區(qū)塊鏈技術(shù)在財務(wù)公司業(yè)務(wù)中的應(yīng)用及發(fā)展

[摘要]區(qū)塊鏈技術(shù)憑借其去中心化、透明可信和數(shù)據(jù)安全的特點，創(chuàng)造了價值互聯(lián)網(wǎng)，為金融業(yè)發(fā)展提供了新的技術(shù)手段。文章通過簡述區(qū)塊鏈技術(shù)在當(dāng)前金融行業(yè)的應(yīng)用場景，借此分析利用區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)財務(wù)公司職能優(yōu)化和提升的可行性，其中重點探討了支付結(jié)算、集團(tuán)數(shù)字憑證和供應(yīng)鏈金融等方面的應(yīng)用。

[關(guān)鍵詞]區(qū)塊鏈技術(shù)；金融業(yè)；財務(wù)公司

[DOI]1013939/jcnkizgsc201832157

1區(qū)塊鏈技術(shù)的基本特征

區(qū)塊鏈可以定義為一種基于密碼學(xué)技術(shù)生成的分布式共享數(shù)據(jù)庫，其本質(zhì)是通過去中心化的方式，集體維護(hù)一個可靠數(shù)據(jù)庫的技術(shù)方案。該技術(shù)方案讓參與系統(tǒng)中的任意多個節(jié)點，把一段時間系統(tǒng)內(nèi)全部信息交流的數(shù)據(jù)，通過密碼學(xué)算法計算和記錄到一個數(shù)據(jù)塊，并且生成該數(shù)據(jù)塊的數(shù)字簽名，以驗證信息的有效性，并連接到下一個數(shù)據(jù)塊，形成一條主鏈，系統(tǒng)所有節(jié)點共同來認(rèn)定收到的數(shù)據(jù)塊中記錄的真實性。通俗點說，區(qū)塊鏈就是互聯(lián)網(wǎng)上基于共識機制建立起來的集體維護(hù)的公開大賬簿，是一種幾乎不可能被更改的分布式共享總賬。其核心特征主要包括去中心化、安全性、透明性。

2區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用情況

區(qū)塊鏈技術(shù)具有上述特征，使得它在金融業(yè)的應(yīng)用具有安全可靠、簡化流程、透明可追蹤、降低成本、減少錯誤及改善數(shù)據(jù)質(zhì)量等優(yōu)勢，可以系統(tǒng)解決金融服務(wù)領(lǐng)域存在的效率瓶頸、交易時滯、欺詐和操作風(fēng)險等行業(yè)痛點。

區(qū)塊鏈技術(shù)目前在金融領(lǐng)域中已被應(yīng)用到清算結(jié)算（招商銀行）、數(shù)字移動匯票（浙商銀行）和資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)（郵儲銀行）等方面，未來可能應(yīng)用到征信、資產(chǎn)證券化及供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)中。

3區(qū)塊鏈技術(shù)在財務(wù)公司業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司是我國為支持企業(yè)集團(tuán)發(fā)展而設(shè)立的非銀行金融機構(gòu)，是國家經(jīng)濟(jì)、金融體制雙重改革不斷深化的產(chǎn)物。近年來，借助信息科技的發(fā)展，財務(wù)公司提高了集團(tuán)資金管理的電子化水平，通過與銀行等外部機構(gòu)的互聯(lián)互通，提升了資金集中管理的可視化和流動性，“ 資金歸集平臺，資金結(jié)算平臺、資金監(jiān)控平臺以及金融服務(wù)平臺”的功能已基本實現(xiàn)。然而在實際的業(yè)務(wù)發(fā)展中，仍然存在支付結(jié)算外部依賴，業(yè)務(wù)鏈條未能擴(kuò)展到供應(yīng)鏈上、下游，業(yè)務(wù)風(fēng)險管理手段單一化等問題，區(qū)塊鏈理念和技術(shù)的出現(xiàn)尤其是在金融領(lǐng)域的應(yīng)用為這些問題的解決提供了新的思路。

