信用卡組織行業(yè)壁壘簡析

翟畫藝　張蔚

中圖分類號：TH693.4 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2018）10-396-01

摘要 本文章主要說明資源是數(shù)據(jù)處理與外包公司的護城河。數(shù)據(jù)處理與外包公司通過集中處理平臺為客戶提供數(shù)據(jù)處理以及其他增值服務(wù)，屬于技術(shù)服務(wù)業(yè)。經(jīng)營模式方面，目前數(shù)據(jù)處理與外包公司的全球市場主要由銀聯(lián)（37%）、維薩（32%）和萬事達（20%）主導(dǎo)。

關(guān)鍵詞 數(shù)據(jù)處理與外包 護城河 維薩 萬事達 銀聯(lián)

一、與銀行間的親密關(guān)系是數(shù)據(jù)處理與外包行業(yè)龍頭占領(lǐng)市場的秘訣

西方銀行卡業(yè)發(fā)展之初，持卡人只能在發(fā)卡行的POS機和ATM機上使用銀行卡，但是發(fā)卡行的數(shù)量眾多，如果商戶想讓消費者所持有的不同發(fā)卡行的銀行卡都可以使用，就需要擁有所有銀行的POS機，另外商戶也需要定期與不同的銀行進行單獨清算。同理ATM機，持卡人也只能在發(fā)卡行的ATM機存取款，而不能在其他發(fā)卡行的ATM機上進行任何操作，這種嚴重的排他性給用戶和銀行本身都帶來了很多的不便。美國的部分銀行發(fā)現(xiàn)了這種模式不僅會帶來資源的浪費，操作上的不便利性更會導(dǎo)致原本推出銀行卡是為了便利快捷的初衷變了味。因此為了實現(xiàn)行業(yè)共同的利益，部分銀行間開始自行成立了銀行卡協(xié)會組織，共用一套結(jié)算體系，內(nèi)部分配手續(xù)費的分成。

目前壟斷了中國境外市場份額的兩大公司維薩和萬事達的發(fā)展之初都是由各大銀行間聯(lián)合自發(fā)成立的。維薩的前身是在1970年由美國美洲銀行出資成立的美洲銀行信用卡公司，在往后的幾年間，許多的銀行紛紛與美洲銀行簽訂協(xié)議，加入了這個統(tǒng)一的信用卡系統(tǒng)，1974年，美洲銀行信用卡公司與西方國家的一些商業(yè)銀行合作成立了國際銀行卡公司，并于1977年更名為維薩。萬事達的前身則是在1967年由四家加州銀行組成西部各州銀行卡協(xié)會并推出萬事達的信用卡計劃。之后銀行間卡片協(xié)會購買了萬事達的專利權(quán)，并積極拓展國際市場。在原來非盈利公司的會員制模式下，會員銀行是銀行卡組織的所有者，經(jīng)營上的重大決議一定要經(jīng)過大多數(shù)會員銀行的同意，這種模式下，組織的盈利是依附于銀行的依附在銀行的利益之下，但隨著越來越多的金融機構(gòu)進入了客戶的行列，銀行卡組織的交易業(yè)務(wù)逐漸擴大，平均成本降低，由非盈利性會員制全球組織變成了有盈利目標的上市公司。維薩和萬事達的自主性和控制力得到了加強，銀行與信用卡機構(gòu)的關(guān)系從依附變成了互利共生。

由此可見維薩和萬事達等組織一開始就是由銀行間自發(fā)成立的，而銀行就是他們的客戶和合作者，這種親密關(guān)系使得組織的盈利變得順其自然。隨著發(fā)卡行客戶的增多，信用卡組織的收入也水漲船高。因為維薩和萬事達等組織的主營業(yè)務(wù)是為不同的金融機構(gòu)提供類似的交易數(shù)據(jù)處理服務(wù)，公司的邊際成本很低，但是邊際收入?yún)s是基本不變的，所以隨著客戶的被動式增加，平均成本大幅度降低，規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)也逐漸顯現(xiàn)。

二、數(shù)據(jù)處理與外包公司的又一壁壘是政策資源

中國銀行卡發(fā)行早期，與西方資本市場發(fā)展初期一樣，銀行卡不能跨行使用，出現(xiàn)了各大銀行各自為政，各自發(fā)卡，各布終端，互不相認的混亂情況。在這種背景下，1993年，維薩瞄準中國市場，成為了第一個進入中國并設(shè)立辦事處的國外清算機構(gòu)，并想以輸出技術(shù)標準的方式搶占市場，但是當時中國的現(xiàn)金支付占九成以上，因為這種主流交易方式在短時間無法改變，維薩無法打開中國市場。然而到了21世紀后，中國人民銀行意識到促進本土銀行卡業(yè)發(fā)展的重要性，并在2002年聯(lián)合中國各大銀行創(chuàng)造了中國自主的銀行卡聯(lián)合組織—銀聯(lián)，其功能是通過銀聯(lián)跨行交易清算系統(tǒng)，實現(xiàn)商業(yè)銀行系統(tǒng)間的互聯(lián)互通和資源共享，保證銀行卡跨行、跨地區(qū)和跨境的使用。與此同時，央行還出臺了禁止境外清算機構(gòu)進行人民幣清算業(yè)務(wù)的政策。

目前中國市場雖已全面全面打開，但政策導(dǎo)致的市場先天優(yōu)勢形成已久，不太可能被輕易追平。2015年，國務(wù)院印發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于實施銀行卡清算機構(gòu)準入管理的決定》，準許外資銀行卡清算機構(gòu)進入中國市場，但是《決定》也以制定一些準入要求的方式設(shè)立了一定的行業(yè)門檻。為保證本土行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，還規(guī)定了一些管理規(guī)定，包括要求銀行卡清算機構(gòu)不得限制發(fā)卡機構(gòu)和收單機構(gòu)與其他銀行卡清算機構(gòu)開展合作，禁止銀行卡清算服務(wù)的排他勝等。

三、結(jié)語

在數(shù)據(jù)處理與外包這樣趨于提供同質(zhì)化技術(shù)服務(wù)的行業(yè)，進入市場的時間十分關(guān)鍵。銀聯(lián)自成立后的十余年來，在央行為銀聯(lián)所創(chuàng)造的溫室環(huán)境下，銀聯(lián)得到了空前的發(fā)展，中國銀聯(lián)在中國的壟斷趨勢已經(jīng)形成，且積極發(fā)展國外業(yè)務(wù)。目前銀聯(lián)在全球卡片市場所占的份額已經(jīng)超過了老牌支付巨頭維薩和萬事達。銀聯(lián)卡全球發(fā)行累計超過66.9億張。2017年銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)接交易金額93.9萬億元，占全球銀行卡清算市場份額進一步提高并繼續(xù)保持全球第一。雖然銀聯(lián)在中國境外的市場份額還很低，但銀聯(lián)已經(jīng)將國內(nèi)結(jié)算通道緊緊掌握在自己手里的，這種先天優(yōu)勢已經(jīng)形成并且也不太可能被其他公司輕易追平。