2019年1月國內(nèi)外大宗飼料原料市場分析

國家糧油信息中心

一、玉米市場

1月份，由于春節(jié)臨近，農(nóng)戶售糧積極性明顯提高，玉米市場供應(yīng)充足。但整體售糧進(jìn)度仍然偏慢，國家糧食和物資儲備局發(fā)布數(shù)據(jù)，截至1月31日，黑龍江、山東等11個(gè)主產(chǎn)區(qū)累計(jì)收購玉米6221萬t，同比減少1418萬t。分區(qū)域來看，東北售糧進(jìn)度明顯偏慢，華北售糧進(jìn)度偏快。國家糧油信息中心估計(jì)，截至1月底，東北三省一區(qū)農(nóng)戶售糧進(jìn)度為59%，同比慢18個(gè)百分點(diǎn)。華北地區(qū)農(nóng)戶售糧進(jìn)度為57%，同比快3個(gè)百分點(diǎn)。

1月份，國內(nèi)玉米飼料消費(fèi)旺季不旺，工業(yè)消費(fèi)也有所下降。非洲豬瘟疫情導(dǎo)致中小養(yǎng)殖戶出欄增加，補(bǔ)欄積極性降低，飼料需求下降。1月份，玉米深加工行業(yè)加工利潤下降，資金壓力下部分企業(yè)開工率下滑，玉米淀粉行業(yè)平均開工率為75%，環(huán)比下降3個(gè)百分點(diǎn)，同比下降2個(gè)百分點(diǎn)；玉米酒精行業(yè)平均開工率為66%，環(huán)比下降1個(gè)百分點(diǎn)，同比下降5個(gè)百分點(diǎn)。

1月份，國內(nèi)玉米市場價(jià)格普遍下跌。1月底，黑龍江深加工企業(yè)玉米收購價(jià)集中為1600～1650元/t，比月初下降50～80元/t；吉林深加工企業(yè)收購價(jià)集中為1650～1700元/t，比月初下降40～60元/t。由于2019年春節(jié)較早（2月5日為正月初一），1月份成為有變現(xiàn)需求的農(nóng)戶集中售糧期，加之東北農(nóng)戶余糧同比偏多約兩成，地趴糧占比較高，節(jié)后一旦氣溫快速回升有壞糧風(fēng)險(xiǎn)，臨近春節(jié)部分農(nóng)戶不再挺價(jià)惜售。而東北深加工企業(yè)拍賣玉米庫存依舊充裕，非洲豬瘟疫情導(dǎo)致飼料企業(yè)備貨積極性降低，加之中美經(jīng)貿(mào)談判有望達(dá)成農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口協(xié)議，玉米需求整體放緩，綜合影響下東北地區(qū)玉米價(jià)格持續(xù)下降。1月底，華北地區(qū)深加工企業(yè)玉米收購價(jià)集中為1890～1980元/t，比月初下降10～40元/t。1月份東北玉米至華北地區(qū)基本順價(jià)，受東北玉米到貨量增加及本地農(nóng)戶春節(jié)前售糧增加影響，華北地區(qū)玉米供應(yīng)略顯寬松，企業(yè)小幅下調(diào)收購價(jià)格。由于華北農(nóng)戶手中多是自然干玉米，易于保存，玉米價(jià)格不符合預(yù)期時(shí)，農(nóng)戶可選擇捂糧觀望，影響基層上量。因此華北深加工企業(yè)根據(jù)日收購量變化頻繁調(diào)整價(jià)格，部分地區(qū)呈現(xiàn)震蕩下行走勢。

1月份，CBOT玉米市場期價(jià)上漲。1月31日，CBOT玉米3月合約期價(jià)收盤376.5美分/蒲式耳，環(huán)比上漲1.5美分/蒲式耳，漲幅0.4%。中美經(jīng)貿(mào)談判有望達(dá)成農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口協(xié)議，支持CBOT玉米價(jià)格上漲，但1月大部分時(shí)間美國政府處于關(guān)門狀態(tài)，市場無法得知中國是否采購美國飼料糧的消息，加之2019年美國玉米播種面積預(yù)期增加，南美玉米產(chǎn)量前景明朗，均限制CBOT玉米價(jià)格漲幅。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年12月我國進(jìn)口玉米42萬t，上月為12萬t，上年同期為45萬t。2018年我國進(jìn)口玉米352萬t，同比增加24.6%。2018/19年度（始于10月）至今我國進(jìn)口玉米62萬t，上年同期進(jìn)口量為55萬t，同比增加12.9%。

