2018年前三季度飼料工業(yè)運行情況分析

全國畜牧總站

中國飼料工業(yè)協(xié)會 信息中心 田建華 陸泳霖

一、基本情況

（一） 飼料生產(chǎn)監(jiān)測情況 據(jù)180家重點跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：2018年前三季度，飼料生產(chǎn)總量下降2.7%。分品種看，飼料生產(chǎn)呈現(xiàn)“兩增三減”。其中，蛋禽、反芻飼料增長，分別增長4.7%、3.1%；豬、肉禽、水產(chǎn)飼料下降，同比分別下降5.6%、2.6%、1.2%。前三季度，飼料總產(chǎn)量1382.9萬噸，同比下降2.7%。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，配合飼料1193.7萬噸，同比下降0.2%，濃縮飼料129.5萬噸，同比下降16.5%，添加劑預(yù)混合飼料59.6萬噸，同比下降 15.3%（表 1、圖 1）。

表1 2018年1～9月180家飼料企業(yè)產(chǎn)量

圖1 2015—2018年9月180家飼料企業(yè)產(chǎn)量月度走勢圖

（二）各飼料品種生產(chǎn)情況 前三季度，豬飼料569.8萬噸，同比下降5.6%；蛋禽飼料245.3萬噸，同比增長4.7%；肉禽飼料338.5萬噸，同比下降2.6%；水產(chǎn)飼料137.8萬噸，同比下降1.2%；反芻飼料83.7萬噸，同比增長3.1%；其他飼料7.9萬噸，同比下降46.3%（2018年前三季度，其他飼料同比大幅下降主要是報表制度的調(diào)整。調(diào)整前部分企業(yè)將鵪鶉料等品種飼料填報其他飼料中，調(diào)整后指標細化鵪鶉料等飼料填報正確位置，其他飼料產(chǎn)量大幅下降）（表2、圖2）。

表2 2018年1～9月180家飼料企業(yè)不同品種飼料生產(chǎn)情況

圖2 2015—2018年180家飼料企業(yè)不同品種飼料產(chǎn)量月度走勢圖

（三）不同規(guī)模企業(yè)生產(chǎn)情況 前三季度，月產(chǎn)1萬噸以上規(guī)模企業(yè)產(chǎn)量同比增長0.2%；月產(chǎn)0.5萬～1萬噸規(guī)模企業(yè)產(chǎn)量同比下降12.4%；月產(chǎn)0.5萬噸以下規(guī)模企業(yè)產(chǎn)量同比下降10.9%（圖3）。

圖3 2017—2018年1～9月不同規(guī)模企業(yè)產(chǎn)量變化

（四）大宗原料市場價格情況 前三季度，受貿(mào)易摩擦、市場供需等多重因素影響，大部分大宗飼料原料同比大多呈現(xiàn)上漲行情。其中，玉米受年初產(chǎn)不足需推動行情走高后，拍賣玉米充足入市穩(wěn)定價格并回調(diào)，但因新玉米產(chǎn)量預(yù)期下降影響，玉米行情穩(wěn)中偏強運行，均價1.96元/公斤，同比增長9.5%；大豆受上年全球供應(yīng)偏寬松影響，主要粕類價格底部整體下移，自2018年3月下旬起，因中美貿(mào)易摩擦持續(xù)影響豆粕價格震蕩上行，1～9月豆粕均價3.24元/公斤，同比增長2.2%；在粕類比價效應(yīng)影響下，棉粕均價2.85元/噸，同比增長0.7%，菜粕均價2.45元/公斤，增長2.5%；進口魚粉因2017年年底外盤帶動價格高企后，隨著供應(yīng)順暢價格震蕩回調(diào)，1～9月均價同比增長5.3%；賴氨酸、蛋氨酸價格同比下降。其中，65%的賴氨酸同比下降13.6%，固體蛋氨酸同比下降15.7%（圖4）。

圖4 2018年1～9月主要飼料原料價格同比圖

（五）飼料產(chǎn)品均價全部上漲 前三季度，受玉米、豆粕等主要飼料原料價格上漲和維生素等飼料添加劑價格高企影響，主要飼料產(chǎn)品價格均呈增長態(tài)勢。前三季度，主要大宗原料（玉米、豆粕、棉菜粕、麥麩、魚粉、磷酸氫鈣）累計評價價格同比上漲4.4%，帶動飼料產(chǎn)品平均價格同比提高約2.7個百分點。其中，鯉魚成魚配合飼料價格增幅最大，同比增長7.5%，育肥豬、蛋雞高峰、肉大雞配合飼料分別增長3.6%、1.8%、1.3%（圖5）。

