2019年8月國內(nèi)外大宗飼料原料市場分析

國家糧油信息中心

一、玉米市場

8月底，北方產(chǎn)區(qū)大部分玉米處于吐絲至乳熟期。全國春玉米一、二類苗占比分別為40%、56%；分別比上年同期提高3個百分點和下降7個百分點。全國夏玉米一、二類苗占比分別為25%、73%；分別與上年同期持平和下降2個百分點。8月玉米主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)多次強降雨過程，黑龍江東北部地區(qū)漬澇較嚴重，但該地區(qū)玉米產(chǎn)量占全省比重較小，整體影響有限。歷史來看，降水多的年份更利于增加玉米單產(chǎn)，全國玉米單產(chǎn)增加預(yù)期仍較強。

8月份，國內(nèi)玉米飼用需求持續(xù)放緩，工業(yè)需求繼續(xù)下降。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，7月份400個監(jiān)測縣生豬存欄環(huán)比下降9.4%，同比下降32.2%；能繁母豬存欄環(huán)比下降8.9%，同比下降31.9%。非洲豬瘟疫情影響下玉米飼料消費持續(xù)低迷。8月份，玉米淀粉行業(yè)平均開工率61%，環(huán)比下降2個百分點，同比下降6個百分點；玉米酒精行業(yè)平均開工率44%，環(huán)比下降12個百分點，同比提高4個百分點。8月是深加工行業(yè)傳統(tǒng)停機檢修月份，加之加工利潤不佳，停機檢修企業(yè)較多。

8月份，國內(nèi)玉米市場價格穩(wěn)中有降。8月底，黑龍江深加工企業(yè)三等玉米收購價1720～1770元/t；吉林深加工企業(yè)收購價1700～1780元/t，均比月初下降10～20元/t。山東濰坊深加工企業(yè)收購價2000～2020元/t，比月初下降40～50元/t；河北石家莊收購價2000元/t，比月初下降50元/t。北方港口二等玉米收購價1850～1880元/t，與月初持平。廣東港口二等玉米報價1960～1980元/t，比月初下降20元/t。國內(nèi)非洲豬瘟疫情影響持續(xù)，雖然8月下旬以來國家出臺了一系列保障生豬生產(chǎn)的政策措施，但短期內(nèi)飼用需求仍難以恢復(fù)，加之新季玉米仍有豐產(chǎn)預(yù)期，市場對年內(nèi)玉米價格仍缺乏信心。8月飼料企業(yè)和深加工企業(yè)采購積極性仍然不高，庫存大多可維持至新季玉米上市時。而貿(mào)易商對2018年產(chǎn)玉米出貨積極性較高，臨儲玉米和中央儲備糧輪換玉米繼續(xù)出庫，加之8月兩湖、華北等地春玉米上市增加市場供應(yīng)，玉米市場整體供應(yīng)寬松，價格穩(wěn)中有降。后期來看，雖然飼用需求可能觸底回升，深加工需求預(yù)計逐漸增長，但9月華北新季夏玉米上市，玉米價格或?qū)⒗^續(xù)回落。

8月份，CBOT玉米市場期價回落。8月30日，CBOT玉米12月合約期價收盤369.75美分/蒲式耳，比月初下降32.75美分/蒲式耳，跌幅8.1%。美國農(nóng)業(yè)部8月供需報告利空、中美貿(mào)易摩擦影響、美國中西部產(chǎn)區(qū)天氣總體有利于玉米生長、南美玉米收割進展順利，均導致CBOT玉米價格下行。

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2019年7月我國進口玉米39萬t，上月為72萬t，上年同期為33萬t。2018/19年度（始于10月，下同）至今我國進口玉米413萬t，上年同期進口量為309萬t，同比增加33%。預(yù)計2018/19年度我國進口玉米430萬t，同比增加24%。