二、小麥?zhǔn)袌?/h2>

1月份普通小麥價(jià)格穩(wěn)中有跌。市場預(yù)期政策性小麥拍賣底價(jià)將像2018年上半年一樣繼續(xù)下調(diào)，看空后市的心態(tài)加劇。加之儲備糧輪換出庫逐步展開，市場糧源供應(yīng)量充足。大部分面粉企業(yè)采購態(tài)度謹(jǐn)慎，主動下調(diào)收購價(jià)格，降低庫存水平。截至1月底，山東菏澤普通小麥進(jìn)廠價(jià)格為2510元/t，河北石家莊為2490元/t，河南新鄉(xiāng)為2500元/t，環(huán)比下跌10～20元/t。安徽宿州普通小麥進(jìn)廠價(jià)格為2450元/t，江蘇徐州為2500元/t，環(huán)比均持平。當(dāng)前華北地區(qū)普通小麥價(jià)格為2480～2510元/t，低于去年同期的2580～2610元/t。1月份，國家共舉行5期最低收購價(jià)小麥拍賣，總計(jì)投放量為1499.21萬t，實(shí)際成交量為47.25萬t，低于去年同期173.11萬t，月度成交率為3.15%。

1月份，隨著春節(jié)臨近，各地面粉銷售節(jié)奏加快，河北地區(qū)面粉企業(yè)反映，由于前期采購的原糧成本較低，在保證利潤的前提下，面粉價(jià)格存在下行空間，因此為促進(jìn)銷售，達(dá)到薄利多銷的效果，小幅下調(diào)面粉出廠價(jià)格。截至1月底，河南鄭州特一粉出廠價(jià)格為3040元/t，山東濟(jì)南為3060元/t，江蘇徐州為3140元/t，環(huán)比持平；河北石家莊特一粉出廠價(jià)格為3120元/t，環(huán)比下跌20元/t。1月底，各地面粉企業(yè)節(jié)前備貨已經(jīng)接近尾聲，開工率小幅下滑。截至1月底，華北地區(qū)面粉企業(yè)整體開工率為56%，環(huán)比下降2個(gè)百分點(diǎn)，其中，中小型企業(yè)開工率為45～55%，大型企業(yè)開工率為70%以上。

1月份，飼料企業(yè)進(jìn)行節(jié)前備貨，對麩皮價(jià)格形成支撐，本月各地麩皮價(jià)格以上漲為主。但面粉企業(yè)整體開工率處于高位，市場供應(yīng)量增加，加之受豬瘟疫情影響，養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄積極性較低，存欄量下降，多地飼料企業(yè)豬料產(chǎn)量下滑，均抑制價(jià)格漲幅。截至1月底，安徽宿州麩皮出廠價(jià)為1440元/t，江蘇徐州為1430元/t，河南鄭州為1430元/t，環(huán)比上漲10～30元/t。河北石家莊麩皮出廠價(jià)為1300元/t。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年12月我國進(jìn)口小麥24萬t，上月為14萬t，上年同期為18.1萬 t。2018年我國進(jìn)口小麥310萬t，同比減少29.9%。2018/19年度（6月至次年5月）至今我國進(jìn)口小麥147萬t，上年同期進(jìn)口量為212.15萬t，同比減少30.7%。

三、大豆市場

2018/19年度我國大豆產(chǎn)量為1600萬t，同比增加72萬t，恢復(fù)至2006年以來最高水平。其中黑龍江產(chǎn)量為658萬t，同比減少4.6%，內(nèi)蒙古、河北等省因擴(kuò)大播種面積，帶動全國大豆產(chǎn)量增加。截至1月25日，黑龍江等7個(gè)主產(chǎn)區(qū)累計(jì)收購大豆238.7萬t，同比減少60.1萬t。其中黑龍江收購大豆197.3萬t，同比減少42.8萬t，占總收購量的82.7%。大豆收購進(jìn)度慢于去年同期，市場供應(yīng)充足。