二、前三季度運行特點簡析

圖5 2018年1～9月主要飼料產(chǎn)品價格同比圖

2018年前三季度，因年初生豬壓欄和天氣阻礙運輸，階段性供過于求，養(yǎng)殖戶恐慌性出欄，導(dǎo)致豬價斷崖式走跌后，養(yǎng)殖利潤持續(xù)負增長，至5月觸底反彈，7月逐步進入盈利區(qū)間。受生豬養(yǎng)殖深度虧損影響，豬飼料需求不振；蛋禽、肉禽歷經(jīng)2017年產(chǎn)能調(diào)減，存欄低位筑底蓄力反彈，蛋禽料需求超過去年同期，肉禽料快速恢復(fù)。水產(chǎn)因天氣原因復(fù)蘇受阻；反芻飼料需求提振。玉米價格延續(xù)強勢表現(xiàn)；豆粕受中美貿(mào)易關(guān)系影響價格波動劇烈；進口魚粉受前期外盤影響仍處于高位。受此影響，上半年飼料生產(chǎn)運行表現(xiàn)以下特點：

（一）飼料產(chǎn)量低于近四年前三季度水平 主要由于今年飼料生產(chǎn)面臨的形勢非常復(fù)雜，從產(chǎn)業(yè)自身看，養(yǎng)殖端行情分化，生豬養(yǎng)殖虧損，疊加疫情因素；蛋禽、肉禽產(chǎn)能逐漸恢復(fù)中、水產(chǎn)飼料受天氣環(huán)保影響旺季不旺。前三季度，飼料總產(chǎn)量同比下降2.7%，2017年同期下降0.9%，今年前三季度生產(chǎn)情況低于2017年、2016年同期水平。前三季度飼料總產(chǎn)量連續(xù)四年下降，2018年同比下降2.7%，降幅較1～8月擴大0.5%。其中，配合飼料同比下降0.2%，連續(xù)四年負增長；濃縮飼料同比大幅下降 16.5%（2015年-8.5%，2016年-5.9%，2017年1.4%）；預(yù)混合飼料近四年首次下降，同比下降15.3%（表 3）。

表3 2015—2018年1～9月180家分類別飼料產(chǎn)量

（二）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)大幅調(diào)整 前三季度，濃縮飼料、添加劑預(yù)混合飼料降幅加大。180家重點企業(yè)顯示，分別下降16.6%和15.3%。一是豬價下跌用戶虧損，散戶快速退出，造成養(yǎng)殖規(guī)模下降或減量添加預(yù)混合飼料所致。其次是玉米、豆粕價格連續(xù)處于上升通道，改變用戶飼料產(chǎn)品選項。1～9月全國玉米采購均高于近三年水平；1～9月豆粕平均價高于近4年水平。原料價格上漲，造成市場上對濃縮料、添加劑預(yù)混料使用量減少。此外，維生素等原料價格波動較大，飼料企業(yè)采購優(yōu)勢下降，加之濃縮飼料、預(yù)混合飼料價格較高，產(chǎn)量下降明顯。

（三）各品種飼料分化明顯 主要表現(xiàn)為豬、肉禽、水產(chǎn)飼料下降，蛋禽、反芻飼料增長。

——豬飼料產(chǎn)量下降。前三季度豬飼料同比下降5.6%。受生豬養(yǎng)殖連續(xù)虧損，散戶快速退出，大豬供應(yīng)偏緊，存欄量下降；生豬價格下跌，養(yǎng)殖虧損，養(yǎng)殖戶減少飼料用量；9月受非洲豬瘟疫情影響，養(yǎng)殖戶恐慌心態(tài)蔓延，生豬補欄量下降，尚未恢復(fù)的生豬養(yǎng)殖再次受挫，疊加各地環(huán)保督查等因素導(dǎo)致豬飼料需求下降。從豬飼料的生產(chǎn) 數(shù)據(jù)來看，2018年2月進入下行通道，且降幅逐月擴大，6月降幅達12.3%，隨著生豬盈利水平好轉(zhuǎn)，7、8月降幅收窄，8月較 7月增加3.2個百分點；8月豬飼料環(huán)比增長11.4%，環(huán)比連續(xù)2個月上漲；9月再次出現(xiàn)下降，降幅達14.1%（圖 6）。

