中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)政治風(fēng)險(xiǎn)研究

摘 要：首先，本文闡述了跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所遭遇的政治風(fēng)險(xiǎn)；其次，分別從國(guó)際、東道國(guó)、我國(guó)跨國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)三個(gè)層面分析了中國(guó)企業(yè)遭遇政治風(fēng)險(xiǎn)的原因；最后，提出了中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的政治風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。

關(guān)鍵詞：跨國(guó)經(jīng)營(yíng)；政治風(fēng)險(xiǎn)；原因分析；對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：F279.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-7344（2018）27-0298-02

1 選題背景

自2000年實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略以來(lái)，我國(guó)企業(yè)的對(duì)外投資和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)便得到了迅速地發(fā)展，對(duì)外直接投資凈額從2003～2016年增長(zhǎng)了40多倍。我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)對(duì)外直接投資雖然具有良好的趨勢(shì)，但因?yàn)槠鸩綍r(shí)間相對(duì)落后，且在企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中缺乏必要的管理經(jīng)驗(yàn)，致使我國(guó)企業(yè)在其他東道國(guó)，無(wú)論是歐美等西方發(fā)達(dá)國(guó)家還是東南亞等發(fā)展中國(guó)家，投資時(shí)遇到了一系列難題，政治風(fēng)險(xiǎn)便是其中一個(gè)復(fù)雜多變的難題。不管是西班牙的“燒鞋事件”，還是中海油收購(gòu)尤尼科失敗事件，都讓我們意識(shí)到政治風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在跨國(guó)投資過(guò)程中頻繁遭遇的一大難題，并且合理解決這一難題，才能有效減少政治風(fēng)險(xiǎn)給我國(guó)企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。

2 企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中的政治風(fēng)險(xiǎn)概述

當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)于政治風(fēng)險(xiǎn)的定義主要分為三種：①第一種觀點(diǎn)認(rèn)為東道國(guó)政府違約行為以及東道國(guó)政局不穩(wěn)定給國(guó)外企業(yè)在本國(guó)的投資帶來(lái)政治風(fēng)險(xiǎn)；②第二種觀點(diǎn)認(rèn)為政治風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于東道國(guó)的政治運(yùn)動(dòng)對(duì)國(guó)外企業(yè)的某些行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)造成風(fēng)險(xiǎn)；③第三種觀點(diǎn)認(rèn)為東道國(guó)政治環(huán)境的復(fù)雜多變導(dǎo)致了政治風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，這一說(shuō)法相對(duì)來(lái)說(shuō)比較完整的指出了政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)產(chǎn)生的原因。

盡管不同學(xué)者對(duì)于政治風(fēng)險(xiǎn)的定義存在較大差異，但風(fēng)險(xiǎn)在本質(zhì)上都具有不確定性，這會(huì)對(duì)跨國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成不同程度的影響。因此，政治風(fēng)險(xiǎn)的定義可以表述如下：政治風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生主要是由于東道國(guó)政治運(yùn)動(dòng)或者政府政策的不確定性所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜多變，或者是由于各類(lèi)事件對(duì)國(guó)外企業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)造成不確定的不同程度的影響。

3 中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的政治風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1 中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀

2017年9月17日，中國(guó)商務(wù)部、統(tǒng)計(jì)局和外匯管理局聯(lián)合公布了《2016年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，公報(bào)指出：2016年我國(guó)對(duì)外直接投資凈額（流量）為1961.5億美元，截至2016年底，對(duì)外直接投資累計(jì)凈額（存量）達(dá)到了13573.9億美元，成為世界第二大對(duì)外投資國(guó)。表1是2006～2016年我國(guó)對(duì)外直接投資凈額（流量）和累計(jì)凈額（存量）統(tǒng)計(jì)表，數(shù)據(jù)單位均為億美元。

從表1可以看出，2006～2016年無(wú)論是每年的中國(guó)對(duì)外直接投資額還是歷年的對(duì)外直接投資累計(jì)凈額都是呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)的，而且增長(zhǎng)的幅度是越來(lái)越大的。下面對(duì)歷年的直接投資凈額還有累計(jì)投資凈額進(jìn)行詳細(xì)分析，見(jiàn)圖1、圖2。

從圖1、圖2可以看出，我國(guó)對(duì)外直接投資額和對(duì)外直接投資累計(jì)凈額增長(zhǎng)的幅度較大，2006年的中國(guó)對(duì)外直接投資額只有234.3億美元，累計(jì)凈額只有806.3億美元，2016年就分別增長(zhǎng)為1961.5億美元和13573.9億美元，增長(zhǎng)幅度分別達(dá)到了8倍和接近17倍。尤其是從2008年開(kāi)始，受金融危機(jī)的影響，世界經(jīng)濟(jì)處于低迷狀態(tài)，而我國(guó)企業(yè)正是抓準(zhǔn)了這個(gè)時(shí)機(jī)，增大了跨國(guó)經(jīng)營(yíng)投資的力度，使得我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資得到了更加快速的增長(zhǎng)。這說(shuō)明我國(guó)自實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略以來(lái)，中國(guó)企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)成果顯著，發(fā)展速度是突飛猛進(jìn)的。