進(jìn)口方面，2018年12月份我國大豆進(jìn)口量為572萬t，高于11月份的538萬t，但遠(yuǎn)低于2017年12月份的955萬t，為2012年以來同期最低水平。2018年10～12月累計(jì)進(jìn)口大豆1802萬t，低于2017年同期的2409萬t，減幅達(dá)25.2%。主要因國內(nèi)豆粕需求疲軟，對美國大豆加征進(jìn)口關(guān)稅也影響大豆進(jìn)口節(jié)奏。預(yù)計(jì)1月份進(jìn)口大豆到港約550萬t，2月份到港350萬t，均低于去年同期水平。自2018年12月底起，我國重新裝運(yùn)美國大豆，2019年3月份以后大豆進(jìn)口量將逐漸增加，預(yù)計(jì)2018/19年度我國進(jìn)口大豆8700萬t，低于上年度的9514萬t。

國內(nèi)需求方面，1月份黑龍江、江蘇、甘肅、寧夏共新增5起非洲豬瘟疫情，盡管新增疫情數(shù)量減少，但黑龍江明水、江蘇泗陽兩家大型養(yǎng)豬場出現(xiàn)非洲豬瘟疫情仍讓市場感到緊張。非洲豬瘟疫情持續(xù)影響國內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)，豆粕消費(fèi)需求受到較大影響。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部2018年12月27日發(fā)布《關(guān)于規(guī)范生豬及生豬產(chǎn)品調(diào)運(yùn)活動的通知》，2019年1月24日發(fā)布《非洲豬瘟疫情應(yīng)急實(shí)施方案（2019年版）》。前者放開種豬、仔豬跨省調(diào)運(yùn)，通過疏堵結(jié)合保供應(yīng)。后者則明確疫情處置、排查監(jiān)測、追蹤追溯、解除封鎖和恢復(fù)生產(chǎn)等各環(huán)節(jié)新的規(guī)定，整體有利于維護(hù)養(yǎng)豬業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，保障豬肉產(chǎn)品供給安全，有利于生豬養(yǎng)殖存欄的恢復(fù)，利好長期飼料消費(fèi)需求。目前豬瘟疫情持續(xù)發(fā)生，主產(chǎn)省養(yǎng)殖利潤不佳，補(bǔ)欄積極性受到?jīng)_擊，春節(jié)后生豬養(yǎng)殖能否恢復(fù)還存在不確定性，因此維持2018/19年度我國豆粕消費(fèi)需求下降4.7%至6680萬t的預(yù)估。由于豆粕消費(fèi)需求疲軟，油廠大豆壓榨量偏低，豆油產(chǎn)出下滑，而春節(jié)前備貨需求增加，豆油庫存快速下降。2月1日，國內(nèi)主要油廠豆油庫存為136萬t，環(huán)比減少28萬t，較2018年11月份高位累計(jì)下降48萬t。預(yù)計(jì)2018/19年度我國豆油食用消費(fèi)量1475萬t，同比減少50萬t。

國際市場方面，截至2月7日，2018/19年度美國大豆累計(jì)出口檢驗(yàn)2263萬t，同比減少37.2%。其中對中國（大陸地區(qū)）出口214萬t，低于上年同期的2387萬t，后期美國對中國大豆裝運(yùn)量將繼續(xù)增加。美國大豆庫存高企及出口前景不確定可能導(dǎo)致2019年大豆種植面積下滑，但如果天氣正常，即使播種面積減少400萬英畝仍無法擺脫高庫存壓力。1月份巴西干旱天氣導(dǎo)致大豆產(chǎn)量低于預(yù)期，市場普遍預(yù)期巴西大豆產(chǎn)量為1.13～1.17億t，低于去年同期的1.2億t，但阿根廷產(chǎn)量有望增加1500～1700萬t，足以彌補(bǔ)巴西大豆減產(chǎn)的影響，全球大豆供應(yīng)寬松的格局不變。巴西大豆收割已經(jīng)完成25%，由于巴西大豆播種早，收割進(jìn)度快，新豆上市早，預(yù)計(jì)1月份巴西大豆出口量達(dá)到300萬t，遠(yuǎn)高于上年同期的156萬t，與美國大豆競爭出口市場的時(shí)間提前到來。