31支付結(jié)算：優(yōu)化現(xiàn)有功能，提高效率、降低成本

目前，支付結(jié)算業(yè)務(wù)是財務(wù)公司的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，是進(jìn)行資金集中管理和為成員單位提供服務(wù)的主要手段。但現(xiàn)階段，由于財務(wù)公司不能接入人民銀行支付系統(tǒng)，而不得不依賴于銀行代理成員企業(yè)進(jìn)行結(jié)算，總體來說主要有三種結(jié)算模式：企業(yè)身份銀行代理結(jié)算模式、銀行現(xiàn)金池結(jié)算模式和總分賬戶模式。這三種結(jié)算模式雖然在一定程度上滿足了資金歸集和支付結(jié)算的需求，但這三種結(jié)算模式還存在以下問題：一是增加了成員單位賬戶體系的復(fù)雜性和賬戶核算的工作量；二是中間環(huán)節(jié)多，影響了結(jié)算速度和效率；三是由于與多家銀行系統(tǒng)直聯(lián)，技術(shù)端口多，掉線故障多和接口升級等復(fù)雜問題。

因此，財務(wù)公司可以嘗試?yán)脜^(qū)塊鏈技術(shù)來增加自身在支付結(jié)算方面的主動性和話語權(quán)。集團(tuán)成員企業(yè)只需在財務(wù)公司開立賬戶，待需要支付時將交易指令發(fā)送給財務(wù)公司，財務(wù)公司在區(qū)塊鏈平臺中創(chuàng)建交易單，交易自動記賬并同時完成結(jié)算和清算。從而財務(wù)公司可以實現(xiàn)與銀行同步的支付新技術(shù)手段，財務(wù)公司可自主支付結(jié)算，縮短結(jié)算環(huán)節(jié)和時間，提高財務(wù)公司整體的結(jié)算服務(wù)質(zhì)量和效率。并且，成員企業(yè)只需在財務(wù)公司開立賬戶即可完成與外部對接，進(jìn)一步簡化了企業(yè)賬戶結(jié)構(gòu)，加強了企業(yè)資金靈活度，降低資金歸集難度，提高集團(tuán)整體的資金使用效率。

32數(shù)字票據(jù)：減少中間環(huán)節(jié)，提高認(rèn)可度

票據(jù)服務(wù)是財務(wù)公司服務(wù)成員企業(yè)的一大手段，但現(xiàn)階段財務(wù)公司票據(jù)業(yè)務(wù)仍面臨以下困境：第一，財務(wù)公司需要接入人民銀行電票系統(tǒng)，但由于財務(wù)公司不具有聯(lián)行號，大多數(shù)財務(wù)公司選擇依靠銀行系統(tǒng)代理接入電票系統(tǒng)，無形中增加了交易和系統(tǒng)環(huán)節(jié)；第二，財務(wù)公司承兌的電票，雖然仍是銀行承兌匯票，但由于社會對財務(wù)公司的了解度較低，相比于銀行承兌匯票接受度低交易和流轉(zhuǎn)難度大。

若財務(wù)公司通過區(qū)塊鏈技術(shù)開展票據(jù)業(yè)務(wù)可有效解決上述問題。其一，區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化，有效地縮短了交易和系統(tǒng)的環(huán)節(jié)，降低了維護(hù)成本和系統(tǒng)風(fēng)險；其二，由于區(qū)塊鏈的去中心化分布式模式，使得每一張票據(jù)都可被追溯，由全網(wǎng)共同監(jiān)督票據(jù)的真實性和交易的完整性，有效地實現(xiàn)了去信任化，因此票據(jù)由銀行承兌抑或是財務(wù)公司承兌均可被廣泛接受，提高了財務(wù)公司票據(jù)的認(rèn)可度。

33供應(yīng)鏈金融：發(fā)行集團(tuán)數(shù)字憑證，加強資源整合，增強鏈條黏性

集團(tuán)公司可以考慮運用區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)行集團(tuán)內(nèi)數(shù)字憑證，而財務(wù)公司可成為設(shè)計并發(fā)行數(shù)字憑證的主導(dǎo)者。

331業(yè)務(wù)開展模式

通過區(qū)塊鏈技術(shù)將集團(tuán)內(nèi)成員企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上、下游客戶共同納入同一平臺上， 依據(jù)一定的交易規(guī)則設(shè)置集團(tuán)數(shù)字憑證發(fā)行機制，并實現(xiàn)集團(tuán)數(shù)字憑證在全平臺上的自由流轉(zhuǎn)。簡單說，以數(shù)字憑證為支付為媒介，將集團(tuán)供應(yīng)鏈上N級企業(yè)客戶匯聚在一個平臺，提供綜合金融服務(wù)?！皵?shù)字憑證”是一種基于真實的基礎(chǔ)交易背景和因基礎(chǔ)交易而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，由供應(yīng)鏈核心企業(yè)向其供應(yīng)商開出，并承諾付款的電子憑證。

