公司投資海外業(yè)務(wù)的財務(wù)風險應(yīng)對

劉君芳

（中國廣核電力股份有限公司，廣東 深圳581000）

1 引言

國內(nèi)越來越多的企業(yè)也在不斷地擴大規(guī)模，并且對國家“走出去”的政策積極響應(yīng)，已經(jīng)開始投身于國際市場，并開展海外投資業(yè)務(wù)，雖然大部分企業(yè)在投資海外業(yè)務(wù)中獲得了比較可觀的收益，但是也有部分企業(yè)因為缺乏對財務(wù)風險的有效方法，造成了嚴重的經(jīng)濟損失。產(chǎn)生這種情況的主要原因是海外投資項目具有一定的特殊性，并且也會受到多種因素的影響，使其財務(wù)風險非常復雜，只有對風險進行準確地識別，并采取有效的應(yīng)對措施，才能夠使企業(yè)得到長久性的收益。

2 海外業(yè)務(wù)風險類別

對于公司的投資海外業(yè)務(wù)來說，其往往會面臨各種各樣的風險，從而對公司的經(jīng)濟效益造成直接的影響，其中具體的風險類型如下。

2.1 政治風險

所謂政治風險指的就是投資企業(yè)所在的國家與我國的政治環(huán)境不同、政策法規(guī)方面的變化、政局的不穩(wěn)定等，這都有可能為海外投資企業(yè)造成經(jīng)濟損失。具體包括內(nèi)亂與戰(zhàn)爭、政局不穩(wěn)定、對外關(guān)系比較緊張、國有化以及外交關(guān)系緊張等，這都屬于政治風險。

2.2 法律風險

如果投資企業(yè)在投資所在國家中違反了相關(guān)的法規(guī)、法律或者其他相關(guān)的規(guī)定，不僅會為企業(yè)帶來經(jīng)濟風險，而且也會降低企業(yè)的聲譽。在這其中主要包括知識產(chǎn)權(quán)風險、法律糾紛風險以及合同履約風險等，其均屬于法律風險。

2.3 經(jīng)濟風險

經(jīng)濟風險主要指的就是海外投資企業(yè)因為匯率的變動、宏觀經(jīng)濟環(huán)境等因素的影響，導致其海外項目在執(zhí)行的過程中，對企業(yè)的經(jīng)濟效益造成影響。其中主要包括外匯風險、環(huán)境風險以及稅務(wù)風險等。

2.4 溝通風險與跨文化交流的風險

因為海外投資的企業(yè)其所在國家的民族文化與我國的民族文化存在一定的差異，甚至有一定的沖突，從而導致企業(yè)的聲譽與經(jīng)濟受到損失，其中具體包括社會責任風險、工作效率風險以及溝通與交流風險等。

2.5 財務(wù)風險

財務(wù)風險主要所指的就是，因為企業(yè)對財務(wù)的評估、分析、支付以及融資等經(jīng)營活動而形成的一種風險，其中主要指的就是融資風險、價值評估的風險、整合成本風險以及支付的風險等多方面內(nèi)容。

2.6 技術(shù)風險

因為科學技術(shù)的不斷發(fā)展，企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營方式也發(fā)生了改變，這樣一來也就提高了風險發(fā)生的幾率。技術(shù)風險主要包括知識產(chǎn)權(quán)與專利風險、技術(shù)標注統(tǒng)一風險、技術(shù)保護風險以及設(shè)備兼容性風險等。

3 海外業(yè)務(wù)風險識別

3.1 強化風險信息收集

企業(yè)應(yīng)該派遣專門的信息收集工作人員，針對海外項目風險管理的內(nèi)部與外部的相關(guān)信息進行收集，其中具體包括以往風險信息以及未來風險的預(yù)測信息等，從而為企業(yè)進行風險評估提供有效的信息憑證。在這其中主要包括法律風險相關(guān)信息、政治風險相關(guān)信息、財務(wù)風險相關(guān)信息、經(jīng)濟風險相關(guān)信息、跨文化交流風險相關(guān)信息以及技術(shù)風險相關(guān)信息等。

3.2 風險分析、評估

按照收集人員所收集的相關(guān)的初始風險信息，利用開會討論、專家分析、調(diào)查問卷、與行業(yè)標桿進行比較以及歷史數(shù)據(jù)分析等方法對海外項目開展與管理過程中所存在的相關(guān)風險進行識別，而后對所識別出的風險事件進行分類與整理。

從風險的源頭、已有的應(yīng)對措施、相關(guān)的管理規(guī)定與制度、風險發(fā)生的幾率以及風險所具有的影響力等多方面對風險事件開展綜合性的總結(jié)與分析。對于已經(jīng)識別出的風險，應(yīng)該從外部因素與內(nèi)部因素兩個方面進行分析，從而總結(jié)風險發(fā)生的原因，確定發(fā)生風險的具體根源[1]。外部因素主要指的就是經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、自然環(huán)境、政治環(huán)境、技術(shù)條件、外部市場需求以及行業(yè)競爭等方面。內(nèi)部因素主要指的就是企業(yè)內(nèi)部制度、人員、工作流程、組織以及內(nèi)部利益的需求等方面。

