企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和建議

徐小燕

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本概念

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，由于財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理、融資結(jié)構(gòu)選擇不恰當(dāng)?shù)仍驅(qū)е碌钠髽I(yè)無法及時(shí)償還債務(wù)利息，從而造成不利于企業(yè)和投資者的可能性和損失，例如降低企業(yè)和投資者的預(yù)期投資收益等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從本質(zhì)上來說是客觀存在的，不會(huì)被人為消滅的，但是企業(yè)還是要積極采取措施來盡可能減低風(fēng)險(xiǎn)可能性和損失，科學(xué)管控風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要特征

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分布在企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)中，包括資金的籌措、運(yùn)用和分配等各個(gè)環(huán)節(jié)點(diǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生需要特點(diǎn)條件和特定時(shí)間的積累，如果企業(yè)管理者不采取預(yù)警和防范措施，則風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在毫無察覺的情況下，具有很大的不確定性，給企業(yè)造成不可估量的影響和巨大的損失。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，它受到很多不可預(yù)測(cè)的市場(chǎng)環(huán)境因素的影響，因此沒有企業(yè)能夠真正的徹底消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是企業(yè)要積極采取措施利用相關(guān)技術(shù)手段和相關(guān)歷史經(jīng)驗(yàn)來對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出一定的預(yù)先判斷，提前采取防范措施，來降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和由此帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的客觀因素

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的一個(gè)主要原因是企業(yè)負(fù)債融資，由于負(fù)債的速度較快，成本較低，很多企業(yè)在融資時(shí)會(huì)選擇負(fù)債方式，但是負(fù)債同時(shí)給企業(yè)帶來了定期償還利息、到期償還本金的要求，給企業(yè)的流動(dòng)資金帶來了不小的壓力。企業(yè)在進(jìn)行負(fù)債融資時(shí)若是不考慮企業(yè)資金流動(dòng)情況盲目進(jìn)行舉債，會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。若是企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)盈利能夠覆蓋企業(yè)的利息支出，則會(huì)減少企業(yè)的資本成本并且為企業(yè)的經(jīng)營管理帶來盈余，但是若是經(jīng)營流入不能覆蓋利息支出，則財(cái)務(wù)杠桿的存在會(huì)造成企業(yè)負(fù)債危機(jī)，引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，導(dǎo)致企業(yè)的資不抵債甚至破產(chǎn)清算。

企業(yè)在經(jīng)營管理過程中發(fā)展到一定階段積累了一定財(cái)富后，往往會(huì)進(jìn)行經(jīng)營戰(zhàn)略的選擇，以提升企業(yè)的綜合發(fā)展能力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，或者說企業(yè)擴(kuò)寬經(jīng)營范圍，向著多元化、多樣化方向發(fā)展。在企業(yè)的經(jīng)營方向目標(biāo)選擇過程中同樣也隱含著潛在風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)若是在能力和實(shí)力不夠強(qiáng)大，或者是對(duì)市場(chǎng)環(huán)境沒有進(jìn)行充分的調(diào)查就進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)增，就會(huì)急劇增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。但是實(shí)際情況中企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研并不能面面俱到，信息的缺漏和不全都會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)重要客觀因素還包括了資金結(jié)構(gòu)的不合理。企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)內(nèi)部資金來源的構(gòu)成及其比例關(guān)系，一般而言，最重要的衡量資金結(jié)構(gòu)的關(guān)系是資本負(fù)債比。由于各種資金來源風(fēng)險(xiǎn)和成本的關(guān)系存在差異，資金結(jié)構(gòu)的安排對(duì)于企業(yè)資金運(yùn)用成本和風(fēng)險(xiǎn)以及投資項(xiàng)目的收益有著重大的影響。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的主觀因素

首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)是每個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員都應(yīng)該具備的專業(yè)意識(shí)和能力。如果企業(yè)負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和處理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)技能，企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)減少風(fēng)險(xiǎn)可能性和損失的能力就會(huì)削弱，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和專業(yè)能力將影響到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和損失程度。

其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度的健全也是影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度是指企業(yè)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和財(cái)務(wù)政策，根據(jù)企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營情況所制定的制度規(guī)范，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范制度的完善和嚴(yán)謹(jǐn)會(huì)增強(qiáng)企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，一旦企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度出現(xiàn)紕漏，則會(huì)增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

最后，財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)管理能力和財(cái)務(wù)決策正確性直接影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力大小?，F(xiàn)階段，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)決策很大程度上都依賴于管理者主觀決定，這就需要財(cái)務(wù)管理層具備強(qiáng)大的業(yè)務(wù)管理能力和豐富的財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)，但是財(cái)務(wù)管理人員也很難做到?jīng)Q策的零失誤，這就導(dǎo)致管理者的決策主觀性也會(huì)增加財(cái)務(wù)失誤幾率和伴隨的風(fēng)險(xiǎn)損失。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施建議

（一）健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的建立是企業(yè)采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施的基本框架建設(shè)，需要企業(yè)綜合考察市場(chǎng)環(huán)境變化和自身風(fēng)險(xiǎn)抵御能力以及損失底線。首先，企業(yè)要建立起一套系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范程序，規(guī)范事前、事中、事后風(fēng)險(xiǎn)防范的每一個(gè)環(huán)節(jié)，控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生傳遞的過程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)止損。另外，企業(yè)要針對(duì)不同的項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)制定個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，在一些具有時(shí)間跨度長(zhǎng)、涉及業(yè)務(wù)范圍廣的項(xiàng)目之上，可能蘊(yùn)含著多樣化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要進(jìn)行跟蹤分析和針對(duì)化管理。

（二）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

企業(yè)的內(nèi)部控制程度直接影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范制度的執(zhí)行效果，企業(yè)必須加強(qiáng)內(nèi)部控制制度執(zhí)行力度。首先，企業(yè)要做好崗位職權(quán)劃分，尤其是財(cái)務(wù)相關(guān)崗位要實(shí)施不相容職務(wù)分離的原則，確保不同崗位之間的相互制約和相互監(jiān)督。其次，企業(yè)要嚴(yán)格財(cái)務(wù)辦公制度規(guī)范，必須依據(jù)國家相關(guān)法律法律和財(cái)務(wù)政策來制定本企業(yè)的會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)預(yù)算規(guī)則，保證資金運(yùn)行健康有序和有效流動(dòng)。最后，企業(yè)要日常的審計(jì)控制、核對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格把控，從源頭上遏制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是有效抑制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種防范措施，可以幫助財(cái)務(wù)預(yù)算的精準(zhǔn)開展，也能夠幫助管理者做出更好的決策安排。首先，企業(yè)要根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，思考影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體因素，然后設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，并針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警情況提前設(shè)置防范策略，積極主動(dòng)去應(yīng)對(duì)潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而不至于在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)處于十分被動(dòng)的地位，為企業(yè)贏得更多防范風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)，并減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

四、結(jié)語

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，是現(xiàn)階段企業(yè)獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展必須重點(diǎn)探討的話題。能夠在愈加復(fù)雜多變的環(huán)境中不斷提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重要意義。目前我國企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理中還存在著很多問題，如果缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制不夠完善，則不利于企業(yè)擴(kuò)大其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，贏得健康持續(xù)的發(fā)展。