國內(nèi)外價(jià)格方面，2月11日，3月船期美國大豆對我國港口CNF報(bào)價(jià)387美元/t，折合完稅成本約3800元/t（加征25%進(jìn)口關(guān)稅），巴西大豆CNF報(bào)價(jià)380美元/t，折合完稅成本約3010元/t（3%進(jìn)口關(guān)稅）。2月1日，黑龍江地區(qū)食用大豆收購價(jià)格在3500～3560元/t，油用大豆收購價(jià)格為3260～3300元/t，環(huán)比下跌10～30元/t。國產(chǎn)大豆消費(fèi)需求疲軟，貿(mào)易商囤貨積極性不高，市場購銷平淡。

四、市場展望

（一）玉米市場 2018年，全國各地深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，調(diào)減庫存較多的稻谷和玉米種植，因地制宜發(fā)展經(jīng)濟(jì)作物。國家統(tǒng)計(jì)局公告顯示，2018年玉米播種面積42129千公頃，同比減少270千公頃，減幅0.64%。其中貴州、河北兩省大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)作物，主動調(diào)減玉米種植面積765萬畝（510千公頃）。玉米單產(chǎn)6108kg/公頃，同比減少2kg/公頃，減幅0.03%。秋糧生長期間，除局部地區(qū)一段時(shí)間發(fā)生旱情外，全國大部農(nóng)區(qū)光熱充足，降水充沛，有利于秋收作物的生長發(fā)育和產(chǎn)量形成。9月期間，全國大部農(nóng)區(qū)光溫適宜，有利于秋收糧食作物的灌漿成熟和收曬。因此全年玉米單產(chǎn)變化不大。2018年玉米產(chǎn)量25733萬t，同比減少174萬t，減幅0.67%。預(yù)計(jì)2018/19年度我國進(jìn)口玉米300萬t，同比減少47萬t，減幅13.5%。預(yù)計(jì)2018/19年度我國新增玉米供應(yīng)26033萬t，同比減少221萬t，減幅0.8%。

2月份預(yù)計(jì)，2018/19年度我國玉米年度總消費(fèi)量為28793萬t，同比增加1003萬t，增幅3.6%。預(yù)計(jì)2018/19年度飼料消費(fèi)為19000萬t，同比增加500萬t，增幅2.7%。預(yù)計(jì)2018/19年度（10月至次年9月）大麥進(jìn)口量為450萬t，同比減少364萬t；高粱進(jìn)口量為50萬t，同比減少394萬t。預(yù)計(jì)高粱和大麥合計(jì)進(jìn)口減少達(dá)758萬t，將提振國內(nèi)玉米消費(fèi)。但非洲豬瘟疫情導(dǎo)致生豬跨省調(diào)運(yùn)受阻，中小養(yǎng)殖戶出欄增加，補(bǔ)欄積極性降低，規(guī)模縮減，短期這一狀況難以緩解，不利于全年度玉米飼料消費(fèi)。

預(yù)計(jì)2018/19年度玉米工業(yè)消費(fèi)為7800萬t，同比增加500萬t，增幅6.8%。2018/19年度國內(nèi)深加工產(chǎn)能規(guī)劃項(xiàng)目較多，但實(shí)際建成投產(chǎn)數(shù)量少于預(yù)期。預(yù)計(jì)2018/19年度玉米深加工產(chǎn)能在1.1億t左右，同比增加約1000萬t，玉米工業(yè)消費(fèi)將繼續(xù)增長?？紤]稻谷“去庫存”政策，預(yù)計(jì)仍將有部分不宜食用的稻谷替代玉米生產(chǎn)燃料乙醇。

玉米產(chǎn)量持平略減，消費(fèi)需求繼續(xù)增加，預(yù)計(jì)2018/19年度玉米市場負(fù)結(jié)余繼續(xù)擴(kuò)大，當(dāng)年結(jié)余為-2760萬t，負(fù)結(jié)余同比擴(kuò)大1223萬t。