3.2 中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的政治風(fēng)險(xiǎn)

3.2.1 戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)所在的東道國(guó)政治權(quán)力發(fā)生變化、東道國(guó)內(nèi)部黨派或者勢(shì)力集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)或者是與其他利益發(fā)生摩擦等引起的國(guó)內(nèi)戰(zhàn)爭(zhēng)、地區(qū)騷亂、人民暴動(dòng)及對(duì)抗等。

例如，2011年2月利比亞發(fā)生的戰(zhàn)亂不僅給本國(guó)政局和社會(huì)帶來(lái)極大的動(dòng)蕩，同時(shí)也導(dǎo)致我國(guó)在利比亞投資的跨國(guó)企業(yè)遭受了重大損失。根據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)資料，此次我國(guó)在利比亞蒙受重大經(jīng)濟(jì)損失的企業(yè)有75家，其中有中石油、中國(guó)水利水電、鐵建、交建等13家央企，也有華為、華豐等民營(yíng)企業(yè)。遭受直接損失的大型項(xiàng)目有50個(gè)，損失金額高達(dá)18億美元。

3.2.2 恐怖襲擊風(fēng)險(xiǎn)

恐怖襲擊風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在東道國(guó)遭到襲擊所引起的人身傷亡和資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)今時(shí)代的格局雖然是和平與發(fā)展，發(fā)生大型戰(zhàn)爭(zhēng)的可能性愈來(lái)愈小，但是恐怖襲擊事件還是時(shí)有發(fā)生，這種恐怖襲擊主要是由不同國(guó)家意識(shí)形態(tài)的差異、宗教或者民族主義的不同所引起的?？植酪u擊當(dāng)前主要發(fā)生于中東動(dòng)蕩地區(qū)以及南亞?wèn)|南亞等地。

例如，2014年5月16日，中國(guó)水利水電第十六工程局喀麥隆分公司遭到許多不明身份的武裝人員恐怖襲擊，導(dǎo)致造成1名中國(guó)員工受傷、10名中國(guó)員工失去聯(lián)系，并有十多輛車(chē)被洗劫。

3.2.3 反華排華風(fēng)險(xiǎn)

東南亞某些國(guó)家反華排華由來(lái)已久，主要是菲律賓、馬來(lái)西亞、越南以及印度尼西亞。菲律賓、馬來(lái)西亞、越南是因?yàn)槟虾ＶT島領(lǐng)土爭(zhēng)端問(wèn)題和中國(guó)非法移民問(wèn)題，印度尼西亞是因?yàn)槠髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面的原因。

例如，2014年5月，越南南部爆發(fā)的反華排華游行示威，一些大陸以及臺(tái)灣在越企業(yè)被示威者放火燒毀，至少有15個(gè)工廠被燒，數(shù)百家華人企業(yè)遭遇洗劫。據(jù)初步估計(jì)，這些工廠的損失至少有10億美元，這次游行示威正處在中國(guó)和越南在南海海域設(shè)置鉆油平臺(tái)存有爭(zhēng)議時(shí)期。

3.2.4 東道國(guó)政府違約風(fēng)險(xiǎn)

東道國(guó)的違約行為一般有兩種情況：①當(dāng)企業(yè)的利益與東道國(guó)企業(yè)的利益發(fā)生沖突時(shí)，東道國(guó)政府通過(guò)采取各項(xiàng)貿(mào)易保護(hù)主義政策，甚至是修改相關(guān)法律來(lái)阻礙跨國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)；②新政黨或者政府上臺(tái)之后消極對(duì)待或不承認(rèn)原來(lái)的政黨或者政府簽訂的合同協(xié)議，有的甚至單方面終止協(xié)議，使得跨國(guó)公司蒙受重大經(jīng)濟(jì)損失。

3.3 中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的政治風(fēng)險(xiǎn)原因

3.3.1 國(guó)際層面原因

自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)各方面實(shí)力迅速崛起，經(jīng)濟(jì)水平的提高使得我國(guó)在國(guó)際上的政治和外交也發(fā)生重大變化，在國(guó)際事務(wù)中充當(dāng)著愈來(lái)愈重要的角色。由此引起美國(guó)、歐盟等西方國(guó)家的忌憚，他們認(rèn)為伴隨著中國(guó)的崛起，當(dāng)今的以美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家為主體的世界政治、經(jīng)濟(jì)格局會(huì)發(fā)生變化，這就是“中國(guó)威脅論”。這種“中國(guó)威脅論”有的時(shí)候會(huì)使得單純的商業(yè)行為發(fā)展成為政治問(wèn)題，因此而來(lái)的政治風(fēng)險(xiǎn)是不可小覷的。

