2019年4月國(guó)內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

國(guó)家糧油信息中心

一、玉米市場(chǎng)

4月份，西北、華北、黃淮地區(qū)過(guò)程性降雨較多，土壤墑情良好，利于春播開(kāi)展。但吉林西部和遼寧西北部降水偏少，不利春玉米播種。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)，截至4月30日，全國(guó)各類農(nóng)作物已播種面積占計(jì)劃播種面積的41.7%，進(jìn)度與上年持平，其中春玉米已完成37.9%。據(jù)國(guó)家糧油信息中心監(jiān)測(cè)，4月底，東北農(nóng)戶售糧進(jìn)度為93%，比月初提高5個(gè)百分點(diǎn)，同比高1個(gè)百分點(diǎn)；華北農(nóng)戶售糧進(jìn)度為80%，比月初提高6個(gè)百分點(diǎn)，同比高4個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局統(tǒng)計(jì)，截至4月30日，黑龍江、山東等11個(gè)主產(chǎn)區(qū)累計(jì)收購(gòu)玉米10989萬(wàn)t，同比增加1155萬(wàn)t。

4月份，國(guó)內(nèi)玉米飼用需求疲軟，工業(yè)需求增長(zhǎng)。受非洲豬瘟疫情影響，生豬存欄持續(xù)下降，玉米飼料消費(fèi)低迷。飼料企業(yè)以隨用隨采為主，僅保持安全庫(kù)存。玉米工業(yè)消費(fèi)量增長(zhǎng)。4月份，玉米淀粉行業(yè)平均開(kāi)工率76%，環(huán)比增加2個(gè)百分點(diǎn)，同比增加1個(gè)百分點(diǎn)；玉米酒精行業(yè)平均開(kāi)工率66%，環(huán)比增加8個(gè)百分點(diǎn)，同比下降4個(gè)百分點(diǎn)。由于部分燃料乙醇企業(yè)使用重度不宜存稻谷替代玉米進(jìn)行生產(chǎn)，玉米酒精行業(yè)開(kāi)工率同比下降。

4月份，國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)價(jià)格上漲。4月底，黑龍江深加工企業(yè)三等玉米收購(gòu)價(jià)為1670～1700元/t，比月初上漲100元/t；吉林深加工企業(yè)收購(gòu)價(jià)為1660～1730元/t，比月初上漲40～70元/t，由于貿(mào)易商不認(rèn)可吉林深加工企業(yè)收購(gòu)價(jià)格，企業(yè)到貨基本無(wú)量。4月東北地區(qū)農(nóng)戶余糧基本見(jiàn)底，糧源轉(zhuǎn)移至貿(mào)易商手中，受持糧成本影響，玉米價(jià)格筑底回升。4月底，華北地區(qū)深加工企業(yè)本地玉米收購(gòu)價(jià)為1870～1920元/t，比月初上漲40～60元/t。4月華北地區(qū)本地糧源上市量較少，加之東北玉米到貨量下降，華北深加工企業(yè)收購(gòu)價(jià)格總體偏強(qiáng)，但深加工企業(yè)利潤(rùn)不斷壓縮，飼料需求疲軟，限制玉米價(jià)格上漲空間。后期產(chǎn)區(qū)余糧見(jiàn)底，支撐國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格；但飼料需求疲軟，加之多數(shù)市場(chǎng)主體對(duì)中美貿(mào)易談判達(dá)成農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口協(xié)議持樂(lè)觀預(yù)期，玉米價(jià)格不具備大幅上漲條件。此外，2019年臨儲(chǔ)玉米開(kāi)拍時(shí)間及起拍底價(jià)對(duì)玉米價(jià)格也有重要影響。在持倉(cāng)成本推動(dòng)下，預(yù)計(jì)后期國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格穩(wěn)步小幅上漲。

4月份，CBOT玉米市場(chǎng)期價(jià)下降。4月30日，CBOT玉米5月合約期價(jià)收盤(pán)353.25美分/蒲式耳，比月初下降8.5美分/蒲式耳，降幅2.4%。繼3月下降后，4月CBOT玉米市場(chǎng)期價(jià)繼續(xù)下行。下行壓力主要來(lái)源于：南美玉米產(chǎn)量前景明朗，全球飼料糧供應(yīng)龐大；市場(chǎng)已基本消化美國(guó)中西部地區(qū)洪水耽擱玉米播種的影響；大豆期貨市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下降。