（二）小麥?zhǔn)袌?根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局關(guān)于2018年糧食產(chǎn)量的公告，2月份預(yù)計(jì)2018年全國小麥播種面積為2427萬公頃，比2017年減少24萬公頃，其中冬小麥播種面積2261萬公頃，比2017年減少26萬公頃；由于2017年小麥播期偏晚使得入冬前苗情偏弱，冬季氣候干旱不利于小麥進(jìn)行分蘗，4月上旬河南、山東局部地區(qū)小麥?zhǔn)軆龊τ绊懀鏊霐?shù)較少，加之河南南部、湖北北部、安徽中南部小麥?zhǔn)崭钇陂g經(jīng)歷持續(xù)降水過程，均對小麥單位產(chǎn)量產(chǎn)生不利影響。預(yù)計(jì)2018年全國小麥單位產(chǎn)量為5.416t/公頃，比2017年減少65kg/公頃，其中冬小麥單位產(chǎn)量為5.509t/公頃，比2017年減少74kg/公頃；預(yù)計(jì)2018年全國小麥產(chǎn)量13143萬t，比2017年減少290萬t，其中冬小麥產(chǎn)量為12455萬t，比2017年減少314萬t。

隨著我國城鎮(zhèn)化率的提高，全國小麥?zhǔn)秤孟M(fèi)量小幅減少；同時(shí)由于2018年夏收期間河南、湖北、安徽局地受降水過程影響，雨后收割的小麥中芽麥數(shù)量多于上年，部分發(fā)芽率較高的小麥只能用于飼料生產(chǎn)，預(yù)計(jì)小麥飼用消費(fèi)量比上年度增加。2月份預(yù)計(jì)，2018/19年度國內(nèi)小麥消費(fèi)總量為12880萬t，比上年度增加531萬t，增幅4.3%。其中，食用消費(fèi)為9280萬t，比上年度減少20萬t，減幅0.2%；飼料消費(fèi)為1800萬t，比上年度增加300萬t，增幅20%；由于部分小麥毒素超標(biāo)嚴(yán)重，面粉企業(yè)及飼料企業(yè)均無意向收購，只能進(jìn)入工業(yè)消費(fèi)領(lǐng)域，2月份預(yù)計(jì)全國小麥工業(yè)消費(fèi)為1200萬t，比上年度增加250萬t，增幅26.3%。

由于2018年我國優(yōu)質(zhì)小麥播種面積增加，市場供應(yīng)量充足，國產(chǎn)優(yōu)質(zhì)小麥價(jià)格低于上年同期，同時(shí)受澳大利亞等主產(chǎn)國減產(chǎn)影響，國際小麥價(jià)格呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，進(jìn)口小麥的利潤空間受限，預(yù)計(jì)本年度小麥進(jìn)口量將低于上年度。2月份預(yù)計(jì)，2018/19年度我國小麥進(jìn)口量為280萬t，比上年度減少88萬t，減幅23.9%。預(yù)計(jì)2018/19年度全國小麥供求結(jié)余量為542萬t，比上年度減少910萬 t，減幅 62.7%。

（三）大豆市場 預(yù)計(jì)2018/19年度我國大豆新增供給量為10300萬t，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量為1600萬t，大豆進(jìn)口量為8700萬t。預(yù)計(jì)年度大豆榨油消費(fèi)量為8750萬t，比上年度減少540萬t和5.8%，其中包含280萬t國產(chǎn)大豆及8470萬t進(jìn)口大豆；預(yù)計(jì)大豆食用及工業(yè)消費(fèi)量為1500萬t，比上年度增加40萬t，年度大豆供需缺口為42萬 t。

預(yù)計(jì)2018/19年度我國豆粕新增供給量為6881萬t，比上年度減少420萬t，其中豆粕產(chǎn)量為6876萬t。預(yù)計(jì)年度飼用豆粕消費(fèi)量為6680萬t，比上年度減少330萬t，年度國內(nèi)總消費(fèi)量為6836萬t，比上年度減少337萬t。預(yù)計(jì)年度豆粕出口量為50萬t，年度國內(nèi)豆粕供需缺口為5萬t。

預(yù)計(jì)2018/19年度我國豆油新增供給量為1638萬t，比上年度減少83萬t，其中豆油產(chǎn)量為1578萬t，豆油進(jìn)口量為60萬t。預(yù)計(jì)年度豆油食用消費(fèi)量為1475萬t，預(yù)計(jì)工業(yè)及其他消費(fèi)量為156萬t，年度國內(nèi)豆油供需缺口為7萬t。