，現(xiàn)金調(diào)度與現(xiàn)金流量預(yù)算未能有效結(jié)合，容易導(dǎo)致收支不合理，整體規(guī)劃作用不明顯。

二是部分工程項(xiàng)目投資回報(bào)率低。部分成員單位財(cái)務(wù)控制不力，無(wú)紅線意識(shí)，無(wú)預(yù)警設(shè)置，存在超概算結(jié)算、付款，超合同付款或無(wú)合同付款現(xiàn)象；部分基建項(xiàng)目結(jié)算周期長(zhǎng)，各專項(xiàng)驗(yàn)收延后、資料收集不全、竣工決算編制工作普遍滯后。

三是預(yù)算執(zhí)行與績(jī)效考評(píng)脫節(jié)。缺乏有效的預(yù)算考評(píng)會(huì)降低公司財(cái)務(wù)預(yù)算的約束力。現(xiàn)階段，S供電企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理體制相對(duì)不完善；另外，由于缺乏科學(xué)有效的預(yù)算執(zhí)行考評(píng)力度，對(duì)預(yù)算的執(zhí)行力有待進(jìn)一步增強(qiáng)，導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行效果較差。

（二）原因分析

一是尚未完全建立以資金預(yù)算為主的資金管理體系。因S供電企業(yè)下屬單位眾多，將公司全面預(yù)算管理與資金管理系統(tǒng)集成在一起是一項(xiàng)復(fù)雜的工程，涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，需要各個(gè)部門進(jìn)行高效配合。S供電企業(yè)在實(shí)施以資金預(yù)算為主的資金管理體系過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)存在管理制度落后、運(yùn)行模式僵化、人員配置不合理等問(wèn)題，這些問(wèn)題的存在阻礙了公司建立以資金預(yù)算為主的資金管理體系。

二是未對(duì)基建項(xiàng)目進(jìn)行充分論證。對(duì)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和經(jīng)濟(jì)效益的可行性分析論證不夠，導(dǎo)致實(shí)際的投資回報(bào)率出現(xiàn)較大偏差。此外，S供電企業(yè)的投資項(xiàng)目在收益上受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響大，如上網(wǎng)電價(jià)、上網(wǎng)電量、電費(fèi)補(bǔ)貼、新能源補(bǔ)貼、清潔環(huán)保等，企業(yè)實(shí)際的投資回報(bào)率有較大不確定性，存在回報(bào)率不達(dá)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。上述原因?qū)е马?xiàng)目投產(chǎn)后造血能力不足甚至成為出血點(diǎn)，嚴(yán)重制約公司發(fā)展。

三是非財(cái)務(wù)部機(jī)構(gòu)預(yù)算重視度不高。一方面，由于預(yù)算主要為財(cái)務(wù)部門進(jìn)行，其他部門對(duì)預(yù)算了解不夠，S供電企業(yè)的部分成員單位對(duì)事實(shí)預(yù)算管理存在一定成的畏難的情緒，容易導(dǎo)致意見(jiàn)不一致等問(wèn)題，并且各部門度預(yù)算的執(zhí)行不能完全達(dá)到一致，也會(huì)使預(yù)算執(zhí)行的準(zhǔn)確率下降，進(jìn)而影響企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)。另一方面，目前企業(yè)各成員單位將預(yù)算管理的重點(diǎn)放在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)上，容易導(dǎo)致資源配置不合理，還容易偏離公司總體的戰(zhàn)略規(guī)劃方向，不利于企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展，從而使資金預(yù)算管理的作用大打折扣。

三、S供電企業(yè)資金管理優(yōu)化方案

（一）設(shè)立資金調(diào)度中心，完善資金管理組織體系

成立歸口S供電企業(yè)本級(jí)管理的資金調(diào)度中心，制定科學(xué)合理的操作標(biāo)準(zhǔn)，從組織管理、監(jiān)督考核等方面完善資金調(diào)度。具體來(lái)說(shuō)，S供電企業(yè)的資金調(diào)度中心由公司財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)管理，財(cái)務(wù)公司負(fù)責(zé)實(shí)施，各下屬單位是資金調(diào)度的執(zhí)行主體，設(shè)資金調(diào)度專崗，做好本企業(yè)的資金調(diào)度工作。S供電企業(yè)的資金調(diào)度實(shí)行分層管理、分級(jí)負(fù)責(zé)，堅(jiān)持誰(shuí)管理誰(shuí)負(fù)責(zé)，誰(shuí)使用誰(shuí)負(fù)責(zé)的原則；資金調(diào)度信息流按行政管理層級(jí)逐級(jí)上報(bào)，各級(jí)企業(yè)通過(guò)資金調(diào)度系統(tǒng)對(duì)銀行賬戶、資金預(yù)算、支付預(yù)警等實(shí)施分級(jí)監(jiān)控。