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2019年3月我國(guó)進(jìn)口玉米42萬(wàn)t，上月為16萬(wàn)t，上年同期為6萬(wàn)t。2019年第一季度我國(guó)進(jìn)口玉米99萬(wàn)t，去年同期為56萬(wàn)t，同比增加77%；2018/19年度（始于10月）至今我國(guó)進(jìn)口玉米160萬(wàn)t，去年同期進(jìn)口111萬(wàn)t，同比增加45%。

二、小麥?zhǔn)袌?chǎng)

4月份，北方大部地區(qū)熱量充足，西北東部、華北、黃淮西部降水改善了土壤墑情，對(duì)冬小麥拔節(jié)孕穗有利。4月份，西北、華北、黃淮大部氣溫正?；蚱?～4℃，西北地區(qū)東部、華北、黃淮西部出現(xiàn)了明顯降水過(guò)程，大部降水量有10～25 mm，增加了土壤水分，對(duì)冬小麥生長(zhǎng)發(fā)育有利。江淮、江漢大部時(shí)段以晴好天氣為主，土壤墑情適宜，利于冬小麥生長(zhǎng)發(fā)育。近期西北、華北、黃淮東部冬小麥多處于拔節(jié)至孕穗期；黃淮西部、江淮、江漢大部處于抽穗、開(kāi)花期；西南大部處于開(kāi)花至乳熟期。監(jiān)測(cè)結(jié)果表明，截至4月24日，全國(guó)冬小麥一、二類苗占比分別為24%、73%，一類苗與上周持平，二類苗減少1個(gè)百分點(diǎn)。

4月上旬，各地面粉企業(yè)利潤(rùn)情況有限，面粉企業(yè)整體開(kāi)機(jī)率處于低位，小麥庫(kù)存消化速度較慢，抑制補(bǔ)庫(kù)需求。小麥價(jià)格持續(xù)下滑，各地儲(chǔ)備庫(kù)及貿(mào)易商急于出售小麥，不斷下調(diào)出售價(jià)格，普通小麥價(jià)格回落。4月中旬開(kāi)始，隨著各級(jí)儲(chǔ)備庫(kù)輪換糧銷售已經(jīng)接近尾聲，同時(shí)主產(chǎn)區(qū)基層糧源基本見(jiàn)底，階段性供應(yīng)緊張利多普通小麥價(jià)格。在需求方面，距離新小麥集中上市仍有1個(gè)月左右，而面粉企業(yè)庫(kù)存水平大多20天左右，在補(bǔ)庫(kù)需求的推動(dòng)下普麥價(jià)格小幅反彈。截至4月底，山東菏澤普通小麥進(jìn)廠價(jià)格2460元/t，濟(jì)南2460元 /t，河北石家莊 2460元 /t，邯鄲 2470元 /t，河南新鄉(xiāng)2460元/t，鄭州2430元/t，江蘇徐州普通小麥進(jìn)廠價(jià)格2440元/t，部分地區(qū)普通小麥出廠價(jià)格月環(huán)比保持穩(wěn)定，局部地區(qū)上漲10元/t。

本月面粉企業(yè)參與政策性小麥拍賣的積極性有所提升。4月份共進(jìn)行5次最低收購(gòu)價(jià)和臨時(shí)儲(chǔ)備小麥拍賣，成交總計(jì)30.06萬(wàn)t，高于上月的22.4萬(wàn)t。4月30日當(dāng)期成交8.22萬(wàn)t，顯著高于4月3日的成交1.82萬(wàn)t。

近期處于面粉銷售淡季，面粉銷售不旺，面粉企業(yè)為促進(jìn)銷售小幅下調(diào)面粉出廠價(jià)格。截至4月底，河北石家莊特一粉出廠價(jià)3070元/t，月環(huán)比下降50元/t。山東濟(jì)南3080元/t，河南鄭州3120元/t，江蘇徐州3220元/t，月環(huán)比持平。

截至4月底，河北石家莊麩皮出廠價(jià)1060元/t，江蘇徐州1120元/t，河南鄭州麩皮出廠價(jià)1100元/t，山東濟(jì)南1120元/t，安徽宿州1050元/t，月環(huán)比均上漲30～40元/t。面粉企業(yè)整體開(kāi)機(jī)率處于低位，麩皮整體供應(yīng)下降，對(duì)麩皮價(jià)格形成支撐。加之水產(chǎn)、菌料需求均有所恢復(fù)，也利好麩皮價(jià)格。但豬瘟疫情影響仍在持續(xù)，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計(jì)顯示，2019年3月生豬存欄量下滑，環(huán)比下跌1.20%，同比降幅達(dá)到18.8%。生豬整體存欄量下滑，豬料需求疲軟，制約麩皮價(jià)格上漲幅度。

