特色金融：正在路上

王曉珊

澳門街頭車水馬龍，在道路的兩旁，與金融相關(guān)的門店除了看到很多典當(dāng)鋪以外，就是各大銀行支行門店了。

在澳門境外銀行支行工作的李斌收拾好心情準(zhǔn)備上班。但上班前他需要先對自己進(jìn)行心理建設(shè)，確保在客戶排隊辦理業(yè)務(wù)兩三個小時后開始投訴的時候，依然能保持良好的服務(wù)形象。

在澳門，如果一個居民需要取款、存錢、開戶、更改密碼、信用卡開卡、改地址的話，他們往往只能去銀行辦理。

當(dāng)前，澳門的銀行都比較傳統(tǒng)，智能柜臺仍然沒有普及，很多時候還需要銀行員工幫助客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)操作。某種程度上，這或許能反映澳門金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

澳門經(jīng)濟(jì)屬于微型經(jīng)濟(jì)體系，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為特殊，無法建立完整的經(jīng)濟(jì)體系。第一產(chǎn)業(yè)在澳門微乎其微;澳門第二產(chǎn)業(yè)中主要是出口加工制造業(yè)，2018年產(chǎn)業(yè)比重為4.2%，工業(yè)結(jié)構(gòu)較為單一;第三產(chǎn)業(yè)是澳門的龍頭產(chǎn)業(yè)，2018年產(chǎn)業(yè)比重為95.8%，其中旅游博彩、金融服務(wù)業(yè)等占重要比重。

即使金融服務(wù)業(yè)“重要”，卻也無法掩蓋博彩業(yè)“獨大”的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀。而圍繞澳門經(jīng)濟(jì)適度多元化的探索，金融，當(dāng)然是無法回避的一環(huán)。

澳門金管局接受南都周刊記者采訪時指出，自從提出發(fā)展特色金融后，澳門特區(qū)政府一直致力開拓更多不同的金融領(lǐng)域，以豐富特色金融的發(fā)展內(nèi)涵。目前，澳門特色金融的主要發(fā)展已從原來的租賃金融、中葡人民幣清算及財富管理業(yè)務(wù)，逐步延伸至債券市場及綠色金融等領(lǐng)域。

然而，當(dāng)前澳門金融領(lǐng)域法律基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善、相關(guān)從業(yè)人員缺乏等問題，也使得澳門特色金融發(fā)展受到一定的限制。

尋求新的增長點

在澳門，對大多數(shù)民眾來說，或許金融仍是一個比較遙遠(yuǎn)的概念。因為僅僅就銀行而言，當(dāng)前發(fā)展的重心仍處在網(wǎng)絡(luò)遷移，即發(fā)展網(wǎng)絡(luò)支付這一塊。

譚松作為游客兩三年去澳門旅行的時候。去很多門店都只能給現(xiàn)金或是刷信用卡。

現(xiàn)如今。在內(nèi)地，即使樓下賣糅條、小面的攤販都已經(jīng)可以掃碼付款，但在澳門，也只有內(nèi)地游客聚集的區(qū)域和較新的門店才漸漸普及了網(wǎng)上支付。

澳門的行業(yè)結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：澳門統(tǒng)計暨普查局

澳門大專學(xué)生畢業(yè)后從事銀行、金融及保險行業(yè)的人數(shù)（人）

數(shù)據(jù)來源：澳門高等教育局

當(dāng)前澳門的金融體系，主要是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。澳門的銀行很多業(yè)務(wù)還是經(jīng)由人工辦理，業(yè)務(wù)也較為單一。非銀行機(jī)構(gòu)提供買賣外地（主要是香港）股票、外匯、黃金和票據(jù)等金融服務(wù)為主的投資公司。

澳門金融管理局（下稱澳門金管局）接受南都周刊記者采訪時指出，過去，澳門經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相對單一，金融業(yè)一直以銀行及保險等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，在各個金融子領(lǐng)域均存在著很大發(fā)展空間。

行走在澳門街頭，只要你留心觀察身邊，會發(fā)現(xiàn)極難找到證券類或債券類的公司。而銀行職員李斌平時在銀行經(jīng)常做的工作就是點鈔和協(xié)助客戶填寫單據(jù)，他所在支行當(dāng)前的業(yè)務(wù)安排，也在某種程度上印證了澳門金管局的話。

一般情況下，銀行支行在門店設(shè)置窗口的時候，都會區(qū)分VIP和非VIP區(qū)域?！敖^大部分非VIP客戶辦理的業(yè)務(wù)都是普通的銀行存款業(yè)務(wù)，而VIP客戶可以辦理的業(yè)務(wù)相對會更多元一些，譬如購買基金、理財產(chǎn)品、股票等?！?/p>

李斌說，他們支行賣給本地居民的金融產(chǎn)品都是從外地引進(jìn)，“我們希望能夠有澳門的產(chǎn)品賣給澳門本地人，但是因為澳門沒有專門的金融產(chǎn)品制定機(jī)構(gòu)，我們沒有澳門本地的金融產(chǎn)品出售?！?/p>

