船舶融資領(lǐng)域里史無前例的轉(zhuǎn)變外媒：中資銀行稱霸全球航運市場

佚名

在歐洲銀行紛紛收縮船舶融資之際，中資銀行租賃業(yè)務(wù)今年向船舶業(yè)的投入同比增幅超過33%，中國稱霸航運市場的雄心可見一斑。

根據(jù)中國工商銀行股份有限公司租賃業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，中資銀行今年向船舶業(yè)的投入同比增幅超過 33%。相比之下，2008年中資銀行向國內(nèi)造船的船主提供的融資不過區(qū)區(qū)幾百萬美元。

工商銀行的數(shù)據(jù)只涵蓋中國更青睞的融資方式，即租賃融資。盡管雙邊貸款、船舶抵押和定向增發(fā)的數(shù)據(jù)并未披露，但據(jù)研究公司Marine Money估計，在每年2，000億美元的船舶融資市場中，有多達(dá)四分之一的資金來自工商銀行、中國民生銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司 和招商銀行股份有限公司等中資金融機構(gòu)。

雖然像挪威DNB ASA、瑞典的北歐銀行和法國巴黎銀行這樣的歐洲銀行所持有的船舶資產(chǎn)組合仍在全球位居前列，但中資銀行的崛起引人注目。

擁有豐富交易經(jīng)驗、目前駐紐約的航運顧問Basil Karatzas說，這是船舶融資領(lǐng)域里一場史無前例的轉(zhuǎn)變。他回顧說，船舶融資先后以出口信貸和少數(shù)西方船主為主，現(xiàn)在則由中資金融機構(gòu)擔(dān)綱主力，為新船及二手船提供融資。

中國三大金融租賃公司——工銀金融租賃有限公司、民生金融租賃股份有限公司和交銀金融租賃有限責(zé)任公司——總計擁有800多艘船只，價值236億美元。工銀金融租賃的船舶資產(chǎn)組合從2009年的6億美元左右增長到今年的100億美元，據(jù)民生金融租賃高管Jerry Yang稱，過去三年，公司的船舶資產(chǎn)增加一倍，至60億美元，相當(dāng)于擁有船只300多艘。

相比之下，一度在航運業(yè)舉足輕重的歐洲金融機構(gòu)，包括蘇格蘭皇家銀行集團和萊斯銀行均已撤出該行業(yè)。其他如HSH Nordbank AG、Nord/LB Group等則在尋求剝離部分或全部航運業(yè)投資組合。HSH 9月份將其航運業(yè)投資組合從去年末的約170億歐元削減至120億歐元，Nord/ LB將其航運業(yè)頭寸從168億歐元縮減至133億歐元。

A.P.穆勒-馬士基集團首席執(zhí)行長施索仁稱，傳統(tǒng)金融機構(gòu)要么退出，要么大大降低了對航運業(yè)的敞口；從歐洲銀行獲得大量融資已經(jīng)多多少少有些不可能，這時候中資銀行等機構(gòu)大舉入場。

歐洲銀行之所以退出航運業(yè)，是因為航運業(yè)長期處于下行周期，運力過剩導(dǎo)致運費低迷，投資風(fēng)險高。Marine Money總裁Matthew McCleery稱，中資銀行紛紛進入航運業(yè)，但他們或許會重新考慮，如果這個行業(yè)狀況得不到改善，應(yīng)該如何應(yīng)對。

McCleery稱，隨著中資租賃公司投資組合擴大，遭遇違約的可能性也會增加，在航運這種週期性的行業(yè)，違約在所難免；中資租賃公司如何管理這些違約，特別是涉及到破產(chǎn)的違約，還有待觀察。

工銀金融租賃執(zhí)行總經(jīng)理郭芳萌說，該行與丹麥馬士基航運公司、瑞士地中海航運公司及法國達(dá)飛海運集團等老牌航運企業(yè)合作，降低了違約風(fēng)險。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，今后幾年中國將在航運融資中發(fā)揮越來越大的作用。中資銀行現(xiàn)金充裕，且預(yù)計航運業(yè)將強勁復(fù)蘇，如果形勢惡化，這些銀行可以將船舶處理給國有運營商，或報廢船舶換取政府補貼。

Marsoft Inc.總裁Arlie Sterling稱，中國控制多達(dá)40%的全球造船產(chǎn)能，自然希望涉足融資業(yè)務(wù)。Marsoft是一家總部位于波士頓的航運咨詢公司，與中國金融機構(gòu)存在合作關(guān)系。

中國的船舶融資租賃通?？少J到足以支付船舶成本最高85%的資金，平均年利率為5.5%。傳統(tǒng)銀行貸款的預(yù)付貸款和利率水平往往較低。如果錯過付款，中資銀行要比歐洲銀行更快地收回船舶。

總部位于雅典的A l l i e d S h i p b r o k i n g的G e o r g e Lazaridis說，中國人擁有這些船舶，所以船舶會在第一個?？扛坌敦浛鄞Ｋ硎?，這種做法讓運營商保持警惕，因為如果不能交貨，聲譽會受到重創(chuàng)。

全球最大的油輪運營商之一Scorpio Tankers Inc.在9月份從交通銀行租了五艘船。該公司總裁Robert Bugbee表示，中國銀行貸款利率很優(yōu)惠。

行業(yè)觀察人士稱，在航運業(yè)，銀行家和船東的個人關(guān)係仍是開展業(yè)務(wù)的重要一環(huán)，一些航運公司可能會搬到亞洲，與中資銀行建立這種關(guān)系。

德國船東協(xié)會董事總經(jīng)理Martin Kroger 11月份在漢堡舉行的一場航運大會上表示，如今船東與銀行家不再是相隔不遠(yuǎn)可以見面喝咖啡談生意了。他說，這是心態(tài)上的徹底轉(zhuǎn)變。endprint