3類生態(tài)系統(tǒng)間露石覆蓋面積具有顯著差異(F=3.68，P=0.028)(表2)，草地、人工林和次生林占比分別是19.10%±1.35%、13.68%±1.31%和17.14%±1.61%，其中草地露石覆蓋面積顯著高于人工林。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2019年3月我國(guó)進(jìn)口小麥26.8萬(wàn)t，上月11.6萬(wàn)t，上年同期為29萬(wàn)t。2018/19年度（6月至次年5月）至今我國(guó)進(jìn)口小麥230萬(wàn)t，去年同期進(jìn)口為268萬(wàn)t，同比減少14.2%。

國(guó)際小麥價(jià)格方面，4月份美國(guó)小麥期貨價(jià)格呈回落態(tài)勢(shì)。截至4月底，CBOT主力合約期價(jià)由月初的464美分/蒲式耳下跌至442.5美分/蒲式耳。美國(guó)小麥期貨價(jià)格下跌主要是因?yàn)槊绹?guó)農(nóng)業(yè)部4月供需月報(bào)顯示美國(guó)小麥產(chǎn)量前景改善，全球供應(yīng)增加。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在4月份供需報(bào)告中預(yù)計(jì)2018/19年度美國(guó)小麥期末庫(kù)存為10.87億蒲式耳，高于3月份預(yù)測(cè)的10.55億蒲式耳。預(yù)計(jì)2018/19年度全球小麥期末庫(kù)存預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)為2.7561億t，高于3月份預(yù)測(cè)的2.075億t，也高于分析師平均預(yù)期的2.712億t。同時(shí)美國(guó)冬小麥作物狀況改善，也利空小麥期價(jià)。美國(guó)冬小麥作物優(yōu)良率為62%，也高于月初的56%，上年同期只有31%。

三、大豆市場(chǎng)

東北地區(qū)大豆播種工作于4月底陸續(xù)展開(kāi)，在大豆振興計(jì)劃等政策支持下，預(yù)計(jì)今年我國(guó)大豆播種面積將連續(xù)第4年增加。國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)，2019年我國(guó)大豆播種面積為885萬(wàn)公頃，同比增長(zhǎng)5.4%，其中黑龍江大豆播種面積為382萬(wàn)公頃，同比增長(zhǎng)7.0%。大豆總產(chǎn)量為1680萬(wàn)t，同比增加80萬(wàn)t，為2005年以來(lái)最高水平。黑龍江陳季大豆供應(yīng)充足，貿(mào)易商余糧較多，價(jià)格繼續(xù)承壓運(yùn)行。

進(jìn)口方面，3月份我國(guó)進(jìn)口大豆492萬(wàn)t，高于2月份的446萬(wàn)t，但低于去年同期的566萬(wàn)t，為2016年以來(lái)同期最低。4月份巴西新季大豆集中到港，大豆進(jìn)口量將增至850萬(wàn)t，高于上年度的692萬(wàn)t，創(chuàng)歷史同期最高。預(yù)計(jì)5～6月份大豆到港量為1400萬(wàn)t，低于上年同期的1838萬(wàn)t。預(yù)計(jì)2018/19年度我國(guó)進(jìn)口大豆8700萬(wàn)t，低于上年度的9514萬(wàn)t。主要因國(guó)內(nèi)非洲豬瘟疫情持續(xù)發(fā)生，生豬存欄大幅減少影響飼料消費(fèi)需求。2019/20年度預(yù)計(jì)豬肉價(jià)格將因生豬存欄下滑而大幅上漲，高豬價(jià)將刺激補(bǔ)欄、提高豬料中蛋白添加比例，有利于拉動(dòng)豆粕消費(fèi)需求，進(jìn)口量將再度增加。預(yù)計(jì)2019/20年度我國(guó)大豆進(jìn)口量為8900萬(wàn) t，同比增加200萬(wàn)t。