圖6 2017—2018年1～9月豬飼料

——蛋禽行情好轉(zhuǎn)，蛋禽飼料增長。前三季度蛋禽飼料同比增長4.7%。蛋禽飼料自2017年3月，同比連續(xù)13個月下降，2018年4月份開始反彈，截止9月底已經(jīng)連續(xù)6個月同比增長，9月同比增長6.3%。2018年蛋禽養(yǎng)殖快速恢復(fù)，前期大量補欄雛雞陸續(xù)進入產(chǎn)蛋期，產(chǎn)蛋期存欄持續(xù)增長，加上去年同期蛋雞存欄處于歷史低位，蛋禽飼料需求增長（圖7）。

圖7 2017—2018年1～9月蛋禽飼料

——肉禽養(yǎng)殖盈利持續(xù)，推動肉禽飼料快速反彈。前三季度，肉禽飼料同比下降2.6%。肉禽飼料自2017年3月份連續(xù)15個月下降，隨著肉禽養(yǎng)殖持續(xù)盈利，養(yǎng)殖規(guī)模逐步恢復(fù)，2018年6月起快速反彈，增幅擴大至9月份出現(xiàn)收窄，主要是節(jié)日備貨出欄量明顯增加影響，同比增幅收窄7.6個百分點，9月份同比增長2.4%，環(huán)比下降1.2%（圖 8）。

圖8 2017—2018年1～9月肉禽飼料

——水產(chǎn)飼料季節(jié)性萎縮。前三季度水產(chǎn)飼料同比下降1.2%。水產(chǎn)養(yǎng)殖從2月份開始季節(jié)性復(fù)蘇，水產(chǎn)飼料環(huán)比連續(xù)6個月上漲至9月份大幅下跌。主要是9月中下旬開始北方地區(qū)水產(chǎn)養(yǎng)殖逐漸萎縮進入尾聲，加上部分地區(qū)受受臺風等異常天氣影響嚴重，水產(chǎn)飼料下降明顯（圖9）。

——肉牛羊價格偏強，反芻飼料增長。前三季度份反芻飼料同比增長3.1%。反芻飼料自2018年5月份起，連續(xù)5個月同比、環(huán)比皆增，主要牛羊肉消費提振，市場供應(yīng)量整體偏緊，牛羊肉價格偏強上漲，養(yǎng)殖戶補欄意愿強，反芻飼料增長（圖 10）。

圖9 2017—2018年1～9月水產(chǎn)飼料

圖10 2017—2018年1～9月反芻飼料

（四）企業(yè)經(jīng)營利潤縮減 上半年13家上市飼料企業(yè)公告，實現(xiàn)總營業(yè)收入1028.8億元，同比增長13.0%；營業(yè)總成本911.8億元，同比增長14.7%。實現(xiàn)利潤總額39.4億元，同比下降20.0%，若剔除變動幅度巨大的正邦、金新農(nóng)，利潤總額同比下降7.6%。11家飼料上市公司中，除通威、海大、禾豐利潤總額分別增長14.4%、15.0%、75.3%外，其他全為下降。

飼料企業(yè)利潤下降原因，一是由于豬價下跌，養(yǎng)殖虧損，另外很重要的一個因素是中美貿(mào)易摩擦企業(yè)預(yù)期原料漲價大量備貨，集中備貨的情況下，5、6月并未預(yù)期大漲，企業(yè)在3、4月高點備貨是造成上半年企業(yè)經(jīng)營利潤下降的主要因素（圖 11）。

圖11 2018年上半年上市企業(yè)營業(yè)利潤同比

（五）預(yù)計全年持平略降 從歷史數(shù)據(jù)看，今年1～9月份飼料產(chǎn)量為近4年來最低水平，第三季度生產(chǎn)形勢正逐步好轉(zhuǎn)。一般每年四季度為飼料產(chǎn)銷旺季。非洲豬瘟疫情給今年四季度和明年一季度豬飼料生產(chǎn)帶來了不確定性，9月份豬飼料需求出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，降幅加大。雖然，禽飼料呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但從前三季度飼料生產(chǎn)情況看，預(yù)計2018年全年我國飼料總產(chǎn)量持平或有小幅下降。其中，豬飼料產(chǎn)量同比可能出現(xiàn)下降，家禽和反芻飼料增長，水產(chǎn)飼料持平略降。