柳智毅博士指出，“眾所周知，金融業(yè)在澳門不是一個獨立性、主導(dǎo)性的產(chǎn)業(yè)，歷史上，澳門金融業(yè)無論從機(jī)構(gòu)注冊地、資本構(gòu)成、業(yè)務(wù)鏈、市場等，無不是香港及內(nèi)地，以至外國金融財團(tuán)的補(bǔ)充與延伸，這個狀況，對發(fā)展澳門金融業(yè)首先就存在天然的對外依賴性，缺乏自主性?！?/p>

澳門特別行政區(qū)立法議員、澳門經(jīng)濟(jì)學(xué)會理事長柳智毅博士接受采訪時談道：“澳門既沒有同業(yè)拆息的資金市場，也沒有外匯市場、黃金市場，更沒有證券交易的資本市場。到目前，盡管澳門已成立了一家債券上市掛牌交易的公司，但運作機(jī)制還比較初步，客盧仍局限于機(jī)構(gòu)投資者為主，距離完善的證券市場的運作模式，還有很大段的路要走?！?/p>

盡管經(jīng)過20年發(fā)展.金融業(yè)已成為澳門第三產(chǎn)業(yè)，占GDP比重升至近7%，但由于本地市場需求有限，要進(jìn)一步提升金融業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)，單靠傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式難以開拓更廣闊的市場空間?！靶枰獙で笮碌脑鲩L點?！卑拈T金管局指出。

特色金融“在路上”

2016年，澳門特區(qū)政府于《2016年財政年度施政報告》中首次提出，充分發(fā)揮金融業(yè)在整體經(jīng)濟(jì)中的作用。

《澳門特別行政區(qū)五年發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》在“促進(jìn)博彩業(yè)與非博彩業(yè)協(xié)同發(fā)展”一節(jié)中，則對特色金融進(jìn)行了重點論述，這也標(biāo)志著發(fā)展特色金融產(chǎn)業(yè)成為澳門調(diào)整經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、破解博彩業(yè)“一業(yè)獨大”的戰(zhàn)略舉措。

2019年，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》中，“特色金融”出現(xiàn)6次，與澳門有關(guān)的是支持澳門發(fā)展租賃等特色金融業(yè)務(wù)，探索與鄰近地區(qū)錯位發(fā)展，研究在澳門建立以人民幣計價結(jié)算的證券市場、綠色金融平臺、中葡金融服務(wù)平臺以及推進(jìn)深港金融市場互聯(lián)互通和深澳特色金融合作。

金融租賃、以人民幣計價結(jié)算的證券市場、綠色金融平臺、中葡金融服務(wù)平臺以及澳門與深圳的金融合作等，均屬于澳門特色金融發(fā)展范圍。

事實上，澳門提出發(fā)展特色金融存在一定的合理性。粵港澳大灣區(qū)擁有香港、深圳、廣州三大金融重鎮(zhèn).港交所和深交所兩大證券交易所，同時還聚集了全球眾多知名的銀行、保險、證券公司，澳門身處灣區(qū)之中，需要在被金融重鎮(zhèn)包圍的情況下，走出一條屬于自己的、且有競爭力的發(fā)展道路。

“特色”至關(guān)重要。在澳門，除了粵語、英語和普通話，葡語也是較多使用的一門外語。400多年來，中西文化在澳門交融、并存，澳門與葡語系國家也存在更緊密的鏈接。

據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年中國與葡語國家雙邊貿(mào)易額達(dá)到1473.54億美元，同比增長25.31%，其中中國自葡語國家進(jìn)口1055.07億美元，同比增長30.24%;澳門與葡語國家貿(mào)易總值同比增長25%。澳門城市大學(xué)周平博士表示，若澳門能夠發(fā)揮中葡金融或貿(mào)易平臺的作用，其上升空間巨大。

大力發(fā)展金融市場，增加金融工具和金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品也是關(guān)鍵一環(huán)。一直以來，澳門金融業(yè)中的財富管理主要依靠外部市場的金融產(chǎn)品，但澳門今年發(fā)行了綠色債券。柳智毅博士指出，“本次發(fā)行體現(xiàn)政府對綠色金融的肯定和積極態(tài)度，符合國家綠色金融發(fā)展目標(biāo)?！?/p>

為擴(kuò)大金融業(yè)發(fā)展的深度及廣度，金管局逐步加入債券市場及綠色金融等元素，以豐富特色金融內(nèi)涵。

10月9日，中國銀行澳門分行于當(dāng)天成功定價發(fā)行等值70億元的人民幣綠色債券，涵蓋人民幣、美元和歐元三種貨幣，期限兩至三年共三個品種。

此外，澳門特區(qū)政府還出資200億元人民幣，于去年與廣東省共同成立“廣東粵澳合作發(fā)展基金”，以財政儲備參與及助力大灣區(qū)建設(shè)。

澳門金管局表示，《2019財政年度預(yù)算案》豁免國家、地方政府及中央企業(yè)在澳門發(fā)債的所得補(bǔ)充稅及印花稅，并已提交法案給立法會，未來作永久豁免。