二、小麥市場

8月份，普通小麥價格呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。原因一是主產(chǎn)區(qū)托市收購有序進行，對小麥價格形成支撐。二是面粉企業(yè)開始秋季備貨，整體開機率提升，消耗小麥庫存的速度加快。三是部分地區(qū)受強降水天氣影響，面粉企業(yè)收購量下降。四是部分貿(mào)易商認為后期小麥價格仍有上漲空間，存在惜售情緒。截至8月底，河北衡水國標一等普通小麥收購價2330元/t，石家莊為2330元/t；山東菏澤為2290元/t，德州為2310元/t，河南鄭州為2290元/t，安徽宿州國標二等小麥收購價為2260元/t，月環(huán)比上漲10～30元/t。

本月優(yōu)質(zhì)小麥價格繼續(xù)呈現(xiàn)穩(wěn)中回落態(tài)勢。截至8月底，山東菏澤“濟南17”優(yōu)質(zhì)小麥收購價2390元/t，濰坊為2370元/t；河南鄭州“鄭麥366”優(yōu)質(zhì)小麥收購價格為2360元/t，新鄉(xiāng)為2350元/t，月環(huán)比均下跌20元/t。河北石家莊“藁優(yōu)2018”優(yōu)質(zhì)小麥收購價格為2410元/t，衡水為2390元/t，月環(huán)比保持穩(wěn)定。今年優(yōu)質(zhì)小麥供應(yīng)量充裕，加之部分地區(qū)優(yōu)質(zhì)小麥面筋指數(shù)、穩(wěn)定時間等內(nèi)在品質(zhì)不如去年，優(yōu)質(zhì)小麥價格及優(yōu)普小麥價差低于去年同期。監(jiān)測顯示，截至8月底，華北地區(qū)優(yōu)質(zhì)小麥平均價格為2397元/t，比去年同期的2707元/t下降310元/t；優(yōu)普小麥價差為121元/t，比去年同期的250元/t下降129元/t。

國家糧食和物資儲備局數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，主產(chǎn)區(qū)小麥累計收購6279.9萬t，同比增加 1819.7萬 t，其中：江蘇收購 1207.7萬 t，同比增加196.5萬t；安徽收購946.7萬t，同比增加449.2萬t；河南收購1778萬t，同比增加801萬t；山東收購939.6萬t，同比增加174.1萬t；湖北收購144.2萬t，同比增加4.8萬t；河北收購612.4萬t，同比增加221.2萬t。主產(chǎn)區(qū)小麥收購進度快于去年。一方面，今年小麥產(chǎn)量提高，供應(yīng)壓力較大，大部分農(nóng)戶認為后期小麥價格上漲空間有限，售糧積極性明顯高于去年同期。另一方面，今年小麥質(zhì)量普遍可以達到國標三等以上，符合托市收購標準，加之托市收購啟動的區(qū)域較去年明顯擴大，政策性收購量也多于去年同期。

8月份，各地面粉銷售節(jié)奏保持穩(wěn)定，面粉價格平穩(wěn)運行。8月底，河北石家莊特一粉出廠價2980元/t，山東濟南為3030元/t，河南鄭州為3060元/t，江蘇徐州為3100元/t，月環(huán)比保持穩(wěn)定。隨著學校開學，天氣轉(zhuǎn)涼，面粉消費量好轉(zhuǎn)，本月面粉企業(yè)開始進行秋季備貨，面粉企業(yè)整體開機率呈回升態(tài)勢。截至8月底，華北面粉企業(yè)整體開機率55%，月環(huán)比回升5個百分點。其中中小型企業(yè)開工率25%～50%，大型企業(yè)開工率在70%以上。面粉企業(yè)整體開機率回升后，麩皮供應(yīng)量增加，加之需求不振，本月麩皮價格出現(xiàn)回落。截至8月底，河北石家莊麩皮出廠價1080元 /t，山東濟南 1120元/t，河南鄭州1120元 /t，江蘇徐州1130元/t，安徽宿州1200元/t，月環(huán)比回落70～ 120元/t。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年7月我國進口小麥19.96萬t，上月為28.6萬t，上年同期為11.45萬t。2019年1～7月我國進口小麥163萬t，上年同期進口量為182萬t，同比減少10%。分國別來看，2019年1-7月美國與澳大利亞兩國小麥進口量減少。2019年1-7月我國進口美國小麥4.2萬t，同比減少88.38%；進口澳大利亞小麥8.6萬t，同比減少81.4%。與此同時，加拿大進口量出現(xiàn)大幅增長。2019年1～7月我國進口加拿大小麥 133.24萬t，同比增加71.48萬t。