國(guó)內(nèi)需求方面，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計(jì)，3月份生豬存欄同比下降18.8%，能繁母豬存欄同比下降21.0%，降幅均達(dá)到近10年來(lái)最大，特別是一些主產(chǎn)區(qū)減產(chǎn)幅度更大。由于市場(chǎng)預(yù)期生豬價(jià)格上漲，壓欄豬數(shù)量較大，4月份豆粕消費(fèi)需求好于預(yù)期，豆粕庫(kù)存保持在低水平。5月6日，國(guó)內(nèi)主要油廠豆粕庫(kù)存為70萬(wàn)t，環(huán)比增加5萬(wàn)t，同比減少39萬(wàn)t。預(yù)計(jì)2018/19年度我國(guó)豆粕飼用消費(fèi)量為6600萬(wàn)t，同比減少5.8%，2019/20年度盡管生豬存欄處于低位，但工業(yè)飼料用量占比提高、飼料配方中豆粕添加比例提高、出欄體重增加等因素拉動(dòng)豆粕需求，預(yù)計(jì)2019/20年度我國(guó)豆粕飼用消費(fèi)量為6880萬(wàn)t。4月份華東地區(qū)一級(jí)豆油與24度棕櫚油價(jià)差在980～1100元/t，處于偏高水平，隨著氣溫升高，棕櫚油替代豆油需求增加，抑制豆油消費(fèi)。監(jiān)測(cè)顯示，5月6日全國(guó)主要油廠豆油庫(kù)存為139萬(wàn)t，環(huán)比增加3萬(wàn)t，同比增加5萬(wàn)t。預(yù)計(jì)2018/19年度豆油食用消費(fèi)1475萬(wàn)t，同比減少50萬(wàn)t。預(yù)計(jì)2019/20年度我國(guó)豆油食用消費(fèi)量提高至1600萬(wàn)t。

國(guó)際市場(chǎng)方面，截至4月28日，美國(guó)18個(gè)大豆主產(chǎn)州的大豆播種進(jìn)度為3%，去年同期為5%，過(guò)去五年同期均值為6%，美國(guó)南部潮濕的天氣導(dǎo)致播種進(jìn)度緩慢，5月份播種工作將快速推進(jìn)。截至4月22日，美國(guó)大豆出口裝船量較去年同期低1180萬(wàn)t，如果后期沒(méi)有中國(guó)超預(yù)期的采購(gòu)，美國(guó)大豆期末庫(kù)存還將進(jìn)一步增加，供應(yīng)壓力巨大。巴西大豆收割接近尾聲，由于3月下旬以來(lái)天氣條件改善，USDA 4月報(bào)告將巴西大豆產(chǎn)量上調(diào)50萬(wàn)t至1.17億t，但仍低于上年的1.22億t。阿根廷布宜諾斯艾利斯谷物交易所稱，截至5月1日，阿根廷大豆收獲進(jìn)度為59.3%，近期收割快速推進(jìn)，預(yù)計(jì)產(chǎn)量達(dá)到5500萬(wàn)t。

國(guó)內(nèi)外價(jià)格方面，5月6日，6月船期美國(guó)大豆對(duì)我國(guó)港口CNF報(bào)價(jià)364美元/t，折合完稅成本約3531元/t（加征25%進(jìn)口關(guān)稅），環(huán)比下滑232元/t，巴西大豆CNF報(bào)價(jià)359美元/t，折合完稅成本約2822元/t（3%進(jìn)口關(guān)稅），環(huán)比下滑120元/t。巴西大豆集中上市，加上中國(guó)大豆需求疲軟，導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)大豆價(jià)格持續(xù)走低。5月6日，黑龍江地區(qū)食用大豆收購(gòu)價(jià)格為3460～3500元/t，油用大豆收購(gòu)價(jià)格為3200～3240元/t，局部地區(qū)上漲20～40元/t。東北地區(qū)進(jìn)入春耕農(nóng)忙時(shí)期，農(nóng)戶售糧意愿較低，局部地區(qū)價(jià)格小幅上漲。

四、市場(chǎng)展望

5月份預(yù)計(jì)，2019/20年度我國(guó)玉米年度總消費(fèi)量為28397萬(wàn)t，同比增加904萬(wàn)t，增幅3.3%。預(yù)計(jì)2019/20年度飼料消費(fèi)17900萬(wàn)t，同比增加200萬(wàn)t，增幅1.1%。預(yù)計(jì)2019年下半年生豬價(jià)格大幅上漲，將刺激養(yǎng)殖企業(yè)補(bǔ)欄積極性和增加生豬出欄體重，有助于飼料需求恢復(fù)，提振玉米飼料消費(fèi)。

5月份預(yù)計(jì)，2019/20年度玉米工業(yè)消費(fèi)8500萬(wàn)t，同比增加700萬(wàn)t，增幅9%。從當(dāng)前規(guī)劃與實(shí)施項(xiàng)目看，預(yù)計(jì)2019/20年度玉米深加工產(chǎn)能在1.25億t左右，同比增加約1400萬(wàn)t，玉米工業(yè)消費(fèi)將繼續(xù)增長(zhǎng)?？紤]稻谷“去庫(kù)存”政策，預(yù)計(jì)仍將有部分重度不宜存的稻谷替代玉米生產(chǎn)燃料乙醇。