332“數(shù)字憑證”的功能

成員企業(yè)在區(qū)塊鏈平臺上開立“數(shù)字憑證”（確認(rèn)應(yīng)付賬款），供應(yīng)商在平臺簽收“數(shù)字憑證”（確認(rèn)應(yīng)收賬款），并可辦理數(shù)字憑證轉(zhuǎn)讓用于支付貨款，或融資用于解決資金缺口，或到期收款到銀行賬戶。

333使用“數(shù)字憑證”所解決的問題

（1）對集團(tuán)成員企業(yè)。一是幫助成員企業(yè)整合供應(yīng)鏈體系，提高1-N級供應(yīng)商對成員企業(yè)的黏性。二是幫助成員企業(yè)拉長對供應(yīng)商的支付賬期，增加支付手段，緩解其現(xiàn)金流壓力，美化財務(wù)報表。成員企業(yè)開立的傳統(tǒng)票據(jù)，票據(jù)期限不可更改，票據(jù)到期則需兌付，而使用“數(shù)字憑證”具有延期功能，在“數(shù)字憑證”轉(zhuǎn)讓時可靈活調(diào)整其到期日以匹配實際支付賬期。三是幫助成員企業(yè)節(jié)約開票費用，即通過區(qū)塊鏈平臺可免費開立“數(shù)字憑證”。四是幫助成員企業(yè)財務(wù)人員減少開票工作量，僅需通過區(qū)塊鏈平臺上傳合同，即可產(chǎn)生“數(shù)字憑證”。

（2）對企業(yè)集團(tuán)。集團(tuán)可將成員企業(yè)開立的“數(shù)字貨幣”有效歸集，再按任意金額拆分轉(zhuǎn)讓或融資，實現(xiàn)集團(tuán)整體應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的統(tǒng)籌創(chuàng)新管理。

（3）對上游供應(yīng)商。 成員企業(yè)的供應(yīng)商，收到“數(shù)字憑證”可選擇零成本轉(zhuǎn)讓或低成本融資，迅速盤活應(yīng)收賬款，緩解融資難、融資貴、融資慢的難題。

成員企業(yè)向供應(yīng)商開立的傳統(tǒng)票據(jù)，金額固定，無法拆分，供應(yīng)商只能選擇全額融資，即一次性付息或者到期托收，而通過開立的“數(shù)字憑證”，金額可以拆分，供應(yīng)商可選擇部分融資，剩余部分等待到期托收，且融資部分供應(yīng)商也可選擇回購，即按照融資期限先支付融資利息，等資金充裕時回購“數(shù)字憑證”，回購后將剩余期限的利息返還供應(yīng)商。一單多拆、一單多融的特色產(chǎn)品，有效為供應(yīng)商節(jié)省了財務(wù)成本，盤活應(yīng)收賬款，同時也提高了與集團(tuán)成員企業(yè)的關(guān)聯(lián)度。

區(qū)塊鏈技術(shù)可將全部供應(yīng)商納入?yún)^(qū)塊鏈平臺，便捷低廉地實現(xiàn)數(shù)字化資產(chǎn)的自動發(fā)行與收益，并結(jié)合智能合約，實現(xiàn)交易的自動化清算和完成，從而整合集團(tuán)內(nèi)多方面資源，加強集團(tuán)成員企業(yè)和其上、下游的整體黏性。

4總結(jié)

總之，區(qū)塊鏈技術(shù)既是機遇又是挑戰(zhàn)，作為新興技術(shù)，它仍面臨安全、監(jiān)管、容量、時效性等諸多關(guān)鍵性因素的挑戰(zhàn)，也存在一定的監(jiān)管風(fēng)險。但在國內(nèi)外普遍關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的大背景下，財務(wù)公司行業(yè)應(yīng)該密切關(guān)注國內(nèi)外銀行的研究方向和應(yīng)用成果，積極進(jìn)行相關(guān)技術(shù)準(zhǔn)備與學(xué)習(xí)，互相之間應(yīng)加強交流和合作，積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用。

參考文獻(xiàn)：

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[2]許金葉，夏凡基于區(qū)塊鏈的企業(yè)財務(wù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新[J].會計之友，2017（15）：129-132

[作者簡介]胡曉蔚，西電集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司，中級經(jīng)濟(jì)師。