三、大豆市場

8月下旬東北地區(qū)大豆大部處于結(jié)莢鼓粒期。西北地區(qū)東部、黃淮、江淮夏大豆處于分枝至開花結(jié)莢期。8月份東北地區(qū)大部氣溫正?；蚱?～2℃，日照正?；蚱?～9成；8月中旬內(nèi)蒙古東北部、黑龍江、吉林和遼寧東部降水量有50～250毫米，其中黑龍江降水量為1981年以來同期最高值；大部降雨日數(shù)有5～6天，且出現(xiàn)1～2天大雨、局地暴雨天氣，部分農(nóng)田出現(xiàn)積澇，不利于大豆授粉結(jié)實。預(yù)計黑龍江地區(qū)大豆單產(chǎn)為1.821t/公頃，低于去年的1.848t/公頃，全國大豆平均單產(chǎn)為1.890t/公頃，低于去年的1.905t/公頃。但得益于大豆播種面積大幅增加，預(yù)計2019年我國大豆產(chǎn)量將達到1710萬t，高于上去年的1600萬t。

進口方面，8月份我國進口大豆948萬t，高于7月份的864萬t和上年同期的915萬t。去年10月至今年8月份我國累計進口大豆7443萬t，遠低于上年同期的8612萬t，根據(jù)船期監(jiān)測，預(yù)計9月份到港量850萬t左右。預(yù)計2018/19年度我國進口大豆8300萬t，較8月預(yù)估下調(diào)100萬t，也低于上年度的9413萬t。8月份美國計劃對所有中國商品加征5%進口關(guān)稅，中美經(jīng)貿(mào)摩擦進一步升級，中國企業(yè)轉(zhuǎn)向采購南美大豆，采購進度有所加快，供應(yīng)仍有保障。

國內(nèi)需求方面，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計，7月份生豬存欄同比下降32.2%，能繁母豬存欄同比下降31.9%，降幅進一步擴大。中國飼料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，7月份抽樣企業(yè)豬飼料產(chǎn)量同比下滑37%，其中仔豬料同比減少49%，母豬料同比減少34%。盡管肉禽飼料同比增長19%，蛋禽飼料同比增長13%，但飼料總產(chǎn)量仍同比減少8%。生豬存欄大幅減少，豆粕消費需求持續(xù)低迷，下游企業(yè)采購并不積極，主要油廠豆粕庫存仍保持較高水平。截至9月2日，國內(nèi)主要油廠豆粕庫存為80萬t，比上月同期增加5萬t，比上年同期減少8萬t。預(yù)計2018/19年度我國豆粕飼用消費量為6600萬t，同比減少5.8%，預(yù)計2019/20年度我國豆粕飼用消費量增至6730萬t，主要因菜粕供應(yīng)減少，替代需求增加，另外豬肉價格有望創(chuàng)新高，飼料配方中豆粕添加比例將維持高位、工業(yè)飼料占比提高，提振豆粕消費需求。8月份豆油價格快速上漲，下游備貨需求增，提貨情況較好，油廠庫存繼續(xù)下滑。監(jiān)測顯示，9月2日全國主要油廠豆油庫存為135萬t，比上月同期增加2萬t，比上年同期減少29萬t。預(yù)計2018/19年度豆油食用消費1475萬t，同比減少50萬t。預(yù)計2019/20年度我國豆油食用消費量提高至1560萬t，較上周預(yù)估下調(diào)40萬t。