5月份預(yù)計(jì)，2019/20年度玉米市場(chǎng)產(chǎn)需缺口為-2437萬(wàn)t，缺口同比擴(kuò)大1027萬(wàn)t。

（二）小麥?zhǔn)袌?chǎng) 據(jù)各省農(nóng)業(yè)部門(mén)公布的小麥種植意向數(shù)據(jù)，2019年主產(chǎn)區(qū)冬小麥種植面積呈穩(wěn)中略減態(tài)勢(shì)，其中河北省由于地下水超采治理，安徽省由于適度壓縮赤霉病高發(fā)地區(qū)小麥種植面積，兩省小麥種植面積減少幅度較大。5月份預(yù)計(jì)2019年全國(guó)小麥播種面積2400萬(wàn)公頃，比2018年減少27萬(wàn)公頃，其中冬小麥播種面積2232萬(wàn)公頃，比2018年減少30萬(wàn)公頃；截至4月底，主產(chǎn)區(qū)冬小麥生長(zhǎng)期光溫條件較好，整體苗情好于去年同期，預(yù)計(jì)單產(chǎn)情況將好于上年。5月份預(yù)計(jì)，2019年全國(guó)小麥單位面積產(chǎn)量5.5t/公頃，比2018年增加84kg/公頃，其中冬小麥單位面積產(chǎn)量5.6t/公頃，比2018年增加91kg/公頃；預(yù)計(jì)2019年全國(guó)小麥產(chǎn)量13200萬(wàn)t，比2018年增加57萬(wàn)t，其中冬小麥產(chǎn)量12498萬(wàn)t，比2018年增加 43 萬(wàn) t。

隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化率的提高，預(yù)計(jì)2019/20年度全國(guó)小麥?zhǔn)秤孟M(fèi)小幅減少；同時(shí)如果收獲期天氣良好，新小麥整體質(zhì)量比去年將會(huì)大幅提升，飼用及工業(yè)消費(fèi)均會(huì)出現(xiàn)下滑。預(yù)計(jì)2019/20年度國(guó)內(nèi)小麥消費(fèi)總量12250萬(wàn)t，比上年度減少630萬(wàn)t，減幅4.9%。其中，食用消費(fèi)9230萬(wàn)t，比上年度減少50萬(wàn)t，減幅0.2%；飼料消費(fèi)及損耗1500萬(wàn)t，比上年度減少300萬(wàn)t，減幅17%；工業(yè)消費(fèi)920萬(wàn)t，比上年度減少280萬(wàn)t，減幅23.3%。5月份預(yù)計(jì)2019/20年度我國(guó)小麥進(jìn)口360萬(wàn)t，比上年度增加60萬(wàn)t。預(yù)計(jì)2019/20年度全國(guó)小麥供求結(jié)余量1300萬(wàn)t，比上年度542萬(wàn) t增加 758萬(wàn) t。

（三）大豆市場(chǎng) 預(yù)計(jì)2019/20年度我國(guó)大豆新增供給量為10580萬(wàn)t，其中國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)量為1680萬(wàn)t，大豆進(jìn)口量為8900萬(wàn)t。預(yù)計(jì)年度大豆榨油消費(fèi)量為9050萬(wàn)t，同比增加400萬(wàn)t，增幅4.6%，其中包含200萬(wàn)t國(guó)產(chǎn)大豆及8850萬(wàn)t進(jìn)口大豆；預(yù)計(jì)大豆食用及工業(yè)消費(fèi)量為1515萬(wàn)t，同比增加15萬(wàn)t，年度大豆供需缺口為81萬(wàn)t。

預(yù)計(jì)2019/20年度我國(guó)豆粕新增供給量為7115萬(wàn)t，同比增加313萬(wàn)t，其中豆粕產(chǎn)量為7109萬(wàn)t。預(yù)計(jì)年度飼用豆粕消費(fèi)量為6880萬(wàn)t，同比增加280萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量為7040萬(wàn)t，同比增加284萬(wàn)t。預(yù)計(jì)年度豆粕出口量為80萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)豆粕供需缺口為5萬(wàn)t。

預(yù)計(jì)2019/20年度我國(guó)豆油新增供給量為1741萬(wàn)t，同比增加116萬(wàn)t，其中豆油產(chǎn)量為1651萬(wàn)t，豆油進(jìn)口量為90萬(wàn)t。預(yù)計(jì)年度豆油食用消費(fèi)量為1600萬(wàn)t，預(yù)計(jì)工業(yè)及其他消費(fèi)量為155萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)豆油供需缺口為26萬(wàn)t。