（二）加強(qiáng)基建項(xiàng)目資金管理

S供電企業(yè)基建項(xiàng)目投資金額大，整個(gè)基建項(xiàng)目是資產(chǎn)形成的階段，基建項(xiàng)目資金管理直接影響項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)濟(jì)效益，所以必須要對(duì)基建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行充分論證分析，確保實(shí)際投資回報(bào)率與科研階段的投資回報(bào)率不存在較大的誤差，以提高資金使用效率和公司的整體效益。

為了能夠幫助相關(guān)人員進(jìn)行基建項(xiàng)目全過(guò)程資金管理，S供電企業(yè)加強(qiáng)須搭建相應(yīng)的決算系統(tǒng)平臺(tái)，該平臺(tái)能確保使所獲取的信息更加完整全面，能使相關(guān)人員及時(shí)提取整合決算所需數(shù)據(jù)，并在充分了解數(shù)據(jù)的前提下進(jìn)行決算。通過(guò)該平臺(tái)，能有效使S供電企業(yè)各單位之間的信息聯(lián)系更為緊密，能有效實(shí)現(xiàn)各部門之間的賬賬相符、賬實(shí)相符，從而實(shí)現(xiàn)度資金的全過(guò)程監(jiān)控。

（三）加強(qiáng)全面預(yù)算管理水平,提高資金管理能力

一是完善預(yù)算管理模式。本文建議，S供電企業(yè)的資金預(yù)算管理應(yīng)按照“年預(yù)算、月平衡、周計(jì)劃、日安排”進(jìn)行；各成員每月調(diào)整資金規(guī)劃使其趨于平衡；每周，甚至是進(jìn)行預(yù)算安排。同時(shí)要實(shí)行剛性預(yù)算控制，經(jīng)審批的資金規(guī)劃是相關(guān)部門使用資金的唯一參考，每個(gè)企業(yè)都必須根據(jù)批準(zhǔn)的資金計(jì)劃運(yùn)用資金，確保實(shí)現(xiàn)“有計(jì)劃沒(méi)資金不能用，有資金沒(méi)計(jì)劃也不能用”。

二是完善預(yù)算考核機(jī)制。為使資金預(yù)算符合實(shí)際操作要求， S供電企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持“全面考核和定期考核相結(jié)合”、“定量考核為主、定性考核為輔”的原則，建立科學(xué)合理的預(yù)算考核機(jī)制，將一年一次的預(yù)算考核，改為按季度考核和年終考核。季度考核的目的是處理預(yù)算在具體實(shí)施過(guò)程中所產(chǎn)生的偏差，確保預(yù)算能夠順利的實(shí)施；年終考核則是為了獎(jiǎng)勵(lì)員工，提升工作積極性。同時(shí)強(qiáng)調(diào)預(yù)算編制的準(zhǔn)確性，可以設(shè)置A、B、C、D、E 五級(jí)考核方式，堅(jiān)持預(yù)算與考核相結(jié)合，才能實(shí)現(xiàn)預(yù)算管理的執(zhí)行，提高使資金管理能力。

（四）不斷優(yōu)化應(yīng)收賬款管理

一是完善合同簽訂注意事項(xiàng)，按合同要求付款。S供電企業(yè)的電費(fèi)回收情況較好，應(yīng)收賬款規(guī)模不大，但各成員單位要充分認(rèn)識(shí)賒銷帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)加強(qiáng)電費(fèi)管理，在合同簽訂時(shí)明確收款期，盡可能減少賒銷，避免采用賒銷方式。若對(duì)方必須采用賒銷方式的，應(yīng)在合同中明確約定收款期限及違約責(zé)任；另需加強(qiáng)對(duì)合同、資金付款的審批，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格按照合同執(zhí)行進(jìn)度供貨、收款，減少形成大額長(zhǎng)期應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)，保證 S供電企業(yè)的利益不受損失。

二是明確應(yīng)收款項(xiàng)回收任務(wù)。將應(yīng)收款項(xiàng)回收情況與部門或員工績(jī)效考評(píng)相關(guān)聯(lián)，激發(fā)責(zé)任部門或責(zé)任人工作積極性，有效加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)催收力度，縮短應(yīng)收款項(xiàng)回收期。S供電企業(yè)可建立清欠工作組，共享信息，保證各單位能及時(shí)收回資金，提高公司流動(dòng)資金儲(chǔ)存。