國際市場方面，美國農(nóng)業(yè)部8月份供需報告預(yù)計，2019/20年度美國大豆播種面積7670萬英畝，較上月預(yù)估下調(diào)330萬英畝，較去年的8920萬英畝減少14%。單產(chǎn)預(yù)估維持在48.5蒲/英畝，產(chǎn)量降至36.8億蒲，較上月預(yù)估下調(diào)1.65億蒲，較上年減少19%。由于出口預(yù)估下調(diào)1億蒲至17.75億蒲，使得期末庫存下調(diào)幅度并不大，預(yù)計2019/20年度美國大豆期末庫存為7.55億蒲，較上月預(yù)估下調(diào)0.4億蒲，僅次于上年度的10.7億蒲。全球大豆期末庫存仍維持在1.017億t，處于歷史偏高水平，表明全球大豆供應(yīng)充足。

國內(nèi)外價格方面，8月28日，10月船期美國大豆對我國港口CNF報價379美元/t，折合完稅成本約3997元/t（加征30%進口關(guān)稅），巴西大豆CNF報價412美元/t，折合完稅成本約3378元/t，較上月同期上漲258元/t。8月28日，黑龍江地區(qū)食用大豆收購價格為3700～3740元/t，油用大豆收購價格為3400～3420元/t，較上月同期上漲40～60元/t。當前農(nóng)戶余豆見底，進口大豆成本上升均支持大豆價格上漲，預(yù)計新豆上市前大豆價格保持偏強走勢。

四、市場展望

（一）玉米市場 2019年，全國各地繼續(xù)推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，并組織實施大豆振興計劃，一定程度上將壓減玉米播種面積。加之2018年12月至2019年第一季度玉米價格持續(xù)疲軟，農(nóng)戶種植玉米效益偏低，部分農(nóng)戶有改種大豆意愿。綜合影響下，預(yù)計2019年玉米播種面積為4153萬公頃，比上年減少59.9萬公頃（899萬畝），減幅1.4%；與上月預(yù)測值持平。5月中上旬東北玉米產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)旱情影響春播，此后直至7月北方大部農(nóng)區(qū)水熱條件較好，土壤墑情適宜，利于玉米生長發(fā)育。8月玉米主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)多次強降雨過程，黑龍江東北地區(qū)漬澇較嚴重，但該地區(qū)玉米產(chǎn)量占比較小，整體影響有限。歷史來看，降水多的年份更利于增加玉米單產(chǎn)。東北及華北地區(qū)單產(chǎn)增加的預(yù)期仍較強。預(yù)計2019年玉米單產(chǎn)為6.15t/公頃，比上年增加0.04t/公頃，增幅0.7%；與上月預(yù)測值持平。預(yù)計2019年玉米產(chǎn)量為2.554億t，比上年下降193萬t，降幅0.8%；與上月預(yù)測值持平。預(yù)計2019/20年度我國進口玉米400萬t，與上年持平；與上月預(yù)測值持平。

9月份預(yù)計，2019/20年度我國玉米年度總消費量為27496萬t，同比增加203萬t，增幅0.7%；比上月預(yù)測值下降200萬t，降幅0.7%。預(yù)計2019/20年度飼料消費17200萬t，同比下降300萬t，降幅1.7%；與上月預(yù)測值持平。受生豬價格大幅上漲刺激，養(yǎng)殖企業(yè)補欄積極性將提高，生豬出欄體重將增加，有助于飼料需求恢復(fù)。但上年度生豬存欄迅速下降，且非洲豬瘟的影響短期難以消除，預(yù)計2019/20年度生豬存欄難以恢復(fù)至上年度的水平。

9月份預(yù)計，2019/20年度玉米工業(yè)消費8300萬t，同比增加500萬t，增幅6.4%；比上月預(yù)測值下降200萬t，降幅2.4%。部分深加工項目建設(shè)延期，預(yù)計2019/20年度玉米深加工產(chǎn)能在1.22億t左右，同比增加約1000萬t，但比前期預(yù)測值下降300萬t左右。玉米工業(yè)消費將繼續(xù)增長，但低于此前預(yù)估。考慮稻谷“去庫存”政策，預(yù)計仍將有部分重度不宜存的稻谷替代玉米生產(chǎn)燃料乙醇。