“配套”問題待解

金融業(yè)的長足發(fā)展離不開健全的法律制度，但從澳門金管局頒布的主要法例數(shù)量及內(nèi)容來看，相關(guān)金融法制建設(shè)還有待加強(qiáng)。

近年來，澳門特區(qū)政府已推出《融資租賃公司法律制度》，為融資租賃行業(yè)創(chuàng)造競爭優(yōu)勢。為配合市場發(fā)展所需，正在修訂《保險業(yè)務(wù)法律制度》。同時還正在修訂《金融體系法律制度》。

然而，當(dāng)前澳門金融的主要法例僅有8項，與鄰近金融法律體系成熟的城市相比依然有較大差距。

柳智毅博士指出，“澳門金融法律相對較為滯后，立法程序較慢，對推動金融創(chuàng)新和金融市場發(fā)展都造成一定影響?！?p>

澳門金融法律相對較為滯后，立法程序較慢，對推動金融創(chuàng)新和金融市場發(fā)展都造成一定影響。

對此，澳門城市大學(xué)“一帶一路”研究中心主任周平認(rèn)為，澳門缺乏完備的金融法制基礎(chǔ)，與其發(fā)展路徑有關(guān)?！敖鹑谛袠I(yè)講究專業(yè)性，很多事情有需求才會出現(xiàn)相關(guān)配套政策，譬如澳門直到現(xiàn)在還沒有證券交易所，那么在以前來說制定相關(guān)規(guī)則沒有必要?！?/p>

立法進(jìn)程主要在于政府的態(tài)度，澳門大學(xué)政府和公共行政學(xué)系助理教授陳建新認(rèn)為，若政府認(rèn)為推動金融行業(yè)發(fā)展很重要，那么有關(guān)法律建設(shè)也會隨之而來。

然而，法律的建設(shè)需要專業(yè)人士支持，金融行業(yè)的發(fā)展也離不開人才的推動。與香港、深圳相比，澳門在人才上仍存在明顯不足的問題。

澳門的金融從業(yè)人員約6300人，2016年—2019年，澳門大專學(xué)生畢業(yè)后從事銀行、金融及保險行業(yè)的人數(shù)分別為161人、166人、175人、194人。但作為金融中心城市的深圳，其金融從業(yè)人員已達(dá)12萬多人，有400多名特許金融分析師（CFA）持證人，每年近2000名考生參加CFA考試。

必須關(guān)注到，薪資豐厚的博彩企業(yè)是澳門各行業(yè)最大的人才資源競爭對手。李斌就曾告訴記者，看著年終結(jié)算的時候，本科畢業(yè)但比自己工作多3年的同事一年領(lǐng)到的工資比自己多好幾萬澳門元，就感覺自己花費3年時間讀碩士有些浪費。

早在2016年，澳門城市大學(xué)商學(xué)院教授王應(yīng)貴就提出澳門必須高度重視金融服務(wù)業(yè)人才的培養(yǎng)和重視，加大專業(yè)人士引進(jìn)力度。

柳智毅博士認(rèn)為，由于市場、工具、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)相對缺乏，人才進(jìn)入澳門也缺乏吸引力和渠道，間接形成當(dāng)前金融人才極為短缺的現(xiàn)狀。

永利澳門研究及策略規(guī)劃行政總監(jiān)倪孟正博士表示。長期以來澳門作為一個保守社會，隨著專才、外來勞動人才的進(jìn)入有利于澳門將現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的餅做大，創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會，豐富澳門就業(yè)市場選擇，讓本地勞工在就業(yè)、升遷等領(lǐng)域都有新的可能性。

“我覺得需要考量的不應(yīng)該簡單考察是否有人才儲備，而是能夠有吸引人的行業(yè)將部分人才置換到這上面來。目前澳門還是以銀行業(yè)為主，保險公司有但不多，自然這方面人才相對而言會少?！敝芷讲┦空f道。

近期，澳門特區(qū)政府大力推動金融業(yè)發(fā)展，如在澳門發(fā)行了人民幣債券、蓮花債券，為葡語國家提供租賃融資服務(wù)，在澳門打造“中葡平臺”等;還建立了出口信用保險制度，建設(shè)成為葡語國家人民幣清算中心，承接中國與葡語國家金融合作服務(wù)項目并融入大灣區(qū)發(fā)展等。

澳門金管局表示，特區(qū)政府現(xiàn)正積極配合國家整體發(fā)展規(guī)劃，借大灣區(qū)建設(shè)契機(jī)，加快研究并落實具體的執(zhí)行方案，包括法律制度及人才培育等軟基建環(huán)境，以善用國家惠澳政策，進(jìn)一步提升澳門金融業(yè)的整體競爭力。