4 海外業(yè)務(wù)風險規(guī)避與控制

4.1 借助國家優(yōu)惠政策

進行海外投資的企業(yè)應(yīng)該充分地借助國家所制定的相關(guān)優(yōu)惠政策，從而推動企業(yè)與所在國家的經(jīng)濟貿(mào)易合作，同時，企業(yè)也必須要將政府部門所主導推動的相關(guān)投資與貿(mào)易項目，確保自身的投資能夠與政府的要求相符合，并且企業(yè)也需要向具有國家銀行融資擔保的相關(guān)項目進行投資，這樣一來就能夠有效地避免項目夭折的可能，并且也可以有效地避免資金無法快速回籠的相關(guān)風險。此外，企業(yè)應(yīng)該積極地利用國際一流的進出口銀行資信以及出口信用的相關(guān)保險政策，從而確保企業(yè)能夠及時收匯，也能夠進一步保證企業(yè)投資項目出口的安全性與順利性。

4.2 提升經(jīng)營貿(mào)易質(zhì)量和國際競爭力

企業(yè)必須要重點提高自身經(jīng)營貿(mào)易的質(zhì)量與其在國際市場中的競爭力，只有這樣才能夠確保企業(yè)在國際經(jīng)濟市場中站穩(wěn)腳跟，并促進企業(yè)的進一步發(fā)展?，F(xiàn)如今的國際市場，已經(jīng)從原始的價格競爭環(huán)境轉(zhuǎn)變成為技術(shù)競爭與質(zhì)量競爭的局面，在這種新的行業(yè)標準與貿(mào)易規(guī)則的前提條件下，且在這種環(huán)境保護、生產(chǎn)質(zhì)量以及生產(chǎn)技術(shù)的大環(huán)境下，企業(yè)必須要確保自身在貿(mào)易交易過程中操作的靈活性，并且也要不斷地創(chuàng)新自身的生產(chǎn)技術(shù)，提高工藝質(zhì)量，只有這樣才能夠真正地得到國際市場的認可，并且滿足消費者的需求，從而保障企業(yè)的經(jīng)濟效益，有效地規(guī)避經(jīng)營風險，促進企業(yè)的長遠發(fā)展。

4.3 利用金融工具規(guī)避商業(yè)風險

企業(yè)應(yīng)該在進行風險控制的基礎(chǔ)上，采用金融工具進行金融衍生工具的相關(guān)業(yè)務(wù)，比如遠期結(jié)售匯、套期保值以及外匯期權(quán)等，這樣一來就能夠利用實際進行的貿(mào)易流來帶動企業(yè)資金流的具體運作，有效地提高風險控制的效果。在國際慣例中，應(yīng)在所簽訂的合同中充分地考慮到匯率風險的相關(guān)條款，并對保值的條款進行規(guī)定，而后通過對計價周期分布的調(diào)整來降低貿(mào)易風險以及貨物價格變動的風險，從而降低匯率風險對企業(yè)所造成的損失。

除此之外，企業(yè)應(yīng)該在項目開展前的階段，對項目的可行性進行充分的分析與研究，在不影響企業(yè)正常所使用的運轉(zhuǎn)資金的情況下，開展海外投資項目，同時建立有效的風險預(yù)警體系，針對可能存在的風險進行預(yù)測，并及時地把握國家現(xiàn)有的外匯政策與融資政策，靈活地采用多種融資渠道，爭取長期貸款。同時，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該設(shè)置專門的崗位進行匯率管理，從而有效地避免風險，對企業(yè)的負債進行管理，確保企業(yè)所具有的外匯風險能夠在可以接受的范圍內(nèi)。此外，企業(yè)的相關(guān)財務(wù)管理人員必須要準確地掌握國際會計準則的變化趨勢，將國際會計準則作為自身工作的標準，考慮其與我國會計準則之間所具有的差異，及時調(diào)整，這樣一來就能夠使會計所制作完成的財務(wù)報表與其他國際化財務(wù)報表相符合。

4.4 建立信息共享平臺和機制

企業(yè)必須要隨著時代的發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)建立信息共享平臺與相關(guān)的制度，強化對行業(yè)風險與項目專項風險的研究，并多參與行業(yè)內(nèi)部與市場所舉辦的相關(guān)經(jīng)驗交流會，及時地做好經(jīng)驗的總結(jié)，并充分地借鑒，將其作為企業(yè)自身風險防范的警示，及時地調(diào)整與修改企業(yè)自身的風險防范措施，有效地規(guī)避風險的發(fā)生。

5 結(jié)語

總而言之，企業(yè)所進行的海外投資業(yè)務(wù)屬于一項設(shè)計內(nèi)容廣泛的系統(tǒng)化工程，比如文化、政治以及經(jīng)濟等，這也就提高了其發(fā)生風險的幾率。所以，企業(yè)必須要在海外項目中建立有效的風險識別措施，并采用有效的方法措施，才可以保證企業(yè)在最大的限度內(nèi)進行風險防范，從而確保企業(yè)能夠維持長期的運行與發(fā)展。