9月份預(yù)計，2019/20年度玉米市場產(chǎn)需缺口為-1556萬t，缺口同比擴大426萬t。

（二）小麥市場 根據(jù)各省種植意向匯總情況，主產(chǎn)區(qū)冬小麥種植面積呈現(xiàn)穩(wěn)中略減態(tài)勢，其中河北省由于地下水超采治理，安徽省由于適度壓縮赤霉病高發(fā)地區(qū)小麥種植面積，兩省小麥種植面積下降幅度較大。9月份預(yù)計2019年全國小麥播種面積為2400萬公頃，比2018年減少27萬公頃，其中冬小麥播種面積2232萬公頃，比2018年減少30萬公頃。去年秋播以來，冬小麥主產(chǎn)區(qū)大部播種以來光熱條件適宜，積溫正常偏多，利于小麥干物質(zhì)積累。降水及時有效，墑情適宜，利于生長發(fā)育。干旱，霜凍害等災(zāi)害偏輕，發(fā)生范圍小。小麥單產(chǎn)情況好于上年。9月份預(yù)計，2019年全國小麥單位產(chǎn)量為5.58t/公頃，比2018年增加167kg/公頃，其中冬小麥單位產(chǎn)量為5.69t/公頃，比2018年增加181kg/公頃；預(yù)計2019年全國小麥產(chǎn)量13400萬t，比上月上調(diào)100萬t，比2018年增加257萬t，其中冬小麥產(chǎn)量為12698萬 t，比2018年增加243萬t。

隨著我國城鎮(zhèn)化率的提高，預(yù)計2019/20年度全國小麥食用消費量繼續(xù)減少；同時新小麥質(zhì)量普遍好于去年，可以達到國標二級以上水平，飼用及工業(yè)消費均出現(xiàn)下滑。預(yù)計2019/20年度國內(nèi)小麥消費總量為12350萬t，比上年度減少532萬t，減幅4.3%。其中，食用消費為9230萬t，比上年度減少50萬t，減幅0.2%；飼料消費及損耗為1600萬t，比上年度減少200萬t，減幅13.3%；工業(yè)消費為920萬t，比上年度減少280萬t，減幅23.3%。9月份預(yù)計2019/20年度我國小麥進口量為350萬t，比上年度增加81萬t。預(yù)計2019/20年度全國小麥供求結(jié)余量為1400萬t，比上年度的531萬t增加869萬t。

（三）大豆市場 預(yù)計2019/20年度我國大豆新增供給量為10410萬t，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量為1710萬t，大豆進口量為8700萬t。預(yù)計年度大豆榨油消費量為8850萬t，同比增加200萬t，增幅2.3%，其中包含200萬t國產(chǎn)大豆及8650萬t進口大豆；預(yù)計大豆食用及工業(yè)消費量為1515萬t，同比增加15萬t，年度大豆供需缺口為50萬t。

預(yù)計2019/20年度我國豆粕新增供給量為6955萬t，同比增加156萬t，其中豆粕產(chǎn)量為6952萬t。預(yù)計年度飼用豆粕消費量為6730萬t，同比增加160萬t，年度國內(nèi)總消費量為6890萬t，同比增加162萬t。預(yù)計年度豆粕出口量為80萬t，年度國內(nèi)豆粕供需缺口為15萬t。

預(yù)計2019/20年度我國豆油新增供給量為1704萬t，同比增加79萬t，其中豆油產(chǎn)量為1614萬t，豆油進口量為90萬t。預(yù)計年度豆油食用消費量為1560萬t，預(yù)計工業(yè)及其他消費量為155萬t，年度國內(nèi)豆油供需缺口為23萬t。