3.3.2 東道國(guó)層面原因

跨國(guó)企業(yè)與所在東道國(guó)之間在經(jīng)濟(jì)上存在著利益沖突時(shí)，東道國(guó)為了保護(hù)本國(guó)的企業(yè)，就會(huì)抵制外國(guó)商品的入侵，特別是涉及該國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈的一些行業(yè)更有可能被東道國(guó)國(guó)有化。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀的情況下，對(duì)本國(guó)企業(yè)利益和員工利益的保護(hù)原本是人之常情，但若保護(hù)力度過(guò)大，就成為了貿(mào)易保護(hù)主義。

3.3.3 我國(guó)企業(yè)層面原因

大多數(shù)其他國(guó)家錯(cuò)誤的認(rèn)為中國(guó)的國(guó)企是完全由中國(guó)政府所掌控的，中國(guó)國(guó)企跨國(guó)投資意味著中國(guó)在世界上實(shí)行經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。據(jù)有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，2014年我國(guó)國(guó)企跨國(guó)投資金額占到了所有投資額的81%，地方企業(yè)只占19%。正是由于大多數(shù)企業(yè)海外投資都是由國(guó)企來(lái)完成的，所以許多國(guó)家為了保障本國(guó)企業(yè)的利益和人民的生活，采取一系列強(qiáng)制措施禁止或者嚴(yán)格限制我國(guó)國(guó)有企業(yè)進(jìn)入這些行業(yè)。

4 中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)政治風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略分析

4.1 政治風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的跨國(guó)公司策略

4.1.1 投資前的預(yù)防策略

中國(guó)企業(yè)在跨國(guó)投資之前可以和東道國(guó)協(xié)商一份投資合同，合同中詳細(xì)規(guī)定企業(yè)和東道國(guó)的權(quán)利和責(zé)任所在，其中包括股票利息、批準(zhǔn)許可費(fèi)用、外匯的兌換，以及其他方面比如社保規(guī)定，在東道國(guó)當(dāng)?shù)氐馁Y源采購(gòu)以及產(chǎn)品價(jià)格規(guī)定等等。合同或者協(xié)議的簽署有助于在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中約束雙方的行為規(guī)范。

4.1.2 經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的規(guī)避策略

降低投資或撤資。我國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資時(shí)，若政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到已經(jīng)嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)在東道國(guó)市場(chǎng)的利益甚至是生存時(shí)，企業(yè)就可以臨時(shí)決定較少投資，或者逐步的把資產(chǎn)和人員撤離東道國(guó)。例如，把部分股權(quán)或者全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓到東道國(guó)本地的企業(yè)或者合伙人身上，以此降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的威脅和損失。

4.1.3 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的緩解策略

企業(yè)可以拿起法律的武器，向國(guó)際社會(huì)、東道國(guó)的法律部門(mén)或者本國(guó)的法律機(jī)構(gòu)尋求保護(hù)，以此得到相應(yīng)的賠償。如果東道國(guó)的法律機(jī)構(gòu)系統(tǒng)獨(dú)立于政府之外，能夠采取公平公開(kāi)公正的決策時(shí)，在東道國(guó)尋求法律的保護(hù)是最有效率的，也是成本最低的一種方式。否則，企業(yè)還能夠向國(guó)際法院提出訴訟，例如巴黎的國(guó)際商會(huì)仲裁院、瑞典斯德哥爾摩高等仲裁院、華盛頓解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心等，都能夠?yàn)榭鐕?guó)企業(yè)提供有利的決策。

4.2 政治風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的政府策略

4.2.1 營(yíng)造和平跨國(guó)經(jīng)營(yíng)環(huán)境

①可以恰當(dāng)?shù)姆瘩g西方國(guó)家那些所謂的“中國(guó)威脅論”，給我國(guó)跨國(guó)企業(yè)的海外投資贏得國(guó)際上的輿論和形象支持；②有效樹(shù)立我國(guó)和平共處發(fā)展的外交立場(chǎng)，有利于我國(guó)外交工作得到順利發(fā)展。

4.2.2 建立健全相關(guān)立法

目前為止，我國(guó)境外投資方面的相關(guān)立法大多都停留在行政規(guī)章方面，尚沒(méi)有專(zhuān)門(mén)有關(guān)跨國(guó)投資和經(jīng)營(yíng)管理的法律法規(guī)。因此，我國(guó)政府需要設(shè)立相關(guān)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)法律法規(guī)，如《跨國(guó)投資企業(yè)法》、《跨國(guó)投資銀行法》、《境外外匯管理法》和《跨國(guó)投資經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)管理法》等，給我國(guó)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)公司提供完整詳細(xì)的法律依靠和保障。

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收稿日期：2018-8-13

作者簡(jiǎn)介：李晨寧（1985-），男，經(jīng)濟(jì)師，主要從事工商管理工作。